■國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究員 張立群
2021 年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力,表明經(jīng)濟(jì)面臨新的下行壓力。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議作出一系列重要部署,根本目標(biāo)是加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局,核心是要在極其嚴(yán)峻復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)下,堅(jiān)持抓牢抓好經(jīng)濟(jì)建設(shè)這個(gè)中心工作,堅(jiān)持謀劃好經(jīng)濟(jì)發(fā)展這篇大文章。
上半年中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)恢復(fù)。以2019 年為基期的同比兩年平均GDP 增長(zhǎng)率為5.3%,較一季度提高0.3 個(gè)百分點(diǎn)。生產(chǎn)和供給能力持續(xù)恢復(fù),2021 年上半年,全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)15.9%,兩年平均增長(zhǎng)7.0%,比一季度加快0.2 個(gè)百分點(diǎn);二季度第三產(chǎn)業(yè)增加值同比增長(zhǎng)8.3%,兩年平均增長(zhǎng)5.1%,增速較一季度提高0.4 個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)增長(zhǎng)已高于2019 年同期水平。需求方面,上半年出口保持高增長(zhǎng),消費(fèi)持續(xù)平穩(wěn)恢復(fù),投資恢復(fù)相對(duì)最慢。上半年消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為61.7%,資本形成總額對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為19.2%,貨物和服務(wù)凈出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為19.1%。與一季度比較,消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率下降1.7 個(gè)百分點(diǎn),資本形成貢獻(xiàn)率下降5.3 個(gè)百分點(diǎn),凈出口貢獻(xiàn)率提高6.9 個(gè)百分點(diǎn)。內(nèi)需恢復(fù)相對(duì)緩慢,對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用下降。
但三季度GDP 兩年平均增長(zhǎng)率為4.9%,較二季度下降3 個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)。供給側(cè)看,7 月—9 月工業(yè)增加值增長(zhǎng)率,兩年同比分別為5.6%、5.4%和5.0%;服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)兩年平均分別為5.6%、4.4%和5.3%(散發(fā)疫情影響減弱),總體看呈下降態(tài)勢(shì)。
需求方面,上半年出口保持高增長(zhǎng),消費(fèi)持續(xù)平穩(wěn)恢復(fù),投資恢復(fù)相對(duì)最慢。上半年出口(美元)兩年平均增長(zhǎng)率為14.9%;消費(fèi)和投資兩年平均增長(zhǎng)率均為4.4%。但7 月—9 月,除出口繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)外,國(guó)內(nèi)投資、消費(fèi)增速呈持續(xù)下降態(tài)勢(shì)。7 月—9 月,出口(美元)兩年平均增長(zhǎng)率分別為12.7%、17%、18.3%;投資兩年平均增長(zhǎng)率分別為4.3%、4%、3.8%;消費(fèi)兩年平均增長(zhǎng)率分別為3.6%、1.5%、3.8%(散發(fā)疫情影響減小)。2021 年11 月,剔除價(jià)格因素后的社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比僅增長(zhǎng)0.5%;按照可比口徑計(jì)算,固定資產(chǎn)投資同比下降5%左右??傮w看,需求增速低于供給,內(nèi)需增速低于外需,需求不足的矛盾更加突出。
在能耗“雙控”壓力下,全國(guó)多地出現(xiàn)大面積的“拉閘限電”問(wèn)題,對(duì)企業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定形成沖擊。對(duì)兩高(高能耗、高排放)產(chǎn)能的嚴(yán)格控制,還引起大宗原材料供給緊張,價(jià)格大幅上漲。產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈循環(huán)出現(xiàn)堵點(diǎn)。
2010 年以后,面對(duì)世界百年未有之大變局,我國(guó)出口增速持續(xù)大幅下降。國(guó)內(nèi)看,受發(fā)展不平衡、不充分矛盾的影響,特別是城鎮(zhèn)化推進(jìn)不平衡矛盾制約,房地產(chǎn)投資增速大幅下降,進(jìn)而帶動(dòng)制造業(yè)投資增速大幅下降,從而導(dǎo)致投資增速持續(xù)大幅下降。投資和出口需求在我國(guó)總需求的占比超過(guò)60%,其增速大幅下降,必然引起經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率持續(xù)回落。這些具體表現(xiàn)為企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增速持續(xù)下降、財(cái)政收入增速持續(xù)下降、居民收入增速持續(xù)下降。受其影響,用于保證基本生存的支出在全部支出中的占比提高;用于改善和發(fā)展的支出占比下降。這些也表現(xiàn)為消費(fèi)需求和投資需求增速下降。
