互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題的思考

袁海心

（山東化工職業(yè)學(xué)院，山東 濰坊 262737）

引言

伴隨國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，中小企業(yè)在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的巨大作用日益突出，受到各界人士更加廣泛的重視。然而，在中小企業(yè)的成長過程中，融資問題一直是不可忽略的阻礙因素之一，隨著中小企業(yè)的逐步壯大，問題也越發(fā)嚴(yán)重。因此，處理融資相關(guān)問題是加快中小企業(yè)發(fā)展和全面促進(jìn)中國社會經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的必由之路。

一、中小型企業(yè)融資難問題分析

（一）融資規(guī)模與時(shí)機(jī)存在問題

中小企業(yè)在融資過程中，由于金融機(jī)構(gòu)審批的不確定性，往往融資時(shí)機(jī)很難精確掌握，一般中小企業(yè)都是采取提前溝通、提前審批的辦法。如果金融機(jī)構(gòu)審批順利的話，資金已經(jīng)到賬，但是項(xiàng)目還未達(dá)到啟動時(shí)機(jī)，造成了資金利用率低，資金成本浪費(fèi)。還有的企業(yè)盲目自信，對金融機(jī)構(gòu)過分樂觀，在預(yù)計(jì)時(shí)間內(nèi)沒能完成審批。更有甚者，金融機(jī)構(gòu)臨時(shí)抽貸，而企業(yè)沒有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，企業(yè)日常管理不規(guī)范、不到位，在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，慌了手腳，只會采用人情疏通。在金融機(jī)構(gòu)越來越規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管控下，關(guān)系公關(guān)難以化解融資風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)造成了不可彌補(bǔ)的損失。

（二）抵押擔(dān)保物嚴(yán)重不足

我國的銀行、金融機(jī)構(gòu)貸款一般都需要企業(yè)提供有效的抵押擔(dān)保物，例如企業(yè)的產(chǎn)房、生產(chǎn)設(shè)備、產(chǎn)品、土地等，很少接受流動資產(chǎn)作為擔(dān)保物抵押，但是一般中小企業(yè)在剛成立初期固定資產(chǎn)比較少，無形資產(chǎn)又無法簡單的量化，所以往往不符合銀行等機(jī)構(gòu)的貸款條件，尤其對于一些科技類企業(yè)，無形資產(chǎn)占有絕對的比例，從而增加了融資難度。另外有些中小企業(yè)還存在一些信用問題，加之可抵押擔(dān)保的資產(chǎn)有限，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)資金嚴(yán)重匱乏，在擁有發(fā)展機(jī)會的時(shí)候缺乏足夠的資金支持。

（三）融資成本高

和國有或者大型公司集團(tuán)相比較，中小型企業(yè)銀行借貸融資額度較小，加上這些企業(yè)的信息透明度不高，銀行貸款給它們的風(fēng)險(xiǎn)較高，因此這些企業(yè)還需要支付較高的融資利息和單位成本較高的手續(xù)費(fèi)，并且一般需要提供一定的擔(dān)保、抵押。中小企業(yè)大部分利潤都是固定資產(chǎn)，并沒有什么保值高的抵押物，假設(shè)可以提供抵押，中小型企業(yè)還需要支付資產(chǎn)評估費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)等等額外的支出。若追求更加快捷地得到資金的方式，中小型企業(yè)還會選擇一些民間的高利貸等非正規(guī)渠道，但是這種方式不僅違法也需要支付高額的融資利息。

二、中小企業(yè)利用普惠金融開展融資的具體方式

（一）拓展融資渠道

絕大多數(shù)中小型企業(yè)經(jīng)營范圍有限，同時(shí)體量較小，因此存在固定資產(chǎn)有限、資金鏈薄弱、企業(yè)信用信息不完整、信用度不高等問題。正是由于這些問題的長期存在，導(dǎo)致中小型企業(yè)因?yàn)椴环辖鹑跈C(jī)構(gòu)的貸款條件，很難在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)處獲得融資，使得中小型企業(yè)長期處于融資困難狀態(tài)，制約著企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，金融市場上出現(xiàn)了大量小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)主要的服務(wù)對象就是中小型企業(yè)，通過為中小型企業(yè)提供融資服務(wù)維持運(yùn)轉(zhuǎn)。實(shí)際工作中，平安銀行股份有限公司根據(jù)企業(yè)的融資需求以及融資特點(diǎn)，推出具有針對性的普惠金融產(chǎn)品，借助這種方式為中小型企業(yè)提供小規(guī)模貸款，這種融資方式不僅能夠有效滿足中小企業(yè)發(fā)展過程中對于資金的需求，而且不會產(chǎn)生很多的費(fèi)用，能夠有效壓縮融資成本，因此一經(jīng)出現(xiàn)就在中小型企業(yè)中快速普及。例如，P2P 融資模式就能夠?yàn)橹行⌒推髽I(yè)甚至是個人提供快捷的貸款服務(wù)，有效拓展了中小型企業(yè)的融資渠道，確保企業(yè)資金安全。

