三明市交通建設(shè)發(fā)展集團有限公司

引言

高速公路是交通運輸?shù)闹匾A(chǔ)設(shè)施，具有項目建設(shè)時間長、投資規(guī)模大、還本付息周期長等特點。由于高速公路企業(yè)在建設(shè)和運營過程中需要投入大量資金，因而如何管理資金，避免資金不被浪費并發(fā)揮其最大效益，是高速公路企業(yè)必須要提高重視的問題。就目前實際情況而言，高速公路企業(yè)的資金管理還存在一定的不足，企業(yè)應加強資金管理，提升資金的利用率，從而促進企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。筆者一直從事高速公路資金管理工作，現(xiàn)結(jié)合多年工作實踐，淺談幾點看法。

一、高速公路資金管理的意義

資金管理是高速公路企業(yè)管理工作中的重點，也是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張和經(jīng)濟效益提升的關(guān)鍵，高速公路企業(yè)的項目建設(shè)周期長，耗資較大，企業(yè)需要加快籌集資金為項目建設(shè)提供足夠的資金支持，而資金管理則能夠規(guī)范企業(yè)的資金籌集行為，制定科學的資金籌集計劃，確保企業(yè)項目能穩(wěn)定運行[1]。雖然制定有效的籌資計劃能夠在一定程度上保障籌資行為成功，但是由于高速公路企業(yè)在項目建設(shè)過程中，可能會由于項目建設(shè)環(huán)境較為惡劣等原因，原定的項目資金需求發(fā)生變化，高速公路企業(yè)通過加強資金管理，盡可能預測建設(shè)過程中引發(fā)資金短缺的風險，提前采取措施進行控制，從而保證資金的價值得到實現(xiàn)。

二、高速公路資金管理存在的問題

（一）高速公路資金管理的融資問題

目前融資問題是高速公路企業(yè)在進行資金管理過程中最突出的問題，也是企業(yè)需要重點關(guān)注并解決的問題。高速公路企業(yè)融資方面的問題主要有以下幾個方面：第一，企業(yè)的融資方式和渠道單一，向銀行貸款是高速公路企業(yè)最常用的融資方式，而其他融資方式較少，僅僅通過銀行貸款進行融資使得企業(yè)在經(jīng)營過程中承受較大的負債壓力，風險過高，不利于企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。第二，融資環(huán)境較差，從目前高速公路企業(yè)融資的實際情況來看，高速公路融資受國家貨幣政策影響較大。例如2011年國家宏觀政策調(diào)控，銀根緊縮，造成高速公路融資困難。另外，政府財政部門對高速公路企業(yè)的資金扶持逐漸減少，再加上高速公路企業(yè)的內(nèi)部資金不足，使得企業(yè)的對外形象受到影響，這也直接影響到企業(yè)的融資。同時高速公路在項目竣工結(jié)束之后，還本付息的壓力加上后期的運營管養(yǎng)，這些都需要資金支持，企業(yè)的資金支出不斷增加，企業(yè)的融資壓力也隨之增加。第三，高速公路企業(yè)的市場化程度較低，受政策限制以及高速公路項目盈利性普遍較差的影響，使得民營企業(yè)參與高速公路建設(shè)受到較大的阻礙，相關(guān)的投資難以進行，一些市場化程度較高的融資方式無法有效落實，比如債券融資[2]。第四，直接融資存在不足，高速公路企業(yè)的直接融資方式主要有政府資本金投入和銀行貸款兩種，從理論上講，高速公路企業(yè)應當是國家重點扶持的項目，但是由于中央以及地方政府可撥給高速公路企業(yè)的財政資金有限，因而從另一方面加大了高速公路企業(yè)對外融資的規(guī)模。

（二）高速公路項目資金管理不足

高速公路在項目建設(shè)期間的資金管理存在一定的不足，主要表現(xiàn)在以下四個方面：一是建設(shè)資金計劃機制不完善，高速公路項目建設(shè)前期很多工程量受未能集齊計量資料和計量條款的約束，導致工程完成形象進度與財務計量支付存在較大差異，而往往高速公路公司在制定融資和支付計劃時是以投資進度為依據(jù)，容易造成融資超前的情況發(fā)生，造成資金成本增加，降低利用率。二是合同的執(zhí)行力度較弱，企業(yè)在項目結(jié)束后處理結(jié)算、支付等業(yè)務時，由于業(yè)主企業(yè)、監(jiān)理和施工單位管理人員變動較大，相關(guān)合同計量材料收集和整理、工程變更的確認等無法及時處理，導致計量支付周期過長，業(yè)主資金使用效率降低。三是項目資金使用缺乏約束規(guī)范，企業(yè)對部分項目的管理松弛，在項目建設(shè)期間資金的使用缺乏嚴格的管控，出現(xiàn)建設(shè)資金被施工企業(yè)挪用等情況，導致項目建設(shè)的資金難以實現(xiàn)專款專用，嚴重影響項目整體建設(shè)。四是資金計劃未能得到有效落實，受項目資金計劃制定不到位以及建設(shè)項目推進過程中的不確定因素等影響，項目資金計劃難以得到有效執(zhí)行，使得項目建設(shè)期間容易出現(xiàn)資金存量太多或是項目資金短缺的情況發(fā)生，項目資金的執(zhí)行效率過低。