現(xiàn)階段,消費(fèi)較高增長(zhǎng)與消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)活動(dòng)大體同步;投資較高增長(zhǎng)與基礎(chǔ)設(shè)施體系、公共服務(wù)體系、住房體系、產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)更新大體同步。消費(fèi)與投資增速持續(xù)下降,意味著基本生存保障性需求占比提高,發(fā)展改善性需求占比下降。與之聯(lián)系,社會(huì)生產(chǎn)和供給規(guī)模會(huì)通過(guò)去產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)適應(yīng)性調(diào)整,進(jìn)而形成以保障基本生存為主的供求平衡狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式??蓪⑵涠x為生存型增長(zhǎng)模式。這一模式的特點(diǎn)之一,是要素利用不充分,特別是就業(yè)不充分。這會(huì)制約居民收入增長(zhǎng)和消費(fèi)需求增長(zhǎng),進(jìn)而從需求方面約束經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率提高和更充分就業(yè)的實(shí)現(xiàn)。受疫情沖擊,2020 年以來(lái)需求收縮,特別是內(nèi)需(國(guó)內(nèi)投資、消費(fèi))收縮更為明顯。這就使經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大。
與此同時(shí),受運(yùn)動(dòng)式減碳等問(wèn)題影響,在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈中居于重要位置的能源和大宗原材料的生產(chǎn)和供給,數(shù)量減少,進(jìn)而形成對(duì)供給增長(zhǎng)的直接沖擊。導(dǎo)致大宗商品價(jià)格大幅上漲、大面積拉閘限電等。這就使經(jīng)濟(jì)下行勢(shì)頭更為明顯。受供應(yīng)鏈不暢、市場(chǎng)需求不足等困難影響,企業(yè)的預(yù)期必然會(huì)轉(zhuǎn)弱。進(jìn)而形成經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性收縮的循環(huán):需求收縮-企業(yè)預(yù)期轉(zhuǎn)弱-生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收縮-經(jīng)濟(jì)增速下降-各方面收入下降-需求進(jìn)一步收縮。綜上,當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜,經(jīng)濟(jì)回升向好的基礎(chǔ)急需鞏固。
伴隨經(jīng)濟(jì)增速下降,判斷我國(guó)潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿ο陆档挠^點(diǎn)趨于增加。當(dāng)前認(rèn)為我國(guó)潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降的分析體系,一是用既有數(shù)據(jù),比如從改革開(kāi)放至今的主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),通過(guò)生產(chǎn)函數(shù)包括面板數(shù)據(jù)等分析方法得到結(jié)論,判斷中國(guó)經(jīng)濟(jì)的潛在增長(zhǎng)率自2010 年以來(lái)顯著下降;二是通過(guò)要素供給分析,比如人口老齡化,比如技術(shù)供給從后發(fā)優(yōu)勢(shì)到后發(fā)劣勢(shì)等,認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率下降;三是國(guó)際比較,也就是通過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家的一般情況歸納作出判斷,認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率將下降。
這三種分析體系都是有問(wèn)題的。第一,依據(jù)已有的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),通過(guò)不同的方法來(lái)測(cè)算中國(guó)的潛在增長(zhǎng)率,這個(gè)方法有不完善的方面。如前面指出,2010 年以后正是由于需求約束加強(qiáng),導(dǎo)致中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下降。因此,基于這些實(shí)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行的模型測(cè)算結(jié)果,會(huì)誤將需求變化導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)增速下降,歸結(jié)為要素供給水平下降的結(jié)果。會(huì)作出中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率下降的誤判。
