□ 潘曉文

一、引言

根據(jù)聯(lián)合國標(biāo)準(zhǔn)，65歲以上人口占總?cè)丝诘谋壤_(dá)到7%，表示該國家或地區(qū)已進(jìn)入老齡化社會(huì)。中國從1999 年開始步入老齡化社會(huì)。根據(jù)最新的第七次人口普查，我國60歲及以上人口的比重達(dá)到18.70%，其中65歲及以上人口比重達(dá)到13.50%。詳見圖1。

圖1 中國65歲以上老年人口比例（2011-2020）

2021年5月11日，國務(wù)院第七次全國人口普查領(lǐng)導(dǎo)小組副組長、國家統(tǒng)計(jì)局局長寧吉喆答海報(bào)新聞?dòng)浾邌柋硎?，老年人口?guī)模龐大，老齡化進(jìn)程明顯加快，老齡化水平城鄉(xiāng)差異明顯，老年人口質(zhì)量不斷提高。

紅杉資本《2019年中國城市養(yǎng)老消費(fèi)洞察報(bào)告》顯示，當(dāng)前，出生并成長在改革開放前的老年人群，在傳統(tǒng)思維的影響下普遍保守；但隨著近些年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的猛烈沖擊，他們在子女孫輩的影響下觸網(wǎng)，成為網(wǎng)絡(luò)上的“新新人類”。和10年、20年前相比，新時(shí)代的老年人群體，呈現(xiàn)出和10年、20年之前的老年客戶不一樣的行為、心理特征，既傳統(tǒng)又新潮。

按照央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測算，2019年全國老年人存款總規(guī)模26萬億元，人均存款約10萬元，按照儲(chǔ)蓄存款占個(gè)人資產(chǎn)的一半預(yù)估，老齡人口資產(chǎn)規(guī)模已超過50萬億元（徐鶴龍，2020)。 根據(jù)上海銀行、郵儲(chǔ)銀行的調(diào)研數(shù)據(jù)，占30%的老年客戶，為銀行貢獻(xiàn)了50%的資金?？梢?，養(yǎng)老金融具有較大的市場潛量。如何開展對老年客戶的金融服務(wù)，將成為商業(yè)銀行的重點(diǎn)課題。

二、商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品約束困境

廣義的養(yǎng)老金融一般包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三部分內(nèi)容（董克用、孫博，2016)。結(jié)合相關(guān)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系如圖2。

圖2 養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系

養(yǎng)老金融主體多元、內(nèi)容廣泛、產(chǎn)品眾多、流程復(fù)雜，對開辦金融機(jī)構(gòu)資本規(guī)模、業(yè)務(wù)運(yùn)營、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理水平有較高要求。大多數(shù)商業(yè)銀行，尤其是城市商業(yè)銀行并不具備全部業(yè)務(wù)資質(zhì)，尤其是養(yǎng)老金金融方面處于邊緣位置，在前端業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)方面并不占優(yōu)。

（一）養(yǎng)老金金融方面

目前僅6家大型商業(yè)銀行具備基本養(yǎng)老保險(xiǎn)托管業(yè)務(wù)；養(yǎng)老金融中另一主要組成部分年金業(yè)務(wù)（企業(yè)年金、職業(yè)年金、員工福利計(jì)劃等），保險(xiǎn)和基金公司通過資產(chǎn)管理等核心業(yè)務(wù)占據(jù)絕對優(yōu)勢，而商業(yè)銀行業(yè)務(wù)僅集中在托管、賬管等邊緣領(lǐng)域，這是商業(yè)銀行在養(yǎng)老金融領(lǐng)域面臨的產(chǎn)品約束困境的最主要原因。

