網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行收益的影響研究

張鴻玲

(山西工商學(xué)院 山西太原 030006)

1 研究背景

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)的不斷成熟，各大商業(yè)銀行致力于運(yùn)用新興技術(shù)來推進(jìn)渠道轉(zhuǎn)型發(fā)展，完善線下物理網(wǎng)點(diǎn)和線上網(wǎng)絡(luò)金融的融合建設(shè)，提高客戶服務(wù)體驗(yàn)。

網(wǎng)絡(luò)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以節(jié)約成本為前提，能更便捷地滿足客戶需求的交易渠道。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，有助于推進(jìn)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、平臺(tái)建設(shè)、營銷推廣、場(chǎng)景拓展及數(shù)字化轉(zhuǎn)型，對(duì)商業(yè)銀行擴(kuò)大客戶群體、提高盈利能力有積極作用。目前，我國商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)金融渠道日益豐富，其中網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融更具有代表性。近年來，企業(yè)網(wǎng)銀、個(gè)人網(wǎng)銀、手機(jī)銀行的交易規(guī)模逐年上升。這主要是由于在政府和商業(yè)銀行的支持下，小微企業(yè)數(shù)量增多，企業(yè)網(wǎng)銀得以穩(wěn)步增長，而部分小微企業(yè)客戶可通過個(gè)人網(wǎng)銀交易，個(gè)人網(wǎng)銀交易規(guī)模也因此得到增長。此外，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展推動(dòng)商業(yè)銀行向零售銀行轉(zhuǎn)型，對(duì)個(gè)人網(wǎng)銀和手機(jī)銀行起到了正向刺激，兩者的交易規(guī)模得以持續(xù)增長。

2020年初，新冠疫情爆發(fā)并隨著春運(yùn)席卷全國，我國經(jīng)濟(jì)一度處于停滯狀態(tài)，商業(yè)銀行更是經(jīng)歷了一次前所未有的極限測(cè)試。疫情嚴(yán)重期間，多數(shù)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)被迫關(guān)閉，但由于商業(yè)銀行產(chǎn)品、渠道、營銷等線上線下深度融合，除了極少數(shù)現(xiàn)金業(yè)務(wù)外，可以無接觸和全線上地滿足客戶需求，并保障其正常運(yùn)行，更加凸顯了商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的重要性。

2 文獻(xiàn)綜述

20世紀(jì)90年代以來，信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)得到前所未有的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)的特征逐漸顯現(xiàn)，對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)舉足輕重的金融業(yè)在經(jīng)歷了一系列的創(chuàng)新和改進(jìn)后，網(wǎng)絡(luò)金融這一全新的概念應(yīng)運(yùn)而生，并且功能日趨完善。國內(nèi)外研究機(jī)構(gòu)及學(xué)者對(duì)此展開了研究。

部分學(xué)者對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的定義、服務(wù)方式、發(fā)展前景展開研究。狄衛(wèi)平、梁洪澤(2000)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融率先展開研究，認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)金融是適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代發(fā)展的新型金融模式。Ahmad Nurul Fajar,Frits Septian Johanes(2018)對(duì)中亞銀行網(wǎng)絡(luò)金融渠道的影響因素展開了研究，得出人們的操作行為和期望值、渠道的便捷性會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融渠道的使用率產(chǎn)生重要影響。劉佳鑫等(2018)通過研究得出，相較于謹(jǐn)慎型的客戶，外向型客戶更樂意在手機(jī)銀行辦理業(yè)務(wù)。劉灣(2020)以銀行網(wǎng)絡(luò)金融渠道存在的風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象，探討了防范網(wǎng)絡(luò)金融渠道風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施。