（二）降低融資成本

相對于國企、央企、上市公司，中小企業(yè)存在的融資成本高、額度低的問題。為了自身的風(fēng)險(xiǎn)防控，銀行往往根據(jù)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估的大小，對中小企業(yè)采取在基準(zhǔn)利率上不同比率上浮貸款利率的做法來化解自身風(fēng)險(xiǎn)。對此，中小企業(yè)在運(yùn)營中，一方面應(yīng)規(guī)范企業(yè)管理制度，并切實(shí)貫徹執(zhí)行，使企業(yè)越來越規(guī)范;另一方面提高研發(fā)水平、加大市場開拓力度，從而提高經(jīng)濟(jì)效益、樹立良好的企業(yè)形象。在融資過程中，以規(guī)范的企業(yè)形象、優(yōu)良的信用、良好的經(jīng)濟(jì)效益，達(dá)到銀行對企業(yè)的認(rèn)可，在融資議價(jià)過程中，爭取更多的話語權(quán)，為企業(yè)融資減少審批時(shí)間、提高抵押率、降低融資成本。

（三）優(yōu)化交易環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融中的交易風(fēng)險(xiǎn)主要包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)。而形成這兩類風(fēng)險(xiǎn)的根本原因在于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的環(huán)境建設(shè)還不夠完善。因此，要想切實(shí)應(yīng)對此類風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的權(quán)益，就需要從交易環(huán)境的角度出發(fā)，優(yōu)化交易環(huán)境。首先是硬件環(huán)境。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)通過優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的方式，應(yīng)對“系統(tǒng)終端”“病毒威脅”及“網(wǎng)絡(luò)仿冒”等互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。譬如，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息安全管理、提高數(shù)據(jù)安全等級等，都能夠切實(shí)減少“病毒”“黑客”對金融交易平臺的影響。而通過引進(jìn)全新的防護(hù)設(shè)備和服務(wù)器，能夠確保信息系統(tǒng)獲得穩(wěn)定的運(yùn)行。其次是“信息環(huán)境”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺必須通過優(yōu)化信息服務(wù)體系的方式，解決交易雙方所面臨的信用問題。在中小企業(yè)開展融資活動的過程中，投資者通常對中小企業(yè)在資金儲備、創(chuàng)新能力等層面上的信息存在顧慮，而交易平臺所提供的中小企業(yè)信息普遍缺乏代表性，難以為投資者判斷中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力提供幫助。因此在信息服務(wù)的層面上，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺需要創(chuàng)新對中小企業(yè)的信息挖掘和分析模式，利用科學(xué)的方法，分析企業(yè)的創(chuàng)新能力、經(jīng)營能力和經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力，并將數(shù)據(jù)信息更全面、更充分地呈現(xiàn)給投資者。

（四）完善管理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)制度

中小企業(yè)應(yīng)該優(yōu)化財(cái)務(wù)管理，強(qiáng)化財(cái)務(wù)制度，引進(jìn)優(yōu)秀財(cái)會人員，采用現(xiàn)代化技術(shù)把報(bào)表、數(shù)據(jù)做清，按照企業(yè)財(cái)務(wù)制度的要求核算，既方便企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理、分析經(jīng)營狀況，又提高本企業(yè)融資時(shí)的信息透明度，增強(qiáng)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對本公司的信任。加強(qiáng)總的領(lǐng)導(dǎo)層的管理決策能力也是很重要的，管理者是帶領(lǐng)中小企業(yè)生存的主心骨，可以說在眾多中小企業(yè)中勝出、生存壯大，管理人員起到了核心作用，因此提高管理效率也是中小企業(yè)解決發(fā)展道路上融資難的問題的前提。對出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的民營企業(yè)，要求企業(yè)進(jìn)行自我救援和發(fā)展，采取斷臂自救的方式，放棄非核心資產(chǎn)，專注緩釋風(fēng)險(xiǎn)，并依靠當(dāng)?shù)卣_展救援協(xié)調(diào)工作，鼓勵銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在平等的前提下，綜合統(tǒng)籌運(yùn)用增資、擴(kuò)股、市場化的金融重組、兼并重組，或者以債務(wù)轉(zhuǎn)換的方式幫助中小企業(yè)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。