（二）養(yǎng)老服務(wù)金融方面

商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融主要聚焦探索具有養(yǎng)老屬性理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)劃與設(shè)計(jì)，也發(fā)行若干養(yǎng)老型理財(cái)產(chǎn)品。雖然產(chǎn)品有一定弊端，但為商業(yè)銀行開展養(yǎng)老金融積累一定的經(jīng)驗(yàn)。為推動(dòng)我國第三支柱養(yǎng)老體系的健康快速發(fā)展，助力實(shí)現(xiàn)共同富裕，支持我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展，2021年銀保監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，自2021年9月15日起施行，選擇4家發(fā)展領(lǐng)先的理財(cái)子公司在4個(gè)城市（武漢、成都、深圳和青島）開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，鼓勵(lì)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、銷售管理、信息披露和投資者保護(hù)等工作，保障養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健運(yùn)行。同時(shí)，堅(jiān)持正本清源，持續(xù)清理名不符實(shí)的“養(yǎng)老”字樣理財(cái)產(chǎn)品，維護(hù)養(yǎng)老金融市場良好秩序。商業(yè)銀行前期探索的住房反向抵押貸款，因?yàn)榉煞ㄒ?guī)和配套政策不健全，客戶接受度不高，商業(yè)銀行并未將其大范圍推廣。非銀行金融機(jī)構(gòu)（基金、信托、保險(xiǎn)等）則將養(yǎng)老金融和養(yǎng)老服務(wù)結(jié)合在一起，推出了針對性產(chǎn)品。例如基金公司根據(jù)目標(biāo)客戶不同年齡段的風(fēng)險(xiǎn)特征，推出了生命周期型基金，更符合養(yǎng)老長周期需求；保險(xiǎn)公司把保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品和衛(wèi)生醫(yī)療、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)入住、康養(yǎng)旅居等元素結(jié)合，推出多種特色增值養(yǎng)老產(chǎn)品。

（三）養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融方面

2017年3月21日，人民銀行、民政部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），以進(jìn)一步推動(dòng)金融創(chuàng)新，加快養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展。《意見》提出，要完善養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，為養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)和項(xiàng)目提供中長期、低成本資金支持。在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融商業(yè)銀行仍處于探索階段，根據(jù)《中國固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)年報(bào)》，我國商業(yè)銀行對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供的貸款增速低于總投資増速，且商業(yè)銀行針對養(yǎng)老機(jī)構(gòu)開發(fā)專項(xiàng)貸款產(chǎn)品意愿并不強(qiáng)烈。

（四）商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品約束困境

綜上，商業(yè)銀行在開展養(yǎng)老金融的產(chǎn)品約束困境分布于養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三個(gè)方面，尤以養(yǎng)老金金融為著，詳見表1。

表1 商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品困境

目前文獻(xiàn)較多研究全產(chǎn)品養(yǎng)老金融發(fā)展策略，但大多數(shù)商業(yè)銀行尤其是城市商業(yè)銀行缺乏養(yǎng)老金金融牌照和資質(zhì)，無法開展全部養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，故全產(chǎn)品養(yǎng)老金融發(fā)展策略并不適用大多數(shù)商業(yè)銀行。本文對于不具備養(yǎng)老金金融資質(zhì)的商業(yè)銀行開展養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)策略選擇，具有一定的創(chuàng)新意義和參考價(jià)值。

三、商業(yè)銀行養(yǎng)老金融探索實(shí)踐

（一）調(diào)研概況

調(diào)研時(shí)間：2021年11月

調(diào)研對象：主要10家商業(yè)銀行

工商銀行 交通銀行 建設(shè)銀行

中信銀行 招商銀行 民生銀行 興業(yè)銀行廣發(fā)銀行

上海銀行 江蘇銀行

調(diào)研內(nèi)容：開展養(yǎng)老金融組織體系、業(yè)務(wù)品牌、金融產(chǎn)品和非金融服務(wù)概況

（二）組織體系

多家大中型銀行已單獨(dú)設(shè)立部門，專門推進(jìn)養(yǎng)老金融服務(wù)事業(yè)的發(fā)展。

工農(nóng)中建：總行層面設(shè)立了養(yǎng)老金一級部門或養(yǎng)老金中心；其中建設(shè)銀行率先設(shè)立建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司，成為首家銀行系養(yǎng)老金公司。

