水利項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)及防控策略探討

王凱

摘要：水利工程是國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，在防洪安全、水資源合理利用，生態(tài)環(huán)境保護(hù)、推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面具有不可替代的重要作用，具備著較強(qiáng)的公益性、綜合性、基礎(chǔ)性等特征。十八大以來，總書記就保障國(guó)家水安全發(fā)表重要論述，明確提出了“節(jié)水優(yōu)先、空間均衡、系統(tǒng)治理、兩手發(fā)力”的新時(shí)期水利工作方針，水利部也提出加快推進(jìn)重大水利工程建設(shè)，水利項(xiàng)目建設(shè)不斷加快。然而水利工程由于投資規(guī)模大、建造周期長(zhǎng)、占用資源多，項(xiàng)目建設(shè)存在較大風(fēng)險(xiǎn)，因此在建設(shè)中應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，科學(xué)分析防控策略，以確保對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的合理控制，發(fā)揮水利項(xiàng)目的固有價(jià)值?；诖耍疚姆治隽怂?xiàng)目投資中的主要風(fēng)險(xiǎn)，并就風(fēng)險(xiǎn)提出了管理辦法和防控策略，以期為相關(guān)從業(yè)人員提供參考。

關(guān)鍵詞：水利項(xiàng)目;投資風(fēng)險(xiǎn);防控策略

引言：治水興水，歷來是治國(guó)安邦的大事。治國(guó)先治水，水安則民安。水利工程建設(shè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著舉足輕重的地位，相較于其他工程項(xiàng)目而言，水利項(xiàng)目面臨的問題、風(fēng)險(xiǎn)也更加突出。對(duì)于水利工程項(xiàng)目可能存在的投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)做到全方位、多方面考慮，需要將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿在工程建設(shè)的全過程、全階段之中。在開展水利項(xiàng)目投資前，需綜合考量，并加強(qiáng)人力、物力、財(cái)力等的優(yōu)化配置，從根本上實(shí)現(xiàn)水利投資風(fēng)險(xiǎn)的整體把控。

一、水利項(xiàng)目投資的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

水利項(xiàng)目的資金投入巨大，建設(shè)周期長(zhǎng)，具有很強(qiáng)的公益特性，這就要求項(xiàng)目在上馬時(shí)充分做好資金預(yù)算，對(duì)資金來源做好籌劃。資金是支持水利項(xiàng)目建設(shè)不可或缺的基礎(chǔ)條件，水利投資包括了建設(shè)期投資、建設(shè)期利息和運(yùn)營(yíng)期流動(dòng)資金三個(gè)要素。例如，某一國(guó)家級(jí)重點(diǎn)大型水庫(kù)項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)投資資金總額為45.97億（含貸款利息），其中資金主要來源于三個(gè)方面，中央財(cái)政補(bǔ)助資金13.79億、項(xiàng)目自籌資金9.19億和銀行貸款資金22.99億。中央財(cái)政補(bǔ)助資金和項(xiàng)目自籌資金來源都有著一定的局限性，如果其中某一項(xiàng)資金出現(xiàn)了延遲到賬的情況，一是會(huì)導(dǎo)致水利建設(shè)缺乏項(xiàng)目資本金，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金管理的通知》（國(guó)發(fā)〔2019〕26號(hào)），“項(xiàng)目借貸資金不得作為投資項(xiàng)目資本金”，而取得銀行貸款的前提是項(xiàng)目資本金到位，這就使得貸款不能順利落地;二是會(huì)影響施工進(jìn)度，延長(zhǎng)項(xiàng)目建設(shè)期，導(dǎo)致建設(shè)期利息大幅增加，使水利投資項(xiàng)目存在較強(qiáng)的融資、利率風(fēng)險(xiǎn)隱患，放大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

