產(chǎn)業(yè)鏈視角下商業(yè)銀行供應鏈金融服務轉型升級探究

□ 吳海勇 陸楠 徐亞楠

2021年政府工作報告首次單獨提及“創(chuàng)新供應鏈金融服務模式”，這意味著供應鏈金融正站在時代的風口上，其在解決中小微企業(yè)融資問題和金融脫實向虛等方面的作用得到了國家層面的認可和扶持。圍繞客戶開展供應鏈金融服務是商業(yè)銀行破局中小企業(yè)經(jīng)營困境，提升戰(zhàn)略客戶貢獻度、增強合作黏性的必由之路。

一、供應鏈金融概述

（一）供應鏈金融含義

供應鏈金融（基于商業(yè)銀行角度），是指商業(yè)銀行依托供應鏈核心企業(yè)，基于核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)之間的真實交易，整合物流、信息流、資金流等各類信息，制定整體服務方案，為供應鏈上下游客戶提供的各類信貸業(yè)務，包括流動資金貸款、商業(yè)匯票銀行承兌、商業(yè)匯票貼現(xiàn)/質押融資、發(fā)票融資、訂單融資、應收賬款保理/質押融資、存貨/倉單質押融資等各類表內外信貸業(yè)務品種。

（二）供應鏈金融與非供應鏈金融的比較

從商業(yè)銀行的風險控制方式來看，傳統(tǒng)的融資模式中商業(yè)銀行需要考慮中小企業(yè)自身的經(jīng)營狀況，并要求中小企業(yè)進行抵押或第三方保證，而供應鏈融資模式中商業(yè)銀行更加注重中小企業(yè)所在供應鏈的穩(wěn)定性和關聯(lián)度。從客戶群體來看，傳統(tǒng)的融資模式中商業(yè)銀行主要對單個企業(yè)進行評估來確定是否對其提供信貸支持，而供應鏈融資模式中商業(yè)銀行需要對中小企業(yè)所在的整個供應鏈進行評估來決定是否提供信貸支持。從對信息的把控來看，傳統(tǒng)的融資模式中商業(yè)銀行主要對單個企業(yè)的財務信息進行把控，而供應鏈融資中商業(yè)銀行更加注重中小企業(yè)所在供應鏈中核心企業(yè)的財務實力和核心地位。

表1 供應鏈金融與非供應鏈金融比較

（三）供應鏈金融發(fā)展的環(huán)境

首先是宏觀環(huán)境的巨大變化。一方面是基于時代背景，國內、國際雙循環(huán)發(fā)展思路的提出，另一方面則是全球疫情和國際關系等因素的附加，從產(chǎn)業(yè)的層面去思考和解決效能的問題成為最高效的路徑。其次是全球數(shù)字化經(jīng)濟的飛速發(fā)展。我國正經(jīng)歷著從“制造大國”向“智造強國”的轉型，“脫虛向實”增強產(chǎn)業(yè)鏈之間的緊密性、穩(wěn)定性和增益性，成為撬動更大價值空間的“杠桿”。從商業(yè)銀行角度看，“雙循環(huán)”新發(fā)展格局及國內供給側改革的背景下，經(jīng)濟結構不斷被調整、重塑，以項目貸款為主導的傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務競爭壓力不斷加大，只有將金融服務更合理、更完整地整合到供應鏈服務中，才能在風險可控的前提下優(yōu)化和升級整個產(chǎn)業(yè)鏈。

二、商業(yè)銀行推動供應鏈金融發(fā)展面臨的困難與挑戰(zhàn)

（一）經(jīng)濟環(huán)境日趨復雜

一方面，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈發(fā)生深刻變化，國際分工格局加快調整，數(shù)字化轉型加速行業(yè)頭部聚集，擠壓淘汰部分中小企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈整體洗牌造成企業(yè)經(jīng)營風險增加，對商業(yè)銀行風險管理提出更高要求。同時，商業(yè)銀行的經(jīng)營屬地化特征仍很明顯，同一系統(tǒng)內分支行對市場定位、客戶資源、業(yè)務種類、風險管控等方面的定位和偏好也存在明顯差異，難以實現(xiàn)信息的共享和資源的同步，信用風險加劇。另一方面，監(jiān)管支撐體系亟待完善。我國尚未建立完善的供應鏈金融專屬政策支持體系，供應鏈金融業(yè)務創(chuàng)新缺乏有力政策依據(jù)，如線上“三查”、供應鏈鏈條授信、異地授信、存續(xù)期管理等供應鏈金融差異化管理支持政策都待進一步明確落實。

