互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國(guó)產(chǎn)品眾籌融資模式的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策分析

黃涵 沈宇浩 張心怡 張燁

摘要：本文考察了國(guó)內(nèi)新興融資工具——產(chǎn)品眾籌融資的現(xiàn)狀，對(duì)其運(yùn)營(yíng)模式中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了舉例分析，站在平臺(tái)和平臺(tái)參與者角度進(jìn)行具體分析和建議。有利于人們對(duì)產(chǎn)品眾籌有進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)，對(duì)引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展、保護(hù)投資者權(quán)益和產(chǎn)業(yè)升級(jí)起到一定的作用。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)品眾籌;風(fēng)險(xiǎn);分析;對(duì)策

產(chǎn)品眾籌是指投資者對(duì)籌款者進(jìn)行資金投資，以便于進(jìn)行某種項(xiàng)目的開發(fā)。等到該項(xiàng)目開發(fā)完成能夠?qū)ν膺M(jìn)行銷售之后，籌款者需根據(jù)約定將產(chǎn)品無(wú)償或相對(duì)較低的價(jià)格提供給投資者。

《2021年眾籌行業(yè)市場(chǎng)需求分析報(bào)告及未來(lái)五年（2021-2026）行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：中國(guó)的眾籌市場(chǎng)，2019年零售規(guī)模為655億元，同比增長(zhǎng)6.8%;2020年零售規(guī)模為702億元，同比增長(zhǎng)17.1%。預(yù)計(jì)2021年我國(guó)眾籌市場(chǎng)零售規(guī)模將達(dá)到723億元未來(lái)五年（2021-2025）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為11.26%，2025年將達(dá)到1108億元。產(chǎn)品眾籌具有更高的商業(yè)落地可行性，成為眾籌行業(yè)探索的核心方向之一。但是在產(chǎn)品眾籌行業(yè)也存在著相應(yīng)的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，本次研究針對(duì)其中的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出了相應(yīng)的解決措施。

1依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)品眾籌存在的問(wèn)題分析

1.1.產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題

產(chǎn)品問(wèn)題是阻礙該行業(yè)發(fā)展的一大重要因素。受到經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)處理等客觀問(wèn)題的影響，眾籌行業(yè)現(xiàn)代軟件、系統(tǒng)等產(chǎn)品及服務(wù)的客戶滿意度都有待提高，系統(tǒng)件能、安仝性、功能和信息共享和交免上存在明顯弱點(diǎn)和問(wèn)題。現(xiàn)有產(chǎn)品及服務(wù)在質(zhì)量和服務(wù)上要想滿足各類用戶的需求，還有很大的提升空間。

以智能寵物行業(yè)眾籌為例：根據(jù)公開數(shù)據(jù)，中國(guó)未來(lái)3-5年寵物行業(yè)將繼續(xù)維持20%以上的增長(zhǎng)，到2022年市場(chǎng)規(guī)模有望突破2500億元。行業(yè)內(nèi)專門以寵物智能設(shè)備為主營(yíng)業(yè)務(wù)的“新人”，目前國(guó)內(nèi)的智能寵物設(shè)備商家中，新銳品牌的占比已經(jīng)達(dá)到近90%。但是這一藍(lán)海并沒(méi)有在我國(guó)成為新一輪淘金熱，因?yàn)閲?guó)內(nèi)市場(chǎng)起步較晚，國(guó)民寵物消費(fèi)升級(jí)也剛剛起步，硬件產(chǎn)品沒(méi)有突破，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、部分設(shè)備過(guò)于雞肋等問(wèn)題不容小覷。所以新興智能寵物眾籌市場(chǎng)仍發(fā)展緩慢。因此，眾籌需要不斷提高自身創(chuàng)新能力，突破行業(yè)瓶頸，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

1.2.存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈贏利點(diǎn)單一

隨著國(guó)內(nèi)的消費(fèi)升級(jí)，客戶對(duì)于產(chǎn)品的要求也逐步提升，存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈?，F(xiàn)有的眾籌行業(yè)盈利場(chǎng)景幾乎以產(chǎn)品為主，服務(wù)增值費(fèi)用、盈利點(diǎn)還是駐留在產(chǎn)品本身層面，要想發(fā)現(xiàn)新的盈利點(diǎn)必須轉(zhuǎn)變思路，打造更多新場(chǎng)景。

同時(shí)，眾籌行業(yè)運(yùn)營(yíng)方需要突破“信息展示”的固有思維，認(rèn)識(shí)到眾籌本質(zhì)上是行業(yè)宏觀服務(wù)匯聚，圍繞眾籌行業(yè)不同的客戶進(jìn)行打造，全面感知用戶的需求，并通過(guò)開發(fā)公眾號(hào)等手段提供服務(wù)，打造客戶轉(zhuǎn)化閉環(huán)。