水利工程項(xiàng)目的特點(diǎn)不僅是資金規(guī)模大，還有著建設(shè)的復(fù)雜性，對(duì)于水利工程項(xiàng)目施工而言，施工技術(shù)同樣也是不可忽視的影響因素[1]。例如，某水庫(kù)引水隧洞工程的前期設(shè)計(jì)有所不足，對(duì)地質(zhì)條件的勘察不嚴(yán)密，導(dǎo)致實(shí)際的地質(zhì)條件和預(yù)期不符，造成了前期準(zhǔn)備工作的工程量劇增，預(yù)期建設(shè)成本為4890萬元，但實(shí)際建設(shè)完成后成本為8346萬元，嚴(yán)重高于預(yù)期成本。又如，某省地表水廠建設(shè)項(xiàng)目，預(yù)期的建設(shè)應(yīng)是將輸水管道掛在橋梁之下，但實(shí)際施工過程中，卻因?yàn)闃蛄旱某兄亓Σ蛔愣鵁o法安裝輸水管道，需要變更輸水管道的路線，工程費(fèi)用也大量增加，和預(yù)期成本嚴(yán)重不符。此外，在水利工程施工中，使用的施工材料及施工工藝相對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)較為落后，模板受材料影響可靠性較低，攪拌機(jī)、振搗器、挖掘機(jī)等施工機(jī)械安全保險(xiǎn)裝置落后，這些技術(shù)上的問題和差距導(dǎo)致了整個(gè)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）組織管理風(fēng)險(xiǎn)

水利項(xiàng)目投資除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)外，還存在建設(shè)過程中的組織管理風(fēng)險(xiǎn)。管理人員和施工人員的影響是不可忽視的，一支高素質(zhì)的專業(yè)項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及施工團(tuán)隊(duì)是高質(zhì)量項(xiàng)目建設(shè)的根本。然而，在水利工程項(xiàng)目實(shí)施過程中，重施工輕管理的思想或多或少存在。例如，在某省水利工程項(xiàng)目施工時(shí)，由于管理制度不完善、管理者缺乏組織管理能力，導(dǎo)致施工人員的專業(yè)素質(zhì)不達(dá)標(biāo)，不僅施工標(biāo)準(zhǔn)沒有嚴(yán)密落實(shí)，原材料的把控也不合理，嚴(yán)重影響了水利項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，這就因組織管理而引發(fā)了較為嚴(yán)重的影響，給工程投資帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)纬删薮蟮慕?jīng)濟(jì)損失。

二、水利項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理辦法

（一）風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)價(jià)方法

風(fēng)險(xiǎn)分析方法主要由兩方面組成：定性分析和定量分析，定性分析是定量分析的基礎(chǔ)條件。定性分析指對(duì)水利項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)識(shí)別和判斷，主要依據(jù)以往的水利工程建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資建設(shè)環(huán)節(jié)的全方位分析，以減少客觀因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。其次，則是定量分析。定量分析是基于定性分析之上的，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率值、影響值等進(jìn)行預(yù)估計(jì)算，最后得出具體的風(fēng)險(xiǎn)值，并對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)，優(yōu)先處理高等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)。定量分析方法主要包括：敏感性分析、情景分析、蒙特卡洛模擬和決策樹法等，實(shí)際中水利投資項(xiàng)目要結(jié)合具體情況來選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分析方法，或綜合多種風(fēng)險(xiǎn)分析方法，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供支撐。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)處理

對(duì)于水利項(xiàng)目投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)，可以在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略中選擇合適的方式進(jìn)行處理。目前風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略已經(jīng)形成了較為完善的體系，包括風(fēng)險(xiǎn)承受、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)降低等處理方式。另外，要及時(shí)和項(xiàng)目有關(guān)單位、部門所在人員進(jìn)行溝通、交流，通過定量、定性相結(jié)合的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，制定出切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。例如就上述因水利項(xiàng)目組織不合理導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，就可以通過及時(shí)溝通來降低風(fēng)險(xiǎn)。

三、水利項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略

（一）加強(qiáng)可研與初設(shè)階段控制

由于大型水利項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，投資金額大，故在進(jìn)行水利投資項(xiàng)目可研論證和初步設(shè)計(jì)階段就要加強(qiáng)成本控制，對(duì)于列入中央預(yù)算范圍內(nèi)的水利投資項(xiàng)目，要在落實(shí)中央補(bǔ)助資金明確可以到位后才能列入當(dāng)年項(xiàng)目投資計(jì)劃。對(duì)政府資本資金投入部分，要在立項(xiàng)前期與當(dāng)?shù)刂鞴懿块T積極協(xié)調(diào)，立項(xiàng)后明確列入相關(guān)合作文件及協(xié)議中，同時(shí)納入地方政府財(cái)政預(yù)算，保證項(xiàng)目順利推進(jìn)。在可研測(cè)算上，要保證項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，要能順利實(shí)現(xiàn)測(cè)算中明確的生活用水、灌溉用水的水費(fèi)收入，使項(xiàng)目在投入運(yùn)營(yíng)后有充足現(xiàn)金流確保項(xiàng)目貸款本息平穩(wěn)兌付。