隨著網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，其對(duì)商業(yè)銀行成本和收益的影響日益顯著。沈中華等(2018)運(yùn)用Heckman兩階段模型就手機(jī)銀行對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益的影響進(jìn)行了研究，得出手機(jī)銀行渠道有助于增加商業(yè)銀行收益，卻不會(huì)增加其面臨的風(fēng)險(xiǎn)。張連華(2019)認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)金融渠道客戶群體廣、操作便捷、服務(wù)成本低、客戶忠誠度高、產(chǎn)品針對(duì)性強(qiáng)，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展大有裨益。Vahid Shahabi，F(xiàn)arshad Faezy Razi(2019)基于系統(tǒng)力學(xué)方法建立了單層神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，就電子銀行對(duì)商業(yè)銀行成本與收入的影響展開研究，得出電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展有助于減少線下網(wǎng)點(diǎn)人力、物力的投入，同時(shí)還可通過提高交易費(fèi)用增加商業(yè)銀行的收入。唐元懋等(2019)將網(wǎng)上銀行分為銀行網(wǎng)絡(luò)渠道創(chuàng)新和消費(fèi)者參與，并就兩者對(duì)商業(yè)銀行效率的影響展開研究，最終得出兩者對(duì)銀行效率都有正向影響。

現(xiàn)有文獻(xiàn)從網(wǎng)絡(luò)金融的概念界定、產(chǎn)品創(chuàng)新、功能特點(diǎn)及發(fā)展前景多個(gè)角度對(duì)其進(jìn)行了研究分析，指出商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)具有功能齊全、安全高效諸多特點(diǎn)，有助于降低商業(yè)銀行的服務(wù)成本、增強(qiáng)客戶忠誠度、提高經(jīng)營效率。然而，鮮有文獻(xiàn)就具體網(wǎng)絡(luò)金融渠道對(duì)商業(yè)銀行收益的影響展開實(shí)證研究。鑒于此，本文究在相關(guān)理論分析的基礎(chǔ)上，就手機(jī)銀行、企業(yè)網(wǎng)銀、個(gè)人網(wǎng)銀三種網(wǎng)絡(luò)金融渠道對(duì)銀行收益的影響展開研究。

3 理論分析

網(wǎng)絡(luò)金融，又稱網(wǎng)上銀行，是商業(yè)銀行以互聯(lián)網(wǎng)為媒介向客戶提供的各種服務(wù)。目前，我國商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融渠道主要包括網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、自助銀行等，其中網(wǎng)上銀行包括企業(yè)網(wǎng)上銀行和個(gè)人網(wǎng)上銀行，企業(yè)網(wǎng)上銀行是商業(yè)銀行向企業(yè)提供線上現(xiàn)金管理的服務(wù)平臺(tái)，包括銀企對(duì)賬、網(wǎng)上信用證、收付款服務(wù)、代發(fā)工資、貸款還款一系列服務(wù)，有助于企業(yè)降低財(cái)務(wù)成本的同時(shí)，提升財(cái)務(wù)管理水平和資金使用效率。個(gè)人網(wǎng)銀主要是通過電腦終端向個(gè)人客戶提供查詢轉(zhuǎn)賬、理財(cái)申贖、生活繳費(fèi)等日常服務(wù)，有助于節(jié)省客戶跑銀行的時(shí)間成本。手機(jī)銀行除了向客戶提供查詢轉(zhuǎn)賬、信用卡、理財(cái)?shù)确?wù)外，還提供生活繳費(fèi)、購物一系列衍生服務(wù)。現(xiàn)階段，隨著手機(jī)銀行App功能越來越豐富，客戶群體也越來越廣。

(1)網(wǎng)絡(luò)金融有助于商業(yè)銀行降低成本投入。一是降低勞動(dòng)力成本和折舊，客戶通過網(wǎng)絡(luò)金融渠道辦理業(yè)務(wù)時(shí)，本該由網(wǎng)點(diǎn)員工或自助設(shè)備執(zhí)行的操作，無需到營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、無需工作人員的協(xié)助，在網(wǎng)絡(luò)端操作即可。二是降低營業(yè)部租金，在房價(jià)高漲的當(dāng)下，網(wǎng)絡(luò)金融渠道的日益完善，使得商業(yè)銀行無需擴(kuò)展網(wǎng)點(diǎn)，仍能擴(kuò)大客戶群體和服務(wù)覆蓋面，甚至業(yè)績良好的網(wǎng)點(diǎn)可以實(shí)現(xiàn)合署辦公。因此，隨著傳統(tǒng)客戶越來越傾向通過網(wǎng)絡(luò)金融渠道辦理業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以通過減少人力投入、降低設(shè)備損耗、節(jié)約租金來降低運(yùn)營成本和交易成本。

