淺談企業(yè)應(yīng)收賬款管理的問題及對(duì)策

錢嘉誠 安徽文達(dá)信息工程學(xué)院

一、企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重要性

(一)降低財(cái)務(wù)成本

從經(jīng)營角度來看，企業(yè)應(yīng)收賬款的增幅不得大于企業(yè)營業(yè)收入的增幅，否則，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，面臨流動(dòng)性受阻的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。[1]同時(shí)，周轉(zhuǎn)速度的放緩將會(huì)引起企業(yè)資金鏈上對(duì)資金需求的大幅上升，進(jìn)一步造成企業(yè)財(cái)務(wù)成本的大幅增加。

從財(cái)務(wù)角度來看，應(yīng)收賬款的管理水平也能夠通過財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行反映。根據(jù)杜邦分析法(DuPont Analysis，能夠綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況)，權(quán)益凈利率(Rate of Return on Common Stockholder’ Equity，ROE)可以細(xì)分為銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及權(quán)益乘數(shù)三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的乘積，[2]即在凈利率和權(quán)益乘數(shù)不變的情況下，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高，可以促使企業(yè)ROE的提高，即在股東投入不變的情況下，凈利潤增加，反之亦然。

在企業(yè)應(yīng)收賬款不良增長的經(jīng)營下，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)上升，償債能力會(huì)下降，融資會(huì)變得困難，進(jìn)而造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益下降、經(jīng)營負(fù)擔(dān)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加重等問題。因此，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金收支平衡，保持資金的合理周轉(zhuǎn)，降本增效。

(二)防范壞賬風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)今企業(yè)采用賒銷方式經(jīng)營約占80%，過程產(chǎn)生的應(yīng)收賬款最低占比企業(yè)整體流動(dòng)資金的50%。企業(yè)在應(yīng)收賬款產(chǎn)生時(shí)并未做及時(shí)的跟進(jìn)，使得企業(yè)在款項(xiàng)的收回方面總是處于被動(dòng)地位，導(dǎo)致應(yīng)收賬款只能收回部分甚至無法收回，損害企業(yè)利益，也使得壞賬產(chǎn)生的可能性越來越大。

從財(cái)務(wù)角度來看，分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)常用到“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量”(Cash Flow From Operating Activities，CFFO)指標(biāo)，此部分的流量來源于除企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)等產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流量，[3]其中涉及的銷售回款部分又牽扯到應(yīng)收賬款。企業(yè)擁有一定占比的應(yīng)收賬款可以助力企業(yè)的經(jīng)營銷售，增加收入，但是如果回款較差，甚至形成壞賬。隨著應(yīng)收賬款的逐漸增加，即使是賬面利潤非常好的企業(yè)，也會(huì)逐漸被現(xiàn)金流束縛住發(fā)展，甚至拖累。因此，企業(yè)必須加強(qiáng)應(yīng)收賬款全過程管理，時(shí)刻關(guān)注業(yè)務(wù)變化，及時(shí)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整業(yè)務(wù)政策和經(jīng)營策略，保證企業(yè)利益不受損失。

(三)防止企業(yè)夸大經(jīng)營成果

應(yīng)收賬款形成的銷售僅是賬面收入及利潤，并未使企業(yè)現(xiàn)金流入增加，隨著時(shí)間的推移，壞賬發(fā)生的可能性會(huì)加大，未能及時(shí)收回的應(yīng)收賬款會(huì)形成“逾期利潤”(Overdue Profit)，從現(xiàn)金流量角度出發(fā)，就是虛增了企業(yè)的賬面“利潤”，進(jìn)而存在縮水風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，從財(cái)務(wù)分析可知，企業(yè)應(yīng)收賬款與現(xiàn)金流呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即應(yīng)收賬款的提高，會(huì)使得現(xiàn)金流降低，反之亦然。應(yīng)收賬款屬于資產(chǎn)負(fù)債表中的一個(gè)項(xiàng)目，可以讓企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表更為美觀，但是卻容易隱匿虧損，虛增收入和虛增資產(chǎn)。企業(yè)對(duì)內(nèi)外部可能引起損失的因素不可估量，則會(huì)擴(kuò)大經(jīng)營成果，誤導(dǎo)投資者做出錯(cuò)誤的判斷。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的防控。

