海外重點(diǎn)鋁企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析及對(duì)中國鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展的啟示

閆 瑾

（北京安泰科信息股份有限公司，北京 100080）

全球鋁土礦資源非常豐富，為了更多占有優(yōu)質(zhì)資源，國際鋁業(yè)巨頭很早就開始在全球范圍內(nèi)搶占資源，目前開采條件好、品位高的優(yōu)質(zhì)資源基本上已經(jīng)被瓜分殆盡。以下對(duì)海外重點(diǎn)鋁企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力及對(duì)中國鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展啟示作簡(jiǎn)要分析。

1 海外重點(diǎn)鋁企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析

1.1 力拓集團(tuán)

力拓集團(tuán)是一家集礦產(chǎn)資源勘探、開采及加工于一體的跨國礦業(yè)公司，集團(tuán)總部設(shè)在英國倫敦。力拓致力于全球礦產(chǎn)資源的開發(fā)、勘探和布局，戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)均在上游礦產(chǎn)資源。力拓的四大產(chǎn)品集團(tuán)分別為鋁業(yè)集團(tuán)、銅與鉆石集團(tuán)、能源與工業(yè)礦物集團(tuán)、鐵礦集團(tuán)。業(yè)務(wù)遍及全球，尤其以澳大利亞和北美洲為重。

力拓鋁業(yè)務(wù)集中于鋁土礦、氧化鋁和電解鋁三大上游領(lǐng)域。2020年氧化鋁產(chǎn)量和電解鋁產(chǎn)量分別居全球第六位和第五位。力拓在澳大利亞、巴西和幾內(nèi)亞3個(gè)國家擁有4個(gè)鋁土礦項(xiàng)目，2020年權(quán)益產(chǎn)量達(dá)5613.1萬噸，澳大利亞Weipa是力拓產(chǎn)量最大的鋁土礦項(xiàng)目，占比約65%；在澳大利亞、加拿大和巴西3個(gè)國家擁有4家氧化鋁廠，權(quán)益產(chǎn)量達(dá)803.9萬噸，澳大利亞占比約75%；在全球5個(gè)國家擁有14家鋁冶煉廠，權(quán)益產(chǎn)量為318萬噸，80%以上產(chǎn)量位于加拿大和澳大利亞，8家位于加拿大，產(chǎn)量占比達(dá)58%，澳大利亞占比達(dá)25%，此外，力拓在冰島、阿曼和新西蘭也有鋁冶煉布局。

力拓的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要來自以下幾個(gè)方面：

（1）全球頂級(jí)資源配置能力

力拓長期奉行的資源配置戰(zhàn)略是選擇最具吸引力的行業(yè)，投資并運(yùn)營長壽命、低成本、可擴(kuò)展的礦山資源。其核心競(jìng)爭(zhēng)力在于全球頂級(jí)的資源配置，包括皮爾巴拉鐵礦石業(yè)務(wù)、昆士蘭鋁土礦資源、使用水電的電解鋁廠、全球多地的銅礦資產(chǎn)及項(xiàng)目，以及業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的能源、鉆石和工業(yè)礦物資產(chǎn)。

力拓自成立之初就選擇了跨國投資之路，大致經(jīng)歷了資本積累、海外多元化擴(kuò)張和聚焦優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)三個(gè)發(fā)展階段?？v觀力拓發(fā)展歷程，集團(tuán)的每一個(gè)礦種投資都不局限于某一國，而是在全球范圍內(nèi)尋求資源，并在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源整合以鞏固自身的領(lǐng)導(dǎo)地位和保證自身的利益。

力拓采用多元化礦種經(jīng)營方式，通過對(duì)多樣化礦種和資產(chǎn)的權(quán)重調(diào)整，可以降低單一礦種經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）強(qiáng)大的資源保障能力

力拓是全球第二大礦業(yè)公司，擁有強(qiáng)大的資源優(yōu)勢(shì)，并一直保持著優(yōu)質(zhì)鋁土礦資源的世界領(lǐng)導(dǎo)地位，在鋁土礦資源豐富的地區(qū)開發(fā)和勘探鋁土礦，是全球擁有鋁土礦資源最多的公司之一，2020年力拓鋁土礦儲(chǔ)量達(dá)7.7億噸。力拓一直是全球主要的鋁土礦第三方供應(yīng)商，2020年力拓增加了向內(nèi)部企業(yè)發(fā)貨量比例，其鋁土礦第三方市場(chǎng)銷售量較上年小幅下滑1%至3940萬噸。