（二）金融市場競爭日益激烈

一方面，商業(yè)銀行高度聚焦供應鏈金融業(yè)務發(fā)展，將供應鏈金融作為助力構建雙環(huán)發(fā)展新格局、推動產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化升級、服務小微企業(yè)的重要戰(zhàn)略抓手，充分利用資金成本、風險控制體系及特色產(chǎn)品等優(yōu)勢，不斷完善資金結算、融資、財務管理等綜合服務，集中發(fā)力搶占市場，但商業(yè)銀行平臺特色和側重客戶不同，如建設銀行以應收賬款融資、貿易融資為抓手，重點服務貿易及跨境貿易企業(yè)；工商銀行以數(shù)字信用認證和應收賬款服務融資為抓手，重點服務供應鏈上由核心客戶延伸的各級企業(yè)；交通銀行以資產(chǎn)證券化和ABS穿透服務為抓手，重點布局企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務需求企業(yè)等，在各類的技術創(chuàng)新應用和業(yè)務開拓中，區(qū)塊鏈與供應鏈金融的組合模式已在商業(yè)銀行中成為普遍形式。

另一方面，核心企業(yè)供應鏈金融平臺、互聯(lián)網(wǎng)平臺、第三方供應鏈金融平臺等主體紛紛布局供應鏈金融業(yè)務，通過信息和資源共享加強合作，拓展細分領域供應鏈金融，在共同推動供應鏈金融良性發(fā)展的同時，也進一步加劇了市場競爭。如目前，以上海鋼聯(lián)、慧聰網(wǎng)等為代表的B2B電商交易平臺，依托企業(yè)交易數(shù)據(jù)、物流信息、資金流信息等基礎優(yōu)勢資源，能高效對供應鏈上下游企業(yè)進行授信；以阿里、京東等為代表的供應鏈模式準入門檻低、審批速度快、還款方式靈活，能有效滿足多種融資需求；用友、金蝶等企業(yè)通過整合供應鏈中的企業(yè)數(shù)據(jù)，加強信息化共同管理，不僅能節(jié)約企業(yè)的管理成本，也能提升風險可控度；承擔供應鏈上下游交付角色的物流企業(yè)，服務范疇已從最初的物流逐步向電商、金融等領域擴張，如順豐、申通等大型物流公司先后推出了倉儲融資、存貨融資、外匯衍生交易等業(yè)務，在將主業(yè)與金融創(chuàng)新結合的同時，也大大提高了盈利能力；此外，格力、海爾、美的等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭也紛紛主動涉足供應鏈金融，通過連接商業(yè)銀行平臺，在自身已有的龐大客戶、經(jīng)銷商群體基礎上，充分利用商業(yè)銀行的資金、技術等專業(yè)優(yōu)勢，創(chuàng)新推出了貨押等互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融模式，推動產(chǎn)業(yè)鏈整體持續(xù)發(fā)展。

（三）新業(yè)態(tài)場景能力亟待提升

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、社交電商、網(wǎng)絡直播等新業(yè)態(tài)加速呈現(xiàn)，供應鏈金融業(yè)務的整合化、場景化、協(xié)同化特征愈加明顯，而供應鏈金融涉及面較廣，專業(yè)技術要求、管理要求均較高，對商業(yè)銀行重構金融服務，迅速嵌入新場景，創(chuàng)新打造新興行業(yè)供應鏈金融業(yè)務能力提出了挑戰(zhàn)。目前，商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)平臺多數(shù)仍處于起步階段，營銷模式、業(yè)務流程、風險管控等仍處于傳統(tǒng)轉型期，數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、信息采集交流平臺都有待建立和完善。此外，商業(yè)銀行當前主要以化工、鋼鐵、醫(yī)藥等領域的核心企業(yè)為服務對象，物流、農(nóng)業(yè)、零售、餐飲等行業(yè)的需求仍有待進一步挖掘，服務范圍以主體信用為主，全產(chǎn)業(yè)的介入不足，業(yè)務也主要以應收賬款、反向保理等傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，對企業(yè)的現(xiàn)金管理、理財?shù)戎虚g業(yè)務發(fā)展不充分，無論是業(yè)務、流程，還是風控、科技等方面均需加快創(chuàng)新。

