李 敏

“虛擬貨幣”是一種價(jià)值的數(shù)字表示形式，與傳統(tǒng)硬幣和紙幣一樣，起到交換媒介的作用，既可以進(jìn)行數(shù)字交易或轉(zhuǎn)讓，也可用于支付或投資。當(dāng)今市場(chǎng)上存在2 000多種虛擬貨幣，使用戶能夠在全球范圍內(nèi)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，用以交換商品、服務(wù)和產(chǎn)生其他價(jià)值。然而，虛擬貨幣在提高支付和轉(zhuǎn)賬效率的同時(shí)，其去中心化、匿名且借助互聯(lián)網(wǎng)全球流動(dòng)的特性使其成了潛在的洗錢(qián)工具。①See Supervising cryptoassets for anti-money laundering，https://www.bis.org/fsi/publ/insights31.htm, accessed by June 2, 2021.

通常，反洗錢(qián)監(jiān)管致力于阻止非法所得進(jìn)入合法的經(jīng)濟(jì)流通渠道。既有的反洗錢(qián)監(jiān)管以金融機(jī)構(gòu)為抓手，對(duì)其施加識(shí)別客戶身份、交易記錄保存與報(bào)告要求。然而，在虛擬貨幣交易中，金融機(jī)構(gòu)并不參與其中，使得前述監(jiān)管手段失效。②See Malte M?ser and Arvind Narayanan, Effective Cryptocurrency Regulation Through Blacklisting, https://allquantor.at/blockchainbib/pdf/moser2019effective.pdf, accessed by June 17, 2021.于是，國(guó)際反洗錢(qián)組織和各國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始探索虛擬貨幣的反洗錢(qián)監(jiān)管機(jī)制與措施，最終，視線鎖定在虛擬貨幣交易所身上。因?yàn)樘摂M貨幣交易所允許虛擬貨幣與法幣之間相互兌換，構(gòu)成了傳統(tǒng)金融領(lǐng)域與比特幣生態(tài)圈交鋒的主要陣地，因此，可以成為施加反洗錢(qián)監(jiān)管義務(wù)的有效抓手。這也是國(guó)際反洗錢(qián)組織和域外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國(guó)家在虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管上的共識(shí)。具體的監(jiān)管內(nèi)容包括：對(duì)虛擬貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)施加準(zhǔn)入和注冊(cè)要求，并使其遵循既有的反洗錢(qián)監(jiān)管法律制度。同時(shí)，考慮到虛擬貨幣的依賴互聯(lián)網(wǎng)而全球流動(dòng)所帶來(lái)的洗錢(qián)高風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)還提升相應(yīng)的反洗錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)，并強(qiáng)化國(guó)際合作。

反觀我國(guó)的虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管制度，監(jiān)管政策體現(xiàn)在各類規(guī)范性文件之中，其中以2013年12月中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》（以下簡(jiǎn)稱“《通知》”）影響最為重大。但《通知》法律位階較低，規(guī)制范圍狹窄，規(guī)制措施簡(jiǎn)單，缺乏整體性、前瞻性的考量。雖然2017年9月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、工業(yè)和信息化部、國(guó)家工商行政管理總局、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，禁止了虛擬貨幣交易所在我國(guó)的合法存在。然而，利用虛擬貨幣洗錢(qián)的實(shí)踐在我國(guó)不絕于耳，甚至催生了諸多新型的洗錢(qián)方式。因此，有必要借鑒國(guó)際和發(fā)達(dá)國(guó)家的有效監(jiān)管措施和經(jīng)驗(yàn)，來(lái)完善我國(guó)的虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管制度。

一、虛擬貨幣的類型與洗錢(qián)路徑梳理

虛擬貨幣的類型多種多樣，既有傳統(tǒng)的以QQ幣為代表的網(wǎng)絡(luò)虛擬代幣，又有基于區(qū)塊鏈技術(shù)而發(fā)展出的加密貨幣。在加密貨幣之中，按照發(fā)行主體的不同，可進(jìn)一步區(qū)分為主權(quán)國(guó)家發(fā)行的法定數(shù)字貨幣和私人主體發(fā)行的私人數(shù)字貨幣。因此，有必要在虛擬貨幣類型化的基礎(chǔ)上厘清本文的研究對(duì)象。此外，當(dāng)比特幣等私人數(shù)字貨幣發(fā)揮交換媒介或支付手段這一貨幣職能時(shí)，代表著財(cái)產(chǎn)價(jià)值的流動(dòng)，而且私人數(shù)字貨幣二級(jí)交易市場(chǎng)（虛擬貨幣交易所）的存在，便利了私人數(shù)字貨幣與法幣之間的兌換。這兩方面因素為利用虛擬貨幣洗錢(qián)帶來(lái)了極大便利，豐富了實(shí)踐中的洗錢(qián)方式。雖然我國(guó)不存在私人數(shù)字貨幣交易所的合法生存空間，但也存在著利用虛擬貨幣洗錢(qián)的新方式。有必要對(duì)實(shí)踐中的虛擬貨幣洗錢(qián)方式進(jìn)行梳理，為虛擬貨幣反洗錢(qián)的監(jiān)管挑戰(zhàn)與制度完善奠定分析基礎(chǔ)。

（一）虛擬貨幣的類型

虛擬貨幣的多樣性使得虛擬貨幣的界定存在一定模糊性，虛擬貨幣包括傳統(tǒng)貨幣和新型貨幣。前者是指網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商發(fā)行的用于購(gòu)買發(fā)行商所提供的虛擬商品或服務(wù)的一種電子數(shù)據(jù)或者符號(hào)，也稱網(wǎng)絡(luò)虛擬代幣（如QQ幣），這些貨幣均未采用加密技術(shù)，故可歸為非加密貨幣。后者是指由一定的發(fā)行主體以密碼算法學(xué)和計(jì)算機(jī)分布網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)為基礎(chǔ)，創(chuàng)建、發(fā)行和流通的，以數(shù)字符號(hào)形式存在的一種貨幣，即加密貨幣。

加密貨幣作為一種新型的虛擬貨幣，在理論上具有虛擬貨幣的所有性質(zhì)，但在運(yùn)作及交易中創(chuàng)新地應(yīng)用了加密技術(shù)，為與傳統(tǒng)虛擬貨幣相區(qū)分，故稱之為加密貨幣。加密貨幣又可分為中心化的和去中心化的，二者的差異在于是否以一國(guó)或地區(qū)的財(cái)政信用作為擔(dān)保。在實(shí)踐中對(duì)于中心化的加密貨幣，也稱為“法定數(shù)字貨幣”或“主權(quán)數(shù)字貨幣”；對(duì)于去中心化的加密貨幣，則多稱為“數(shù)字加密貨幣”“私人數(shù)字貨幣”。①參見(jiàn)葉威：《美國(guó)加密貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管路徑研究》，《北方金融》2019年第12期。傳統(tǒng)貨幣的發(fā)行權(quán)專屬于一國(guó)政府，是具有國(guó)家公信力的貨幣。而虛擬貨幣由私主體發(fā)行，建立在私人信用或技術(shù)信任的基礎(chǔ)之上，并不具備法定的“貨幣”地位。②在2018年10月反洗錢(qián)金融行動(dòng)特別工作組（FATF）發(fā)布的《虛擬資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)則》中明確指出，虛擬貨幣屬于虛擬資產(chǎn)，并不同于傳統(tǒng)貨幣。雖被稱為“貨幣”但是不具有貨幣屬性。參見(jiàn)夏瑋嶼、王鳳：《虛擬資產(chǎn)的國(guó)際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)及有關(guān)建議》，《國(guó)際金融》，2020年第9期。

私人數(shù)字貨幣依其演進(jìn)邏輯和功能又可分為支付代幣、證券代幣或使用代幣。私人數(shù)字貨幣首先發(fā)源于支付領(lǐng)域，后拓展至融資領(lǐng)域。在支付領(lǐng)域中的數(shù)字貨幣最具代表性的是大家耳熟能詳?shù)谋忍貛?。由于比特幣點(diǎn)對(duì)點(diǎn)轉(zhuǎn)移、鏈內(nèi)傳輸可信，再加上互聯(lián)網(wǎng)全球遍布，從而使比特幣能夠像發(fā)送郵件或音樂(lè)文件那樣實(shí)現(xiàn)全球流動(dòng)③See Jonathan Rohr, & Aaron Wright, “Blockchain-Based Token Sales, Initial Coin Offerings, and the Democratization of Public Capital Markets”, 70 Hastings L. J. 2, 463-524 （2019）.，因此，它作為“支付手段”的功能大放異彩。隨著公共認(rèn)同和交易需求的提升，比特幣交易所應(yīng)運(yùn)而生。伴隨著二級(jí)市場(chǎng)中一枚比特幣價(jià)格曾飆升至數(shù)萬(wàn)美元而催生的“暴富神話”，比特幣底層技術(shù)因此而備受矚目，存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)更透明，容易驗(yàn)證和訪問(wèn)，降低了數(shù)字化領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)信任和保障交易真實(shí)的成本；區(qū)塊鏈技術(shù)還可以與其他技術(shù)聯(lián)合，改變商業(yè)格局，比如智能合約。④See Nathan Dudgeon, & Gareth Malna, “Distributed Ledger Technology: From Blockchain to ICOs”, Banking & Financial Services Policy Report, vol.37, no. 2, February 2018. p.2.當(dāng)以太坊將區(qū)塊鏈技術(shù)與內(nèi)嵌智能合約結(jié)合時(shí)，產(chǎn)生了以主流數(shù)字貨幣（比特幣、以太幣）為對(duì)價(jià)的新型融資方式——首次代幣發(fā)行（Initial Coin Offering，ICO）。①在ICO模式中，企業(yè)融資是通過(guò)發(fā)行數(shù)字代幣來(lái)獲得主流加密貨幣，這些代幣通常為區(qū)塊鏈上的一串代碼（通常根據(jù)智能合約產(chǎn)生），其賦予代幣持有人對(duì)公司的自動(dòng)化權(quán)利，比如享受公司提供的服務(wù)或者參與分享公司的盈利。See Ori Oren, ICO's, DAO'S, and the SEC:A Partnership Solution, Columbia Business Law Review 2018, p. 620.ICO所發(fā)行的數(shù)字代幣，基于不同的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，承載著不同的權(quán)利，比如，未來(lái)使用發(fā)行人提供的服務(wù)或商品或者享有發(fā)行人盈利的收益，抑或兩者都有。②參見(jiàn)李敏：《融資領(lǐng)域區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)屬性爭(zhēng)議及監(jiān)管:美國(guó)經(jīng)驗(yàn)與啟示》，《現(xiàn)代法學(xué)》2020年第2期。