招商銀行：公司業(yè)務(wù)板塊下設(shè)養(yǎng)老金金融部。

光大銀行：養(yǎng)老金融中心在公司板塊下設(shè)。

興業(yè)銀行：在零售銀行部下設(shè)養(yǎng)老金融中心。

多家銀行：配置了集營銷、服務(wù)和營運(yùn)于一體的養(yǎng)老金團(tuán)隊(duì)。

（三）業(yè)務(wù)品牌

各家銀行先后推出了養(yǎng)老金融（服務(wù)）品牌，如表2所示。

表2 商業(yè)銀行養(yǎng)老金融品牌（2021年前）

2021年，多家商業(yè)銀行密集發(fā)布養(yǎng)老金融（服務(wù)）品牌，昭示其布局養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)決心，如表3。

表3 商業(yè)銀行養(yǎng)老金融品牌（2021年）

（四）金融產(chǎn)品（借記卡+理財(cái)產(chǎn)品）

中信銀行：國內(nèi)首張老年客戶專屬借記卡（2009年）

建設(shè)銀行：首次面向有養(yǎng)老需求的個(gè)人高凈值客戶發(fā)行養(yǎng)老主題理財(cái)產(chǎn)品（2013年）

交通銀行：“蘊(yùn)通財(cái)富 久久養(yǎng)老”養(yǎng)老金專屬理財(cái)產(chǎn)品

招商銀行：“金頤養(yǎng)老”1號(hào)

興業(yè)銀行：針對50周歲以上年長客戶發(fā)行全球首張“安愉人生”專屬運(yùn)通借記卡

廣發(fā)銀行：面向50歲以上中老年客戶正式推出“自在卡”；中老年客戶專屬借記卡“自在鉆石卡”（2020年）

上海銀行：“慧財(cái)”人民幣養(yǎng)老無憂理財(cái)產(chǎn)品

江蘇銀行：“融享幸福卡”卡73萬張，“幸福晚年”專屬理財(cái)700億元

（五）非金融服務(wù)：適老服務(wù)

非金融服務(wù)和金融產(chǎn)品構(gòu)成了養(yǎng)老金融重要部分，各家銀行都意識(shí)到開展非金融服務(wù)（適老服務(wù)）是吸引老年客戶群的重要抓手。部分商業(yè)銀行養(yǎng)老金融適老服務(wù)調(diào)研情況如表4所示：

表4 部分商業(yè)銀行養(yǎng)老金融適老服務(wù)

（六）總結(jié)

上述研究的10家商業(yè)銀行中，既有具備養(yǎng)老金全牌照（全國社?；鹜泄苜Y格、年金托管資格及基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管資格三項(xiàng)業(yè)務(wù)資格）的銀行如工商銀行等，也有牌照不全甚至無牌照的商業(yè)銀行，但各家商業(yè)銀行依舊積極布局養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，取得了較好的市場地位，如興業(yè)銀行和上海銀行?？梢?，因?yàn)轲B(yǎng)老金融的特性，商業(yè)銀行有可能突破產(chǎn)品約束的困境，發(fā)揮自身優(yōu)勢，開展具有自身特色的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，并且取得一定的效果。

四、產(chǎn)品約束下N銀行養(yǎng)老金融探索實(shí)踐

作者通過調(diào)查研究N銀行近5年開展的養(yǎng)老金融具體業(yè)務(wù)活動(dòng)，結(jié)合N銀行部分養(yǎng)老金融（代發(fā)養(yǎng)老金）客群數(shù)據(jù)分析，了解N銀行養(yǎng)老金融開展情況，并評價(jià)其實(shí)施效果。