（四）外部機構合作有待提升

目前，商業(yè)銀行對大數(shù)據(jù)的捕捉和應用以自有系統(tǒng)產(chǎn)生為主、外部獲取為輔，以描述性分析為主、預測性建模為輔，供應鏈業(yè)務信息不對稱難題以及與外部數(shù)據(jù)的有效對接和轉換問題未能得到有效解決。一是公共數(shù)據(jù)共享受限。海關、稅務、工商等權威數(shù)據(jù)提供方合作意愿有限，數(shù)據(jù)的共享度、及時性、合作方式有待提升。二是核心企業(yè)合作意愿低。核心企業(yè)占據(jù)產(chǎn)業(yè)主導地位，在提供交易信息確認、應收確權、回購等配合動作上缺乏動力。三是電商及第三方平臺合作存在屏障。該類平臺將網(wǎng)絡信用記錄、交易記錄等信息列為重要資產(chǎn)，不共享底層數(shù)據(jù)，“三流”信息難以整合。

三、H銀行基于A公司提供的供應鏈融資實踐分析

本文以H銀行基于能源行業(yè)為A公司提供智能化、數(shù)字化解決方案為例，從A公司分析、供應商客群分析、產(chǎn)業(yè)鏈需求分析、銀行服務方案、優(yōu)勢分析、風險點等六個方面進行闡述，為商業(yè)銀行供應鏈融資提供一些思考和借鑒。

（一）A公司分析

A公司成立于2018年8月，注冊資本12億元，股東包括國家電投、海恒風力、上海電氣等行業(yè)龍頭企業(yè)，是國家電投集團為建設某項目而成立的項目企業(yè)。其中國家電投集團江蘇電力有限公司出資8億元，為該企業(yè)實際控股股東，而國家電投集團江蘇電力有限公司是國家電力投資集團有限公司下屬企業(yè)。國家電力投資集團有限公司是國家三大核電開發(fā)肩上運營商之一，從業(yè)人數(shù)超13萬人，連續(xù)多年榮登世界五百強企業(yè)。因此A公司在當?shù)貙儆陔娏π袠I(yè)龍頭企業(yè)，認定為該供應鏈的核心企業(yè)。對于A公司而言，需要解決其采購中貨款資金占用問題，增強資金流動性。公司應收賬款金額較大，主要因為下游企業(yè)提供原料單價較高，公司采取“以銷訂產(chǎn)”的銷售模式，從而應收賬款賬期成了牽制企業(yè)發(fā)展的一根隱形繩索。此外，公司的現(xiàn)代化發(fā)展也需要在較少的人力投入情況下，更好梳理和管控供應鏈，從而實現(xiàn)降低全產(chǎn)業(yè)鏈財務費用，提升產(chǎn)業(yè)鏈話語權，推進產(chǎn)業(yè)鏈良性發(fā)展的目標。

（二）A公司供應商客群分析

對于A公司供應商而言，需要解決N級供應商融資難、融資貴問題。A公司目前有三家一級供應商，分別為中國電建華東勘測設計研究院有限公司、上海電氣風電集團股份有限公司及中天科技集團海洋工程有限公司。三家一級供應商項下有著多家二級供應商，以此類推。A公司一級供應商具備一定的經(jīng)營規(guī)模及實力，融資渠道較多，而二至N級供應商規(guī)模相對較小，資金實力相對較弱，較難獲得銀行融資支持，融資需求更為迫切。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈需求分析

對于核心企業(yè)A公司，企業(yè)向供應商采購容易形成資金占用，供應鏈融資能有效解決資金占用問題。對于核心企業(yè)的供應商，該項目的三家一級供應商企業(yè)規(guī)模較大，融資渠道較多，而二至N級供應商存在融資較難、融資成本較高的問題。因此，對N級供應商提供保理融資服務更能滿足客戶實際需求，這也是商業(yè)銀行踐行普惠金融、以供應鏈金融服務實體經(jīng)濟的戰(zhàn)略要求。