本文的重點(diǎn)研究對(duì)象聚焦于“私人數(shù)字貨幣”中的支付代幣。由于私人數(shù)字貨幣游離于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系之外，在實(shí)踐中被用于洗錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)極高。其中，證券代幣和使用代幣更多發(fā)揮投資或使用功能，只有支付代幣因其被用作支付工具，從而在一定程度上具有經(jīng)濟(jì)學(xué)上的貨幣屬性。正是因?yàn)橹Ц洞鷰趴梢猿洚?dāng)交易媒介，所以，可以替代法定貨幣進(jìn)行價(jià)值轉(zhuǎn)移③參見(jiàn)吳云、朱瑋：《虛擬貨幣的國(guó)際監(jiān)管：以反洗錢(qián)為起點(diǎn)走出自發(fā)秩序》，《財(cái)經(jīng)法學(xué)》2021年第2期。，使其成了潛在有效的洗錢(qián)工具。

（二）利用虛擬貨幣洗錢(qián)的路徑梳理

虛擬貨幣洗錢(qián)是指將非法收入、商品或服務(wù)兌換成虛擬貨幣，以掩蓋真實(shí)的犯罪來(lái)源，經(jīng)多次流轉(zhuǎn)后，最終轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)商品、服務(wù)或法定貨幣，實(shí)現(xiàn)黑錢(qián)洗白的過(guò)程。

1.直接運(yùn)用虛擬貨幣洗錢(qián)

一般而言，一個(gè)完整的洗錢(qián)犯罪往往包括三個(gè)階段，即放置 （處置） 、培植 （離析） 和 融合 （歸并）。④參見(jiàn)徐漢明、賈濟(jì)東、趙慧:《中國(guó)反洗錢(qián)立法研究》，法律出版社2005年版，第183頁(yè)。對(duì)應(yīng)于利用虛擬貨幣洗錢(qián)，則具體表現(xiàn)為:首先，放置階段，洗錢(qián)者利用虛假的身份信息在虛擬貨幣交易平臺(tái)上注冊(cè)賬戶并購(gòu)買虛擬貨幣，將非法資金注入所要“清洗”的渠道中。其次，培植階段，洗錢(qián)者利用虛擬貨幣的匿名性進(jìn)行多層次、復(fù)雜化的交易，借此掩飾犯罪所得的性質(zhì)、來(lái)源; 或是通過(guò)虛擬貨幣的技術(shù)，將待“洗白”的比特幣摻入多種虛擬貨幣的“混合池”，以此模糊虛擬貨幣的原始來(lái)源。最后，融合階段，洗錢(qián)者利用虛擬貨幣的雙向可兌換性、跨國(guó)性，將已“洗白”的虛擬貨幣予以提現(xiàn)，此時(shí)披上“合法化”外衣的資產(chǎn)得以再次在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中使用。

在上述洗錢(qián)過(guò)程中，虛擬貨幣的技術(shù)創(chuàng)新在“培植階段”中得以充分運(yùn)用，其中的“混合”技術(shù)（Tumbler）是洗錢(qián)者們掩飾非法資金來(lái)源的核心階段?；旌险呤窃噲D通過(guò)將多個(gè)用戶的加密貨幣交付到其最終目的地之前，混合多個(gè)用戶的加密貨幣來(lái)使特定貨幣單位的來(lái)源或所有者混淆的實(shí)體?？蛻艨梢愿顿M(fèi)將加密貨幣發(fā)送到由混合者控制的特定地址。然后，混合者將該加密貨幣與從其他客戶那里收到的資金混合在一起，然后再將其發(fā)送到請(qǐng)求的收件人地址。⑤See Daniel Dupuis, & Kimberley Gleason,“Money Laundering with Cryptocurrency: Open Doors and the Regulatory Dialectic”, 28 J. Financ.Crime 1, 60-74 （2020）.事實(shí)上，混合技術(shù)在2013年美國(guó) “Silk Road”網(wǎng)站涉嫌的洗錢(qián)案中體現(xiàn)得十分明顯，該網(wǎng)站為規(guī)避偵查僅接受比特幣支付，且對(duì)每一步交易都采取混合技術(shù)，即“利用一個(gè)復(fù)雜而半隨機(jī)的虛擬交易過(guò)程將所有支付的比特幣予以混合，從而模糊比特幣與其支付賬戶之間的聯(lián)系?！雹轋inancial Action Task Force on Money Laundering （ FATF） ,“Virtual Currencies: Key Definitions and Potential AML/ CFT Risks”（June 1,2014），p.11-12, ttps://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/reports/Virtual-currency-key-definitions-and-potential-aml-cft-risks.pdf.（見(jiàn)圖1）

圖1 比特幣網(wǎng)絡(luò)洗錢(qián)路徑

2.虛擬貨幣賭博和地下錢(qián)莊洗錢(qián)

虛擬貨幣賭博也能實(shí)現(xiàn)洗錢(qián)，因此，也越來(lái)越受洗錢(qián)者的歡迎?，F(xiàn)在全球有100-200家賭博網(wǎng)站可以用虛擬貨幣進(jìn)行賭資支付。犯罪分子在這些網(wǎng)站上開(kāi)設(shè)賬號(hào)，然后將資金轉(zhuǎn)入賬戶，進(jìn)行一些小額的賭博，有的甚至都不進(jìn)行賭博的操作，隨后提幣到新的地址。這樣一來(lái)，執(zhí)法者的追查路徑就會(huì)斷掉。因?yàn)橘€博網(wǎng)站都不要求實(shí)名認(rèn)證，所以，執(zhí)法部門(mén)也很難知道到底是誰(shuí)往賭博網(wǎng)站的賬戶里沖幣、提幣。

比如，以2018年廣東警方破獲首個(gè)比特幣新型網(wǎng)絡(luò)賭球特大案件為例。①《廣東警方破獲首個(gè)比特幣新型網(wǎng)絡(luò)賭球特大案件》，https://gd.sina.com.cn/jingji/hj/2018-07-12/detail-ihfefkqq4828546.shtml, 2021年6月2日訪問(wèn)。該網(wǎng)絡(luò)賭博平臺(tái)服務(wù)器搭建在境外，是傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)賭博、暗網(wǎng)技術(shù)、區(qū)塊鏈虛擬貨幣交易和聊天工具推廣運(yùn)營(yíng)的犯罪集團(tuán)，是一種網(wǎng)絡(luò)犯罪新形態(tài)。犯罪集團(tuán)利用虛擬貨幣在國(guó)內(nèi)尚未得到有效監(jiān)管的漏洞，在暗網(wǎng)上操作、賭博平臺(tái)上進(jìn)行虛擬貨幣賭球交易攫取巨額利益，從而逃避公安機(jī)關(guān)和銀監(jiān)部門(mén)的打擊監(jiān)管。該涉案團(tuán)伙主要以“穩(wěn)賺不賠、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)高收益”為誘餌，通過(guò)吸引會(huì)員后抽取傭金模式鼓勵(lì)參賭人員成為代理，以最高層級(jí)代理團(tuán)隊(duì)、中高層領(lǐng)導(dǎo)代理團(tuán)隊(duì)及會(huì)員三級(jí)模式運(yùn)行，用虛擬貨幣作為賭注參與賭球。賭博平臺(tái)上線運(yùn)營(yíng)8個(gè)多月，就發(fā)展兩級(jí)代理8 000余人，會(huì)員33萬(wàn)人，涉及多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

3.“跑分”平臺(tái)洗錢(qián)

國(guó)內(nèi)陸續(xù)出現(xiàn)了利用境外貨幣交易平臺(tái)和跑分平臺(tái)開(kāi)展洗錢(qián)活動(dòng)的新形式，比如，惠州新型“跑分”平臺(tái)幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)案（惠州“跑分”平臺(tái)案），本案是全國(guó)偵破的首例利用泰達(dá)幣（USDT）數(shù)字貨幣為違法犯罪活動(dòng)提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)的案件。跑分平臺(tái)是利用大量個(gè)人二維碼進(jìn)行分散收款的網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目，常見(jiàn)操作流程如下：平臺(tái)注冊(cè)用戶向平臺(tái)賬戶提供收款碼并支付保證金; 境外犯罪團(tuán)伙將收款信息發(fā)布到平臺(tái)（如境外賭博充值信息）；平臺(tái)將相關(guān)信息隨機(jī)拆分成任務(wù)單在網(wǎng)上發(fā)布；注冊(cè)用戶在網(wǎng)上搶單，成功后通過(guò)個(gè)人二維碼自動(dòng)完成收款；平臺(tái)在注冊(cè)用戶保證金賬戶中扣除相應(yīng)款項(xiàng)，并按照1.8%-2%的返點(diǎn)向用戶返傭；平臺(tái)將匯總后的保證金扣除傭金支付給收款人（見(jiàn)圖2）。

圖2 惠州新型“跑分”平臺(tái)示意圖

以惠州“跑分”平臺(tái)案為例，這是一條由“技術(shù)開(kāi)發(fā)商—推廣運(yùn)營(yíng)商—跑分參與者”組成的網(wǎng)絡(luò)黑產(chǎn)業(yè)鏈條。首先，“技術(shù)開(kāi)發(fā)商”在互聯(lián)網(wǎng)上非法搭建“第四方支付”管理后臺(tái)，采用USDT貨幣的方式進(jìn)行結(jié)算，為境外賭博網(wǎng)站等平臺(tái)提供支付通道服務(wù)。其次，“推廣運(yùn)營(yíng)商”通過(guò)網(wǎng)絡(luò)工具收集互聯(lián)網(wǎng)上涉及網(wǎng)絡(luò)黑支付需求的論壇、貼吧、QQ群組等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，再以群發(fā)廣告的方式，尋找有非法資金結(jié)算需求的境外網(wǎng)絡(luò)賭博、詐騙等犯罪團(tuán)伙，同時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布廣告以高額返傭吸收眾多兼職人員成為“跑分”人員。再次，“跑分”人員在向平臺(tái)繳納一定金額的保證金后，在平臺(tái)上“搶單”。接單后，平臺(tái)直接扣除“跑分”人員之前所購(gòu)買的等額保證金，并將相應(yīng)的USDT充值碼提供給賭客，賭客通過(guò)支付寶、銀行卡充值等額的USDT幣至“跑分”人員的賬戶。最后，平臺(tái)根據(jù)流水返還傭金給跑分人員。因此，眾多“跑分”人員間接參與到洗白賭資的環(huán)節(jié)中，為犯罪分子提供幫助（見(jiàn)圖3）。