（一）N銀行開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)實(shí)踐

2021年9月為貫徹落實(shí)《國務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于切實(shí)解決老年人運(yùn)用智能技術(shù)困難實(shí)施方案的通知》（國辦發(fā)〔2020〕45號(hào)），進(jìn)一步解決老年人在運(yùn)用智能技術(shù)方面遇到的困難，讓老年人更好共享銀行業(yè)信息化發(fā)展成果，N銀行啟動(dòng)適老化工作，共五大項(xiàng)16小項(xiàng)，如表5所示，包括保留和改進(jìn)傳統(tǒng)金融服務(wù)方式、提升網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)便利化水平、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用適老化改造、加強(qiáng)教育宣傳和培訓(xùn)、保障信息安全等。

表5 N銀行適老化改造工作要點(diǎn)及具體事項(xiàng)

7根據(jù)實(shí)際情況，在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)適當(dāng)增加愛心座椅、老花鏡、便民箱等助老便民設(shè)施配置，方便老年人辦理業(yè)務(wù)。（三）完善柜面服務(wù)8充分利用網(wǎng)點(diǎn)公益設(shè)施和區(qū)域，構(gòu)建尊老公益區(qū)域，保障老年客戶服務(wù)需求。9保留和改進(jìn)傳統(tǒng)金融服務(wù)方式（四）尊重老年人使用習(xí)慣保留仍在使用中的紙質(zhì)存折、存單等老年人熟悉的服務(wù)方式，不得強(qiáng)迫老年人使用銀行卡，不得強(qiáng)制老年人通過自助式智能設(shè)備辦理業(yè)務(wù)，不得違規(guī)代替老年人操作，不得對老年人使用柜面人工服務(wù)設(shè)置分流率等考核指標(biāo)。10（五）完善應(yīng)急保障措施針對社保卡激活、社保資金發(fā)放、養(yǎng)老金領(lǐng)取等老年人階段性集中辦理業(yè)務(wù)，各網(wǎng)點(diǎn)要采取有效措施，靈活安排人力，減少等待時(shí)間，方便老年人辦理。11（六）優(yōu)化使用流程根據(jù)老年人的使用習(xí)慣，在用戶注冊、銀行卡綁定和支付流程等環(huán)節(jié)，在保證嚴(yán)格認(rèn)證身份并明確老年人辦理意愿的基礎(chǔ)上改進(jìn)驗(yàn)證方式，提升老年人使用體驗(yàn)。打造適老手機(jī)銀行APP。開發(fā)手機(jī)銀行 APP的大字、語音等服務(wù)，突出查詢、轉(zhuǎn)賬及繳費(fèi)等老年人常用功能，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵信息易讀、主要功能易找、操作步驟易懂。12 （七）打造適老手機(jī)銀行APP提升網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)便利化水平13探索開發(fā)“一鍵求助”功能，對老年人在操作過程中遇到問題的，快速介入提供引導(dǎo)幫助，及時(shí)解決問題。14（八）豐富適老產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)一步創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，研發(fā)符合老年人需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融產(chǎn)品及服務(wù)。完善個(gè)人網(wǎng)銀，進(jìn)一步優(yōu)化界面交互、操作提示、語音輔助等功能，便于老年人獲取信息和服務(wù)。16 根據(jù)老年人使用習(xí)慣，開發(fā)應(yīng)用“關(guān)懷模式”，頁面內(nèi)容要清晰、簡潔，重點(diǎn)突出。15（九）實(shí)施網(wǎng)上銀行等應(yīng)用適老化改造推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用適老化改造17（十）推廣使用便攜式智能服務(wù)終端采用便攜式智能服務(wù)終端設(shè)備（包括智能營銷PAD 及便攜式發(fā)卡機(jī)等），針對老年人實(shí)際需求，進(jìn)一步擴(kuò)展上門服務(wù)項(xiàng)目，促進(jìn)傳統(tǒng)上門服務(wù)和智能技術(shù)融合，為老年人提供貼身金融服務(wù)。18（十一）提升教育精度聚焦老年人日常生活涉及的高頻服務(wù)事項(xiàng)，制作簡易使用手冊和視頻教程，定制一節(jié)適老金融課堂，在老年人辦理服務(wù)事項(xiàng)時(shí)，及時(shí)為老年人提供指引，幫助老年人提高運(yùn)用智能技術(shù)的能力和水平。19加強(qiáng)教育宣傳和培訓(xùn)（十二）豐富教育形式積極與老年大學(xué)（學(xué)校）、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)、社區(qū)教育機(jī)構(gòu)合作開發(fā)培訓(xùn)課程，通過進(jìn)社區(qū)、進(jìn)農(nóng)村、進(jìn)家庭、進(jìn)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)開展體驗(yàn)學(xué)習(xí)、嘗試應(yīng)用、經(jīng)驗(yàn)交流、互助幫扶等，幫助老年人了解新事物、體驗(yàn)新科技，融入智慧社會(huì)。積極參與 “3 · 15”國際消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)日、“7·8”全國保險(xiǎn)公眾宣傳日和金融知識(shí)進(jìn)萬家等宣傳活動(dòng)，大力普及銀行保險(xiǎn)智能技術(shù)應(yīng)用知識(shí)，推動(dòng)防范非法集資、電信網(wǎng)絡(luò)詐騙等宣傳普及，增強(qiáng)老年人對智能技術(shù)的了解和信任。21 要組建志愿服務(wù)隊(duì)伍，重點(diǎn)面向老年人群體開展普及智能技術(shù)運(yùn)用的宣傳服務(wù)。20 （十三）加大宣傳力度倡導(dǎo)尊老愛老敬老理念，關(guān)心老年人需求，改進(jìn)服務(wù)態(tài)度。22加強(qiáng)教育宣傳和培訓(xùn)（十四）加強(qiáng)人員培訓(xùn)23完善一線人員培訓(xùn)內(nèi)容，加強(qiáng)解決老年人運(yùn)用智能技術(shù)常見困難、預(yù)防提示電信網(wǎng)絡(luò)詐騙等內(nèi)容培訓(xùn)，提高窗口服務(wù)水平和應(yīng)急處理能力。

