我國中小企業(yè)融資問題及對策研究

崔元敏 谷利曉

隨著經(jīng)濟(jì)和社會的不斷發(fā)展，我國的中小企業(yè)數(shù)量不斷增多，為社會大眾提供了很多的機(jī)會，同時也推動了我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府也在不斷加強(qiáng)對中小企業(yè)的關(guān)注。但是中小企業(yè)在實際的經(jīng)營過程中，長期面臨著融資難的問題，嚴(yán)重限制了中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過研究中小企業(yè)在融資過程中存在的問題，提出了相應(yīng)的解決對策。

一、中小企業(yè)的特點及發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)的特點

中小企業(yè)是指在我國境內(nèi)依法設(shè)立的可以滿足社會需要并且能增加就業(yè)，居于中小型生產(chǎn)規(guī)模的各種形式的企業(yè)。在我國現(xiàn)行的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，中小企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中有著不可替代的地位。中小企業(yè)的特點非常明顯，首先，中小企業(yè)數(shù)量龐大，我國的中小企業(yè)占總企業(yè)數(shù)量的百分之九十以上，是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅力量。從整個國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)規(guī)模來看，中小企業(yè)占絕大多數(shù)。其次，中小企業(yè)規(guī)模較小，能夠靈活應(yīng)對市場的變化。另外，中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，員工規(guī)模和經(jīng)營模式都存在較大的差異。

（二）中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)正處于快速發(fā)展的階段，雖然企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境在不斷變化，但是由于發(fā)展所需要耗用的能源、原材料價格上漲，中小企業(yè)面臨著巨大的發(fā)展壓力，出現(xiàn)了成本費用增加和利潤空間縮小等問題;中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模也較小，發(fā)展基礎(chǔ)較為薄弱，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化不足，沒有足夠的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品;中小企業(yè)也沒有足夠的科研資金，缺乏創(chuàng)新性人才，無法抵擋市場競爭的巨大壓力。另外，受疫情的影響，中小企業(yè)也面臨著巨大的威脅和風(fēng)險。

二、中小企業(yè)融資的概念與特征

（一）企業(yè)融資的概念

融資是企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，通過資金市場，采用適當(dāng)?shù)娜谫Y資方式，獲取所需資金的一種行為。企業(yè)的融資渠道主要分為兩種：內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資主要是指企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的內(nèi)部資金。外源融資主要有國家財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他企業(yè)資金、民間資金等。企業(yè)進(jìn)行融資時對不同的融資渠道可以采用不同的融資方式，比如銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票、融資租賃、吸收直接投資、商業(yè)信用等。

（二）中小企業(yè)融資的特點

對于中小企業(yè)而言，其企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)品形式單一，在缺乏資金時，會首選內(nèi)源融資。當(dāng)內(nèi)源融資無法滿足企業(yè)的需求時，采取外源融資。外部融資渠道，很多都有嚴(yán)格的條件，中小企業(yè)往往會被拒之門外;但外部融資渠道分為直接融資和間接融資，直接融資的條件非常嚴(yán)格，而外源間接融資方式往往較為適合中小企業(yè)的特點。

中小企業(yè)的外融資渠道主要有銀行信貸資金、民間資金、其他企業(yè)資金等，民間資金和企業(yè)企業(yè)資金融資數(shù)額有限，很難滿足中小企業(yè)的需求，中小企業(yè)主要依賴銀行信貸資金。企業(yè)的融資方式主要有兩種形式：一種是企業(yè)直接融資，一種是通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接融資。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)的融資逐步向直接融資和間接融資相結(jié)合的方向上過度，總體而言融資的渠道還是過于單一。由于中小企業(yè)資金規(guī)模小，擔(dān)保能力比較差，通常無法達(dá)到證券公司的評級要求，大多數(shù)企業(yè)不能夠進(jìn)行債券的發(fā)放。另外，我國融資發(fā)展起步較晚，各種融資機(jī)構(gòu)都比較保守，為了降低機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險，更愿意把錢貸給發(fā)展穩(wěn)定的大型公司。

三、中小企業(yè)融資存在的問題

（一）企業(yè)自身管理問題

中小企業(yè)規(guī)模比較小，治理結(jié)構(gòu)不完善，企業(yè)內(nèi)部缺少獨立性，無法展開科學(xué)有效的管理，使公司難以形成利益統(tǒng)一的團(tuán)體，無法保證眾多投資者的利益從而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。此外，大多數(shù)中小企業(yè)存在著財務(wù)治理機(jī)制中的漏洞，通常中小企業(yè)不會發(fā)現(xiàn)自身發(fā)展中存在的問題，尤其是金融方面的問題，只是一味地追究盲目擴(kuò)張。中小企業(yè)歇業(yè)倒閉時有發(fā)生，面對高歇業(yè)率，大多數(shù)銀行金融機(jī)構(gòu)一般也不愿意把錢貸給中小企業(yè)。公司的管理者經(jīng)營理念不強(qiáng)、概念模糊，缺乏長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略決策計劃，對流動資金運轉(zhuǎn)方面沒有合理的規(guī)劃，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不開，資金鏈斷裂時常發(fā)生。此外，很大一部分中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)劃分不夠清晰，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險管理意識，往往在向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資時拿不出有效的抵押品，自然無法獲得融資貸款。