圖3 “跑分”平臺(tái)賬戶資金流動(dòng)示意圖

在此過(guò)程中，平臺(tái)收款與用戶收款割裂，用戶收款和日常生活開(kāi)支混同，導(dǎo)致真實(shí)交易被層層掩蓋，大大提高了資金流向的追蹤難度，以此實(shí)現(xiàn)逃避監(jiān)管的目的。當(dāng)平臺(tái)需要將大量資金轉(zhuǎn)移出境時(shí)，則會(huì)提供相關(guān)交易接口和服務(wù)，要求用戶通過(guò)法定貨幣交易購(gòu)入虛擬貨幣作為保證金，并在收款完成后將穩(wěn)定幣兌付給收款人。這樣，收款人可在境外將虛擬貨幣換成外幣，既規(guī)避了外匯管制，又完成了對(duì)非法資金的清洗。此外，平臺(tái)為了進(jìn)一步規(guī)避反洗錢(qián)資金監(jiān)控，通常將購(gòu)幣或轉(zhuǎn)款過(guò)程包裝成跨境電商交易，通過(guò)消費(fèi)形式增強(qiáng)資金轉(zhuǎn)移的隱蔽性。

二、虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管挑戰(zhàn)與監(jiān)管現(xiàn)狀

相對(duì)于傳統(tǒng)洗錢(qián)犯罪，利用虛擬數(shù)字貨幣進(jìn)行洗錢(qián)犯罪更不容易被發(fā)現(xiàn)和追蹤。虛擬貨幣的特性可以被洗錢(qián)犯罪利用，并可在洗錢(qián)犯罪三個(gè)階段——置入、培植和融合中，發(fā)揮不同的作用。在洗錢(qián)犯罪置入階段，洗錢(qián)犯罪行為人往往會(huì)將非法所得資金通過(guò)中心化虛擬貨幣提供商或通過(guò)去中心化虛擬貨幣交易所置換成某類虛擬貨幣。在培植階段，行為人可以將已購(gòu)虛擬貨幣在不同賬戶及不同虛擬貨幣之間來(lái)回轉(zhuǎn)換，使非法所得資金很難被追蹤。在融合階段，犯罪行為人通常可利用虛擬貨幣在賭場(chǎng)取現(xiàn)或購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)、高價(jià)值物品來(lái)進(jìn)行合法化。①參見(jiàn)Leo Zeng：《加密數(shù)字貨幣的國(guó)際反洗錢(qián)機(jī)制研究》，《國(guó)際經(jīng)濟(jì)法學(xué)刊》2019年第4期。因此，虛擬貨幣的特殊性使傳統(tǒng)法律系統(tǒng)與監(jiān)管方式面臨挑戰(zhàn)。

（一）虛擬貨幣反洗錢(qián)的監(jiān)管挑戰(zhàn)

虛擬貨幣所具有的去中心化、匿名性、交易不可撤銷、跨境流通便利等特征，使其成了潛在的有效洗錢(qián)工具，為反洗錢(qián)監(jiān)管與執(zhí)法帶來(lái)極大挑戰(zhàn)。

其次，虛擬貨幣的匿名交易特征使得傳統(tǒng)的反洗錢(qián)監(jiān)管手段失效。“客戶身份識(shí)別（Know Your Customers, KYC）”是有效發(fā)現(xiàn)、報(bào)告可疑交易的基礎(chǔ)與前提?？蛻羯矸葑R(shí)別包括初次識(shí)別、持續(xù)識(shí)別以及再次識(shí)別，完整流程包括了解、核對(duì)、登記、留存等四個(gè)環(huán)節(jié)，金融機(jī)構(gòu)的上述所有工作均需要面對(duì)面進(jìn)行。然而，加密貨幣的交易并非面對(duì)面進(jìn)行，其成功交易來(lái)自公開(kāi)密鑰的技術(shù)支撐。在交易過(guò)程中，參與者雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)隨機(jī)生成動(dòng)態(tài)的私鑰，然后與其對(duì)應(yīng)的公鑰通知交易付款方便能收到款項(xiàng)。再進(jìn)行交易時(shí)，通過(guò)上述方式重新生成一對(duì)公、私鑰進(jìn)行交易。①SeeMalteM?ser,&ArvindNarayanan,“EffectiveCryptocurrencyRegulationThroughBlacklisting” （2019）,https://allquantor.at/blockchainbib/pdf/moser2019effective.pdf，accessed by June 17, 2021.這種隨機(jī)的密鑰動(dòng)態(tài)交易可以使得每次交易都實(shí)現(xiàn)完全匿名，從而使任何人沒(méi)有辦法跟蹤。虛擬貨幣存在交易的匿名性，其交易使用均不需要實(shí)名認(rèn)證等程序，因此用于洗錢(qián)犯罪時(shí)，無(wú)法直接鎖定洗錢(qián)人的身份。②SeeMalcolmCampbell-Verduyn,“Bitcoin,Crypto-Coins,andGlobalAnti-MoneyLaunderingGovernance”,69CrimeLawSocChange, 283-305（2018）,https://doi.org/10.1007/s10611-017-9756-5，accessed by June 21, 2021.這是反偵查意識(shí)較強(qiáng)的犯罪分子、恐怖主義分子和恐怖融資者選擇虛擬貨幣進(jìn)行洗錢(qián)和恐怖融資的最主要原因。

基于身份識(shí)別的困難，客戶身份資料的保存也就無(wú)法談起。盡管從區(qū)塊鏈上可看到加密貨幣的全程交易信息，但無(wú)法根據(jù)這些交易信息確定交易者的真實(shí)身份，所以這些交易記錄對(duì)反洗錢(qián)工作而言價(jià)值有限。也使大額交易和可疑交易報(bào)告制度面臨挑戰(zhàn)。在加密貨幣的交易過(guò)程中，如何認(rèn)定大額是按照數(shù)量計(jì)算，還是按照價(jià)值計(jì)算？③我國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)管部門(mén)制定的大額交易報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)是：（1）當(dāng)日單筆或者累計(jì)交易人民幣5萬(wàn)元以上（含5萬(wàn)元）、外幣等值1萬(wàn)美元以上（含1萬(wàn)美元）的現(xiàn)金繳存、現(xiàn)金支取、現(xiàn)金結(jié)售匯、現(xiàn)鈔兌換、現(xiàn)金匯款、現(xiàn)金票據(jù)解付及其他形式的現(xiàn)金收支。（2）非自然人客戶銀行賬戶與其他的銀行賬戶發(fā)生當(dāng)日單筆或者累計(jì)交易人民幣200萬(wàn)元以上（含200萬(wàn)元）、外幣等值20萬(wàn)美元以上（含20萬(wàn)美元）的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)。（3）自然人客戶銀行賬戶與其他的銀行賬戶發(fā)生當(dāng)日單筆或者累計(jì)交易人民幣50萬(wàn)元以上（含50萬(wàn)元）、外幣等值10萬(wàn)美元以上（含10萬(wàn)美元）的境內(nèi)款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)。（4）自然人客戶銀行賬戶與其他的銀行賬戶發(fā)生當(dāng)日單筆或者累計(jì)交易人民幣20萬(wàn)元以上（含20萬(wàn)元）、外幣等值1萬(wàn)美元以上（含1萬(wàn)美元）的跨境款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)。一般來(lái)說(shuō)，可疑交易往往在交易金額、頻率、流向、性質(zhì)等方面存在異常，或與客戶身份不符，或與經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不符。而在加密貨幣領(lǐng)域，平臺(tái)交易商獲知的資料有限，無(wú)法根據(jù)客戶身份、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)來(lái)判斷某個(gè)賬戶是否可疑，只能從交易本身入手，而洗錢(qián)分子以及對(duì)手完全可能擁有多個(gè)貨幣錢(qián)包地址，很難將同一類賬戶辨別出來(lái)，從而判斷資金的可疑流向。

最后，虛擬貨幣借助互聯(lián)網(wǎng)的全球自由流動(dòng)使得基于地域執(zhí)法的反洗錢(qián)監(jiān)管捉襟見(jiàn)肘。虛擬貨幣是全球網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物，不屬于某個(gè)單一國(guó)家所有，這一特性使比特幣實(shí)現(xiàn)全球化無(wú)障礙流轉(zhuǎn)和使用成為可能。虛擬貨幣的使用極為廣泛，通過(guò)跨境交易的模式，使得虛擬貨幣洗錢(qián)可以在全球范圍內(nèi)進(jìn)行，并且能夠快速兌現(xiàn)。在全球范圍內(nèi)，松散的國(guó)際反洗錢(qián)雙邊或多邊協(xié)議執(zhí)行組織，均為專業(yè)技術(shù)人才不足、資金不足的公共部門(mén)，與技術(shù)高超的黑客通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)組成的流動(dòng)性組織，力量對(duì)比懸殊，給國(guó)際反洗錢(qián)協(xié)作帶來(lái)全新挑戰(zhàn)。

（二）我國(guó)虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管現(xiàn)狀

我國(guó)對(duì)虛擬貨幣的立法尚付闕如，監(jiān)管政策體現(xiàn)在各類規(guī)范性文件之中，其中以2013年12月央行等五部委聯(lián)合下發(fā)的《通知》影響最為重大。但《通知》法律位階較低，規(guī)制范圍狹窄，規(guī)制措施簡(jiǎn)單，缺乏整體性、前瞻性的考量。

