燃料電池：將迎來更大發(fā)展空間

“2060碳中和”背景下，氫燃料電池憑借能效高、零排放等能源優(yōu)勢，將助力交通運輸實現(xiàn)深度脫碳。國聯(lián)證券表示，未來10年氫燃料電池汽車將經(jīng)歷二階段發(fā)展：2020-2025年為發(fā)展起步期，氫能車市場以政策驅(qū)動為主，預計到2025年氫燃料商用車年銷規(guī)模有望達到1萬輛水平，市場空間處于百億規(guī)模;2025-2030年隨著基礎設施加大普及、技術革新和成本下降推動產(chǎn)業(yè)進入發(fā)展加速期，到2030年年銷規(guī)模有望達到10萬輛水平，市場空間有望達到千億規(guī)模。

光伏：國家政策加碼

日前，國務院印發(fā)《2030年前碳達峰行動方案》，提出深化可再生能源建筑應用，推廣光伏發(fā)電與建筑一體化應用。到2025年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達到8%，新建公共機構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%。此外，國家能源局近日下發(fā)的通知指出加快風電、光伏發(fā)電項目建設并網(wǎng)，增加清潔電力供應。機構(gòu)指出，光伏開啟平價，未來有望逐步實現(xiàn)向主力能源形式的轉(zhuǎn)變，全球光伏裝機料將持續(xù)向好。

軍隊裝備：產(chǎn)業(yè)鏈核心配套企業(yè)將受益

最新發(fā)布的《軍隊裝備訂購規(guī)定》已于11月1日實施，《規(guī)定》共8章42條，按照軍委管總、戰(zhàn)區(qū)主戰(zhàn)、軍種主建的總原則，規(guī)范了軍隊裝備訂購工作的管理機制。有機構(gòu)指出，2021年國防預算同比增長6.8%至13553億元，國防預算持續(xù)穩(wěn)定增長有利于軍工行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。武器裝備現(xiàn)代化建設將帶動行業(yè)景氣度持續(xù)上行，產(chǎn)業(yè)鏈核心配套企業(yè)有望受益。近期看，軍工行業(yè)呈現(xiàn)出高度的抗壓能力和韌性韌勁。中長期看，當前的位置較大概率是配置機會，一旦短期出現(xiàn)較大幅度的波動，應把握機會配置。

特變電工：擬60億投建高純工業(yè)硅項目

特變電工（600089）公告稱，公司與達茂旗人民政府簽署了《投資合作框架協(xié)議書》，計劃投建年產(chǎn)40萬噸高純工業(yè)硅和500萬千瓦新能源項目。協(xié)議顯示，40萬噸高純工業(yè)硅項目預計投資60億元，其中一期20萬噸/年高純工業(yè)硅項目擬投資30億元，在取得項目用地、相關建設審批手續(xù)，具備開工條件后1個月內(nèi)正式開工建設，預計開工后12個月內(nèi)建成投產(chǎn)。二期20萬噸/年高純工業(yè)硅項目將根據(jù)市場、政策等情況推進。

中環(huán)股份：90億定增擴產(chǎn)單晶硅

中環(huán)股份（002129）公告稱，公司向23名發(fā)行對象發(fā)行股票數(shù)量19881萬股，實際募資額約90億元。參與此輪定增的有險資、券商、公募基金、國資、外資等。本次募資將全部用于“50GW（G12）太陽能級單晶硅材料智慧工廠項目”。該募投項目主要產(chǎn)品為CZ高效單晶硅棒（G12），建設周期約15個月，項目達產(chǎn)后，年產(chǎn)量為50GW。經(jīng)測算，項目稅后內(nèi)部收益率為38.44%，投資回收期為4.21年。中環(huán)股份稱，項目建設實施有助于鞏固公司在G12太陽能硅片的產(chǎn)品技術優(yōu)勢。

北方華創(chuàng)：大基金二期15億參與定增

北方華創(chuàng)（002371）披露非公開發(fā)行A股股票報告書，其中大基金二期認購金額15億元，此外還有南方、博時、廣發(fā)和嘉實等多家基金參與。根據(jù)投資者認購情況，此次非公開發(fā)行的股票數(shù)量為2796萬股，募資總額近85億元，主要用于半導體裝備產(chǎn)業(yè)化基地擴產(chǎn)項目（四期）、高端半導體裝備研發(fā)項目、高精密電子元器件產(chǎn)業(yè)化基地擴產(chǎn)項目（三期）以及補充流動資金四大方向。有研報認為，北方華創(chuàng)作為半導體設備技術攻堅的中堅力量，大力投入研發(fā)，有望實現(xiàn)關鍵“卡脖子”設備的技術突破。