（五）提高信息透明度

中小企業(yè)要保證會計(jì)資料的基本數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、完備，以客觀地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程，以及各環(huán)節(jié)的基本情況，并提高信息透明度。要制定完善的會計(jì)核算方法，及時(shí)將信息進(jìn)行反饋。在金融機(jī)構(gòu)調(diào)查企業(yè)經(jīng)營狀況和收益狀況時(shí)，要積極配合，提供充足的會計(jì)信息，減少企業(yè)與信用評級機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、投資者之間的信息不對稱。

（六）開展差異化監(jiān)管工作

想要逐步完善普惠金融服務(wù)框架下的中小型企業(yè)監(jiān)管制度，一項(xiàng)重要的前提就是要積極學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的相關(guān)管理經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)監(jiān)管工作的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合國內(nèi)中小企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況對監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行個性化、差異化調(diào)整，使其能夠與中小型企業(yè)發(fā)展保持步調(diào)一致，有效管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保金融市場的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。實(shí)際構(gòu)建差異化監(jiān)管體系過程中，要依據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)降低金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，重新審視銀行信貸系統(tǒng)的限制框架，針對一些不合理的限制條件要及時(shí)去除。此外，要適當(dāng)增加金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金并降低貸款手續(xù)費(fèi)以及利率，鼓勵中小型企業(yè)通過正規(guī)渠道進(jìn)行融資。在此基礎(chǔ)上，依據(jù)每一個地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整普惠金融框架下的中小企業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，在各個地區(qū)推行差異化監(jiān)管策略，重點(diǎn)扶持能夠給企業(yè)提供有效金融服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)，提升金融市場活力。

（七）提高自我綜合實(shí)力

首先，對于中小企業(yè)來說必須要增強(qiáng)內(nèi)功，緊跟時(shí)代的發(fā)展潮流，健全現(xiàn)代化的管理制度，運(yùn)用科學(xué)高效的生產(chǎn)經(jīng)營模式，加強(qiáng)內(nèi)部組織管理，規(guī)范內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，聘請專業(yè)的經(jīng)營管理人才，及時(shí)地掌握市場發(fā)展動向，精確市場定位，制定長期的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。其次，注重對內(nèi)部員工綜合素質(zhì)培養(yǎng)，定期地組織培訓(xùn)學(xué)習(xí)，培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識，并充分發(fā)掘員工潛力，努力提高員工工作的積極性，全方面地增強(qiáng)員工的綜合能力；注重產(chǎn)品的質(zhì)量，依據(jù)消費(fèi)者的消費(fèi)傾向及時(shí)的革新，提高產(chǎn)品的核心競爭力。最后，設(shè)立必要的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，保證企業(yè)資金安全；嚴(yán)格的執(zhí)行財(cái)務(wù)管理程序，徹底杜絕企業(yè)的財(cái)務(wù)造假等一系列舞弊行為，主動在評估平臺上披露真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，做到信息公開透明化，努力提高自身的信用等級，降低自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)融資能力。

（八）支持供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融簡單來講就是銀行以核心企業(yè)為中心點(diǎn)，以真實(shí)的業(yè)務(wù)交易為基礎(chǔ)條件，在為核心企業(yè)提供融資服務(wù)的同時(shí)也對供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的其他中小企業(yè)，像供應(yīng)商或者銷售商等，提供一些多形式、靈活性較高的金融產(chǎn)品和服務(wù)。這種模式可以幫助實(shí)力相對弱小的中小企業(yè)及時(shí)獲得所必需的資金。供應(yīng)鏈金融模式是通過科技手段，將產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)進(jìn)行關(guān)聯(lián)和捆綁，實(shí)現(xiàn)資金流、信息流和物流等的融合和優(yōu)化，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)協(xié)同生產(chǎn)，提高運(yùn)轉(zhuǎn)速度，提升供需匹配效率，降低成本，也能夠幫助企業(yè)解決發(fā)展資金難題，推動企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。另外我們需要完善供應(yīng)鏈金融貿(mào)易信用保險(xiǎn)機(jī)制，建立多層次的保險(xiǎn)市場；推動供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的范圍，在增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識的同時(shí)并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建設(shè)；鼓勵設(shè)立供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域基金，提運(yùn)作效率，大力支持核心企業(yè)為供應(yīng)鏈上的上下游企業(yè)提供資金支持或者信用擔(dān)保，幫助企業(yè)解決融資困境問題。

結(jié)語

相較于我國傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融在交易、信息、服務(wù)等層面，擁有較為鮮明的發(fā)展優(yōu)勢，能夠切實(shí)解決企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的融資問題，提升中小企業(yè)的融資質(zhì)量。然而在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展的過程中，卻存在諸多的交易風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響中小企業(yè)的融資質(zhì)量。對此，我們需要從政府部門、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的角度出發(fā)，幫助中小企業(yè)應(yīng)對自身所面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)。