一是《通知》的規(guī)范效力有限。其在性質(zhì)上屬規(guī)范性文件，不屬于部門(mén)規(guī)章，更遑論法律法規(guī)，法律位階較低，《通知》在反洗錢(qián)領(lǐng)域究竟能起多大的規(guī)范作用讓人疑慮。二是規(guī)制范圍狹窄。虛擬貨幣種類繁多，而《通知》僅提到比特幣，將涉及比特幣登記交易服務(wù)的機(jī)構(gòu)納入反洗錢(qián)監(jiān)管范圍，對(duì)其他類似的具有匿名、跨境流通便利等特征的虛擬商品僅要求“密切關(guān)注動(dòng)向及態(tài)勢(shì)”“研判洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)”，顯然規(guī)制對(duì)象的單一遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到全面規(guī)制的要求。三是規(guī)制措施簡(jiǎn)單、泛化，欠缺合理性?！锻ㄖ分皇且蟊忍貛沤灰灼脚_(tái)履行反洗錢(qián)的義務(wù)，但對(duì)于這些機(jī)構(gòu)如何履行以及當(dāng)局如何有效監(jiān)管等方面，缺乏系統(tǒng)又詳盡的規(guī)定，可操作性不強(qiáng)。④參見(jiàn)李偉、葉威：《加密貨幣洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)的法律規(guī)制》，《江西警察學(xué)院學(xué)報(bào)》2019年6期。

2017年1月以來(lái)，我國(guó)央行約談三大比特幣平臺(tái)負(fù)責(zé)人、敦促其自查整頓，啟動(dòng)了對(duì)中國(guó)三大主要比特幣交易平臺(tái)的聯(lián)合綜合執(zhí)法檢查，推出了《比特幣交易平臺(tái)管理辦法》《比特幣反洗錢(qián)規(guī)范》兩個(gè)文件。但我國(guó)現(xiàn)有反洗錢(qián)法律體系總體仍較為粗糙和缺乏系統(tǒng)性。

三、域外經(jīng)驗(yàn)：國(guó)際與發(fā)達(dá)國(guó)家的虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管模式

加密資產(chǎn)的全球性特征使其適合監(jiān)管套利，各司法管轄區(qū)的標(biāo)準(zhǔn)一旦不一致，就無(wú)法將加密資產(chǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)降低。因此，隨著加密資產(chǎn)市場(chǎng)的成熟，國(guó)家層面的合作與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一至關(guān)重要。①See Rodrigo Coelho et al., “Supervising Cryptoassets for Anti-Money Laundering”，F(xiàn)SI Insights No. 31 （April 2021）, https://www.bis.org/fsi/publ/insights31.htm，accessed by June 2, 2021.

對(duì)國(guó)際社會(huì)而言，缺乏適用于虛擬資產(chǎn)實(shí)體的反洗錢(qián)和打擊資助恐怖主義行為的統(tǒng)一的國(guó)際監(jiān)管和執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)，是一項(xiàng)重大挑戰(zhàn)。然而，在國(guó)際監(jiān)管領(lǐng)域有一些重要的組織，比如AML/CFT標(biāo)準(zhǔn)的全球標(biāo)準(zhǔn)制定者——金融行動(dòng)特別工作組（the Financial Action Task Force，F(xiàn)ATF）。②FATF成立于1989年，是目前世界上國(guó)際反洗錢(qián)和反恐融資領(lǐng)域最具影響力和權(quán)威性的政府間國(guó)際組織之一。目前該組織共有35個(gè)成員國(guó)，另有超過(guò)200個(gè)國(guó)家或司法管轄區(qū)遵守FATF的相關(guān)規(guī)定，我國(guó)于2007年成為FATF的正式成員。FATF的目標(biāo)是為打擊洗錢(qián)、資助恐怖主義、大規(guī)模毀滅性武器擴(kuò)散和其他有關(guān)威脅國(guó)際金融體系完整性的行為制定標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)有效執(zhí)行法律、管理和業(yè)務(wù)措施。金融行動(dòng)特別工作組作為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)制定和決策機(jī)構(gòu)，致力于促成技術(shù)理解和必要的政治共識(shí)，以實(shí)現(xiàn)國(guó)家立法和監(jiān)管改革，以期旨在各管轄區(qū)之間實(shí)現(xiàn)最大程度的協(xié)調(diào)。

總而言之，峰谷分時(shí)電價(jià)是一種有效的用戶需求側(cè)管理手段，能有效的將部分高峰時(shí)期的負(fù)荷向低谷時(shí)期轉(zhuǎn)移，給電網(wǎng)經(jīng)濟(jì)、良好的運(yùn)行提供了一定的支持。但同時(shí)，峰谷時(shí)段的劃分作為峰谷分時(shí)電價(jià)中關(guān)鍵的一環(huán)，顯得尤為重要。本文提供了兩種峰谷時(shí)段的劃分方法，基于隸屬度函數(shù)的峰谷時(shí)段劃分方法與基于因素分析法的峰谷時(shí)段劃分方法，相比較于主觀經(jīng)驗(yàn)主義，這兩種方法更加能從客觀的實(shí)際日負(fù)荷曲線中來(lái)反應(yīng)各時(shí)段的峰谷屬性，從而為峰谷分時(shí)電價(jià)的制定提供有效的指導(dǎo)。

（一）FATF 的虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管措施

FATF是一個(gè)負(fù)責(zé)制定和落實(shí)金融政策的獨(dú)立政府間機(jī)構(gòu)，旨在保護(hù)全球金融體系免受洗錢(qián)、恐怖主義融資和大規(guī)模殺傷性武器擴(kuò)散融資的威脅，并制定和完善相應(yīng)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)以確保國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的與時(shí)俱進(jìn)及行之有效。FATF的反洗錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)為《打擊洗錢(qián)、恐怖融資和擴(kuò)散融資的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)》③See FATF,International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation （amended June 2019）,FATF, Paris, France, www.fatf-gafi.org/recommendations.html,accessed by June 2, 2021.，由“40項(xiàng)建議”組成，其圍繞反洗錢(qián)設(shè)定一系列的要求，包括刑事司法、反洗錢(qián)監(jiān)管、國(guó)際合作、執(zhí)行聯(lián)合國(guó)定向金融制裁四個(gè)方面，囊括從司法、執(zhí)法、監(jiān)管到外交的各個(gè)領(lǐng)域。FATF通過(guò)成員之間相互評(píng)估④該評(píng)估方法的全稱是《評(píng)估FATF建議技術(shù)性合規(guī)和反洗錢(qián)、反恐怖融資體系有效性的方法》（Methodology for Assessing Technical Compliance with the FATF Recommendations and the Effectiveness of AML/CFT Systems, amended October 2019）,其包含40個(gè)合規(guī)性指標(biāo)（對(duì)應(yīng)“40項(xiàng)建議”），11個(gè)有效性指標(biāo)（從“40項(xiàng)建議”中整合而出），每個(gè)指標(biāo)下一般有十幾個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)。的方式督促成員履行標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)對(duì)全球200多個(gè)經(jīng)濟(jì)體均有約束力。⑤對(duì)于不能達(dá)標(biāo)的成員，各國(guó)將采取金融抵制和反制措施，實(shí)同金融制裁。由于FATF的核心發(fā)起國(guó)家掌握了全球主要的可自由兌換貨幣和跨國(guó)支付結(jié)算系統(tǒng)，這些國(guó)家聯(lián)合起來(lái)實(shí)施金融制裁，足以將任何經(jīng)濟(jì)體隔絕在世界金融體系之外，威力遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)制裁或貿(mào)易制裁。這一整套帶有“牙齒”的評(píng)估機(jī)制，使得FATF的反洗錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)成為具有實(shí)質(zhì)性強(qiáng)制約束力的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。參見(jiàn)吳云、朱瑋：《虛擬貨幣的國(guó)際監(jiān)管：以反洗錢(qián)為起點(diǎn)走出自發(fā)秩序》，《財(cái)經(jīng)法學(xué)》2021年第2期。

1.FATF對(duì)虛擬貨幣反洗錢(qián)的監(jiān)管歷程

早在2014年，F(xiàn)ATF認(rèn)識(shí)到有必要將虛擬資產(chǎn)相關(guān)活動(dòng)納入其范圍，并于2015年發(fā)布了全球指南，作為處理與虛擬資產(chǎn)支付產(chǎn)品和服務(wù)相關(guān)的洗錢(qián)和資助恐怖主義風(fēng)險(xiǎn)的階段性成果。2019年6月，F(xiàn)ATF更新了其標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)修改“第15號(hào)建議（Recommendation 15）”并添加兩個(gè)新的定義“虛擬資產(chǎn)”和“虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商”來(lái)釋明其在虛擬資產(chǎn)活動(dòng)中的應(yīng)用；同時(shí)，F(xiàn)ATF通過(guò)并發(fā)布了第15號(hào)建議的修訂解釋性說(shuō)明。2019年10月，F(xiàn)ATF根據(jù)修訂后的“40項(xiàng)建議”修改了評(píng)估方法。FATF當(dāng)時(shí)還決定在2020年6月之前完成為期12個(gè)月的審查，以衡量各轄區(qū)和部門(mén)如何實(shí)施修訂后的虛擬資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，并監(jiān)測(cè)虛擬資產(chǎn)行業(yè)的類型、風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化。⑥See supra note ①.2020年7月7日，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)12個(gè)月的審查后，F(xiàn)ATF完成了對(duì)該修訂標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行情況的審查工作并發(fā)布了審查報(bào)告。（見(jiàn)表1）

表1 FATF針對(duì)虛擬貨幣的監(jiān)管活動(dòng)歷程

2.FATF虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管具體要求

總體上看，F(xiàn)ATF以虛擬貨幣服務(wù)提供商為監(jiān)管抓手，對(duì)其實(shí)施準(zhǔn)入要求，并使其遵循與金融機(jī)構(gòu)同等的反洗錢(qián)義務(wù)。同時(shí)，鑒于虛擬貨幣匿名和跨境交易便利洗錢(qián)的特性，F(xiàn)ATF設(shè)置了更加嚴(yán)格的反洗錢(qián)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)并強(qiáng)化了國(guó)際合作要求。

第一，F(xiàn)ATF將虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商①FATF監(jiān)管規(guī)則通過(guò)活動(dòng)的實(shí)質(zhì)來(lái)定義機(jī)構(gòu)，虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商是為虛擬資產(chǎn)活動(dòng)提供服務(wù)且作為營(yíng)業(yè)（as a business conduct）的機(jī)構(gòu)或個(gè)人?！禙ATF虛擬貨幣指引》中列舉的主要“虛擬資產(chǎn)活動(dòng)”包括：（1）法定貨幣和虛擬貨幣之間兌換；（2）不同種類虛擬貨幣之間兌換；（3）虛擬貨幣轉(zhuǎn)移；（4）保存、管理虛擬貨幣；（5）參與虛擬貨幣發(fā)行和銷售，或者為其提供服務(wù)。（Virtual Assets Service Provider, VASP）規(guī)定為反洗錢(qián)義務(wù)機(jī)構(gòu)，要求其承擔(dān)與銀行一樣的反洗錢(qián)義務(wù)（建議10-21項(xiàng)）。其核心的三項(xiàng)義務(wù)包括：客戶盡職調(diào)查、保護(hù)客戶資料和交易資料，向國(guó)家指定的金融情報(bào)中心提交可疑交易報(bào)告。

