數(shù)字金融進入促進公平與可持續(xù)發(fā)展新階段

近年來，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)加速創(chuàng)新，日益融入經(jīng)濟社會發(fā)展各領(lǐng)域全過程。在金融服務(wù)領(lǐng)域，數(shù)字金融的發(fā)展如火如荼，金融科技正在對傳統(tǒng)的金融服務(wù)業(yè)進行重塑。在過去幾年的發(fā)展中，數(shù)字金融、金融科技已充分印證了自身的獨有價值。從業(yè)界實踐看，數(shù)字金融、金融科技有效提高了金融服務(wù)的效率，改善了用戶體驗，提升了金融服務(wù)的覆蓋面和可得性，并大幅降低了成本與風(fēng)險，從而有力支持了普惠金融的發(fā)展。

面對宏觀環(huán)境的變化以及一系列新的監(jiān)管要求，不難發(fā)現(xiàn)，未來數(shù)字金融的使命將發(fā)生根本性變化，將會從單純的“提升效率”過渡到“促進公平與可持續(xù)發(fā)展”，助力實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，特別是在助力共同富裕、服務(wù)鄉(xiāng)村振興、助力“雙碳”目標的達成等領(lǐng)域大有施展空間。此外，數(shù)字金融可促進數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，有效彌合“數(shù)字鴻溝”，讓金融服務(wù)惠及更廣泛群體，從而精準滴灌小微企業(yè)。這些都是數(shù)字金融進一步的發(fā)展方向。

銀行走上數(shù)字科技服務(wù)小微企業(yè)金融新賽道

小微企業(yè)金融的賽道充滿潛力，值得發(fā)力，這離不開國家政策導(dǎo)向的影響。2018年，習(xí)近平總書記在民營企業(yè)座談會上講道，針對民營企業(yè)融資難問題，“要擴大金融市場準入，拓寬民營企業(yè)融資途徑，發(fā)揮民營銀行……融資渠道作用”。同年，人民銀行、銀保監(jiān)會等五部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于進一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，非常具體地提到了要用金融科技的方式，提高貸款發(fā)放效率和服務(wù)便利度。2021年4月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于2021年進一步推動小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，支持銀行業(yè)金融機構(gòu)利用金融科技手段服務(wù)小微企業(yè)客戶，并要求包括民營銀行在內(nèi)的地方性法人銀行回歸服務(wù)地方、服務(wù)社區(qū)、服務(wù)實體經(jīng)濟的本源，筑牢本地小微企業(yè)客戶基礎(chǔ)。

與此同時，在國家各級部門的努力下，我國發(fā)展小微企業(yè)金融的基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善。銀稅互動、企業(yè)二代征信系統(tǒng)、工商、司法的數(shù)據(jù)源建設(shè)不斷推進，使得銀行可使用包括稅務(wù)數(shù)據(jù)在內(nèi)的更多元的合法合規(guī)信息還原小微企業(yè)的經(jīng)營情況;國家在稅收支持、專項貨幣政策工具和線上仲裁等方面也做了大量工作，給予了銀行更大的財務(wù)空間和業(yè)務(wù)可行性。

正是這些政策上的扶持和引導(dǎo)以及相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施的進步，使數(shù)字科技服務(wù)小微金融之路更加可行。

金融科技發(fā)展助力彌合小微業(yè)務(wù)供需兩側(cè)鴻溝

據(jù)統(tǒng)計，截至2020年底，中國的企業(yè)數(shù)已有約4100萬家，但其中有貸款的企業(yè)只有約300萬家，比例僅約7%，企業(yè)貸款市場缺口極大。為何會有如此大的缺口？從廣義小微市場的角度看，信貸市場是兩端分化的。一端比較優(yōu)質(zhì)，客戶可以做房產(chǎn)抵押等，市場較成熟;另一端則是比較下沉的客群。但在這兩個大的客群之間，仍存在大片空白——那些既沒有抵押物，信用狀況也還不錯的小微企業(yè)。事實上，因為這些小微企業(yè)多數(shù)資產(chǎn)信息不透明、抗風(fēng)險能力弱，傳統(tǒng)的金融模式在服務(wù)這些企業(yè)時出現(xiàn)了風(fēng)險成本高、運營成本高、服務(wù)成本高的“三高”問題。如何克服“三高”問題，滿足小微企業(yè)的金融服務(wù)需求呢？這正是時代變革為互聯(lián)網(wǎng)銀行留下的發(fā)力方向與空間。金融科技的發(fā)展在供需兩側(cè)的“天塹”之上架起了橋梁，有助于彌合這些難以逾越的鴻溝，克服“三高”問題。小微企業(yè)融資需求的特點是融資簡單、融資快捷、融資便宜。而傳統(tǒng)上，小微企業(yè)融資存在明顯的痛點，比如小微企業(yè)大部分缺乏押品，融資單筆金額小、周轉(zhuǎn)快、用款急。此外，傳統(tǒng)上銀行對小微企業(yè)的融資很多是通過評估小微企業(yè)法人的資質(zhì)來進行風(fēng)控的，風(fēng)控手段單一、信息不對稱的情形比較突出。面對小微企業(yè)的融資需求，互聯(lián)網(wǎng)銀行以大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等金融科技為基礎(chǔ)，從數(shù)字化技術(shù)和思維出發(fā)，克服小微企業(yè)的融資痛點，化解“三高”問題，更好滿足小微企業(yè)融資需求。具體表現(xiàn)在數(shù)字化大數(shù)據(jù)風(fēng)控、數(shù)字化精準營銷、數(shù)字化精細運營三個方面。其中，數(shù)字化大數(shù)據(jù)風(fēng)控能讓銀行端更好地解決信息不對稱問題，實現(xiàn)“敢下沉”，從而降低用戶端的使用門檻，讓小微企業(yè)擁有真實的“獲得感”;數(shù)字化精準營銷則能精準地找到小微企業(yè)主在哪里，在迅速擴大覆蓋面基礎(chǔ)上，降低了獲客成本，實現(xiàn)“能下沉”;數(shù)字化精細運營則是以企業(yè)經(jīng)營為核心，更好地與小微企業(yè)快周轉(zhuǎn)的需求相匹配，提升小微企業(yè)的使用體驗，進一步降低銀行端的運營成本，也使得用戶端獲得高效的服務(wù)，服務(wù)好小微企業(yè)的全生命周期。