表1 力拓鋁土礦產(chǎn)量分布 單位：萬噸

（3）精簡(jiǎn)鋁業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈、專注三大上游領(lǐng)域

力拓集團(tuán)的鋁業(yè)務(wù)雖然不是整個(gè)集團(tuán)最盈利的，但是采取了一系列旨在保持鋁業(yè)務(wù)持續(xù)盈利能力的措施。采用成本改善來對(duì)抗價(jià)格起伏，通過提高效率和生產(chǎn)力來降低成本；整合和精簡(jiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，逐漸剝離下游業(yè)務(wù)，專注于鋁土礦、氧化鋁和電解鋁三大上游領(lǐng)域；始終保持在上游優(yōu)質(zhì)鋁土礦資源的世界領(lǐng)導(dǎo)地位。

1.2 美鋁

美國鋁業(yè)公司（Alcoa,簡(jiǎn)稱“美鋁”）于1888年在美國賓夕法尼亞州的匹斯堡成立，是全球最老牌的鋁業(yè)公司。近年來，美鋁陸續(xù)剝離下游鋁加工生產(chǎn)，專注于鋁土礦、氧化鋁、電解鋁上游領(lǐng)域的發(fā)展。2020年氧化鋁、電解鋁產(chǎn)量分別居全球第三位和第八位。

美鋁在全球4個(gè)國家擁有6個(gè)鋁土礦，2020年，鋁土礦產(chǎn)量達(dá)4800萬噸，其中3家由美鋁自營，產(chǎn)量達(dá)4110萬噸，占總量85%，分別是位于澳大利亞的Darling鋁土礦、巴西的Po?os de Caldas和Juruti；另外3家美鋁部分參股，分別是位于巴西的Trombetas（18.2%）、幾內(nèi) 亞的Boké（22.95%）及沙特的Al Ba’itha（25.1%），產(chǎn)量合計(jì)690萬噸。

美鋁在3個(gè)國家擁有6家氧化鋁廠，截至2020年底，權(quán)益產(chǎn)能達(dá)1275.9萬噸/年，其中澳大利亞有3家，產(chǎn)能占比70%，美鋁的氧化鋁除部分自用外，約有60%銷往第三方市場(chǎng)。

美鋁在7個(gè)國家擁有13家電解鋁廠，截至2020年底，權(quán)益產(chǎn)能達(dá)299.3萬噸/年，主要集中在北美和歐洲，其中，北美地區(qū)共有7家電解鋁廠，權(quán)益產(chǎn)能達(dá)167.4萬噸/年，占總權(quán)益產(chǎn)能55.9%；歐洲擁有4家電解鋁廠，權(quán)益產(chǎn)能達(dá)85.4萬噸/年，占比達(dá)28.5%。

美鋁的核心競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)在：

（1）持續(xù)強(qiáng)有力的鋁土礦資源保障

美鋁在幾內(nèi)亞、巴西、澳大利亞、牙買加等地?fù)碛写罅夸X土礦資源，2020年，美鋁鋁土礦可開采儲(chǔ)量達(dá)3.8億噸，其中，自營的3家鋁土礦可開采儲(chǔ)量達(dá)2.3億噸。美鋁的鋁土礦開采基本以滿足自身需求為主，少量出售。

表2 美鋁鋁土礦產(chǎn)量分布 單位：萬噸

（2）重要的氧化鋁第三方市場(chǎng)供應(yīng)商

美鋁氧化鋁產(chǎn)量全球第三，其氧化鋁除部分自用外，約有2/3銷往第三方，是全球重要的氧化鋁第三方市場(chǎng)供應(yīng)商。2020年，美鋁氧化鋁發(fā)貨量達(dá)1388萬噸，其中，向第三方市場(chǎng)銷售964萬噸，占總發(fā)貨量的70%。

