莫云萍

國際干散貨運輸市場先熱后冷，運價前高后低，平均運價水平高于上期，且明顯好于上年同期。本期BDI沖至點的最高位后振蕩回落，月末報收于點，月均點，較上期上漲19.8%。FDI沖高后振蕩下行，三大船型普遍好于上期，好望角型船波動較大。月中，國際鐵礦石價格沖至十多年來高位，大宗商品價格快速上漲帶來運輸市場的繁榮。印度迎來第二輪疫情，控制措施不如上年，疫情的加重導致船員換班困難、船舶周轉(zhuǎn)時間延長等一系列問題。5月31日，F(xiàn)DI綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)分別報收于點、點和點，分別較上期末下跌5.4%、6.5%和4.6%;本期平均值環(huán)比分別上漲19.2%、11.3%和26.0%，同比分別上漲310.8%、193.8%和489.4%。

國際干散貨運輸市場運力繼續(xù)增加，增量較上期減少。據(jù)克拉克森統(tǒng)計，截至5月底，全球干散貨市場船舶總計艘，運力總計9.25億t，較上月末增加220萬t。

1 好望角型船運輸市場

本期好望角型船市場上旬沖高后振蕩下行，波動較大。宏觀方面，本月國內(nèi)鋼廠高爐開工率較上期微漲，月末在80.99%的水平，較上期末增加0.91%。國內(nèi)沿海主要港口鐵礦石庫存量下降，5月28日為1.26億t，較上期末下降0.04億t。國內(nèi)地產(chǎn)、基建需求增加，疊加海外市場復蘇拉動鋼鐵需求增長，我國鋼材出口量上升，因此整個市場處于國內(nèi)需求旺盛、國外需求恢復的局面。鋼廠利潤持續(xù)擴大，生產(chǎn)積極性較高，鐵礦石需求偏強，且整個國際市場流動性較好，國際鐵礦石價格快速上漲，市場交投活躍。盡管逢國內(nèi)“五一”假期，但好望角型船市場卻絲毫未受影響，澳大利亞和巴西礦商表現(xiàn)活躍，出貨積極，同時FFA遠期合約價格上漲，鐵礦石運價不斷攀新高。澳大利亞至青島航線運價曾兩次觸及15美元/t以上的高位。中下旬，由于前期部分大宗商品價格持續(xù)上漲，一些品種價格連創(chuàng)新高，引起高層關(guān)注。5月19號國務(wù)院常務(wù)會議部署做好大宗商品保供穩(wěn)價工作，保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行，強調(diào)加強期現(xiàn)市場聯(lián)動監(jiān)管，排查異常交易和惡意炒作。國際鐵礦石價格振蕩回調(diào)，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價格降至200美元/t以下，隨著鐵礦石價格的降溫，F(xiàn)FA遠期合約價格回調(diào)，運輸市場運價理性回歸。5月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為31 746美元，較上月末下跌19.0%;本期平均39 879美元，環(huán)比上漲29.9%，同比上漲667.7%。西澳丹皮爾至青島航線運價為11.122美元/t，較上期末下跌15.4%;本期平均值13.106美元/t，環(huán)比上漲16.2%，同比上漲217.5%。遠程礦航線，下旬巴西現(xiàn)貨市場貨盤偏少，運價快速回調(diào)。巴西圖巴朗至青島航線運價為24.220美元/t，較上期末下跌17.6%;本期平均值27.433美元/t，環(huán)比上漲9.4%，同比上漲250.2%。

2 巴拿馬型船運輸市場

巴拿馬型船市場先升后降，整體高位波動。糧食航線，上旬，南美糧食貨盤充足，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)堅挺，糧食運價小幅上漲。后期糧食市場基本面變化不大，成交也不多，運價隨FFA遠期合約價格波動而波動。5月31日，巴西桑托斯至中國北方港口6萬t貨量的糧食航線運價為55.517美元/t，較上期末上漲3.0%;本期平均56.363美元/t，環(huán)比上漲9.6%，同比上漲229.1%。太平洋市場，中上旬，“五一”期間好望角型船市場大幅上漲帶動巴拿馬型船市場情緒，租金穩(wěn)中有升。下旬，國內(nèi)煤價下滑，沿海運輸市場持續(xù)回調(diào)，部分內(nèi)外貿(mào)兼營船外放，且印度疫情持續(xù)嚴重，部分船舶所有人不愿經(jīng)營印度相關(guān)航線，太平洋市場運力階段性充裕，而印尼即期貨盤不足，太平洋市場租金高位回調(diào)。5月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為27 160美元，較上期末上漲1.3%;本期平均29 396美元，環(huán)比上漲25.6%，同比上漲368.5%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為25 853美元，較上期末下跌1.9%;本期平均28 701美元，環(huán)比上漲27.8%，同比上漲453.9%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為12.435美元/t，較上期末上漲2.3%;本期平均13.105美元/t，環(huán)比上漲16.2%，同比上漲239.9%。

3 超靈便型船運輸市場

超靈便型船東南亞市場先揚后抑。中上旬，東南亞市場煤炭、鎳礦石、鋼材等貨盤出現(xiàn)，整體氛圍較好，船舶所有人依然信心充足，東南亞市場租金小幅上漲。下旬，由于國內(nèi)煤炭價格下滑，市場觀望氣氛濃厚， 即期貨盤持續(xù)缺乏，且由于國內(nèi)沿海運輸市場下跌，兼營船外放使得東南亞市場可用運力增多，東南亞市場租金下滑。5月31日，中國南方/印尼往返航線日租金為美元，較上期末上漲6.9%;本期平均美元，環(huán)比上漲23.8%，同比上漲444.9%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為美元，較上期末上漲5.7%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為23 375美元，較上期末上漲8.1%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為15.833美元/t，較上期末上漲2.8%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為20.233美元/t，較上期末上漲1.1%。