24落實(shí)主體責(zé)任，建立完善網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)政策和保障機(jī)制。（十五）網(wǎng)絡(luò)安全政策25保障信息安全規(guī)范智能化產(chǎn)品和服務(wù)中的個(gè)人信息收集、使用等政策，綜合運(yùn)用多種安全防護(hù)手段和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，切實(shí)增強(qiáng)老年人使用智能技術(shù)的安全保障。26（十六）網(wǎng)絡(luò)安全治理通過安全測試、現(xiàn)場檢查、漏洞通報(bào)和問題處置，持續(xù)加強(qiáng)技術(shù)監(jiān)測和監(jiān)督檢查，切實(shí)保障老年人信息安全。

（二）N銀行開展養(yǎng)老金融效果評價(jià)

由以上措施可見，N銀行作為一家城市商業(yè)銀行，并無養(yǎng)老金金融相關(guān)資質(zhì)，但因南京分行部分支行有養(yǎng)老金代發(fā)資格，N銀行能基于養(yǎng)老金代發(fā)業(yè)務(wù)，發(fā)力養(yǎng)老服務(wù)金融，探索養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融。以下以南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客群分析數(shù)據(jù)，評價(jià)N銀行在產(chǎn)品約束下開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)成效。分別統(tǒng)計(jì)在2021.5.31時(shí)點(diǎn)的南京分行養(yǎng)老金代發(fā)戶數(shù)和代發(fā)金額、年齡、性別、學(xué)歷、日均存款和客戶等級相關(guān)數(shù)據(jù)。依次呈示如下：

1.南京分行養(yǎng)老金代發(fā)戶數(shù)和代發(fā)金額。2021代發(fā)養(yǎng)老（事業(yè)）代發(fā)養(yǎng)老金客戶149，794戶，月代發(fā)金額64，834萬元，戶均月發(fā)放金額4，328元，其中：事業(yè)單位代發(fā)38，687戶（百子亭支行），占比25.8%，戶均月發(fā)放金額7，237元。企業(yè)單位代發(fā)111，107戶（珠江支行），占比74.2% ，戶均月發(fā)放金額3，315元。