（3）從追求一體化轉(zhuǎn)向?qū)Ｗ⑸嫌?/p>

美鋁曾多年堅(jiān)持一體化的發(fā)展模式，產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋鋁土礦-氧化鋁-電解鋁-鋁材加工及深加工-廢鋁回收。除持續(xù)保持氧化鋁和電解鋁生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)外，在航空航天、汽車等領(lǐng)域一直處于全球領(lǐng)先的位置。

2015年，一貫堅(jiān)持上下游一體化發(fā)展的美鋁公司將冶煉業(yè)務(wù)從增長迅速的航空和汽車用鋁材生產(chǎn)業(yè)務(wù)中分離，組建成美鋁（Alcoa）和奧科寧克（Arconic）兩家獨(dú)立公司，向不同的定位和目標(biāo)發(fā)展。其中，美鋁的業(yè)務(wù)重點(diǎn)定位于上游領(lǐng)域，擁有鋁土礦、氧化鋁、電解鋁、鑄造和能源板塊業(yè)務(wù)；奧科寧克的業(yè)務(wù)重點(diǎn)定位于下游，業(yè)務(wù)包括全球軋制產(chǎn)品板塊、工程產(chǎn)品和解決方案板塊以及交通和建筑解決方案板塊，其中汽車板是其近年來重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域。2019年，美鋁繼續(xù)剝離下游，轉(zhuǎn)讓25.1%Ma’aden軋制業(yè)務(wù)股權(quán)，留下25.1%上游鋁業(yè)務(wù)股權(quán)，專注于上游領(lǐng)域。

（4）電解鋁產(chǎn)能向能源優(yōu)勢(shì)地區(qū)轉(zhuǎn)移

2012年以來，美鋁對(duì)電解鋁生產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化，陸續(xù)關(guān)閉美國、意大利、西班牙的部分高成本產(chǎn)能，向能源豐富的挪威，冰島，加拿大中東等地區(qū)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。

1.3 俄鋁

俄鋁（UC Rusal）是全球領(lǐng)先的原鋁生產(chǎn)商，其電解鋁產(chǎn)量在中國以外國家或地區(qū)中排名第一，俄鋁的生產(chǎn)鏈包括鋁土礦及霞石礦山、氧化鋁精煉、鋁冶煉、鑄造、鋁箔及包裝材料，生產(chǎn)設(shè)施遍布在全球五大洲20個(gè)國家。

俄鋁電解鋁產(chǎn)能393萬噸/年，氧化鋁產(chǎn)能1041萬噸/年及鋁箔產(chǎn)能8萬噸/年。2020年氧化鋁、電解鋁產(chǎn)量分別居全球第四位和第三位。俄鋁在4個(gè)國家運(yùn)營7個(gè)鋁土礦，2020年，鋁土礦產(chǎn)量1483.8萬噸，其中2家位于俄羅斯境內(nèi)，占總產(chǎn)量的37%，海外產(chǎn)量占63%；在6個(gè)國家運(yùn)行8家氧化鋁廠，2020年產(chǎn)量818.3萬噸，其中有65%產(chǎn)量位于俄羅斯境外；在2個(gè)國家全資擁有10家電解鋁廠，2020年產(chǎn)量380.1萬噸，其中9家在俄羅斯本土，產(chǎn)量占比97%。

俄鋁核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在：

（1）鋁土礦和氧化鋁以自用為主

俄鋁是中國以外地區(qū)電解鋁產(chǎn)量最大的公司，其鋁土礦和氧化鋁生產(chǎn)主要以滿足自用為主。俄鋁在俄羅斯、幾內(nèi)亞、牙買加、圭亞那都有鋁土礦布局，其中，38%位于俄羅斯本土，50%位于幾內(nèi)亞，分別是Kindia、Friguia及Dian-Dian,2020年產(chǎn)量達(dá)743.5萬噸。

表3 俄鋁鋁土礦生產(chǎn)分布 單位：萬噸

俄鋁氧化鋁產(chǎn)能為1041萬噸/年，2020年氧化鋁產(chǎn)量818.3萬噸。由于俄鋁的電解鋁產(chǎn)能大部分位于俄羅斯，而其氧化鋁產(chǎn)能中只有35%位于俄羅斯，其它65%的產(chǎn)能都位于境外，因此，俄鋁需要通過進(jìn)口氧化鋁滿足其鋁廠的原料需求，但進(jìn)口的氧化鋁主要還是來自其境外氧化鋁廠。

