Research on Green Finance Construction of China's Commercial Banks

Under the "Dual Carbon" Target

MENG Shi-feng

（Hebei University of Economics and Business， Shijiazhuang 050061， China）

【摘? 要】“雙碳”目標(biāo)是中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，也是中國向國際社會(huì)作出的莊嚴(yán)承諾，這意味著中國經(jīng)濟(jì)將全面向低碳轉(zhuǎn)型。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供“活水”、推動(dòng)綠色低碳發(fā)展方面發(fā)揮著巨大作用。銀行業(yè)在金融資源配置中發(fā)揮著核心作用，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用，綠色發(fā)展離不開銀行業(yè)的有效支持。論文梳理了我國綠色金融政策的發(fā)展歷程和商業(yè)銀行綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，并針對存在的問題和挑戰(zhàn)提出了對策和建議。

【Abstract】The goal of "dual carbon" is the internal requirement for China's economy to achieve high quality and sustainable development. It is a solemn commitment China has made to the international community. It means that China's economy will be fully low-carbon. Finance is the core of modern economy and plays a huge role in providing "living water" for economic development and promoting green and low-carbon development. The banking industry plays a central role in the allocation of financial resources， and plays a key role in promoting sustainable economic and social development. Green development cannot be achieved without the effective support of the banking industry. This paper reviews the development history of China's green finance policy and the development status of green finance in commercial banks， and puts forward countermeasures and suggestions for the existing problems and challenges.

【關(guān)鍵詞】“雙碳目標(biāo)”;商業(yè)銀行;綠色金融

【Keywords】"dual carbon" target; commercial banks; green finance

【中圖分類號(hào)】F832.33;X322? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2022）02-0077-03

1 引言

“到2030年達(dá)到碳峰值，到2060年達(dá)到碳中和”，是黨中央作出的重大戰(zhàn)略決策，是中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，是中國向國際社會(huì)作出的莊嚴(yán)承諾。構(gòu)建綠色金融體系，加快綠色銀行發(fā)展，是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要保證。從生態(tài)環(huán)境保護(hù)的角度來看，綠色銀行是通過調(diào)整銀行經(jīng)營理念、管理模式和經(jīng)營流程，實(shí)現(xiàn)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的一種銀行模式。綠色銀行為綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的環(huán)境改善、氣候變化、清潔能源、資源高效利用等經(jīng)濟(jì)方面的活動(dòng)提供綠色信貸等金融服務(wù)。綠色銀行將加強(qiáng)對動(dòng)物棲息地優(yōu)化、高原和湖泊修復(fù)以及生物多樣性保護(hù)的金融支持力度。加強(qiáng)探索綠色銀行建設(shè)可以更好地進(jìn)行資源分配，傳導(dǎo)綠色金融政策的銀行職能，更好地促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的綠色能源轉(zhuǎn)型、綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新、人與自然之間的和諧共生。

2 綠色金融發(fā)展概述

2.1 綠色銀行的起源

早在20世紀(jì)70年代，國外銀行為探索綠色發(fā)展提供融資的辦法做了有益的嘗試，在20世紀(jì)末，荷蘭銀行貸款決策的負(fù)責(zé)人提出在與社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的過程中缺乏指導(dǎo)方針，在荷蘭銀行等倡導(dǎo)下，于2002年在倫敦召開的會(huì)議上，最終決定制定一套關(guān)于項(xiàng)目融資環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)方針，該指導(dǎo)方針是后來的“赤道原則”。2003年6月，包括4家創(chuàng)始銀行在內(nèi)的10家主要國際銀行在華盛頓國際金融公司總部正式宣布接受“赤道原則”。

國際的“赤道原則”要求銀行在投融資決策時(shí)，不僅要計(jì)算貸款項(xiàng)目帶來的經(jīng)濟(jì)效益，也要考慮貸款項(xiàng)目的實(shí)施在未來對環(huán)境和社會(huì)造成的影響，遵守這一規(guī)定是金融行業(yè)的必然趨勢。我國的興業(yè)銀行是最早接受“赤道原則”的商業(yè)銀行。

2.2 綠色金融政策的發(fā)展歷程

萌芽階段為1981-2005年，《關(guān)于貫徹信貸政策和加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》由央行于1995年發(fā)布，金融部門不斷增強(qiáng)環(huán)境保護(hù)意識(shí)，將綠色金融的發(fā)展提上日程，我國銀行業(yè)也著手綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)的探索。

起步時(shí)間為2006-2010年，以《關(guān)于開展清理高耗能高污染行業(yè)專項(xiàng)大檢查的通知》與《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》兩項(xiàng)政策的出臺(tái)為標(biāo)志。

快速發(fā)展時(shí)期為2011-2015年，這個(gè)階段發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見》以及《生態(tài)文明體制改革總體方案》等相關(guān)文件。