普惠小微金融的數(shù)字化實踐：發(fā)展可持續(xù)、風(fēng)險可承擔(dān)、成本可負擔(dān)

小微企業(yè)融資難、融資貴很重要的表現(xiàn)是“首貸難”，產(chǎn)生這一問題的根源在于銀企之間信息不對稱。在以銀行為主導(dǎo)的金融體系下，銀行提供貸款需要依據(jù)征信記錄，負債數(shù)據(jù)成為其中重要的支撐。而小微企業(yè)傳統(tǒng)檔案體系并不完善，天然會產(chǎn)生首次貸款難題。隨著信息技術(shù)發(fā)展和廣泛應(yīng)用，批量產(chǎn)生了大量數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)滲透到商業(yè)行為和個人生活的方方面面，累積的數(shù)據(jù)也成為傳統(tǒng)征信模式的有益補充，為信貸決策提供了有利依據(jù)，這為從根源上解決“首貸難”問題提供了新思路。具體到企業(yè)端，涉及包括稅務(wù)、工商、人社等公共部門數(shù)據(jù)，通過充分挖掘其背后的金融價值，能為企業(yè)信用畫像提供豐富的信用信息資源，從而為小微企業(yè)金融服務(wù)的數(shù)字化提供較好基礎(chǔ)。目前，國內(nèi)從業(yè)者也對此進行了探索。例如，微眾銀行于2017年設(shè)計出的“微業(yè)貸”，其瞄準的客群是實體經(jīng)濟范疇的長尾小微企業(yè)和沒有銀行企業(yè)貸款的“首貸戶”，以數(shù)字化科技為基礎(chǔ)，創(chuàng)造性地將企業(yè)主個人的信用和企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)結(jié)合起來，利用“銀稅互動”為突破口合規(guī)獲取客戶授權(quán)的涵蓋工商、稅務(wù)數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)，全面評估企業(yè)資質(zhì)表現(xiàn)和授信，針對性地解決了小微企業(yè)融資難、融資慢、融資貴的問題。

實踐證明，發(fā)展可持續(xù)、風(fēng)險可承擔(dān)、成本可負擔(dān)的小微服務(wù)新模式，能提升小微金融服務(wù)的效率、規(guī)模和用戶體驗，同時降低了銀行端和用戶端的成本，并可有效控制風(fēng)險。

既依托核心企業(yè)又不依賴核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式。在小微金融服務(wù)領(lǐng)域，普適的產(chǎn)品其實較難滿足不同行業(yè)甚至不同鏈條環(huán)節(jié)小微企業(yè)的差異化需求，因此有必要發(fā)展供應(yīng)鏈金融。但傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融面臨不少問題。傳統(tǒng)銀行的總分支行架構(gòu)難以有效服務(wù)分布在供應(yīng)鏈上下游的小微客戶，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)授信主要依賴核心企業(yè)，缺乏對供應(yīng)鏈上的經(jīng)銷商的信用主體評估，也導(dǎo)致難把這個業(yè)務(wù)做大。供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)的融資需求有一定的周期性，如有的行業(yè)有淡旺季之分，旺季時需求量大，有的企業(yè)的資金需求量也大，下游存在俗稱的“賒賬”現(xiàn)象，而很多經(jīng)銷商，比如快消行業(yè)的，缺少可抵押、質(zhì)押的資產(chǎn)，再加上信息不對稱，造成企業(yè)的現(xiàn)金流存在一定的裂縫。貼合這樣的差異化的供應(yīng)鏈場景的使用特色，在實踐中，需要在普適的服務(wù)模式的基礎(chǔ)上，設(shè)計更加關(guān)注和利用經(jīng)銷商、供應(yīng)商本身的信用數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)模式，而不過度依賴核心企業(yè)的信用，實現(xiàn)更加輕量化，不需要去確權(quán)、保理、質(zhì)押，也不需要經(jīng)銷商提供任何押品，讓經(jīng)銷商、供應(yīng)商的現(xiàn)金流與銀行貸款能形成良性的資金流循環(huán)，緩解短、頻、急的融資需求。通過與一些行業(yè)內(nèi)知名的核心企業(yè)建立合作，批量化地觸達上下游的小微企業(yè)，實現(xiàn)以點帶面、以面促鏈的效果。其核心建立在數(shù)字化風(fēng)控能力的基礎(chǔ)之上，其關(guān)鍵是，創(chuàng)造一個既依托核心企業(yè)但是又不依賴核心企業(yè)的模式，依托的是供應(yīng)鏈上下游的小微企業(yè)跟核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景和小微企業(yè)自身的交易數(shù)據(jù)，而不像傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融那樣依賴應(yīng)收賬款。目前，筆者所在銀行在這方面進行了探索，從實踐看，這種業(yè)務(wù)模式是創(chuàng)新數(shù)字供應(yīng)鏈金融的一種可行路徑。