（2）發(fā)展低碳鋁業(yè)務(wù)

俄鋁的核心鋁廠位于俄羅斯境內(nèi)能源豐富的西伯利亞地區(qū)，并且95%的生產(chǎn)利用水電，極具成本優(yōu)勢(shì)；推出低碳鋁品牌ALLOW，溫室氣體排放量低于4噸CO2/1噸鋁，而現(xiàn)在全球鋁行業(yè)的平均碳足跡為每噸鋁排放12噸CO2。

1.4 海德魯

挪威海德魯公司鋁業(yè)務(wù)貫穿水力發(fā)電-鋁土礦-氧化鋁-電解鋁-軋制、擠壓-回收全產(chǎn)業(yè)鏈，是一家在價(jià)值鏈和市場(chǎng)上充分一體化的全球化公司。海德魯在全球40個(gè)國家有業(yè)務(wù)布局。2020年氧化鋁、電解鋁產(chǎn)量分別居全球第八位和第十位。

海德魯?shù)匿X土礦生產(chǎn)位于巴西Pará的Paragominas礦山，并全部供應(yīng)給其Alunorte氧化鋁廠。2020年，海德魯鋁土礦產(chǎn)量864萬噸。海德魯?shù)难趸X生產(chǎn)主要來自于Alunorte氧化鋁廠，Alunorte是中國以外國家或地區(qū)單體最大的氧化鋁廠，海德魯擁有92%股權(quán)，1995年投產(chǎn)，經(jīng)過三次擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能630萬噸/年。2020年，海德魯氧化鋁產(chǎn)量545.7萬噸。

海德魯是全球中國以外國家/地區(qū)第四大電解鋁生產(chǎn)商，位列俄鋁、力拓和美鋁之后。海德魯?shù)碾娊怃X產(chǎn)品除標(biāo)準(zhǔn)重熔鋁錠之外還有擠壓錠、扁錠、電工圓鋁桿及鑄造鋁合金。公司全資或部分持有10家電解鋁廠，電解鋁產(chǎn)能231.1萬噸/年，鑄造產(chǎn)品產(chǎn)能267.9萬噸/年。2020年，海德魯電解鋁產(chǎn)量209.1萬噸。

海德魯共有7家軋制廠，均位于歐洲，其中5家位于德國，2家位于挪威，公司80%的軋制產(chǎn)品在歐洲銷售，產(chǎn)品涵蓋汽車、飲料罐、包裝箔、印刷版基以及一般工程領(lǐng)域。2020年，海德魯鋁軋制產(chǎn)品銷量為86.4萬噸。

此外，海德魯2017年收購薩帕鋁業(yè)所有股份，成為全球最大鋁擠壓生產(chǎn)商，新擠壓業(yè)務(wù)包括四個(gè)業(yè)務(wù)板塊：歐洲擠壓、北美擠壓、精密管及建筑，產(chǎn)品包括汽車頂梁、飾件、白車身、地鐵車身、車廂部件、建筑型材、熱傳輸精密管、空調(diào)精密管等。2020年，海德魯鋁擠壓產(chǎn)品銷量109.9萬噸。

核心競(jìng)爭(zhēng)力及對(duì)行業(yè)的控制力：

（1）擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈和多個(gè)世界級(jí)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

海德魯鋁業(yè)務(wù)貫穿水力發(fā)電-鋁土礦-氧化鋁-電解鋁-軋制、擠壓-回收全產(chǎn)業(yè)鏈。海德魯擁有多個(gè)世界級(jí)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如中國以外單體最大的氧化鋁廠Alunorte，中國以外單體最大鋁軋制廠Alunorf，擁有全球最大的多產(chǎn)品精整軋制廠Grevenbroich，此外，它還是中國以外第四大電解鋁生產(chǎn)商和全球最大鋁擠壓生產(chǎn)商。

（2）鋁土礦和氧化鋁業(yè)務(wù)保障原材料供應(yīng)

