■ 中國農(nóng)業(yè)銀行江西省撫州分行 黃 斌 趙 靜

2019年，資溪縣政府啟動重要生態(tài)區(qū)非國有商品林贖買試點工作，此時已有一家銀行早已介入，但因林權(quán)分散、林權(quán)價值難確定、林權(quán)流轉(zhuǎn)難實施、林權(quán)收益難預估，項目實施遇障礙，該銀行產(chǎn)品無法滿足資溪縣政府的項目需求，最終退出該項目。而此時，撫州農(nóng)行抓住機遇聯(lián)合上級行研究創(chuàng)新合適的金融產(chǎn)品，與地方政府合力解決項目難題，積極支持非國有商品林贖買工作，成功發(fā)放森林贖買項目貸款，成為江西省首筆森林贖買項目貸款。

一、背景描述

為打造美麗中國的“江西樣板”，撫州市被確定為全國第二個生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)機制試點市。撫州市下轄的資溪縣是典型的山區(qū)縣和林業(yè)縣。豐富的森林資源是資溪縣擁有的最大綠色財富，但是由于林權(quán)分散，出現(xiàn)了林業(yè)經(jīng)營粗放等問題，導致規(guī)?；?jīng)營水平低、森林質(zhì)量提升難、森林資源資產(chǎn)變現(xiàn)難，綠水青山有效轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹕姐y山的途徑不明確，深化集體林權(quán)制度改革面臨新問題新挑戰(zhàn)。

如何實現(xiàn)“生態(tài)得保護，林農(nóng)得利益”的雙贏目標呢？資溪縣政府在實踐中探索出一條可行的路子——森林贖買。2018年，資溪縣被列為江西省森林贖買試點縣。2019年6月11日，資溪縣獲得江西省林業(yè)廳同意開展重點生態(tài)區(qū)位非國有商品林贖買項目試點工作的批復，資溪縣委縣政府啟動重要生態(tài)區(qū)非國有商品林贖買項目。

該項目主要對資溪縣內(nèi)6個鄉(xiāng)鎮(zhèn)和1個國有林場的重點生態(tài)區(qū)位非國有商品林進行贖買，總規(guī)模計劃贖買重點生態(tài)區(qū)位非國有商品林5.6萬畝，項目建設期2年，總投資估算為1.42億元，其中自籌資金4200萬元，銀行貸款金額1億元。自籌資金主要來源為省級補助資金800萬元、縣級財政撥款2600萬元和企業(yè)自籌800萬元。為做好建設項目的各項工作，資溪縣政府成立重點生態(tài)區(qū)位商品林贖買工作領導小組，負責本項目建設的指揮和協(xié)調(diào)，資溪縣林業(yè)局負責贖買的日常工作。

二、事件經(jīng)過

（一）積極響應開展調(diào)查

2019年6月27日，農(nóng)行資溪縣支行得知項目信息后積極響應，第一時間向市分行匯報，而此時資溪縣另一家銀行已經(jīng)介入。撫州農(nóng)行高度重視，深入資溪縣與重點生態(tài)區(qū)位商品林贖買工作領導小組座談，了解項目具體情況。7月7日，撫州農(nóng)行向省分行報送準備營銷森林贖買貸款的請示，擬對資溪縣森林贖買項目發(fā)放并購貸款，用公司林權(quán)抵押，同時追加有擔保能力的某公司連帶保證擔保。7月10日，撫州農(nóng)行邀請省分行“三農(nóng)”對公業(yè)務部至資溪縣進行調(diào)研，組成省市縣三級行項目調(diào)查小組，深入資溪縣開展為期兩周的實地調(diào)查和可行性分析。

調(diào)查期間，資溪縣支行聘請縣農(nóng)業(yè)局退休干部、林業(yè)專家為調(diào)查小組全面介紹整個項目情況，對資溪縣林業(yè)現(xiàn)狀、林木品種、造林年限、砍伐成本等林木情況和市場價值進行了介紹，并深入林區(qū)實地調(diào)查。了解到該項目建設與加強重點生態(tài)區(qū)保護的政策相契合，能實現(xiàn)“生態(tài)得保護，林農(nóng)利益得維護”雙贏，能有效解決采伐利用和資源保護的矛盾，撫州農(nóng)行更加堅定做好該融資項目的決心和信心，而且要比同業(yè)更快、更能滿足縣政府需求。

（二）三級聯(lián)動攻克難關(guān)

資溪縣另一家銀行早已介入，且報其省級機構(gòu)行，但省級批復的是純林權(quán)抵押貸款，無其他產(chǎn)品對接，即退出該項目。而此時，撫州農(nóng)行并沒有放棄，反復與上級行溝通，與地方政府協(xié)商，針對問題創(chuàng)新方式方法，歷時37天，提出解決措施。