第二，F(xiàn)ATF對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入設(shè)置門(mén)檻要求。虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商必須在其成立地、運(yùn)營(yíng)地或客戶所在地獲得注冊(cè)或許可后方可提供服務(wù)。當(dāng)服務(wù)商是組織時(shí)，其成立地必須要求其申請(qǐng)注冊(cè)或許可；當(dāng)服務(wù)商是自然人時(shí)，其營(yíng)業(yè)地必須要求其申請(qǐng)注冊(cè)或許可。②對(duì)于不能達(dá)標(biāo)的成員，各國(guó)將采取金融抵制和反制措施，實(shí)同金融制裁。由于FATF的核心發(fā)起國(guó)家掌握了全球主要的可自由兌換貨幣和跨國(guó)支付結(jié)算系統(tǒng)，這些國(guó)家聯(lián)合起來(lái)實(shí)施金融制裁，足以將任何經(jīng)濟(jì)體隔絕在世界金融體系之外，威力遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)制裁或貿(mào)易制裁。這一整套帶有“牙齒”的評(píng)估機(jī)制，使得FATF的反洗錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)成為具有實(shí)質(zhì)性強(qiáng)制約束力的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。參見(jiàn)吳云、朱瑋：《虛擬貨幣的國(guó)際監(jiān)管：以反洗錢(qián)為起點(diǎn)走出自發(fā)秩序》，《財(cái)經(jīng)法學(xué)》2021年第2期。

第三，鑒于虛擬資產(chǎn)更高的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，F(xiàn)ATF對(duì)其設(shè)置了更嚴(yán)格的適用標(biāo)準(zhǔn)。一是在監(jiān)管主體上，要求只能由政府機(jī)構(gòu)而非自律組織對(duì)其實(shí)施監(jiān)管；二是基于虛擬貨幣具有跨國(guó)性特點(diǎn)和較高的洗錢(qián)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，將虛擬資產(chǎn)的價(jià)值轉(zhuǎn)移統(tǒng)一推定為跨國(guó)交易，并實(shí)施比現(xiàn)有跨國(guó)交易更加嚴(yán)格的反洗錢(qián)要求。具言之，涉及虛擬貨幣的偶發(fā)性交易，只要達(dá)到1 000美元或歐元（孰低）就必須實(shí)施客戶盡職調(diào)查③根據(jù)“建議10項(xiàng)”的規(guī)定，客戶盡職調(diào)查比常規(guī)的“客戶實(shí)名制”要求更加廣泛，不僅包括核實(shí)客戶身份準(zhǔn)確性，還包括穿透識(shí)別法人客戶背后的最終實(shí)際控制自然人，了解客戶業(yè)務(wù)的目的和性質(zhì)等。。而傳統(tǒng)貨幣的偶發(fā)性交易，交易額需要達(dá)到1.5萬(wàn)美元或歐元（孰低）時(shí)金融機(jī)構(gòu)才實(shí)施客戶盡職調(diào)查，對(duì)于1 000美元或歐元（孰低）的跨國(guó)交易，只需要核實(shí)客戶身份的準(zhǔn)確性即可。

第四，強(qiáng)化國(guó)際合作，防止監(jiān)管套利。FATF的“建議37-40項(xiàng)”分別規(guī)定了司法協(xié)助、跨境資產(chǎn)凍結(jié)與沒(méi)收、引渡及其他形式的國(guó)際合作。為全面加強(qiáng)在虛擬貨幣領(lǐng)域的國(guó)際合作，F(xiàn)ATF將相關(guān)要求擴(kuò)大化到所有監(jiān)管領(lǐng)域，并非僅限于反洗錢(qián)領(lǐng)域。具言之，虛擬貨幣監(jiān)管機(jī)關(guān)不同，或虛擬貨幣性質(zhì)和稱謂不同，均不應(yīng)影響各國(guó)進(jìn)行監(jiān)管信息交換，從而防止監(jiān)管套利。④“建議37-39項(xiàng)”規(guī)定的是刑事司法協(xié)助，“建議40項(xiàng)”是正式的刑事司法協(xié)助以外的其他合作，主要是雙邊反洗錢(qián)監(jiān)管合作的雙邊反洗錢(qián)金融情報(bào)交換。同注②，吳云、朱瑋一文。

（二）美國(guó)的虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管模式

作為世界上最早出現(xiàn)洗錢(qián)活動(dòng)并且是洗錢(qián)犯罪的重災(zāi)區(qū), 美國(guó)自20世紀(jì)70年代就開(kāi)始制定反洗錢(qián)法律。經(jīng)過(guò)發(fā)展, 美國(guó)形成了一系列嚴(yán)密的反洗錢(qián)法律, 主要包括1970年的《銀行保密法》（Bank Secrecy Act, BSA）、1986年的《洗錢(qián)控制法》（Money Laundering Control Act）和2001年的《愛(ài)國(guó)者法案》第3條（Tittle III of the USA PATRIOT Act）等。⑤See Malte M?ser, & ArvindNarayanan,“EffectiveCryptocurrencyRegulationThroughBlacklisting” （2019）,https://allquantor.at/blockchainbib/pdf/moser2019effective.pdf, accessed by June 17, 2021.

這三部法律呈歷時(shí)性互補(bǔ)之勢(shì)，奠定了美國(guó)反洗錢(qián)立法的基礎(chǔ)框架。《銀行保密法》要求金融機(jī)構(gòu)履行交易記錄保存、大額或可疑交易報(bào)告義務(wù)。初心在于通過(guò)便利執(zhí)法者追蹤的交易留痕，從而提升毒品犯罪所獲現(xiàn)金的處置難度。但該法僅僅將洗錢(qián)行為視為上游犯罪的副產(chǎn)品，并未將洗錢(qián)行為本身認(rèn)定為非法。此外，該法也未將逃避或試圖逃避報(bào)告義務(wù)的行為（如現(xiàn)金存儲(chǔ)略低于報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)）界定為非法。于是，《洗錢(qián)控制法》填補(bǔ)了前述漏洞，不僅將洗錢(qián)規(guī)定為聯(lián)邦犯罪并適用于所有主體（并非僅為金融機(jī)構(gòu)），還明確逃避報(bào)告義務(wù)為犯罪行為?！稅?ài)國(guó)者法案》第3條則是對(duì)前述洗錢(qián)監(jiān)管規(guī)則的強(qiáng)化。其要求公司設(shè)置反洗錢(qián)內(nèi)控合規(guī)制度，包括反洗錢(qián)政策、程序和內(nèi)控制度、任命合規(guī)高管、員工培訓(xùn)及合規(guī)制度的獨(dú)立審計(jì)，并且將貨幣轉(zhuǎn)移或兌換的主體納入“貨幣服務(wù)業(yè)”（Money Services Businesses, MSB），視為金融機(jī)構(gòu)，使其適用相應(yīng)的反洗錢(qián)監(jiān)管要求。①See MalteM?ser,& ArvindNarayanan,“EffectiveCryptocurrencyRegulationThroughBlacklisting” （2019）,https://allquantor.at/blockchainbib/pdf/moser2019effective.pdf，accessed by June 17, 2021.

虛擬貨幣的反洗錢(qián)監(jiān)管遵循美國(guó)整體的反洗錢(qián)監(jiān)管法律框架，美國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)具體的監(jiān)管活動(dòng)可分為聯(lián)邦層面和州政府層面。聯(lián)邦層面，主要由財(cái)政部金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（Financial Crimes Enforcement Network，F(xiàn)inCEN）負(fù)責(zé)虛擬貨幣的反洗錢(qián)監(jiān)管，聯(lián)邦其他各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在虛擬貨幣監(jiān)管方面進(jìn)行協(xié)作。州政府層面，部分州根據(jù)現(xiàn)有的《銀行保密法》展開(kāi)監(jiān)管，部分州政府則出臺(tái)了專門(mén)針對(duì)虛擬貨幣的監(jiān)督法案。②參見(jiàn)范薇、王超、謝華：《美國(guó)數(shù)字貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管》，《中國(guó)金融》2017年第10期。

1.聯(lián)邦層面：FinCEN發(fā)布相關(guān)法規(guī)、指引及執(zhí)法活動(dòng)

在美國(guó)聯(lián)邦層面，串聯(lián)各個(gè)執(zhí)法部門(mén)的中心節(jié)點(diǎn)是FinCEN。其最核心職能在于為美國(guó)國(guó)內(nèi)各級(jí)執(zhí)法部門(mén)和國(guó)際上的執(zhí)法部門(mén)提供情報(bào)支持，通過(guò)反洗錢(qián)信息的采集、整理、分析、傳遞，將反洗錢(qián)情報(bào)在執(zhí)法部門(mén)間共享，以情報(bào)為紐帶整合部門(mén)間的合作，在整個(gè)反洗錢(qián)監(jiān)管體系中發(fā)揮著核心樞紐作用。

2013年3月18日, FinCEN制定和發(fā)布了《關(guān)于適用FinCEN有關(guān)管理、兌換和使用虛擬貨幣的規(guī)定》，就如何將比特幣納入監(jiān)管范圍發(fā)表意見(jiàn)。③See Nicholas J. Ajello, “FittingaSquarePeginaRoundHole-Bitcoin,MoneyLaundering,andtheFifthAmendmentPrivilegeagainstSelf-Incrimination”, 80 Brook. L. Rev. 2, 435 （2015）.其認(rèn)為虛擬貨幣“目前尚未具有法定貨幣的地位，但在某些情況下發(fā)揮了交換媒介的貨幣功能”；明確虛擬貨幣“兌換者”和“管理者”作為“貨幣服務(wù)業(yè)者”（MSB），需向FinCEN 注冊(cè)登記，適用《銀行保密法》的規(guī)定，履行反洗錢(qián)義務(wù)，需建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和反洗錢(qián)控制體系，對(duì)超過(guò)10 000美元的虛擬貨幣交易，按照反洗錢(qián)規(guī)定進(jìn)行登記、報(bào)告并保存交易記錄。④參見(jiàn)謝迎春：《美國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)及其借鑒》，《國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì)》2017年第12期。

2014年10月， FinCEN進(jìn)一步明確比特幣等虛擬貨幣交易平臺(tái)屬于“資金轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)”，必須遵守金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)的各種規(guī)定，包括但不限于反洗錢(qián)政策和程序，以及記錄保留、報(bào)告和交易監(jiān)管。

2019年5月， FinCEN就如何在虛擬貨幣領(lǐng)域適用《銀行保密法》發(fā)布新指南。該指南要求小額商業(yè)銀行對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)的洗錢(qián)、恐怖融資和其他金融犯罪的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)性化的評(píng)估。該評(píng)估主要圍繞著客戶構(gòu)成、服務(wù)地域、提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)等內(nèi)容進(jìn)行。這一評(píng)估應(yīng)體現(xiàn)如何管理客戶關(guān)系，以及與風(fēng)險(xiǎn)相稱的控制措施，即小額商業(yè)銀行在上報(bào)可疑賬戶的同時(shí)，必須采取相應(yīng)的措施（如凍結(jié)或關(guān)閉可疑賬戶）。同時(shí)，該指南要求小型商業(yè)銀行“充分了解其客戶，從而能夠確定他們各自的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。⑤See Mark Weber et al., “Anti-Money Laundering in Bitcoin: Experimenting with Graph Convolutional Networks for Financial Forensics”, in KDD’19 Workshop on Anomaly Detection in Finance, August 2019, Anchorage, AK, USA, https://arxiv.org/abs/1908.02591, accessed by June 17, 2021.