第二,從要素供給看,中國(guó)人口老齡化確實(shí)對(duì)勞動(dòng)年齡人口總量有影響。但仍然是比較小的邊際變化。我國(guó)勞動(dòng)年齡人口存量巨大,第七次人口普查表明,我國(guó)勞動(dòng)年齡人口還有8.94 億人。目前我國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)人口在4.4 億人左右,農(nóng)業(yè)勞動(dòng)人口約8000 萬(wàn)人左右。農(nóng)民工2.9 億左右,還有7000 萬(wàn)左右的在校生。2021 年的應(yīng)屆大學(xué)畢業(yè)生909 萬(wàn),應(yīng)屆的中等職業(yè)教育畢業(yè)生500 萬(wàn)人左右。因此當(dāng)前就業(yè)壓力仍然比較大。這表明我國(guó)現(xiàn)在仍然有豐富的人力和人才資源。技術(shù)供給方面,2020 年,我國(guó)研發(fā)支出2.44 萬(wàn)億,占名義GDP 的比重達(dá)到2.4%;2020 年有效注冊(cè)專(zhuān)利超過(guò)1200 萬(wàn)件,高于美國(guó)、日本、歐洲國(guó)家全部注冊(cè)專(zhuān)利的總和??梢哉J(rèn)為由市場(chǎng)引導(dǎo)的應(yīng)用技術(shù)研發(fā)是非?;钴S的,產(chǎn)業(yè)技術(shù)更新是普遍的。這表明,經(jīng)過(guò)幾十年的對(duì)外開(kāi)放,通過(guò)引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新,我國(guó)已經(jīng)形成了應(yīng)用技術(shù)方面的供給能力。如果再考慮新型舉國(guó)體制未來(lái)的潛力,對(duì)我國(guó)的技術(shù)要素供給能力必須要實(shí)事求是地判斷。綜合研判,我國(guó)目前的要素供給能力并未明顯下降。
第三,使用國(guó)際比較,則必須要注意中國(guó)特殊的現(xiàn)代化道路。中國(guó)現(xiàn)代化所依靠的制度模式、發(fā)展模式和發(fā)達(dá)國(guó)家有很大不同,國(guó)際比較,要特別注意樣本的可比性,否則就可能犯錯(cuò)。中國(guó)當(dāng)前發(fā)展不平衡、不充分的矛盾是發(fā)達(dá)國(guó)家當(dāng)時(shí)所沒(méi)有的,我國(guó)有6億左右人口每人月收入在一千元左右。按照統(tǒng)計(jì),2020 年最低收入20%的人,人均年收入7900 多元,每個(gè)月還不到1000 元。因此,中國(guó)發(fā)展的潛力和能量,不能和發(fā)達(dá)國(guó)家按照人均GDP 進(jìn)入高收入國(guó)家時(shí)簡(jiǎn)單比較。不能因此誤判中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
綜上,我國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率仍然在8%以上。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)的合理增長(zhǎng)區(qū)間,應(yīng)在7.5%-8.5%之間。
針對(duì)三重壓力,中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議做出了全面安排部署。三重壓力主要源于國(guó)內(nèi)大循環(huán)還沒(méi)有全面暢通。突出表現(xiàn)在兩個(gè)方面:從供給端看,受運(yùn)動(dòng)式減碳等問(wèn)題影響,在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈中居于重要位置的能源和大宗原材料的生產(chǎn)和供給,受到較大沖擊,形成了新的斷點(diǎn)和堵點(diǎn),制約了循環(huán)的暢通;從需求端看,外需和內(nèi)需恢復(fù)不同步,投資、消費(fèi)等內(nèi)需增長(zhǎng)比較緩慢,且存在下行壓力,從而制約了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力的釋放,并使國(guó)內(nèi)大循環(huán)面臨速度持續(xù)遞減的風(fēng)險(xiǎn)。
充分釋放生產(chǎn)和供給潛能,必須保證好產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的動(dòng)態(tài)暢通。中國(guó)當(dāng)前仍然處于工業(yè)化持續(xù)較快推進(jìn)階段,從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征看,重化工業(yè)、重加工業(yè)等制造業(yè),在工業(yè)中仍然占有較大比重。這就意味著還不能比照那些以服務(wù)業(yè)為主的發(fā)達(dá)國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)制定能源消耗指標(biāo);也不能為了減污降碳過(guò)度壓縮兩高(高能耗、高排放)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)。否則就可能阻斷產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的內(nèi)在聯(lián)系,形成斷點(diǎn)和堵點(diǎn)。要按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的要求,堅(jiān)持全國(guó)統(tǒng)籌、節(jié)約優(yōu)先、雙輪驅(qū)動(dòng)、內(nèi)外暢通、防范風(fēng)險(xiǎn)的原則。傳統(tǒng)能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基礎(chǔ)上。要立足以煤為主的基本國(guó)情,抓好煤炭清潔高效利用,增加新能源消納能力,推動(dòng)煤炭和新能源優(yōu)化組合。加快形成減污降碳的激勵(lì)約束機(jī)制,防止簡(jiǎn)單層層分解。我們要按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的要求,切實(shí)協(xié)調(diào)好減污降碳與暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)、充分釋放經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力的關(guān)系。