（二）信用擔(dān)保體系不健全

我國中小企業(yè)的數(shù)量眾多，資金籌集需求量也非常大，為了順應(yīng)市場需求，相關(guān)的金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運而生并且發(fā)展迅速。但是由于擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的時間較短，并且我國關(guān)于擔(dān)保行業(yè)整體的政策法規(guī)體系沒有完善，信用擔(dān)保體系整體建設(shè)水平不高。無論是發(fā)展規(guī)模還是經(jīng)濟(jì)實力上都存在著許多不足，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)的管理和風(fēng)險承擔(dān)能力都非常得弱。中小企業(yè)和銀行之間的信息一直處于不對稱的狀態(tài)，銀行依舊無法獲得企業(yè)內(nèi)部真實有效的信息，在這種情況下，銀行會為了規(guī)避風(fēng)險而提高對中小企業(yè)的貸款條件。同時，銀行為了降低自身的風(fēng)險概率，將所有風(fēng)險都轉(zhuǎn)嫁到擔(dān)保機(jī)構(gòu)身上，從而導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)倒閉的概率性增大。同時，最重要的一點是現(xiàn)如今使用的中小企業(yè)信用評價體系無法精準(zhǔn)地對中小企業(yè)的信用等級來進(jìn)行評估認(rèn)定，缺乏準(zhǔn)確性和客觀性，這必然也會導(dǎo)致中小企業(yè)難以進(jìn)行融資。

（三）政府的扶持力度不足

近年來我國政府采用政府補(bǔ)助的方式減輕中小企業(yè)融資難的問題。但是，面對龐大的中小企業(yè)群體，國家的財政資金是有限的，并且政府補(bǔ)助也是有側(cè)重的，因此依舊有大部分中小企業(yè)無法獲得財政補(bǔ)貼。為改善中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，我國制定了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是該法律缺乏細(xì)節(jié)性的規(guī)定，難以解決中小企業(yè)的融資問題，只能起到指導(dǎo)作用，并且可操作性不強(qiáng)。

四、解決中小企業(yè)融資問題的對策

（一）改善中小企業(yè)自身管理

提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)融資問題最直接有效的途徑，也是企業(yè)自身發(fā)展的目標(biāo)。當(dāng)企業(yè)提高管理水平后，不僅可以進(jìn)一步吸引銀行貸款，還可以通過其他類型的投資幫助企業(yè)成長，因此解決企業(yè)內(nèi)部的缺陷是最重要的。首先，中小企業(yè)應(yīng)通過人和組織的學(xué)習(xí)，提高管理者和員工的綜合素質(zhì)，規(guī)范管理制度，制訂和完善規(guī)章制度。其次，要理清中小企業(yè)普遍存在的財務(wù)管理混亂問題，規(guī)范財務(wù)管理，制訂和完善規(guī)章制度。另外，企業(yè)要進(jìn)行明確的產(chǎn)權(quán)劃分，樹立風(fēng)險管理意識。建立現(xiàn)代業(yè)務(wù)體系，加快業(yè)務(wù)發(fā)展。中小企業(yè)也應(yīng)鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，提高其產(chǎn)品在市場上的競爭力，并具有良好的資本基礎(chǔ)。

（二）健全信用擔(dān)保體系

政府必須提供具體手段，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，建立面向所有中小企業(yè)保險的保費和賠償機(jī)制，減少風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險。大力發(fā)展擔(dān)保體系，為確保中小企業(yè)貸款擔(dān)保的有效性，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用，解決擔(dān)保機(jī)構(gòu)損失賠償?shù)挠绊?。嘗試運用新的科學(xué)技術(shù)來完善信用體系建設(shè)，比如區(qū)塊鏈技術(shù)中特有的監(jiān)督機(jī)制，提高企業(yè)的直接投資融資渠道。利用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，在深挖金融數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過云平臺的分析來加強(qiáng)投資方對中小企業(yè)信用體系的風(fēng)險掌控能力。

（三）政府加大扶持力度

面對龐大的中小企業(yè)群體，國家財政補(bǔ)助對中小企業(yè)的傾斜度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，政府可以通過設(shè)立設(shè)立專項資金和發(fā)展基金，增加中小企業(yè)發(fā)展基金投資，鼓勵企業(yè)獲得中小企業(yè)社會基金。完善中小企業(yè)減稅政策，在國家支持和促進(jìn)的部門中，應(yīng)將中小企業(yè)與大企業(yè)區(qū)分開來，在一定范圍和期限內(nèi)統(tǒng)一設(shè)置稅收減免。中國政府應(yīng)積極借鑒經(jīng)驗，結(jié)合中國國情，制定和完善相應(yīng)的法律制度，有效地促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，為中小企業(yè)融資提供后盾。

參考文獻(xiàn)：

[1]王德念.新時代下我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及優(yōu)化路徑[J].財會學(xué)習(xí)， 2020（14）：233，235.

[2]李凌芳.芻議金融支持小微企業(yè)融資難的原因及對策[J].時代金融， 2020（06）：44-45.

[3]齊雨竹.淺析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及解決建議[J].中國市場，2020（13）： 177-178.