（二）完善招標(biāo)和合同管理制度

合同是水利工程項(xiàng)目建設(shè)的依據(jù)，所以合同內(nèi)容必須完善化、科學(xué)化。但目前的合同內(nèi)容仍存在不健全、不完善和落實(shí)不到位的問題，從而誘發(fā)了諸多的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)[2]。例如，合同內(nèi)對(duì)范圍的界定不夠明確、計(jì)價(jià)方式不夠合理等，都會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目施工組織管理混亂、成本控制不夠科學(xué)、施工效率較低等問題，從而制約著施工質(zhì)量的提升和施工進(jìn)度的加快，從而形成投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，在施工之前要完善招標(biāo)環(huán)節(jié)，根據(jù)內(nèi)部實(shí)際情況建立監(jiān)督管理機(jī)制、明確安排有關(guān)人員的具體施工任務(wù)，同時(shí)在招標(biāo)完成后進(jìn)入簽訂水利工程相關(guān)合同環(huán)節(jié)時(shí)，必須要確保合同的完整性，特別對(duì)涉稅表述、支付方式和保證金約定等財(cái)務(wù)有關(guān)條款予以高度關(guān)注，明確風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的合理性，在增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)的同時(shí)盡可能地降低項(xiàng)目管理成本，提升項(xiàng)目效益。

（三）構(gòu)建智慧水利高效管理系統(tǒng)

對(duì)于水利項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)防范而言，應(yīng)構(gòu)建科學(xué)化、規(guī)范化和現(xiàn)代化的信息管理體系。智慧水利是水利信息化發(fā)展的高級(jí)階段，是實(shí)現(xiàn)水利現(xiàn)代化的關(guān)鍵。當(dāng)前云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和人工智能等技術(shù)與涉水領(lǐng)域的不斷深度融合，推動(dòng)了智慧水利更好更快發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了水利投資風(fēng)險(xiǎn)管理。智慧水利通過依托真實(shí)的數(shù)據(jù)支撐來完成風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，整合水利項(xiàng)目投資中過于復(fù)雜的因素，通過信息管理系統(tǒng)來直觀呈現(xiàn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率。

（四）購(gòu)買保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于建設(shè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買保險(xiǎn)是最為直接有效地防控策略，而就水利工程項(xiàng)目的投資而言亦是如此。通過保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，可以使承包方抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力大幅提升，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。因此，應(yīng)重視起在水利項(xiàng)目投資中保險(xiǎn)的作用，對(duì)在建項(xiàng)目購(gòu)買工程保險(xiǎn)，降低企業(yè)需要承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)損失，確保水利項(xiàng)目建設(shè)的有序開展。

（五）引入合作方建立戰(zhàn)略聯(lián)盟

當(dāng)前水利行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，行業(yè)收益率下滑，合作條件越來越嚴(yán)格，項(xiàng)目獲取難度越來越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越來越高。面對(duì)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，引入合作方建立戰(zhàn)略聯(lián)盟顯得尤為重要。集項(xiàng)目投資、融資、建設(shè)、管理、運(yùn)營(yíng)于一體的“投融建管營(yíng)”商業(yè)模式，成為未來的轉(zhuǎn)型方向。由水利行業(yè)專業(yè)投資公司和水利施工企業(yè)組建投建聯(lián)合體開展水利項(xiàng)目投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)，將能充分發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保證項(xiàng)目順利完成。

（六）提升施工人員的專業(yè)素質(zhì)

水利工程項(xiàng)目施工中涵蓋的內(nèi)容較為復(fù)雜，施工技術(shù)較為多樣，這就對(duì)各類型的施工人員提出了嚴(yán)格要求，必須具備專業(yè)化的施工技術(shù)，構(gòu)建高素質(zhì)的施工隊(duì)伍，降低因施工技術(shù)導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)[3]。因此，要加強(qiáng)對(duì)技術(shù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，對(duì)施工過程中的薄弱環(huán)節(jié)重點(diǎn)把控，以多元化的技能培訓(xùn)來提高施工人員的綜合素質(zhì)，最大限度地保障施工質(zhì)量。

結(jié)束語(yǔ)：綜上所述，水利項(xiàng)目投資是我國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)投資的重要組成部分，具有較強(qiáng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)識(shí)水利工程項(xiàng)目中存在的投資風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)地進(jìn)行項(xiàng)目管理，確保對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效防控，從根源上解決風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能確保水利工程項(xiàng)目的建設(shè)，并降低項(xiàng)目投資的成本，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，最終保障水利項(xiàng)目投資建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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