2.南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶年齡分布。南京分行全部代發(fā)養(yǎng)老金客戶149，794戶年齡分布如圖3所示。

圖3 南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶年齡分布

可見，50+、60+的低齡老人占比61.21%，健康狀況良好，有較大的潛力發(fā)揮其在知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、技能方面的余熱。

3.南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶性別分布。南京分行全部代發(fā)養(yǎng)老金客戶149，794戶性別分布如圖4所示，女性占比明顯高于男性占比，符合男女期望壽命特點(diǎn)。

圖4 南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶性別分布

4.南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶學(xué)歷分布。南京分行全部代發(fā)養(yǎng)老金客戶149，794戶學(xué)歷分布如圖5所示。

圖5 南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶性學(xué)歷分布

南京科研院所眾多，整體人口學(xué)歷分布較高。2018年南京市人口大學(xué)文化程度比例為26.11%，在副省級市中列第1位，僅低于北京（31.5%），高于上海（21.9%）。南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶大學(xué)及以上學(xué)歷（專科、本科、研究生等）比例達(dá)到66.15%，將近2/3，本科及以上占比高于同口徑零售客戶，如圖6所示。

圖6 南京分行零售客戶學(xué)歷分布

5.南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶日均存款分布。南京分行全部代發(fā)養(yǎng)老金客戶149，794戶日均存款分布如圖7所示。可以發(fā)現(xiàn)日均50萬存款以上的客戶比例6.45%，遠(yuǎn)超過同地區(qū)的零售客戶平均水平，如圖8所示。

圖7 南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶日均存款分布

圖8 南京分行零售客戶日均存款分布

6.南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶等級分布。南京分行全部代發(fā)養(yǎng)老金客戶149，794戶，客戶等級如圖9所示?？梢园l(fā)現(xiàn)金卡、白金卡比例達(dá)到12%、11%，是非常有潛力的客群，遠(yuǎn)高于同地區(qū)的零售客戶平均水平（如圖10所示）。

圖9 南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶等級分布

圖10 南京分行零售客戶等級分布

7.總結(jié)。南京分行代發(fā)養(yǎng)老金客戶是非常優(yōu)質(zhì)的客戶群，處于低齡老年階段占比較高，身體狀況較好；學(xué)歷層次較高，具有知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、技能的優(yōu)勢；大多處于人生財(cái)富積累的巔峰階段，日均存款、客戶等級等指標(biāo)遠(yuǎn)超過同地區(qū)的零售客戶平均水平。以上數(shù)據(jù)表明，N銀行基于養(yǎng)老金代發(fā)業(yè)務(wù)，發(fā)力養(yǎng)老服務(wù)金融，探索養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，在產(chǎn)品約束條件下取得了較好的效果。

五、產(chǎn)品約束視角下商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展策略建議

對前述10家商業(yè)銀行和N銀行開展養(yǎng)老金融實(shí)踐研究，作者發(fā)現(xiàn)，全牌照養(yǎng)老金融資質(zhì)并不是商業(yè)銀行開展養(yǎng)老金融的必要條件；相反，諸多商業(yè)銀行能結(jié)合自身機(jī)構(gòu)和客戶特點(diǎn)，突破產(chǎn)品約束，開展具有自身特色的養(yǎng)老金融服務(wù)，取得了較好的效果。商業(yè)銀行應(yīng)合理運(yùn)用自身優(yōu)勢，為開展養(yǎng)老金融提供良好基礎(chǔ)，并制定良好的養(yǎng)老金融發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)策略。

（一）商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展戰(zhàn)略

1.時(shí)間戰(zhàn)略。鑒于產(chǎn)品約束因商業(yè)銀行業(yè)務(wù)資質(zhì)不足所致，我國現(xiàn)有的監(jiān)管政策無法短期內(nèi)解除該約束，故從時(shí)間上看，商業(yè)銀行短期內(nèi)宜發(fā)揮現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢，積極布局養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融；長期來看，商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)我國金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方向，積極爭取相關(guān)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資質(zhì)，拓寬養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)渠道。