（四）H銀行提供的供應鏈融資方案

1.融資平臺

融和e鏈平臺成立于2020年，實際控制人為國家電力投資集團有限公司。該平臺以核心企業(yè)與交易對手間的應收賬款的電子憑證為載體，聚集了一至N級供應商，同時引入外部金融機構，提供應付賬款線上確權、轉讓需求傳遞等功能。目前已注冊核心企業(yè)500余家、供應商200余家，已實現(xiàn)系統(tǒng)對接的金融機構為農(nóng)行及建行，已在開展合作的機構包括建行、交行、郵儲等多家銀行。平臺可靠性較高，風險可控。融和e鏈業(yè)務，即依托H行鏈捷貸平臺與融和云鏈平臺進行對接，實現(xiàn)信息的交互。A公司作為應付賬款的最終保兌人，在A公司及融和e鏈平臺與H行簽訂合作協(xié)議、提供及確認應付賬款信息、同意應付賬款到期付款至H行指定賬戶，A公司承諾到期無條件支付應付賬款，并占用A公司授信額度的情況下，H行為A公司推薦的供應商就其持有的應收賬款債權提供線上無追索權保理融資業(yè)務。

2.融資原理

首先確定上游供應商的準入。一級供應商由核心企業(yè)A公司提供，N級供應商由平臺提供?？蛻魷嗜胪瓿珊笥晒贪l(fā)起業(yè)務申請，申請額度不得超過應收賬款的100%，H行受理后由融和e鏈平臺提供及確認應付賬款信息，同意應付賬款到期付款至H行指定賬戶，核心企業(yè)A公司承諾到期無條件支付應付賬款并占用該企業(yè)在H行授信額度，H行向供應商提供線上無追索權的保理融資業(yè)務。

3.風險控制

H行定期對A公司進行實地調查走訪，及時收集財務報表，對財務數(shù)據(jù)進行分析，了解企業(yè)及項目經(jīng)營狀況，定期對申請融資的供應商進行貸后管理，對產(chǎn)生的預警及時采取處理措施。貸款發(fā)放前對平臺提供的資料及單據(jù)進行審核，控制業(yè)務風險，及時在中征平臺進行應收賬款轉讓登記，并確認核心企業(yè)A公司已承諾對平臺提供的應收賬款承擔到期付款義務。同時，H行以核心企業(yè)A公司為出發(fā)點，全面獲取各類信息，并通過對其上下游中小企業(yè)的資金、物流等延伸管理，把單一企業(yè)的風險管理轉化為整條供應鏈的風險管理，從而將風險管控在最低范圍內。

（五）供應鏈金融的優(yōu)勢分析

供應鏈金融能創(chuàng)造更和諧的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。對于核心企業(yè)而言，有利于降低采購成本，提高供應鏈的穩(wěn)定性，獲得財務收益，提升資本市場表現(xiàn)。對于中小鏈屬企業(yè)而言，有利于降低生產(chǎn)成本，提高資金周轉，降低融資成本，改善經(jīng)營連續(xù)性。對于商業(yè)銀行而言，有利于批量獲取優(yōu)質、低風險資產(chǎn)，開發(fā)存量客戶的增量業(yè)務，獲得增量客戶、開拓新業(yè)務，改善利潤結構，增加中間性收入。因此，供應鏈金融是商業(yè)銀行應對經(jīng)濟新常態(tài)、踐行供給側改革的必然選擇。

（六）供應鏈金融的主要風險點分析

1.信用風險

借款人不能按期還款，可能導致參與供應鏈金融服務和管理的銀行、物流企業(yè)、商貿企業(yè)損失。核心企業(yè)是供應鏈中物流、信息流、資金流的中心，其管理能力、信用等級、經(jīng)營能力等因素均是商業(yè)銀行對供應鏈提供融資服務的關鍵考量點，反之亦然，其產(chǎn)生的信用風險也會隨之蔓延整條供應鏈，尤其是有計劃、有組織的串謀融資，極易產(chǎn)生整體性惡意信用風險。而相對于核心企業(yè)，上下游的中小企業(yè)普遍存在資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營管理能力較弱、抗風險能力較低等自身共性問題，同時還受供應鏈整體生產(chǎn)經(jīng)營情況、企業(yè)間合作情況等外部因素影響，也極易產(chǎn)生信用風險。