2021年1月，F(xiàn)inCEN提出立法議案。⑥See FinCEN, “Requirements for Certain Transactions Involving Convertible Virtual Currency or Digital Assets”（Dec. 23, 2020）, https://www.federalregister.gov/ documents/2021/01/28/2021-01918/requirements-for-certain-transactions-involving-convertible-virtual-currency-or- digital-assets，accessed by June 29, 2021.該議案涉及非托管錢(qián)包中的可兌換虛擬貨幣（Convertible Virtual Currency，CVC）或具有法定貨幣資格數(shù)字資產(chǎn)（Legal Tender Digital Assets, LTDA）的交易。議案將采納符合交易記錄保存、上報(bào)及客戶身份信息驗(yàn)證的規(guī)定。要求銀行或MSB驗(yàn)證客戶身份，對(duì)于非托管或其他錢(qián)包中CVC或LTDA用于存款、提現(xiàn)、兌換或其他交易的交易記錄進(jìn)行留存、上報(bào)。議案旨在解決現(xiàn)行監(jiān)管工具存在的局限，設(shè)置了更嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。比如，《銀行保密法案》已要求交易額超過(guò)10 000美元的CVC或LTDA交易上交貨幣交易報(bào)告，這有助于調(diào)查人員識(shí)別大宗走私、結(jié)構(gòu)化的大規(guī)模洗錢(qián)活動(dòng)。而議案還增設(shè)了新規(guī)定：一是當(dāng)托管錢(qián)包客戶的交易對(duì)手方所使用的是非托管或其他錢(qián)包時(shí)，若交易金額超過(guò)3 000美元需要保存交易信息，若超過(guò)10 000美元?jiǎng)t需要上報(bào)交易信息；二是要求銀行和MSB生成一份報(bào)告，其中包含使用非托管或其他錢(qián)包，與其他金融主體發(fā)生交易的當(dāng)事人身份信息；三是禁止惡意行為人通過(guò)將大額交易拆分以避免交易記錄被保存或上報(bào)，從而阻撓執(zhí)法機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)其非法活動(dòng)的行為。

2.州政府層面的法規(guī)建設(shè)

州政府層面，對(duì)虛擬貨幣及其轉(zhuǎn)移服務(wù)商加強(qiáng)反洗錢(qián)監(jiān)管，大多數(shù)州都能達(dá)成共識(shí)，按照現(xiàn)有的貨幣轉(zhuǎn)移法律進(jìn)行監(jiān)管，如得克薩斯州和堪薩斯州認(rèn)為，虛擬貨幣可按照《銀行保密法案》中已經(jīng)成熟的貨幣轉(zhuǎn)移法律進(jìn)行監(jiān)管，不需要專門(mén)制定虛擬貨幣監(jiān)管法案。其他州則是出臺(tái)專門(mén)針對(duì)虛擬貨幣的監(jiān)管法案，從綜合監(jiān)管的角度單獨(dú)規(guī)定反洗錢(qián)的內(nèi)容，如紐約州、加利福尼亞州、北卡羅來(lái)納州等，其中以紐約州和加州尤為典型。

2015年6月，紐約州出臺(tái)專門(mén)針對(duì)虛擬貨幣的《虛擬貨幣監(jiān)管法案》①See In June 2015, the New York State Department of Financial Services （“DFS”） issued its virtual currency regulation, 23 NYCRR Part 200,under the New York Financial Services Law. Since 2015, under that “BitLicense” regulation or the limited purpose trust company provisions of the New York Banking Law, DFS has granted numerous virtual currency licenses and charters to ensure that New Yorkers have a well-regulated way to access the virtual currency marketplace and that New York remains at the center of technological innovation and forward-looking regulation.https://www.dfs.ny.gov/apps_and_licensing/virtual_currency_businesses，accessed by June 29，2021.，從虛擬貨幣服務(wù)企業(yè)的資本要求、業(yè)務(wù)變更、控制權(quán)變更、合并與收購(gòu)、交易記錄保存、消費(fèi)者保護(hù)、報(bào)告與信息披露、反洗錢(qián)等方面，構(gòu)建了虛擬貨幣的監(jiān)管框架。該法案對(duì)虛擬貨幣服務(wù)企業(yè)的要求較高。其中，第15條專門(mén)規(guī)定反洗錢(qián)要求，包括客戶身份識(shí)別、交易記錄保存、大額和可疑交易報(bào)告、建立內(nèi)部反洗錢(qián)控制系統(tǒng)等；第12條對(duì)登記和記錄設(shè)置配套規(guī)定。②參見(jiàn)范薇、王超、謝華：《美國(guó)數(shù)字貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管》，《中國(guó)金融》2017年第10期。

加州對(duì)加密貨幣的監(jiān)管，同樣以交易平臺(tái)登記注冊(cè)為重點(diǎn)，將比特幣納入金融監(jiān)管體系。2015年3月，加州通過(guò)了AB1326法案③參見(jiàn)加利福尼亞州立法資料，https://leginfo.legislature.ca.gov/faces/billNavClient.xhtml?bill_id=201520160AB1326，2021年6月2日訪問(wèn)。，該法案專門(mén)規(guī)范虛擬貨幣企業(yè)，為從業(yè)者在加州運(yùn)營(yíng)虛擬貨幣業(yè)務(wù)提供了制度依據(jù)。加州法案規(guī)定，接受虛擬貨幣用于轉(zhuǎn)移或者轉(zhuǎn)移該貨幣，獲取、存儲(chǔ)、替人代管虛擬貨幣，從事零售兌換服務(wù)，以及控制和管理虛擬貨幣均需要獲得許可證。申請(qǐng)人要獲得許可，應(yīng)制定完善的合規(guī)內(nèi)控、反欺詐、反洗錢(qián)、網(wǎng)絡(luò)安全、隱私保護(hù)和災(zāi)備處理等規(guī)章制度，并依照規(guī)定提交申請(qǐng)資料。加州還賦予專員隨時(shí)隨地檢查被許可人及其分支機(jī)構(gòu)的虛擬貨幣業(yè)務(wù)情況的權(quán)力。為了確保業(yè)務(wù)在法律法規(guī)監(jiān)督下有序進(jìn)行，法案要求被許可人應(yīng)配合合規(guī)檢查，包括按要求提供并保留至少3年指定的記錄和材料等。

綜上所述，在聯(lián)邦層面，虛擬貨幣的反洗錢(qián)法規(guī)依然主要由FinCEN發(fā)布實(shí)施，各機(jī)構(gòu)在配合FinCEN的同時(shí)，各自發(fā)布相關(guān)的虛擬貨幣反洗錢(qián)指引。在州政府層面，相比起原有反洗錢(qián)模式，虛擬貨幣反洗錢(qián)使州政府增加了準(zhǔn)入審核的要求。大多數(shù)州依然按照聯(lián)邦標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核，少部分州建立了獨(dú)立的虛擬貨幣監(jiān)管約束。在具體的監(jiān)管方式上包括：將虛擬貨幣交易商納入受監(jiān)測(cè)范圍、增加虛擬貨幣交易商的反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)義務(wù)，以及嚴(yán)格違反法規(guī)的后果。

（三）日本的虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管模式

日本對(duì)虛擬貨幣的態(tài)度較為積極，但明晰虛擬貨幣性質(zhì)及法律規(guī)制始于Mt.Gox公司崩盤(pán)事件。④Mt.Gox是2014年以前全球范圍最大的比特幣交易平臺(tái)，公司總部位于日本東京，一度承擔(dān)全球80%的比特幣交易業(yè)務(wù)。2013年4月，因遭受黑客攻擊導(dǎo)致為用戶保管的約65萬(wàn)比特幣（時(shí)值大概470億日元）以及約28億日元現(xiàn)金丟失，Mt.Gox公司向東京地方法院申請(qǐng)進(jìn)入破產(chǎn)程序。此事不僅造成巨大的損失，同時(shí)讓日本政府意識(shí)到明確虛擬貨幣的性質(zhì)與法律監(jiān)管的重要性。為了保護(hù)虛擬貨幣投資者的權(quán)益，并以2015年“七國(guó)集團(tuán)”會(huì)議成果為基礎(chǔ)，日本金融廳于同年12月發(fā)布報(bào)告，將虛擬貨幣定義為新興支付手段，并將其納入反洗錢(qián)監(jiān)管體系。⑤參見(jiàn)[日]湯山壯一郎、鈴木善計(jì)：《金融審議會(huì)“決済業(yè)務(wù)等の高度化に関するスタディ·グループ”中間整理で示めされた課題について》,《金融》2015年6月（第819期），第2-10頁(yè)。2016年，日本修改《資金結(jié)算法》⑥在2010年前, 依據(jù)《銀行法》的規(guī)定, 在日本能夠提供轉(zhuǎn)賬服務(wù)的機(jī)構(gòu)被嚴(yán)格限制為銀行。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步, 近年來(lái)在銀行以外也出現(xiàn)了許多提供轉(zhuǎn)賬、電子結(jié)算服務(wù)的支付機(jī)構(gòu)。為了與《銀行法》進(jìn)行銜接, 對(duì)這些非銀行支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管, 日本于2010年頒布了《資金結(jié)算法》。該法是一部針對(duì)非銀行支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管法, 其主要目的是規(guī)制發(fā)行購(gòu)物券、預(yù)付式充值卡和電子貨幣等（日本法上稱為“預(yù)付式支付手段”, 見(jiàn)該法第二章） 的企業(yè), 以及提供資金轉(zhuǎn)賬（日本法上稱為“資金移動(dòng)”, 見(jiàn)該法第三章） 服務(wù)的非銀行支付機(jī)構(gòu)。參見(jiàn)[日]増島雅和：《FinTechの法律》，日経BP社2016年版，第206-207頁(yè)。，開(kāi)始對(duì)虛擬貨幣等法律進(jìn)行監(jiān)管規(guī)制。此次修法最大目的為“反洗錢(qián)”, 監(jiān)管的對(duì)象是虛擬貨幣交易機(jī)構(gòu)。之后，金融廳向國(guó)會(huì)提交了《資金結(jié)算法》及其相關(guān)法律修正案，于2017年正式實(shí)施。⑦參見(jiàn)[日]本多正樹(shù)：《仮想通貨に関する規(guī)制盥督について：改正資金決済法を中心に（シンポジウム金融取引のIT化をめぐる法的課題）》，《金融法研究》2017年第33期。