全面發(fā)展時(shí)期從 2016年至今，《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》在2016年由我國多個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布，建立我國綠色金融體系提上日程，也有了比較完備的方案。

2017年由發(fā)展改革委等7部委印發(fā)《江西省贛江新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》等文件，此后多地開展綠色金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，我國綠色銀行金融體系的建設(shè)不斷提速。

2021年央行制定《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評價(jià)方案》，銀行各分支機(jī)構(gòu)結(jié)合本行實(shí)際制定本轄區(qū)內(nèi)綠色金融評價(jià)實(shí)施細(xì)則，著力提升本銀行綠色金融績效。

2021年央行編制《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露操作手冊（試行）》與《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南（試行）》，文件規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)要核算企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的環(huán)境影響及碳排放。

2.3 我國主要商業(yè)銀行綠色金融建設(shè)現(xiàn)狀

中國工商銀行綠色金融建設(shè)包括：①建設(shè)完善的綠色信貸制度。堅(jiān)持在環(huán)境保護(hù)的層面培養(yǎng)“綠色信貸”的文化、打造綠色銀行的目標(biāo)，將綠色信貸理念貫徹于工商銀行的信貸審批流程內(nèi)，綠色信貸的監(jiān)督制度在全行范圍內(nèi)貫徹實(shí)施，為工行綠色信貸的循序漸進(jìn)的發(fā)展提供良好的契機(jī)。②強(qiáng)化環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)控制。在貸后管理中，工商銀行加強(qiáng)了對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的控制。通過環(huán)境評估和環(huán)保機(jī)構(gòu)的反饋，銀行決定減少甚至收回企業(yè)貸款。為建立和完善企業(yè)經(jīng)營管理中的綠色信用問責(zé)機(jī)制，評價(jià)指標(biāo)體系包括風(fēng)險(xiǎn)成本控制的指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)和社會(huì)責(zé)任的指標(biāo)，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范與控制同等重要的原則、激勵(lì)約束協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)平衡取向。

中國農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸的建設(shè)：①建設(shè)綠色信貸的制度。為推進(jìn)綠色信貸建設(shè)，落實(shí)節(jié)能減排的國家政策，成為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的“綠色銀行”，中國農(nóng)業(yè)銀行在全行范圍內(nèi)自2009年開展綠色信貸機(jī)制建設(shè)。②信貸投放嚴(yán)格審批。中國農(nóng)業(yè)銀行與環(huán)保部門加強(qiáng)企業(yè)的環(huán)保信息方面的溝通合作，實(shí)施環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)“一票否決”制度。對涉及高耗能、高污染以及過剩產(chǎn)能的企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)革新給予信貸優(yōu)惠的支持，對未采用節(jié)能與環(huán)保生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)收回貸款。同時(shí)，為獎(jiǎng)勵(lì)作出突出貢獻(xiàn)的節(jié)能環(huán)保企業(yè)，優(yōu)先核準(zhǔn)和發(fā)放貸款。中國農(nóng)業(yè)銀行也將高耗能、高污染以及過剩產(chǎn)能的行業(yè)作為重點(diǎn)監(jiān)控對象，在信貸審批與環(huán)境資質(zhì)審查方面予以特別關(guān)注。③加大綠色信貸創(chuàng)新力度。在加大綠色信貸資金投放的同時(shí)，中國農(nóng)業(yè)銀行不斷創(chuàng)新綠色信貸的產(chǎn)品和服務(wù)，爭取做到多個(gè)“領(lǐng)先”。2008年，農(nóng)業(yè)銀行率先推出碳金融服務(wù)，處于國內(nèi)領(lǐng)先水平;2015年成功上市10億美元等值的綠色債券，是我國金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的首單人民幣綠色債券;2016年成功為“金風(fēng)科技”發(fā)行綠色證券。

中國建設(shè)銀行的綠色金融建設(shè)情況：近年來，建設(shè)銀行在推進(jìn)生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展方面進(jìn)行了有益的探索，打造出“飛馳綠鑫”綠色投融的平臺(tái)，發(fā)展出綠色金融新模式。①建立完善綠色資本市場產(chǎn)品體系。拓展境內(nèi)外多元化綠色融資的通道，為新開發(fā)銀行等16家金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)發(fā)行綠色債券，市場影響力深遠(yuǎn)。②創(chuàng)新推出中國綠色信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。2019年建行在全國銀行間債券市場成功發(fā)行“飛馳建榮”綠色信貸資產(chǎn)支持證券。③參與出資國家綠色發(fā)展基金。建設(shè)銀行參與國家綠色發(fā)展基金，于2020年出資該基金的發(fā)起設(shè)立。首期的區(qū)域投向?yàn)殚L江經(jīng)濟(jì)帶沿線11省市。④發(fā)展綠色投資研究顧問能力。建行擔(dān)任綠色顧問，協(xié)助江西水投發(fā)行3億美元綠色債券。