海德魯?shù)匿X土礦和氧化鋁業(yè)務(wù)始于2011年收購淡水河谷的鋁土礦和氧化鋁業(yè)務(wù)，是其完善產(chǎn)業(yè)鏈和加強(qiáng)價(jià)值鏈的戰(zhàn)略決策。除了滿足自身電解鋁的生產(chǎn)需求，多余氧化鋁被銷往第三方市場(chǎng)。由于氧化鋁產(chǎn)能都位于巴西，因此海德魯通過進(jìn)出口貿(mào)易和多渠道簽訂氧化鋁購銷協(xié)議來保障旗下電解鋁的原料供應(yīng)并實(shí)現(xiàn)利益最大化。此外，力拓是海德魯最重要的氧化鋁供貨方，每年為海德魯提供90萬噸氧化鋁，協(xié)議時(shí)間到2030年。

（3）強(qiáng)大的水電保障、成本優(yōu)勢(shì)突出

海德魯運(yùn)營及擁有26家水力發(fā)電廠的所有權(quán)，2020年裝機(jī)容量約2000MW。此外，海德魯還與電力公司簽訂供應(yīng)合同確保電解鋁生產(chǎn)的電力供應(yīng)。海德魯電解鋁生產(chǎn)70%來自可再生能源，其余大部分由天然氣提供，而全球范圍內(nèi)，電解鋁生產(chǎn)中水電約占36%，天然氣占8%，海德魯在清潔能源生產(chǎn)方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。

（4）追求低能耗和低碳排放

其Karmoy電解示范工程使用HAL4e電解槽技術(shù)，2020年直流電耗為12300kWh/t.Al，HAL4e Ultra能耗更低，為11700kWh/t.Al。海德魯于2019年推出的ReDUXA 4.0電解技術(shù)，全產(chǎn)業(yè)鏈碳排放低于4t CO2/1t鋁，約為全球平均水平的四分之一，海德魯目標(biāo)是2030年將碳排放進(jìn)一步減少30%。

（5）鋁加工業(yè)務(wù)具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)且產(chǎn)品高端

海德魯鋁加工產(chǎn)品定位高端，包括汽車、罐料和印刷版基，高端產(chǎn)品出口占全球20%，主要出口至美國、非洲和中東。同時(shí)，逐步完善廢鋁閉環(huán)回收體系，在全球擁有三家再生鋁廠。海德魯與客戶合作進(jìn)行閉環(huán)回收體系建設(shè)，將回收的建筑鋁型材廢料閉環(huán)回收。

2 國際重點(diǎn)鋁企業(yè)運(yùn)營模式對(duì)中國鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展的啟示

從力拓、美鋁、俄鋁、海德魯4家國際重點(diǎn)鋁企業(yè)的運(yùn)營模式中，可以看到其核心競(jìng)爭(zhēng)力均包含擁有較強(qiáng)的資源保障能力。

從國內(nèi)鋁土礦資源缺乏的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)來看，中國企業(yè)在境外開發(fā)鋁土礦將是未來趨勢(shì)。境外資源開發(fā)利用的有效方法可以是通過投資合作形式從事當(dāng)?shù)刭Y源開發(fā)，或以購買資源勘探權(quán)、采礦權(quán)、產(chǎn)品分成或份額收益，或以收購兼并方式實(shí)現(xiàn)對(duì)境外資源的利用，實(shí)現(xiàn)與東道國的互利共贏的合作，實(shí)現(xiàn)對(duì)海外資源的真正掌控和有效利用。

目前中國企業(yè)包括中鋁，山東魏橋，中國河南國際合作集團(tuán)等在幾內(nèi)亞進(jìn)行鋁土礦開采成功，表明中國企業(yè)的海外資源開發(fā)已經(jīng)有了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。世界鋁工業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明，在國內(nèi)資源和能源制約瓶頸越來越突出的情況下，我國鋁工業(yè)要滿足日益增長的市場(chǎng)需求，就必須在全球范圍內(nèi)優(yōu)化配置資源，實(shí)現(xiàn)國際化生產(chǎn)經(jīng)營。只有這樣，才能做大做強(qiáng)中國鋁工業(yè)，在國際競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取到有利地位。