二、企業(yè)應(yīng)收賬款管理的主要問題

(一)應(yīng)收賬款管理制度存在缺陷

應(yīng)收賬款管理涉及日常流程環(huán)節(jié)較多，包括但不限于：協(xié)議、訂單、開票、記賬、對(duì)賬、回款、銷賬等，各節(jié)點(diǎn)環(huán)環(huán)相扣，某個(gè)節(jié)點(diǎn)存在問題勢(shì)必影響整個(gè)管理流程效率。同時(shí)，在實(shí)際的客戶選擇工作中，沒有通過稅務(wù)局對(duì)客戶的納稅信用全面了解，沒有通過國家公示信息網(wǎng)站對(duì)客戶的資料全面考察，為了業(yè)績(jī)的實(shí)現(xiàn)，將應(yīng)收賬款管理停留在最初階段。應(yīng)收賬款管理制度缺乏關(guān)鍵的流程控制點(diǎn)，甚至由于流程節(jié)點(diǎn)多，進(jìn)行斬、并、跳、脫流程節(jié)點(diǎn)，一切必要的流程在實(shí)際工作中并未得到具體的實(shí)施，形同虛設(shè)，賬款逾期也沒有及時(shí)上報(bào)上級(jí)管理部門，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款管理失衡。

(二)企業(yè)信用管理體系不健全

目前，企業(yè)信用管理往往流于形式。首先，在充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，每個(gè)客戶都將面臨信用考驗(yàn)。一些企業(yè)賒銷完貨物后，沒有對(duì)賒銷客戶的盈利能力、償還能力進(jìn)行持續(xù)跟進(jìn)，極大地增強(qiáng)了企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，也引發(fā)應(yīng)收賬款的壞賬成本，甚至給不法分子利用漏洞騙取企業(yè)貨款提供了機(jī)會(huì)；[4]其次，應(yīng)收賬款信用管理需要財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化思維和能力，企業(yè)往往缺乏相關(guān)方面人才；再次，信用管理是全過程管理，一定會(huì)影響到業(yè)務(wù)工作效率，增加各方面工作量，信用管理者工作難以開展；最后，信用管理是一套預(yù)防機(jī)制，成本在先、收益不顯，往往也得不到更多的支持，甚至被邊緣化等。

(三)企業(yè)信息化支持不足

目前，大部分企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營都搭配采用企業(yè)資源計(jì)劃(Enterprise Resource Planning，ERP)等信息化系統(tǒng)，但缺少對(duì)應(yīng)收賬款深度分析和預(yù)警機(jī)制，大多停留在購銷存基礎(chǔ)數(shù)據(jù)階段，更多的商務(wù)智能(Business Intelligence，BI)分析、財(cái)務(wù)分析、信用管控等缺乏，大數(shù)據(jù)建設(shè)和運(yùn)用更無從提及；同時(shí)，供應(yīng)鏈企業(yè)間信息系統(tǒng)對(duì)接較難實(shí)現(xiàn)，整體信息化建設(shè)存在不足。

三、加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對(duì)策建議

(一)完善應(yīng)收賬款制度體系

1.預(yù)算與考核制度

應(yīng)收賬款必須作為企業(yè)預(yù)算環(huán)節(jié)的重要部分，包括與其相關(guān)的數(shù)額、周轉(zhuǎn)、賬齡、增福、比率等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身應(yīng)收賬款特點(diǎn)和趨勢(shì)側(cè)重預(yù)算相關(guān)內(nèi)容。制定預(yù)算制度時(shí)必須明確具體的應(yīng)收賬款預(yù)算內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)預(yù)算制度中應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款日常追蹤管理做出明確的規(guī)定。企業(yè)預(yù)算必須與考核緊密結(jié)合，企業(yè)必須明確考核重點(diǎn)和標(biāo)準(zhǔn)，并嚴(yán)格執(zhí)行，對(duì)于考核不達(dá)標(biāo)的應(yīng)收賬款行為和責(zé)任人應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)追責(zé)問責(zé)。

2.銷售與回款制度

銷售是應(yīng)收賬款源頭。銷售制度中必須明確應(yīng)收賬款管理為銷售的后續(xù)管理，即應(yīng)收賬款是銷售的閉環(huán)管理；此外，銷售管理一定要重視協(xié)議合同管理，應(yīng)收賬款必須成為購銷合同協(xié)議中的必備條款；制定嚴(yán)格的回款流程和稽核機(jī)制，防止回款舞弊等。