全面暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán),充分釋放經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力,最關(guān)鍵的是要突破需求不足的制約。通過(guò)需求特別是內(nèi)需的顯著回暖,支持企業(yè)訂單明顯增加,營(yíng)業(yè)收入明顯增加,進(jìn)而暢通資金循環(huán),提振企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)投資的信心。進(jìn)而促進(jìn)就業(yè)增加、居民收入增加和消費(fèi)需求擴(kuò)大。這樣就會(huì)使發(fā)展改善的需求占比明顯提高,使社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)普遍活躍,進(jìn)而支持更充分的就業(yè)和民生改善。
中國(guó)有包括4 億多中等收入群體和14 億多人口所形成的超大規(guī)模的內(nèi)需市場(chǎng),與新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化快速推進(jìn)相聯(lián)系,中國(guó)也有巨大的投資需求。要充分發(fā)揮好內(nèi)需的巨大潛能,盡快解決需求不足問(wèn)題。要按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的要求,實(shí)施好擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略,增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力。宏觀政策要穩(wěn)健有效,積極的財(cái)政政策要提升效能,更加注重精準(zhǔn)、可持續(xù)。要保證財(cái)政支出強(qiáng)度,加快支出進(jìn)度。財(cái)政政策和貨幣政策要協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng),跨周期和逆周期宏觀調(diào)控政策要有機(jī)結(jié)合。圍繞擴(kuò)大內(nèi)需更好地形成合力。由于企業(yè)和居民都是順周期行為特點(diǎn),市場(chǎng)形勢(shì)不好,企業(yè)會(huì)謹(jǐn)慎投資,居民會(huì)謹(jǐn)慎消費(fèi)。因此,擴(kuò)大內(nèi)需必須充分發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)政策逆周期調(diào)節(jié)的作用;必須通過(guò)提振政府投資,帶動(dòng)企業(yè)投資,帶動(dòng)就業(yè)和居民消費(fèi)。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出,要適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資。為此要著力抓好繪藍(lán)圖、補(bǔ)短板、強(qiáng)基礎(chǔ)的工作。面向第二個(gè)百年,基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)、生態(tài)環(huán)保設(shè)施的水平要全面提高。在城市地下管網(wǎng),綜合交通運(yùn)輸體系,城市污水垃圾處理體系,大江大河水利治理體系;以及教育、醫(yī)療、衛(wèi)生這些公共服務(wù)保障體系等方面,都要高標(biāo)準(zhǔn)高水平起步,為第二個(gè)百年以及更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展奠定高水平的基礎(chǔ)。要通過(guò)多方面努力著力提振政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施投資,帶動(dòng)企業(yè)投資、帶動(dòng)就業(yè)和居民消費(fèi),使擴(kuò)大內(nèi)需效果顯著增強(qiáng)。要抓緊做好長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃,科學(xué)指導(dǎo)重大項(xiàng)目選擇;通過(guò)發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債、長(zhǎng)期建設(shè)債等形式,充分用好中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期高成長(zhǎng)的紅利,既有效提振當(dāng)前政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施投資;又為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定高水平基礎(chǔ)。
我們要全面貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的安排和部署,真抓實(shí)干,切實(shí)在擴(kuò)大內(nèi)需方面取得顯著成效,從根本上解決需求不足問(wèn)題,全面暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán),充分釋放中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)潛力。由此,中國(guó)經(jīng)濟(jì)必將擺脫2010 年以來(lái)的增長(zhǎng)下行周期,開(kāi)啟穩(wěn)步回升向好的新周期。