一是借款主體如何確定。前期請示報告的借款主體為某農(nóng)業(yè)綜合經(jīng)營有限公司，其經(jīng)營主業(yè)是農(nóng)業(yè)，無林業(yè)經(jīng)營及提供林業(yè)服務的相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗，且自身實力不足，無法提供項目所需的項目資本金，不具備項目主體條件。2019年10月10日，某旅游投資集團有限公司取得資溪縣政府行政許可，被批準對資溪縣內(nèi)林場，涉及鶴城鎮(zhèn)、高阜鎮(zhèn)、烏石鎮(zhèn)、嵩市鎮(zhèn)、高田鄉(xiāng)、馬頭山鎮(zhèn)、株溪林場等擁有重點生態(tài)區(qū)位非國有商品林地經(jīng)營區(qū)和林木所有權(quán)的主體，進行林地經(jīng)營權(quán)和林木所有權(quán)贖買。農(nóng)行隨即確定某旅游投資集團有限公司為項目借款主體。

二是林權(quán)價值如何確認。撫州農(nóng)行提出項目須有合理的投資估算，但林權(quán)價值受林木種類、林木年齡等影響，難以確定，且整個江西省無成熟的林權(quán)交易市場，林權(quán)價值無參考價格。農(nóng)行多次參與縣政府組織的會議并提出意見建議，最后確定由資溪縣森林贖買領導小組辦公室委托有資質(zhì)的森林資源資產(chǎn)評估機構(gòu)，根據(jù)林木品種、造林年限、生長位置、砍伐成本、銷售收入等進行價值評估。根據(jù)評估報告，擬定參考價格，該參考價格報經(jīng)縣人民政府審定批準后，確定為商品林贖買指導價格。

三是林權(quán)如何流轉(zhuǎn)。針對項目的關(guān)鍵環(huán)節(jié)——林權(quán)的贖買流轉(zhuǎn)，當前并無流轉(zhuǎn)平臺。資溪縣政府促成公共資源交易中心搭建林權(quán)交易平臺，讓林業(yè)由“生態(tài)資源”轉(zhuǎn)為“價值資產(chǎn)”。商品林贖買合同簽訂后，自然資源局不動產(chǎn)登記管理部門協(xié)助旅游投資集團有限公司辦理權(quán)證變更手續(xù)。

四是項目未來收益如何測算。經(jīng)過現(xiàn)場調(diào)研了解擬進行贖買的森林現(xiàn)狀、森林實現(xiàn)收益市場情況，調(diào)查小組人員制作了項目收入估算表。

五是林權(quán)抵押登記難以短時間辦妥，如何設置貸款條件。因林農(nóng)分散，很多林農(nóng)在外地，集體林取得三分之二以上書面同意困難，且項目贖買的林木面積較大且大部分交通不便，林權(quán)價值評估需要有農(nóng)行認可的評估公司進行現(xiàn)場評估，面積廣、林木多，難以短時間內(nèi)辦妥所有贖買商品林的抵押登記。調(diào)查小組轉(zhuǎn)變思路，貸款由有實力的資溪縣投資發(fā)展有限責任公司提供連帶保證擔保，林權(quán)抵押作為追加擔保，既降低了純林權(quán)抵押的貸款風險，也破解了辦妥林權(quán)抵押才能放款的難題。

六是對貸款期限如何合理設置。非國有商品林贖買項目回報周期長、投入大、見效慢，項目贖買林權(quán)的主要杉木樹種大部分為處于10年左右的幼中齡林，一般還需約13年后才予以首次撫育間伐。調(diào)查小組結(jié)合收入來源的可行性和還款能力，擬將該筆項目貸款期限提高至15年，并設置寬限期3年。

通過政銀企合力解決項目困難，森林贖買工作方式更加清晰。2019年8月9日，資溪縣政府修正并定稿《資溪縣2019年度重點生態(tài)區(qū)位商品林贖買實施方案》，確定了具體步驟，委托專業(yè)機構(gòu)組織有關(guān)方面專家和技術(shù)人員，進行研究分析，2019年8月14日形成了《資溪縣重點生態(tài)區(qū)位非國有商品林贖買項目可行性研究報告》。

農(nóng)行省市縣調(diào)查小組開始擬寫調(diào)查報告，會同縣政府森林贖買領導小組、林業(yè)專家，對項目可研報告進行研究，提出修改意見，細化了銷售收入、成本支出的測算，對實際成本、收入、風險、敏感性進行客觀分析，最終形成契合項目實際的可行性研究調(diào)查報告并上報省分行。調(diào)查建議同意發(fā)放項目貸款并等額增加授信，用于“資溪縣重要生態(tài)區(qū)非國有商品林贖買項目”，貸款期限15年，寬限期3年，提款有效期1年，貸款利率按批復執(zhí)行，按季付息，分期還款（不少于2次），風險分類為正常，由某公司提供無限連帶責任保證擔保，追加本項目贖買的5.6萬畝商品林林權(quán)抵押。