新修訂的《資金結(jié)算法》，首先對(duì)虛擬貨幣和虛擬貨幣交易機(jī)構(gòu)的定義作出規(guī)定，劃定監(jiān)管范圍；對(duì)虛擬貨幣交換業(yè)者采取登記制。①根據(jù)《資金結(jié)算法》第2條第7款, “虛擬貨幣交換業(yè)” 是指從事下列任何一項(xiàng)的經(jīng)營(yíng)行為: ⑴虛擬貨幣的買賣或者與其他虛擬貨幣進(jìn)行交換；⑵前項(xiàng)行為的居間、行紀(jì)或者代理；⑶與前兩項(xiàng)行為有關(guān)的,對(duì)使用者的金錢(qián)或者虛擬貨幣進(jìn)行管理。根據(jù)該法第63條，虛擬貨幣交換業(yè)的登記還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：⑴具備合理、確實(shí)從事虛擬貨幣交換業(yè)所認(rèn)定的必要性財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)；⑵構(gòu)建合理、確實(shí)從事虛擬貨幣交換業(yè)的完善體系和遵守法律法規(guī)的必要體系；⑶禁止名義借出；⑷禁止未登記的外國(guó)虛擬貨幣交換業(yè)向國(guó)內(nèi)居民勸誘等。參見(jiàn)[日]有吉尚哉等:《FinTechビジネスと法25 講: 黎明期の今とこれから》，《商事法務(wù)》2016年，第194-195頁(yè)。其次，明確了虛擬貨幣的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，允許使用虛擬貨幣作為支付手段，免除了虛擬交易產(chǎn)生的稅款，但其不能以法定貨幣衡量計(jì)價(jià)，也不擁有貨幣屬性。最后，對(duì)虛擬貨幣交易機(jī)構(gòu)設(shè)置一定的監(jiān)管規(guī)則②對(duì)于虛擬貨幣交易所的監(jiān)管，修訂的《資金結(jié)算法》規(guī)定了⑴賬簿材料的制作和保管義務(wù)；⑵每一營(yíng)業(yè)年度虛擬貨幣交換業(yè)務(wù)的報(bào)告義務(wù)；⑶定期對(duì)使用者的金錢(qián)或者虛擬貨幣管理的報(bào)告義務(wù)；⑷向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告征收、現(xiàn)場(chǎng)檢查、業(yè)務(wù)改善和停止命令、登記撤銷和停業(yè)命令等義務(wù)。據(jù)此，虛擬貨幣交換業(yè)者作為資金結(jié)算法的登記法人受到最嚴(yán)格的規(guī)范。另外，也認(rèn)定資金結(jié)算營(yíng)業(yè)者協(xié)會(huì)對(duì)自律規(guī)范團(tuán)體規(guī)定。為了強(qiáng)化這一點(diǎn)，對(duì)于虛擬貨幣交易機(jī)構(gòu)也適用修訂的《資金結(jié)算法》上現(xiàn)行的罰則規(guī)定。，以此達(dá)到防范虛擬貨幣被用于洗錢(qián)等違法行為的目的，并有效保護(hù)虛擬貨幣使用者的合法權(quán)益。

此外，日本《犯罪收益轉(zhuǎn)移防止法》第2條第2款中追加了虛擬貨幣交換業(yè)者，將虛擬貨幣交易平臺(tái)列為《犯罪收益轉(zhuǎn)移防止法》中的特定事業(yè)者，納入現(xiàn)有的反洗錢(qián)規(guī)制體系，使其承擔(dān)該法中規(guī)定由特定事業(yè)者承擔(dān)的相應(yīng)義務(wù)，③日本《犯罪收益轉(zhuǎn)移防止法》是專門(mén)關(guān)于防止轉(zhuǎn)移犯罪收益的法律，主要目的即是反洗錢(qián)和反恐怖融資，該法將金融機(jī)構(gòu)和一些其他行業(yè)的經(jīng)營(yíng)者列為“特定事業(yè)者”，對(duì)其課以多項(xiàng)反洗錢(qián)和反恐怖融資義務(wù)。包括交易時(shí)的確認(rèn)義務(wù)、制作并保存確認(rèn)記錄和交易記錄的義務(wù)、向當(dāng)局申報(bào)可疑交易的義務(wù)、完善內(nèi)控制度的義務(wù)等。④參見(jiàn)楊東、陳哲立：《虛擬貨幣立法：日本經(jīng)驗(yàn)與對(duì)中國(guó)的啟示》，《證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)》2018年第2期。其中，交易時(shí)的確認(rèn)義務(wù)所涵蓋的情形包括：締結(jié)的合同（開(kāi)戶合同等）內(nèi)容包含對(duì)虛擬貨幣進(jìn)行持續(xù)、反復(fù)交易的情況；金額超過(guò)200萬(wàn)日元的虛擬貨幣交易；價(jià)值超過(guò)10萬(wàn)日元的虛擬貨幣的轉(zhuǎn)移。盡管虛擬貨幣的交易往往通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在線上進(jìn)行，但該法仍然要求虛擬貨幣交易平臺(tái)用文書(shū)確認(rèn)的方式，通過(guò)能夠確保本人簽收的郵寄業(yè)務(wù)交由用戶本人確認(rèn)，可謂規(guī)制非常嚴(yán)格。另外，虛擬貨幣交易平臺(tái)認(rèn)為營(yíng)業(yè)中收受的財(cái)產(chǎn)有可能是犯罪收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管當(dāng)局申報(bào)該可疑交易。可疑交易的判斷基準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)考慮交易時(shí)確認(rèn)的結(jié)果、交易的樣態(tài)，同時(shí)參考日本國(guó)家公安委員會(huì)制作的《犯罪收益轉(zhuǎn)移危險(xiǎn)度調(diào)查書(shū)》，對(duì)交易的性質(zhì)進(jìn)行相應(yīng)的判斷。⑤參見(jiàn)[日]藤武寛之：《FinTech法の概要 （特集ビットコインなどの仮想通貨に関する法改正と実務(wù)への影響）》，《Libra》2017年第17期。

綜上，日本是虛擬貨幣交易量非常活躍的國(guó)家，Mt.Gox交易所被盜事件激發(fā)日本于2016年啟動(dòng)《資金結(jié)算法》的修改，致力于投資者保護(hù)與虛擬貨幣的反洗錢(qián)監(jiān)管，其監(jiān)管的對(duì)象和抓手為虛擬貨幣交易機(jī)構(gòu)。為進(jìn)一步防范已按《資金結(jié)算法》登記的虛擬貨幣交易公司在從事交易及中介活動(dòng)中的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，日本將虛擬貨幣交易平臺(tái)列為《犯罪收益轉(zhuǎn)移防止法》中的特定事業(yè)者，納入現(xiàn)有的成熟反洗錢(qián)規(guī)制體系，使其承擔(dān)該法中規(guī)定由特定事業(yè)者承擔(dān)的相應(yīng)義務(wù)，具體包括交易時(shí)的確認(rèn)義務(wù)、制作并保存確認(rèn)記錄和交易記錄的義務(wù)、向當(dāng)局申報(bào)可疑交易的義務(wù)、完善內(nèi)控制度的義務(wù)等。

四、我國(guó)虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管制度的完善建議

總體上，國(guó)際組織、美國(guó)和日本以虛擬貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)（如虛擬貨幣交易所）為抓手，對(duì)其施加準(zhǔn)入和注冊(cè)要求，并使其遵循既有的反洗錢(qián)監(jiān)管法律法規(guī)。此外，考慮到虛擬貨幣依賴互聯(lián)網(wǎng)而全球流動(dòng)所帶來(lái)的洗錢(qián)高風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)提升了相應(yīng)的反洗錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)，并加強(qiáng)國(guó)際合作。相較而言，2017年9月4日，我國(guó)央行等部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，此后虛擬貨幣交易所在我國(guó)不具有合法生存空間。正因?yàn)檫@一禁令及與之相配套的監(jiān)管執(zhí)法，使得我國(guó)針對(duì)虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管也通過(guò)了FATF2019年的評(píng)估。然而，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)如火如荼發(fā)展的背景之下，一味禁止恐怕非長(zhǎng)久之計(jì)，可行的策略莫過(guò)于允許科技驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新存在，并匹配相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。那么，站在未雨綢繆的視角，我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)際和發(fā)達(dá)國(guó)家在虛擬貨幣反洗錢(qián)方面的有效監(jiān)管措施和經(jīng)驗(yàn)，來(lái)完善我國(guó)的虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管制度。