(2)網(wǎng)絡(luò)金融有助于商業(yè)銀行提高收益。一是網(wǎng)絡(luò)金融渠道操作簡便，客戶體驗(yàn)度高，越來越多的年輕人甚至老年人都使用商業(yè)銀行的手機(jī)銀行和網(wǎng)銀，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的客戶群體和交易規(guī)模。二是網(wǎng)絡(luò)金融渠道除了提供基本的查詢、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)外，還提供一系列的附屬服務(wù)，在為客戶提供便捷服務(wù)的同時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)獲得交易費(fèi)用及中間業(yè)務(wù)收入。此外，新冠疫情期間，客戶在條件允許的情況下，會(huì)盡量選擇在手機(jī)銀行或網(wǎng)絡(luò)銀行等網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)上進(jìn)行交易，網(wǎng)絡(luò)金融渠道被越來越多的客戶認(rèn)可，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行收益的影響也越來越大。因此，商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融渠道會(huì)吸引更多的客戶辦理更多的業(yè)務(wù)，從而獲取更多的收益。

(3)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行在降低成本的同時(shí)增加收入。因此，假設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)有助于增加商業(yè)銀行凈收益，至于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中的手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等對(duì)銀行凈收益是否有影響，影響有多大，后續(xù)實(shí)證部分將給出論證。

4 實(shí)證分析

4.1 變量設(shè)定與數(shù)據(jù)選取

商業(yè)銀行作為金融行業(yè)三大支柱之一，為客戶提供資金借貸、賬戶管理、生活繳費(fèi)、投資理財(cái)?shù)确矫娴姆?wù)，同時(shí)獲得可觀的收益。以往文獻(xiàn)研究結(jié)果表明，商業(yè)銀行收益的影響因素主要有以下幾項(xiàng)：隱含利息=(非利息支出-其他業(yè)務(wù)收入)/總資產(chǎn)；機(jī)會(huì)成本=非生息資產(chǎn)/總資產(chǎn)；管理質(zhì)量=成本/總收入；運(yùn)營成本=營業(yè)費(fèi)用/總資產(chǎn)；交易規(guī)模=貸款規(guī)模。

本文著力研究網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行收益的影響，鑒于我國商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)金融渠道主要包括手機(jī)銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行、自助銀行，其中網(wǎng)上銀行(包括企業(yè)網(wǎng)銀和個(gè)人網(wǎng)銀)與手機(jī)銀行對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融更具有代表性，本文用三者的使用客戶數(shù)代表商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。綜上，本文選取的變量為利潤、隱含利息、機(jī)會(huì)成本、管理質(zhì)量、運(yùn)營成本、交易規(guī)模、企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)(CEB)、個(gè)人網(wǎng)銀客戶數(shù)(PEB)、手機(jī)銀行客戶數(shù)(MB)。

本文選取2007—2020年我國16家上市銀行的半年報(bào)數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，這16家銀行上市較早，在2007—2020年組織結(jié)構(gòu)完善、數(shù)據(jù)較完整，且在我國銀行業(yè)具有代表性。本文從Wind數(shù)據(jù)庫、艾瑞數(shù)據(jù)庫和銀行半年報(bào)中提取相關(guān)變量數(shù)據(jù)，其中CEB、PEB、MB的單位為萬戶，其余變量單位為百萬元。為了消除異方差并減小數(shù)值，使得數(shù)據(jù)更加平穩(wěn)有效，將所有數(shù)據(jù)均進(jìn)行了對(duì)數(shù)處理。

4.2 模型設(shè)計(jì)