2.操作風險

供應鏈金融業(yè)務中，雖然通過設計自償性的交易結構、專業(yè)性的流程、獨立的第三方監(jiān)管，明確了獨立于企業(yè)信用風險之外的還款來源，但由于供應鏈內部操作控制不完善、人為錯誤、系統(tǒng)失靈等問題難以消除，參與供應鏈金融服務的商業(yè)銀行可能產(chǎn)生損失。

3.法律風險

借款人在控制過程中的流動資產(chǎn)（包括股票、應收款、負債等）可能導致法律風險，包括金融機構及其代理人破產(chǎn)、法律不確定性、法律秩序無效等。

四、商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務發(fā)展策略

（一）審慎選擇供應鏈群

江蘇省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款總額和產(chǎn)成品存貨逐年遞增，供應鏈金融發(fā)展的市場空間廣闊。商業(yè)銀行要將貸前的市場準入條件作為發(fā)展和控險的第一道防線，聚焦江蘇14大產(chǎn)業(yè)集群和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，瞄準531產(chǎn)業(yè)鏈遞進培育工程、重點供應鏈云平臺和省政府投資基金重點投資產(chǎn)業(yè)鏈的“鏈主”企業(yè)。營銷符合產(chǎn)行業(yè)政策的先進制造業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)、能源行業(yè)頭部客戶和上下游；摸排優(yōu)質建筑類核心企業(yè)需求，積極推廣建筑類客戶和上游供應鏈成熟模式；把握國家藥品和耗材集中采購改革機遇，對接地市級以上醫(yī)藥平臺，支持二甲以上公立醫(yī)院，深化醫(yī)藥行業(yè)上游供應鏈服務；服務重大工程項目、農(nóng)業(yè)水利設施建設項目、農(nóng)村基礎設施建設等“鄉(xiāng)村建設行動”項目；圍繞鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大力營銷農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)及聯(lián)合體、農(nóng)產(chǎn)品交易平臺和上下游。

（二）實施融資客戶分層管理

深入分析核心企業(yè)資金結算模式和需求特點，針對性地設計供應鏈融資解決方案，提高對接精準度和營銷成功率。商業(yè)銀行可將上下游融資客戶分成3類進行分層營銷。對于已有授信的客戶，匹配供應鏈融資服務，深挖綜合金融服務需求；對于無授信有賬戶的上下游企業(yè)，將供應鏈融資產(chǎn)品作為營銷武器，與客戶建立更加緊密的合作關系；對于暫未建立合作關系的上下游企業(yè)，做好賬戶營銷，逐步擴展供應鏈金融服務范圍。

（三）強化科技賦能

首先，強化大數(shù)據(jù)與供應鏈融資深度融合，大數(shù)據(jù)可幫助企業(yè)通過多級、多維數(shù)據(jù)，有效地進行融資主體的相互驗證，可加強與政府、中介、專業(yè)交易平臺等第三方的合作，共同建立數(shù)據(jù)和信息資源共享平臺，通過大數(shù)據(jù)的挖掘和分析，對供應鏈條的需求和風險實現(xiàn)整體定位，從而提升服務和管理質效。信息數(shù)據(jù)越廣泛，融資主體的風險狀況就越詳盡、越清晰。其次，強化人工智能與供應鏈融資的相互結合，人工智能可以解決主觀判斷的偏差，提高信息處理效率，有效提高金融風險防范能力。第三，強化區(qū)塊鏈與供應鏈融資的有機交融，區(qū)塊鏈分布式賬本、加密賬本和智能合約等技術可完全提高供應鏈中數(shù)據(jù)的可靠性，鎖定核心公司應付賬款，使其在供應鏈中自由流動。最后，強化物聯(lián)網(wǎng)與供應鏈融資同頻共振，通過構建物聯(lián)網(wǎng)平臺，可實現(xiàn)現(xiàn)代物流與現(xiàn)代信息系統(tǒng)的高級集成，有效提高供應鏈金融市場參與者交易透明度，幫助銀行實時獲取、分析、計算和預測供應鏈財務數(shù)據(jù)，有效管理供應鏈中的財務風險。

