這次政治局會議提出要加大宏觀政策調(diào)節(jié)力度，擴(kuò)大內(nèi)需，特別是強(qiáng)調(diào)發(fā)揮有效投資的關(guān)鍵作用，這意味著擴(kuò)大內(nèi)需力度要顯著加大，基建投資作為經(jīng)濟(jì)增長“壓艙石”，扛起擴(kuò)內(nèi)需、促循環(huán)、穩(wěn)增長“大旗”的明確信號，未來將發(fā)揮非常重要的穩(wěn)定作用。多位業(yè)內(nèi)專家表示，自上而下的政策變化將推動基建項(xiàng)目和融資更加順暢。在政府債券擴(kuò)大有效投資的目標(biāo)下，預(yù)計(jì)二季度專項(xiàng)債凈融資可達(dá)1.2萬億元，未來基建專項(xiàng)地方債比重將持續(xù)提升，全年基建投資增速有望達(dá)到10%。

短期看，軍工板塊入筑底區(qū)間。4月26日，國防軍工指數(shù)基本回到2020年行情剛啟動的位置，而估值甚至低于2018年底最悲觀的時(shí)候。當(dāng)前板塊估值分位數(shù)跌至25%（2005至今）。但軍工裝備采購計(jì)劃性強(qiáng)，需求端增長確定且旺盛，供給端產(chǎn)能瓶頸持續(xù)破除，行業(yè)凈利潤在21年快速增長（約41%）基礎(chǔ)上，2022年線性外推模型依然成立。今年一季度板塊整體凈利潤增長29%，高景氣延續(xù)。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看，板塊投資價(jià)值凸顯，銀河證券建議關(guān)注航空產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的、導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的、國產(chǎn)化提升受益標(biāo)的以及國企改革對業(yè)績增長改善標(biāo)的等。

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是以VR/AR為核心商業(yè)場景之一的5G技術(shù)在全球范圍內(nèi)展開部署，VR/AR行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)成熟度持續(xù)提升，同時(shí)疊加疫情推動的居家需求上升，VR/AR行業(yè)投融資活動日益活躍。IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年全球VR/AR頭顯出貨量1123萬臺，同比增長92.1%，突破了年出貨量1000萬臺這一行業(yè)重要發(fā)展節(jié)點(diǎn)。元宇宙熱潮的興起，被視為VR/AR行業(yè)大事件。作為支持沉浸式體驗(yàn)的必要硬件，VR/AR設(shè)備被認(rèn)為是通向元宇宙的關(guān)鍵接口。相關(guān)公司有聯(lián)創(chuàng)電子、聯(lián)合光電。

潤建股份（002929）公告稱，公司控股子公司潤建新能源與桂林市永?？h人民政府簽訂分散式新能源發(fā)電項(xiàng)目開發(fā)協(xié)議，預(yù)計(jì)項(xiàng)目總?cè)萘考s90萬千瓦，預(yù)計(jì)總投資開發(fā)金額為58億元。潤建股份持續(xù)進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在2021年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)全面升級，其中能源網(wǎng)絡(luò)管維業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，目前已在多地區(qū)獲得光伏運(yùn)維中標(biāo)項(xiàng)目及合作協(xié)議。潤建股份表示，此次項(xiàng)目將全面提升公司在能源網(wǎng)絡(luò)管維市場品牌認(rèn)知度，為后續(xù)業(yè)務(wù)拓展帶來積極影響。

杭電股份（603618）公告稱，公司擬以近期新設(shè)立的全資子公司杭電銅箔為投資主體，在江西省南昌市小藍(lán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資約50億元建設(shè)新能源汽車鋰電池超薄銅箔項(xiàng)目，項(xiàng)目分兩期建設(shè)，其中一期產(chǎn)能規(guī)劃2萬噸，二期產(chǎn)能規(guī)劃3萬噸。公司表示，本次對外投資符合公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，是公司立足長遠(yuǎn)利益所作出的慎重決策，公司布局新能源汽車鋰電池超薄銅箔項(xiàng)目，進(jìn)一步拓展了公司產(chǎn)業(yè)布局，推動了公司在新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增強(qiáng)了公司發(fā)展?jié)摿Α?/p>

中國東航（600115）公告稱，擬非公開發(fā)行募集資金總額不超過150億元，其中，中國東航集團(tuán)擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票金額不低于50億元。據(jù)悉，本次扣除發(fā)行費(fèi)用后的150億元募集資金凈額中，105億元用于引進(jìn)38架飛機(jī)項(xiàng)目，45億元用于補(bǔ)充流動資金。中國東航表示，本次擬引進(jìn)的飛機(jī)機(jī)型包括國產(chǎn)C919飛機(jī)、ARJ21-700飛機(jī)，有利于公司繼續(xù)堅(jiān)定支持國產(chǎn)大飛機(jī)的國家戰(zhàn)略，助力國產(chǎn)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。同時(shí)38架飛機(jī)的引進(jìn)和實(shí)際投入運(yùn)營能夠提高公司載運(yùn)能力，擴(kuò)容主要航線運(yùn)輸量，增加航線收入。