（三）高速公路對資金風險控制不到位

高速公路企業(yè)的項目業(yè)務具有建設(shè)周期長、時間跨度和地區(qū)跨度大、資金耗費多且快的特點，使得企業(yè)在經(jīng)營過程中承受的風險壓力較大[3]。高速公路企業(yè)在經(jīng)營管理過程中制度管理風險和項目風險的發(fā)生概率相對較大，而且不同類型的風險之間也有一定的聯(lián)系，因而企業(yè)的風險具有不確定性，難以有效把控。根據(jù)現(xiàn)階段高速公路企業(yè)管理的實際情況來看，企業(yè)經(jīng)營過程中的資金需求非常大，而企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)、方式等缺乏合理性，使得企業(yè)面對較大的負債風險，企業(yè)項目建設(shè)與運營的時間跨度大，對資金的管控力度受到影響，項目資金風險不斷增加。

三、高速公路資金管理的優(yōu)化措施

（一）加強融資管理

鑒于高速公路企業(yè)在資金管理過程中存在的融資問題，首先，國家政府要針對高速公路企業(yè)融資單一、市場化程度低等問題出臺相應的政策條例，吸引部分資金實力過硬的民營企業(yè)將資金投入高速公路企業(yè)，而且政府部門也可與市場上一些信譽較好、理念創(chuàng)新的金融機構(gòu)進行合作，共同推出一些風險較小的債券、基金，以此來應對企業(yè)融資方式單一的問題。其次，高速公路企業(yè)也要積極落實政府政策，采取新措施開展融資，而且要對企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化改進，調(diào)整銀行貸款在融資過程中所占比例，企業(yè)也可借鑒社會金融機構(gòu)資金管理成功的經(jīng)驗，切實提升企業(yè)的資金管理水平，保障融資活動能夠順利完成。融資環(huán)境是決定企業(yè)融資有效性的關(guān)鍵要素，政府以及高速公路企業(yè)需要重視融資環(huán)境建設(shè)，為融資活動夯實基礎(chǔ)。

（二）加強項目建設(shè)資金管理

高速公路企業(yè)在項目建設(shè)期間需要加強對資金的預算管理和控制，基于高速公路項目的整體預算和年度投資計劃，合理確定資金預算目標，從而制定成本控制計劃。在項目建設(shè)前期，高速公路企業(yè)必須要綜合考慮項目建設(shè)環(huán)境、合同要求以及經(jīng)濟環(huán)境等多方面因素，制定科學的資金籌措和使用計劃，同時也針對項目資金支出金額留有一定的調(diào)整空間，以應對項目建設(shè)過程中的突發(fā)情況[4]。企業(yè)在資金使用計劃制定完成之后，要經(jīng)過專業(yè)人員的可行性分析，保證其能夠有效執(zhí)行并發(fā)揮作用。在建設(shè)過程中，應注重工程計量程序的優(yōu)化，加強對項目建設(shè)單位合同計價人員的管理，對計價資料的收集整理、工程變更等環(huán)節(jié)進行嚴格把控，確實縮短工程款項的計量周期，不斷優(yōu)化財務計量支付的審批程序，有效減少建設(shè)資金沉淀時間，提高資金使用效率。應加強高速公路專業(yè)管理團隊的建設(shè)，特別是財務資金管理隊伍的培養(yǎng)，不斷提高財務人員的業(yè)務素質(zhì)和資金管理水平。另外，高速公路企業(yè)要加強對項目資金進行有效的監(jiān)管，對項目建設(shè)資金的使用實施有效的事前、事中、事后全過程監(jiān)督，借助企業(yè)的信息管理系統(tǒng)、銀行等動態(tài)監(jiān)測項目資金的流入和流出，及時發(fā)現(xiàn)資金使用不規(guī)范問題，快速采取應對措施，對相關(guān)人員或部門進行懲處，最大程度減少因資金使用不規(guī)范引發(fā)的資金風險。

（三）強化對資金風險的控制

高速公路企業(yè)要確實提高對資金風險管理的重視，強化風險意識。企業(yè)管理層人員要加大對風險防范知識的宣傳，使風險管理理念深入人心，以便對企業(yè)員工的工作行為進行一定的約束。高速公路企業(yè)要針對資金安全、短缺、利用率低、計量支付周期長、手續(xù)煩瑣等風險點制定并完善資金管理制度、建設(shè)資金預算管理制度、建設(shè)資金計量支付程序等一系列管理制度，并在過程中嚴格按照規(guī)章制度辦事，盡量從源頭上、過程中控制資金風險，在保證企業(yè)資金安全的情況下，有效推進項目正常建設(shè)。資金在投入項目之后，要善于運用與銀行的三方監(jiān)管協(xié)議對資金進行有效監(jiān)管，及時通過信息系統(tǒng)跟蹤管理資金的實際使用情況，保證資金的實際支出與企業(yè)的資金計劃相符合，發(fā)現(xiàn)資金使用過程中存在不合理情況時，應在合理范圍內(nèi)及時對資金計劃進行調(diào)整，有效避免資金短缺和利用率低風險。另外，高速公路企業(yè)還要結(jié)合自身實際情況制定風險預警指標，利用信息技術(shù)工具收集全面的數(shù)據(jù)信息，對數(shù)據(jù)進行處理分析，一旦達到預警指標，則要立即將相關(guān)信息反饋至風險管理部門，以便根據(jù)風險類型特點，及時制定有效的應對措施，快速控制風險，將風險控制在合理范圍內(nèi)。

結(jié)語

在當前的經(jīng)濟形勢下，雖然高速公路企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢相對平穩(wěn)，但高速公路企業(yè)仍然需要重視并加強資金管理工作，明確資金管理對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要作用，不斷結(jié)合企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境對資金管理方案進行優(yōu)化，全面提升企業(yè)的資金管理水平。高速公路企業(yè)需要明確現(xiàn)階段資金管理存在的問題，通過加強融資管理、對項目資金管理以及風險控制等方式解決資金管理問題，不斷規(guī)范資金管理，提升企業(yè)的資金管理質(zhì)量和效率，從而促進企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。