2.空間戰(zhàn)略。因養(yǎng)老客戶及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)客戶在地域分布上存在較大的不平衡，故商業(yè)銀行宜深入研究地域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r、人口分布、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)等情況，結(jié)合各分行養(yǎng)老金融發(fā)展?fàn)顩r業(yè)務(wù)管理水平，因地制宜，一行一策。

3.全局戰(zhàn)略。養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系龐雜，商業(yè)銀行各分行、各部門、各機(jī)構(gòu)宜通力合作，發(fā)揮商業(yè)銀行協(xié)同作用。

（二）商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展策略

1.品牌策略。上述分析可見，各家商業(yè)銀行已經(jīng)加快布局養(yǎng)老金融，尤其以2021年密集推出養(yǎng)老金融品牌。本案例中N銀行尚未推出養(yǎng)老金融品牌。作者結(jié)合N銀行“鑫”系列金融產(chǎn)品和服務(wù)品牌特點(diǎn)，建議以“銀發(fā)鑫暉”作為養(yǎng)老金融品牌，盡快啟動(dòng)商標(biāo)注冊等工作（2021.11.11商標(biāo)查詢，暫無同名商標(biāo)注冊）。同時(shí)結(jié)合公眾教育，開展相關(guān)養(yǎng)老金融品牌宣傳活動(dòng)，如組建特色老年志愿者團(tuán)隊(duì)，以老幫老；開展“時(shí)間銀行”主題公益活動(dòng)，建立代際志愿團(tuán)隊(duì)；開展特色活動(dòng)，如智能手機(jī)使用、健康咨詢、老年大學(xué)等；開展特色金融教育，向老年客戶講授金融專業(yè)知識(shí)，如復(fù)利、通脹、風(fēng)險(xiǎn)投資識(shí)別技術(shù)、金融投資風(fēng)險(xiǎn)分散技巧等。

2.產(chǎn)品策略。商業(yè)銀行宜深入研究老年客戶生理、心理特點(diǎn)，充分理解老年客戶資金需求特點(diǎn)，鼓勵(lì)開展產(chǎn)品創(chuàng)新。比如存款類產(chǎn)品，可開發(fā)專屬養(yǎng)老金卡、開發(fā)按月支取利息功能；投資類產(chǎn)品，可設(shè)計(jì)老年版風(fēng)險(xiǎn)評估問卷，發(fā)行專屬理財(cái)產(chǎn)品，開發(fā)按月收取收益功能；結(jié)算類產(chǎn)品，可以提供免費(fèi)動(dòng)賬提醒、便利繳費(fèi)等功能。

3.服務(wù)策略。商業(yè)銀行宜發(fā)揮金融科技優(yōu)勢，提升客戶體驗(yàn)。開展網(wǎng)點(diǎn)適老化改造，提升助老服務(wù)水平；優(yōu)化手機(jī)銀行體驗(yàn)，如生物特征登錄；提供大字體版本；內(nèi)置打車、外賣等生活服務(wù)APP等，進(jìn)一步解決老年客戶在運(yùn)用智能技術(shù)方面遇到的困難，讓老年客戶更好地共享銀行業(yè)信息化發(fā)展成果。

六、結(jié)論

本文通過10家商業(yè)銀行開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的調(diào)研及N銀行養(yǎng)老金融案例分析，發(fā)現(xiàn)了產(chǎn)品約束條件下商業(yè)銀行取得養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)成效的兩個(gè)基礎(chǔ)，一是能合理運(yùn)用自身優(yōu)勢，二是實(shí)施合理的養(yǎng)老金融發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。本文對于不具備養(yǎng)老金金融資質(zhì)的商業(yè)銀行開展養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)策略選擇，具有一定的創(chuàng)新意義和參考價(jià)值。