（四）開展綜合金融服務

商業(yè)銀行構建一體化、數(shù)字化、智能化的綜合金融服務模式，切入場景為整個產(chǎn)業(yè)鏈提供融資融信、現(xiàn)金管理、支付結算、理財增值等綜合金融服務，充分挖掘客戶價值。積極利用供應鏈資金閉環(huán)運行的優(yōu)勢，以融資服務為抓手，主動切入交易場景為整個鏈條中的企業(yè)提供現(xiàn)金管理、“智付+”等交易銀行服務，為企業(yè)高管等關聯(lián)關系人提供零售銀行服務，提升金融服務的整體性和協(xié)同性，提高價值貢獻。

（五）加強合作機構管理

商業(yè)銀行要綜合考慮合作機構的市場影響力、供應鏈客戶資源、科技服務能力等因素，選擇依法合規(guī)經(jīng)營、符合監(jiān)管要求的機構合作，形成優(yōu)勢互補。一方面，加強客戶管控，按照適度、分散原則，合理確定合作機構的合作額度，避免對單一機構業(yè)務合作過于集中而產(chǎn)生風險。另一方面，加強全程管理，合作機構管理應涵蓋準入、簽約、實施和評估等環(huán)節(jié)，建立堅持監(jiān)測、動態(tài)名單和退出機制，可通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、業(yè)務抽查、客戶回訪、實地調查等方式對合作機構情況進行跟蹤監(jiān)測，重點關注合作機構經(jīng)營情況、客戶服務質量和收費情況等，并建立合作評價機制，如主管行可每半年對合作機構進行實地回訪，一級分行按季對轄內合作機構進行進行合作后評價，撰寫評估報告；對不再滿足準入標準的合作機構和合作后評估不合格的供應鏈平臺，及時退出合作機構準入名單和供應鏈平臺名單。

（六）優(yōu)化配套資源

一是加大供應鏈金融專業(yè)人才培養(yǎng)與引進，盡快提升供應鏈金融服務專業(yè)水平與產(chǎn)品服務創(chuàng)新能力。二是加強同業(yè)交流與合作，建立或參加同業(yè)聯(lián)盟，通過抱團取暖，共同探索和分享供應鏈金融的先進理念、模式、舉措。三是提前布局產(chǎn)業(yè)生態(tài)，圍繞核心產(chǎn)業(yè)、核心企業(yè)搭建交易場景，為供應鏈金融業(yè)務推進與產(chǎn)品創(chuàng)新奠定基礎。

（七）加強風險防范

商業(yè)銀行要強化行業(yè)精準研判，對行業(yè)風險和產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)點風險進行整體分析和把控，及時調整服務方案。加強風險識別，應收賬款融資模式下重點對融資企業(yè)經(jīng)營狀況、核心企業(yè)資信狀況、應收賬款質量、供應鏈整體狀況等風險點進行識別，預付賬款融資模式下重點對質押物的選擇和實現(xiàn)進行識別，動產(chǎn)質押融資模式下重點對第三方的資信狀況和監(jiān)管能力進行核實。做實做細風險度量，建立完備的數(shù)據(jù)庫、成熟的風險管理系統(tǒng)，對核心企業(yè)及其上下游客戶的財務、交易、行為、驗證等數(shù)據(jù)進行實時、系統(tǒng)地分析，確保數(shù)據(jù)來源的真實性，并逐步量化風險。做好融資企業(yè)風險防控，充分利用交易中的“四單+四票”，即倉單、運單、提單、面單和合約、發(fā)票、稅票、結算票據(jù)，開展上下游融資企業(yè)的綜合“畫像”，實現(xiàn)風險的綜合評價；通過供應鏈物流、信息流、資金流等信息，核實核心企業(yè)和上下游客戶交易背景真實性；下游經(jīng)銷商的風險防控可靈活采用擔保、存貨監(jiān)管、受托支付等手段；擴大與國家融資擔保基金、各類融資擔保機構、風險補償基金、保險公司的合作，為供應鏈下游企業(yè)融資提供增信支持；強化貸后管理，根據(jù)核心企業(yè)風險變化情況以及與銀行的協(xié)同情況及時調整合作方式。