交通銀行開展綠色金融建設(shè)情況：①承銷碳中和債。交行主承銷的三峽新能源“碳中和”資產(chǎn)支持票據(jù)在銀行間債券市場成功發(fā)行。②探索“碳普惠”業(yè)務(wù)。交行聯(lián)合上海環(huán)境能源交易所共同完成首筆碳配額質(zhì)押融資。交行青島分行落地了全國碳排放權(quán)質(zhì)押“碳普惠”融資業(yè)務(wù)。③開展“零碳網(wǎng)點(diǎn)”實(shí)踐。交行花都分行實(shí)現(xiàn)2021年碳中和目標(biāo)，榮獲網(wǎng)點(diǎn)“碳中和”證書。

3 商業(yè)銀行綠色金融建設(shè)存在的問題

3.1 缺乏統(tǒng)一清晰的綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目界定標(biāo)準(zhǔn)

通過以上各主要商業(yè)銀行的綠色銀行建設(shè)實(shí)踐，各行對綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目界定標(biāo)準(zhǔn)不盡一致。從綠色企業(yè)定義的角度來看，缺乏規(guī)范依據(jù)，導(dǎo)致實(shí)施范圍較廣。缺乏明確的綠色企業(yè)和項(xiàng)目定義標(biāo)準(zhǔn)是綠色企業(yè)數(shù)據(jù)庫和項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫失效的根本原因，制約了綠色金融的準(zhǔn)確性和引領(lǐng)性。

3.2 缺乏環(huán)境信息和信用評價(jià)的有效支撐

從各主要商業(yè)銀行的綠色銀行建設(shè)實(shí)踐來看，生態(tài)環(huán)境部門只能監(jiān)測重點(diǎn)國有和省級(jí)控股企業(yè)的污染排放情況，無法為絕大多數(shù)中小微工礦企業(yè)提供及時(shí)有效的環(huán)保信息?？商峁┑沫h(huán)境違法信息也存在針對性不強(qiáng)、及時(shí)性不夠等問題，不能滿足銀行貸款審批的具體需求，影響綠色金融的實(shí)施效果。與此同時(shí)，《企業(yè)環(huán)境信用評價(jià)辦法（試行）》已于2014年發(fā)布實(shí)施，但企業(yè)環(huán)境評價(jià)尚未開展，基礎(chǔ)環(huán)境數(shù)據(jù)缺失，無法形成綠色企業(yè)數(shù)據(jù)庫建立的有效支撐。成熟的環(huán)境信息共享平臺(tái)能夠讓商業(yè)銀行強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，創(chuàng)造比較好的風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l件。因此，創(chuàng)造一個(gè)成熟的環(huán)境信息共享平臺(tái)是當(dāng)務(wù)之急。

3.3 缺乏激勵(lì)措施激發(fā)參與主體的內(nèi)生動(dòng)力

各商業(yè)銀行通過實(shí)際運(yùn)用市場規(guī)律，調(diào)整利益來刺激綠色金融的措施尚未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。因此，與其他普通產(chǎn)品相比，綠色金融產(chǎn)品沒有明顯的成本優(yōu)勢，難以激發(fā)企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)機(jī)。主管部門對綠色金融的監(jiān)管政策給參與機(jī)構(gòu)增加了額外的要求和負(fù)擔(dān)，難以激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)生動(dòng)力。

3.4 商業(yè)銀行的綠色金融創(chuàng)新難以滿足綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要

目前商業(yè)銀行的綠色金融開展的業(yè)務(wù)主要還是集中在綠色信貸以及綠色債券、綠色基金等非常有限的領(lǐng)域，與我國的綠色經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展相比，商業(yè)銀行開展的綠色金融業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其需要，在金融衍生工具的種類方面仍然具有很大的開拓空間。

3.5 綠色信貸占據(jù)我國商業(yè)銀行整體貸款數(shù)額的比重較低

2013年至2017年6月，國內(nèi)商業(yè)銀行綠色信貸規(guī)模從5.2萬億元人民幣增至8.22萬億元，我國商業(yè)銀行綠色信貸占據(jù)我國整體貸款總數(shù)額的10%左右，在未來發(fā)展發(fā)展?jié)摿薮?。綠色信貸占比較低的原因是多方面的，既有國家政策的因素，也有商業(yè)銀行自身的原因。相信未來隨著社會(huì)的發(fā)展，各方面的限制條件會(huì)逐步得到改善和解決，綠色信貸的占比也會(huì)逐步提高。

4 推動(dòng)我國綠色銀行建設(shè)的對策建議

4.1 建立統(tǒng)一的動(dòng)態(tài)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系