3.對(duì)賬與交接制度

對(duì)賬包括內(nèi)部對(duì)賬和外部對(duì)賬、定期對(duì)賬和臨時(shí)對(duì)賬、業(yè)務(wù)對(duì)賬和財(cái)務(wù)對(duì)賬等，企業(yè)應(yīng)一年至少一次對(duì)全部客戶進(jìn)行對(duì)賬，必須規(guī)定對(duì)賬結(jié)果要經(jīng)過審核，要求對(duì)賬差額要清晰和及時(shí)處理。對(duì)于應(yīng)收賬款一般業(yè)務(wù)員就是其直接管理責(zé)任人，負(fù)責(zé)各自業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款。同時(shí)，應(yīng)收賬款的交接必須制定相關(guān)規(guī)定，明確各方職責(zé)，保證應(yīng)收賬款平穩(wěn)安全交接。

4.財(cái)務(wù)分析與報(bào)告制度

財(cái)務(wù)人員是應(yīng)收賬款管理的重要參與者，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)不僅只是對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行核算，更重要的是全面全過程協(xié)助管理。企業(yè)應(yīng)定期從財(cái)務(wù)、管理、預(yù)算、績(jī)效等方面開展應(yīng)收賬款分析報(bào)告工作，對(duì)于逾期、高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款進(jìn)行重點(diǎn)追蹤管理。

(二)完善應(yīng)收賬款信用體系

首先，完善前期預(yù)警機(jī)制。嚴(yán)謹(jǐn)、細(xì)致地對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行調(diào)查，評(píng)估賒銷風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于老客戶，根據(jù)以往的履約情況建立信用檔案，并根據(jù)其財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)前景、市場(chǎng)環(huán)境等進(jìn)行綜合評(píng)估；對(duì)于新客戶，可以采用5C評(píng)估法，分別對(duì)客戶的品質(zhì)(Character)、償債能力(Capacity)、資本(Capital)、抵押(Collateral)、經(jīng)濟(jì)條件(Conditons)五個(gè)方面進(jìn)行判斷[5]。

其次，對(duì)銷售過程規(guī)范化管理。應(yīng)收賬款能否形成良性的循環(huán)，關(guān)鍵看銷售合同的簽訂是否合法合規(guī)，嚴(yán)謹(jǐn)有效的合同是對(duì)銷售雙方權(quán)益的保障。[6]銷售合同及約定必須由書面形式呈現(xiàn)，以免對(duì)部分信用缺失的賴賬客戶追繳欠款時(shí)沒有依據(jù)。同時(shí)要堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，不相容崗位相分離。

最后，銷售完成后及時(shí)跟進(jìn)。對(duì)應(yīng)付賬款的金額、欠款時(shí)間、客戶資信狀況進(jìn)行排隊(duì)分析，有針對(duì)性地采取不同措施。

(三)完善應(yīng)收賬款信息系統(tǒng)

對(duì)于應(yīng)收賬款未來應(yīng)借助大數(shù)據(jù)進(jìn)行管理，企業(yè)內(nèi)外部的信用體系必須無縫對(duì)接，相互協(xié)調(diào)，從而讓應(yīng)收賬款處于一個(gè)透明的、可視的、可控的信息環(huán)境中。為促進(jìn)企業(yè)更好的發(fā)展，應(yīng)搭建專屬企業(yè)經(jīng)營的信息系統(tǒng)，包括但不限于：分析系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)、控制系統(tǒng)等；其次要與客戶建立互信機(jī)制，最大可能實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)對(duì)接等。

四、結(jié)語

受全球經(jīng)濟(jì)一體化和日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，企業(yè)想爭(zhēng)得一席之地，存在著很大的難度。在經(jīng)營中，采用客戶賒銷的交易方式可以在一定程度上促進(jìn)企業(yè)賬面收入、利潤的增長，但是卻伴隨著諸多問題，因此，在擴(kuò)大賒銷增加應(yīng)收賬款的同時(shí)，應(yīng)對(duì)該銷售的業(yè)務(wù)員、經(jīng)銷商等各個(gè)環(huán)節(jié)因素進(jìn)行嚴(yán)加防控，最大程度地降低應(yīng)收賬款收回風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失，將賒銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定在安全水平，進(jìn)而提高應(yīng)收賬款管理的有效性與實(shí)踐性，助力企業(yè)價(jià)值最大化。