1.3 行業(yè)規(guī)范性問(wèn)題

以產(chǎn)品眾籌為例，雖然上級(jí)確定了任務(wù)，但是下級(jí)尚未出臺(tái)相關(guān)的規(guī)定和舉措。例如，在2015年，《關(guān)于印發(fā)〈銅陵市開展眾籌融資試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)（試行）〉的通知》一文中，提出了要強(qiáng)化眾籌平臺(tái)監(jiān)管以及加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，到2020年，互聯(lián)網(wǎng)金融全面納入監(jiān)管，但對(duì)于行業(yè)的規(guī)范性指標(biāo)尚未提出。于此，眾籌行業(yè)的相關(guān)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)存在缺失的問(wèn)題。產(chǎn)品眾籌缺少統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)規(guī)范性也就成為空談。另外，目前互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存在著投資者與籌資者的信息風(fēng)險(xiǎn)，比如產(chǎn)品信息的披露問(wèn)題、投資者或者項(xiàng)目發(fā)起人的信用問(wèn)題等等，這些都需要進(jìn)行一定的規(guī)范。

2 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施

2.1行業(yè)發(fā)展需突破創(chuàng)新瓶頸

隨著大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新政策紅利淡出行業(yè)舞臺(tái)，眾籌服務(wù)類型將回歸其商業(yè)本質(zhì)。產(chǎn)品眾籌多由創(chuàng)業(yè)者主導(dǎo)且與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合更為緊密，產(chǎn)品眾籌發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)是智慧與生態(tài)將成為新標(biāo)準(zhǔn)和新亮點(diǎn)。這種趨勢(shì)主要體現(xiàn)在三個(gè)層面，一是客戶的要求，從業(yè)者對(duì)眾籌的要求越來(lái)越高，服務(wù)要求也越來(lái)越細(xì)化;第二，政府的管理目標(biāo)，除了高質(zhì)量的基礎(chǔ)設(shè)施載體外，還需要對(duì)行業(yè)規(guī)范、行業(yè)前景、行業(yè)趨勢(shì)等進(jìn)行明確的方向指導(dǎo)，管理要求不斷提高;三是投資者的期望值，由于目前很難提高低端技術(shù)的產(chǎn)品價(jià)值，很多企業(yè)都采取了排隊(duì)換貨的方式，通過(guò)產(chǎn)業(yè)升級(jí)來(lái)提高質(zhì)量，增加價(jià)值。

2.2構(gòu)建以品牌、產(chǎn)品和用戶體驗(yàn)為核心的快速迭代的數(shù)字化能力

想要引流至線下，就要打破在產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)、物流供應(yīng)、渠道銷售、市場(chǎng)營(yíng)銷、服務(wù)與售后等方面的單點(diǎn)能力，要構(gòu)建以品牌、產(chǎn)品和用戶體驗(yàn)為核心的快速迭代的數(shù)字化系統(tǒng)能力，提高用戶的線上線下體驗(yàn)和粘性，形成正向循環(huán)。以終端客戶需求為中心運(yùn)營(yíng)，打造用戶池建立個(gè)性化人群圈層與社群、會(huì)員制運(yùn)營(yíng)，深度激發(fā)私域流量潛能。360 度全時(shí)全景全用戶生命周期的消費(fèi)體驗(yàn)，而不是只專注于產(chǎn)品本身，灰度開放，內(nèi)部測(cè)評(píng)，盡可能多的需求采集，將消費(fèi)者納入迭代閉環(huán)。

2.3設(shè)計(jì)配套的機(jī)制

在2020年，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)全面納入監(jiān)管。在此基礎(chǔ)上，行業(yè)的數(shù)據(jù)需要進(jìn)一步更新，加強(qiáng)平臺(tái)對(duì)于創(chuàng)業(yè)者和投資者的信息處理。具體操作可以使，政府和平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)的共享，如此一來(lái)有利于實(shí)現(xiàn)信息的對(duì)等，有利于鑒別投資人和項(xiàng)目發(fā)起人是否存在失信等問(wèn)題。政府可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的征信體系提出一定的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)、平臺(tái)以及個(gè)人的信用記錄，對(duì)于不準(zhǔn)確的、不完善的信息進(jìn)行整頓處理。

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本文為蘇州大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院第二十三批大學(xué)生課外學(xué)術(shù)科研基金項(xiàng)目

項(xiàng)目編號(hào)：KY20211225B