2019年11月19日，該項目貸款審批通過，12月31日發(fā)放，這是江西省首筆森林贖買項目貸款。

（三）取得良好社會效益

撫州農(nóng)行因辦理該筆項目貸款，全程參與資溪縣森林贖買工作計劃的確定和實施方案的制定，積極探索林權(quán)抵押融資方式，有效解決了企業(yè)因抵押物不足難以融資的困境，盤活了森林資產(chǎn)，使“生態(tài)資源”向“金融資產(chǎn)”轉(zhuǎn)化，促進了生態(tài)經(jīng)濟價值實現(xiàn)。2021年5月，資溪縣即已完成非國有商品林森林贖買5.6萬畝。

森林贖買融資項目的成功實施，助力資溪縣森林贖買工作跨出了一大步，不僅取得了良好的生態(tài)效益，還為資溪帶來了巨大的社會效益和經(jīng)濟效益。通過實施森林贖買，將資源變資產(chǎn)、青山變金山，進一步促進全縣林業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。2020年、2021年全縣綠色產(chǎn)值占GDP比重均達90%以上。同時，帶動1萬余名農(nóng)戶參與森林撫育、低產(chǎn)林改造、木竹采伐等森林經(jīng)營活動，2000余名農(nóng)戶在木竹加工企業(yè)就業(yè)，300余車輛從事毛竹運輸，150名貧困戶受聘擔任生態(tài)護林員，護林年工資達到1萬元，帶動貧困戶脫貧致富。

資溪縣森林贖買融資項目從“先行先試”到“先行示范”，創(chuàng)新了綠色金融的新高地，在江西省綠色金融委員會舉辦的全省綠色金融優(yōu)秀項目大賽中，從各金融機構(gòu)推薦參與展評的83個綠色金融項目中脫穎而出，榮獲優(yōu)秀項目一等獎。金融時報、江西日報、學習強國、人民網(wǎng)等10多家省級以上媒體紛紛報道該森林贖買融資項目，彰顯了農(nóng)行金融服務鄉(xiāng)村振興產(chǎn)品品牌形象。

對資溪支行而言，該項目的成功實施有利于進一步加強農(nóng)行與當?shù)卣跋嚓P(guān)部門的密切關(guān)系，提升農(nóng)行在當?shù)卣块T中的形象，充分發(fā)揮和彰顯農(nóng)業(yè)銀行在支持鄉(xiāng)村振興和地方經(jīng)濟發(fā)展中的骨干和支柱作用，進而增強農(nóng)行在地方經(jīng)濟社會發(fā)展中的影響力和話語權(quán)，更大程度地獲得社會各方面的支持和認可，大大提升競爭力、影響力。

三、結(jié)尾

撫州市已經(jīng)形成了勇當踐行“兩山”理念的地市標桿和全國樣板的濃厚氛圍。撫州農(nóng)行作為總行“三農(nóng)”產(chǎn)品一類產(chǎn)品創(chuàng)新基地，將總結(jié)此次森林贖買項目貸款的經(jīng)驗，積極運用于其他縣區(qū)的生態(tài)建設項目，持續(xù)加大綠色資金投放，積極服務實體經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型，助推撫州市生態(tài)產(chǎn)品價值的實現(xiàn)。

思考題：

1.這個項目中，林權(quán)抵押遇到了哪些障礙？如何來調(diào)整該筆貸款的擔保方式，降低貸款風險？

2.森林資源可實現(xiàn)價值與貸款期限、還款計劃、還款資金來源如何匹配？

3.這個項目，他行退出而我們農(nóng)行能做下來的關(guān)鍵在哪里？

4.這個項目的主要經(jīng)驗是什么？

5.這個項目經(jīng)驗，可以用于哪些領域？

案例指導老師：中國農(nóng)業(yè)銀行天津金融研修院 王倩

為推動案例教學和案例庫建設，發(fā)掘提煉各級行在黨建、經(jīng)營、管理等方面的先進經(jīng)驗和成功實踐，中國農(nóng)業(yè)銀行人力資源部牽頭組織開展了培訓案例征集開發(fā)工作。案例開發(fā)聚焦全行“三大戰(zhàn)略”和重點工作，建立“總行+行院聯(lián)合開發(fā)機制”和“總行+研修院聯(lián)合評審機制”，由各一級分行負責本行案例開發(fā)編寫，總行相關(guān)部門負責業(yè)務指導和評審，各研修院對口專業(yè)輔導和評審，共評選出多篇精品案例?，F(xiàn)登載本欄目，供交流學習。