（一）出臺(tái)專門(mén)的虛擬貨幣反洗錢(qián)法律規(guī)章

應(yīng)借鑒美國(guó)紐約州和加州，以及日本的虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管思路，出臺(tái)專門(mén)的虛擬貨幣反洗錢(qián)法律規(guī)章，以虛擬貨幣服務(wù)提供商或虛擬貨幣交易所為監(jiān)管抓手，對(duì)其進(jìn)行從準(zhǔn)入到運(yùn)營(yíng)到退出的全方位監(jiān)管。同時(shí)，對(duì)其施加與現(xiàn)有反洗錢(qián)監(jiān)管義務(wù)機(jī)構(gòu)同等甚至更加嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，有效防范利用虛擬貨幣洗錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)。具言之，以現(xiàn)行的《反洗錢(qián)法》《支付機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)和反恐融資管理辦法》《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》等反洗錢(qián)和反恐融資法律法規(guī)為基礎(chǔ)，制定專門(mén)的具有部門(mén)規(guī)章性質(zhì)的《虛擬貨幣監(jiān)督管理辦法》。從虛擬貨幣的定義、注冊(cè)登記、資本要求、客戶資產(chǎn)的管理與保護(hù)、業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)性變化、控制權(quán)的變更、監(jiān)督檢查、報(bào)告與金融信息披露、反洗錢(qián)機(jī)制、網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制、業(yè)務(wù)持續(xù)性與災(zāi)后恢復(fù)、消費(fèi)者保護(hù)等方面，對(duì)虛擬貨幣的監(jiān)管機(jī)制作出全面規(guī)定。①參見(jiàn)中國(guó)人民銀行包頭市中心支行課題組：《反洗錢(qián)視角下數(shù)字貨幣監(jiān)管研究》，《北方金融》2018年第5期。

此外，修改完善《金融機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)規(guī)定》和《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》等相關(guān)法規(guī)，對(duì)虛擬貨幣交易機(jī)構(gòu)的反洗錢(qián)義務(wù)、用戶身份識(shí)別、大額交易和可疑交易報(bào)告、協(xié)助反洗錢(qián)調(diào)查以及法律責(zé)任等事項(xiàng)作出明確具體的規(guī)定，規(guī)范具體的操作程序，提高反洗錢(qián)監(jiān)管的可操作性，預(yù)防和減少法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）強(qiáng)化虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管義務(wù)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入與履責(zé)

首先，在行業(yè)準(zhǔn)入與反洗錢(qián)內(nèi)控制度方面，一是嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。交易平臺(tái)只有取得虛擬貨幣經(jīng)營(yíng)許可證之后方可從事相關(guān)的交易業(yè)務(wù)。二是虛擬貨幣交易平臺(tái)須設(shè)置完善的反洗錢(qián)內(nèi)控制度，包括但不限于設(shè)立合規(guī)管理組織和首席合規(guī)官、推行反洗錢(qián)激勵(lì)機(jī)制、建立動(dòng)態(tài)的內(nèi)部審查機(jī)制，及加強(qiáng)反洗錢(qián)合規(guī)考核評(píng)價(jià)。②葉威：《美國(guó)加密貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管路徑研究》，《北方金融》2019年第12期。

其次，在客戶身份識(shí)別及交易記錄保存方面，為保證虛擬貨幣交易的可追溯性，我國(guó)虛擬貨幣交易發(fā)行機(jī)構(gòu)必須通過(guò)實(shí)名認(rèn)證后發(fā)放賬戶，交易代理機(jī)構(gòu)應(yīng)負(fù)責(zé)客戶身份真實(shí)性的初次識(shí)別和持續(xù)性識(shí)別。此外，應(yīng)充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的作用，對(duì)用戶在互聯(lián)網(wǎng)上存儲(chǔ)的所有數(shù)據(jù)與虛擬貨幣區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的收支交易網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交叉匹配，找到大量的地址與用戶錢(qián)包的對(duì)立關(guān)系，將同屬于一個(gè)用戶的地址參與的所有交易組成網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)對(duì)比隨機(jī)地址組成的交易網(wǎng)絡(luò)，發(fā)現(xiàn)同一個(gè)用戶地址的分布規(guī)律進(jìn)而找到屬于同一個(gè)用戶的地址，達(dá)到去匿名化的目的。此外，鑒于電子數(shù)據(jù)保存成本較低，建議發(fā)行機(jī)構(gòu)永久保留開(kāi)戶人身份數(shù)據(jù)記錄；以交易可重現(xiàn)為原則，保留交易記錄十年以上；記錄應(yīng)涉及虛擬貨幣的支付、接收、交易、轉(zhuǎn)換、購(gòu)買、銷售、轉(zhuǎn)移或傳遞的所有交易信息，如客戶或賬戶持有人的交易方及其他任何交易方的身份和物理地址，公共密鑰、交易的金額或價(jià)值，購(gòu)買、銷售或轉(zhuǎn)移所用的面額，支付方式，發(fā)起和完成交易的日期，交易描述等。③同注②。

最后，在大額交易和可疑交易報(bào)告制度上，虛擬貨幣交易的代理機(jī)構(gòu)有義務(wù)秉持善意原則向貨幣發(fā)行機(jī)關(guān)上報(bào)可能涉及犯罪活動(dòng)收益有關(guān)的可疑交易報(bào)告；定期上報(bào)單次或一段時(shí)期內(nèi)累計(jì)超過(guò)一定額度的交易；堅(jiān)持對(duì)崗位人員進(jìn)行反洗錢(qián)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)；設(shè)立必要的內(nèi)控制度安排。對(duì)于大額交易，建議針對(duì)國(guó)內(nèi)賬戶、國(guó)外賬戶，個(gè)人賬戶與對(duì)公賬戶以及他們相互之間交易的不同類別，設(shè)定不同的數(shù)額，要求交易平臺(tái)在24小時(shí)之內(nèi)以電子方式向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)送。對(duì)于可疑交易，應(yīng)利用高級(jí)的統(tǒng)計(jì)建模進(jìn)行分析，建立可疑交易資金流分析模型，根據(jù)提煉總結(jié)所得的資金分拆子模型，對(duì)資金流追蹤溯源路線進(jìn)行模型匹配，最后若發(fā)現(xiàn)交易資金流存在可疑情況，則立即上報(bào)。④同注②。

（三）加強(qiáng)國(guó)際合作，防范監(jiān)管套利

虛擬貨幣依賴于互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展全球交易，若各國(guó)虛擬貨幣的反洗錢(qián)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)參差不齊，甚至有些國(guó)家完全缺乏此類監(jiān)管和監(jiān)督措施，那么便會(huì)催生嚴(yán)重的監(jiān)管套利，對(duì)國(guó)際金融體系的安全與穩(wěn)定非常不利。這種不一致也阻礙了執(zhí)法機(jī)關(guān)調(diào)查、起訴和阻止涉及虛擬貨幣或由虛擬貨幣促進(jìn)的犯罪活動(dòng)的能力。⑤See U.S. Department of Justice, “Cryptocurrency:An Enforcement Framework” in Report of the Attorney Generals Cyber Digital Task Force（October 2020），https://www.justice.gov/ag/page/file/1326061/download，accessed by June 21, 2021.因此，必須加強(qiáng)國(guó)際合作，共同防范和打擊虛擬貨幣洗錢(qián)活動(dòng)。⑥參見(jiàn)蘭立宏、莊海燕：《論虛擬貨幣反洗錢(qián)和反恐怖融資監(jiān)管的策略》，《南方金融》2019年第7期。

具體到我國(guó)，《通知》規(guī)定“提供比特幣登記、交易等服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)站應(yīng)切實(shí)履行反洗錢(qián)義務(wù)，對(duì)用戶身份進(jìn)行識(shí)別，要求用戶使用實(shí)名注冊(cè)，登記姓名、身份證號(hào)碼等信息”。但我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只能控制我國(guó)境內(nèi)的交易網(wǎng)站，如果不法分子想通過(guò)比特幣洗錢(qián)，則會(huì)通過(guò)海外網(wǎng)站進(jìn)行交易，從而繞過(guò)實(shí)名注冊(cè)、交易登記等監(jiān)管手段。因此，為有效防范與數(shù)字貨幣有關(guān)的洗錢(qián)活動(dòng)，建議積極開(kāi)展國(guó)際合作。①M(fèi)alcolm Campbell-Verduyn, Bitcoin, crypto-coins, and global anti-money laundering governance, Crime Law Soc Change （2018） 69:283-305,https://doi.org/10.1007/s10611-017-9756-5, accessed by June 23, 2021.通過(guò)與有關(guān)國(guó)家尤其是承認(rèn)比特幣合法地位的國(guó)家簽訂合作備忘錄，共同防范和打擊利用比特幣進(jìn)行洗錢(qián)的不法活動(dòng)；與不抵制中國(guó)數(shù)字貨幣的國(guó)家簽訂國(guó)際司法互助協(xié)議，在情報(bào)分析、證據(jù)提供上予以最大支持。

五、結(jié) 論

虛擬貨幣所具有的去中心化、匿名性、交易不可撤銷、跨境流通便利等特征，為反洗錢(qián)監(jiān)管與執(zhí)法帶來(lái)極大挑戰(zhàn)。去中心化的虛擬貨幣運(yùn)行機(jī)制使得傳統(tǒng)的反洗錢(qián)監(jiān)管機(jī)制缺乏有力的抓手；虛擬貨幣的匿名交易特征使得傳統(tǒng)的反洗錢(qián)監(jiān)管手段失效；虛擬貨幣借助互聯(lián)網(wǎng)的全球自由流動(dòng)使得基于地域執(zhí)法的反洗錢(qián)監(jiān)管捉襟見(jiàn)肘。在此背景下，虛擬貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)成為了傳統(tǒng)金融領(lǐng)域與比特幣生態(tài)圈交鋒的主要陣地。因此，國(guó)際組織、美國(guó)和日本以虛擬貨幣交易所為抓手，對(duì)其施加準(zhǔn)入和注冊(cè)要求，并使其遵循既有的反洗錢(qián)監(jiān)管法律法規(guī)。此外，考慮到虛擬貨幣的依賴互聯(lián)網(wǎng)而全球流動(dòng)所帶來(lái)的洗錢(qián)高風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)還提升了相應(yīng)的反洗錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)，并強(qiáng)化國(guó)際合作。站在防患于未然的角度，我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)際和發(fā)達(dá)國(guó)家在虛擬貨幣反洗錢(qián)方面的有效監(jiān)管措施和經(jīng)驗(yàn)，來(lái)完善我國(guó)的虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管制度，包括出臺(tái)專門(mén)的虛擬貨幣反洗錢(qián)法律規(guī)章，強(qiáng)化虛擬貨幣反洗錢(qián)監(jiān)管義務(wù)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入與履責(zé)，以及加強(qiáng)國(guó)際合作，防范監(jiān)管套利。