構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)體系是我國商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的制度保證。我們要堅(jiān)持“國內(nèi)一體化、國際一體化”的原則，氣候的變化、污染的治理和節(jié)能減排是銀行需要重點(diǎn)聚焦的三大領(lǐng)域。目前雖然人行等多部門制定了綠色金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，但尚未統(tǒng)一，同時(shí)各商業(yè)銀行各自也制定了自己的分類標(biāo)準(zhǔn)，但都不盡如人意。全國統(tǒng)一綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的體系不斷完善，將有助于確保各種規(guī)范文件的兼容性。目前綠色金融的統(tǒng)計(jì)制度正在逐步完善，我國多項(xiàng)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的制定取得重大進(jìn)展，中國與歐洲的綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)比對研究工作完成在即，為綠色金融業(yè)務(wù)的規(guī)范操作、確保商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)、社會(huì)綠色發(fā)展提供了重要的保障。

4.2 我國商業(yè)銀行應(yīng)建立綠色金融信息強(qiáng)制性披露制度

為促進(jìn)“碳達(dá)峰碳中和”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，我國有必要建立強(qiáng)制性綠色金融信息的披露制度。①將ESG信息通過強(qiáng)制性規(guī)范手段納入商業(yè)銀行信息披露體系。②充分利用環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)分析的方法是商業(yè)銀行的綠色金融項(xiàng)目提高環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)信息評估能力的重要途徑，可以有效提高信息披露的專業(yè)化程度。③完善綠色評估第三方認(rèn)證體系。

4.3 完善綠色銀行系統(tǒng)化激勵(lì)約束機(jī)制

①結(jié)合市場激勵(lì)因素，商業(yè)銀行制定完善的綠色金融激勵(lì)政策。也就是說，可以根據(jù)“雙碳目標(biāo)”和環(huán)保區(qū)域的需求，制定差別化的補(bǔ)貼政策。②設(shè)置分級(jí)稅率，引導(dǎo)企業(yè)積極參與碳減排活動(dòng)。③商業(yè)銀行激勵(lì)政策應(yīng)合理考慮綠色金融流程各環(huán)節(jié)多方利益，引導(dǎo)商業(yè)銀行向綠色資產(chǎn)配置傾斜。例如，商業(yè)銀行可實(shí)施差異化的經(jīng)濟(jì)資本占用的政策等。通過實(shí)施綠色金融業(yè)績評價(jià)、補(bǔ)貼等政策，加強(qiáng)商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，有利于提高商業(yè)銀行支持綠色發(fā)展的能力。

4.4 不斷豐富創(chuàng)新商業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品及完善市場體系

通過鼓勵(lì)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，完善綠色金融發(fā)行制度，規(guī)范綠色金融產(chǎn)品的交易流程。在貸款利率、經(jīng)濟(jì)資本分配等方面采取差異化管理措施，開辟綠色通道，強(qiáng)化對項(xiàng)目的綠色轉(zhuǎn)型，支持通過綠色債券、綠色基金等融資工具促進(jìn)綠色發(fā)展。①商業(yè)銀行應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，提高碳資產(chǎn)類的應(yīng)用。②商業(yè)銀行針對中小企業(yè)要提高綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。③商業(yè)銀行要重視對零售類綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。在我國已形成多層次綠色金融產(chǎn)品和市場體系的基礎(chǔ)上，下一步將繼續(xù)推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新和市場體系的不斷完善。

4.5 我國商業(yè)銀行積極開展綠色金融國際合作

我國應(yīng)積極推動(dòng)綠色金融國際合作，利用各種合作機(jī)制提升國際交流水平。通過多邊和雙邊合作，提升我國綠色金融政策標(biāo)準(zhǔn)的國際影響力和競爭力，同時(shí)使我國的綠色金融產(chǎn)品走向國際社會(huì)，在世界范圍內(nèi)占據(jù)更大的綠色金融國際話語權(quán)，也提升國際社會(huì)對我國綠色金融的參與程度。

5 結(jié)語

我國商業(yè)銀行綠色金融建設(shè)要貫徹綠色發(fā)展理念，堅(jiān)持環(huán)保優(yōu)先，推動(dòng)節(jié)能減排，幫助高污染、高耗能企業(yè)及過剩產(chǎn)能企業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)工藝的革新。商業(yè)銀行必須建立完善的綠色信貸制度，實(shí)施差別化的信貸政策，支持企業(yè)綠色發(fā)展和向低碳方向的轉(zhuǎn)型，同時(shí)建立和開發(fā)多元的綠色金融的產(chǎn)品和服務(wù)，強(qiáng)化對綠色項(xiàng)目及綠色客戶的支持力度。

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【作者簡介】孟士鋒（1975-），男，河北定州人，從事金融研究。