本文采用面板數(shù)據(jù)模型研究網(wǎng)上銀行與手機(jī)銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行收益的影響，采用面板數(shù)據(jù)模型有助于降低變量間的多重共線性，提高估計(jì)量的有效性，模型的表達(dá)式為：

其中，i代表某商業(yè)銀行，t代表時(shí)間，α為截距項(xiàng)，β1、β2、β3、β4、β5、β6、β7、β8為系數(shù)，TPit、IIPit、OPCOSTit、EFFIit、OCit、SIZEit、CIBit、PEBit、MBit為銀行i在t時(shí)期相應(yīng)的利潤、隱含利息、機(jī)會(huì)成本、管理質(zhì)量、運(yùn)營成本、交易規(guī)模、企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)、個(gè)人網(wǎng)銀客戶數(shù)、手機(jī)銀行客戶數(shù)，εit為系數(shù)項(xiàng)。

4.3 回歸分析

采用豪斯曼檢驗(yàn)對(duì)模型的固定效應(yīng)與隨機(jī)效應(yīng)進(jìn)行判斷。假設(shè)上述模型使用隨機(jī)效應(yīng)，由于P值為0.1226，大于0.05，故接受原假設(shè)，認(rèn)為應(yīng)該使用隨機(jī)效應(yīng)模型，而不是固定效應(yīng)模型。

根據(jù)回歸結(jié)果得出企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)(CIB)、個(gè)人網(wǎng)銀客戶數(shù)(PEB)、手機(jī)銀行客戶數(shù)(MB)與商業(yè)銀行收益均存在正相關(guān)，這與前述假設(shè)吻合，說明網(wǎng)絡(luò)金融渠道不只是一種簡單意義上的營銷渠道，而是提高商業(yè)銀行收益的通道。企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)雖然最少，但對(duì)銀行收益的影響最大，主要是源于銀行對(duì)公客戶使用網(wǎng)銀交易頻繁且金額一般較大；手機(jī)銀行對(duì)商業(yè)銀行收益的影響沒有個(gè)人網(wǎng)銀大，主要是由于手機(jī)銀行推出較晚，客戶認(rèn)可度還有待提高(見表1)。

表1 隨機(jī)效應(yīng)回歸結(jié)果

5 結(jié)語

新興技術(shù)的發(fā)展極大地促進(jìn)了商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，2020年新冠疫情期間，商業(yè)銀行員工通過網(wǎng)絡(luò)金融渠道為客戶推送各種產(chǎn)品和服務(wù)，商業(yè)銀行雖然對(duì)外開放網(wǎng)點(diǎn)較少，但由于網(wǎng)絡(luò)金融渠道功能齊全，仍能保障客戶需要，并降低疫情對(duì)其收益的影響。為了更好地度量網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)對(duì)銀行收益的影響，本文采用企業(yè)網(wǎng)銀、個(gè)人網(wǎng)銀與手機(jī)銀行的客戶數(shù)代表網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，選取16家上市銀行2007—2020年的半年報(bào)面板數(shù)據(jù)建立模型分析網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)與銀行收益的關(guān)系。研究顯示，企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)、個(gè)人網(wǎng)銀客戶數(shù)、手機(jī)銀行客戶數(shù)與銀行收益均存在正相關(guān)關(guān)系，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展有助于提高商業(yè)銀行的盈利能力。其中，企業(yè)網(wǎng)銀與個(gè)人網(wǎng)銀由于推廣早，客戶認(rèn)可度高，對(duì)商業(yè)銀行收益的影響較大；手機(jī)銀行雖然客戶體量大，但相較網(wǎng)銀起步晚、客戶認(rèn)可度不太高，故對(duì)銀行收益的影響較小。隨著智能手機(jī)的不斷升級(jí)及手機(jī)銀行自身功能齊全、使用安全便捷的屬性，將會(huì)被更多的群體接受并使用。依托龐大的客戶資源，持續(xù)擴(kuò)大手機(jī)銀行的功能范圍，實(shí)現(xiàn)手機(jī)銀行智能互聯(lián)，是進(jìn)一步發(fā)展商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵及增加銀行收益的突破口。