引入特色數(shù)據(jù)打造差異化的科創(chuàng)金融服務(wù)。如今科技興國的大背景下，開展重點產(chǎn)業(yè)強鏈補鏈行動，以及重點領(lǐng)域的專精特新“小巨人”培育，本質(zhì)上離不開產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力，更強調(diào)的是要強化創(chuàng)新的引領(lǐng)作用?？苿?chuàng)型小微企業(yè)的融資需求亦有其不同之處，其在成立之初資金主要來自天使投資、風(fēng)險投資等，隨著企業(yè)的成長，這些企業(yè)需要拓寬融資渠道，如利用股債貸結(jié)合等。而且這類企業(yè)在特定研發(fā)階段、特殊機遇期經(jīng)常會有臨時、大額度的資金需求，對融資的便利性要求較高。這類企業(yè)的核心資產(chǎn)又往往主要是人才和技術(shù)等無形資產(chǎn)，這也導(dǎo)致銀行為其提供貸款時，從風(fēng)控到貸款產(chǎn)品，都需要做出調(diào)整。針對這些痛點，可通過引入專利、知識產(chǎn)權(quán)等特色數(shù)據(jù)，打造差異化的服務(wù)模式，實現(xiàn)貸款額度高、申請快、線上授信。從強化政銀合作的思路出發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以通過與政府合作打通數(shù)據(jù)鏈路，把貼息做成線上一鍵即可完成的功能，對科創(chuàng)型企業(yè)來說使用更加方便快捷，也能更好地降低企業(yè)的融資成本。同時，沿著政銀合作的思路繼續(xù)發(fā)散，亦可進一步探索微眾銀行首創(chuàng)的線上化、批量化的融資擔(dān)保服務(wù)機制，盡可能地降低企業(yè)的融資風(fēng)險和融資成本。

數(shù)字化小微金融服務(wù)新模式的復(fù)制、推廣可行性

互聯(lián)網(wǎng)銀行是數(shù)字時代的產(chǎn)物，本質(zhì)上其整套產(chǎn)品邏輯都是基于數(shù)字技術(shù)打造的，遵循的是運用數(shù)字科技手段去破解金融難題，因此互聯(lián)網(wǎng)銀行在善用金融科技方面有一定的“天然基因優(yōu)勢”。這些優(yōu)勢包括戰(zhàn)略上的專注與投入、科技人才和技術(shù)的優(yōu)勢，以及線上化的獨特組織體制。例如，通過組織體制的差異化，可把科技、風(fēng)險、產(chǎn)品、運營高度集合在一起，形成非常靈敏的組織。這些優(yōu)勢助力微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行在探索數(shù)字化小微金融服務(wù)新模式方面走在前列。而隨著國家層面數(shù)據(jù)應(yīng)用的進一步打通，區(qū)塊鏈、云計算等一系列技術(shù)的成熟應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)銀行在探索數(shù)字化小微金融服務(wù)上所形成的“微業(yè)貸”等新模式將會更具有可復(fù)制性和可拓展性。

面對如今百年未有之大變局，小微企業(yè)發(fā)展面臨新的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，金融活水精準滴灌任重而道遠。互聯(lián)網(wǎng)銀行也正與更多中小銀行廣泛開展合作，期待各方發(fā)揮各自優(yōu)勢，探索推廣成功的模式，共同提升數(shù)字化服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)普惠金融的能力，共同服務(wù)好實體經(jīng)濟發(fā)展。

（公立為微眾銀行企業(yè)金融總經(jīng)理。本文編輯/孫世選）

面對如今百年未有之大變局，小微企業(yè)發(fā)展面臨新的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，金融活水精準滴灌任重而道遠。本文闡述互聯(lián)網(wǎng)銀行如何通過數(shù)字科技的應(yīng)用克服小微企業(yè)融資“三高”難題、化解供需兩側(cè)鴻溝;如何通過發(fā)展既依托核心企業(yè)又不依賴核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式、引入特色數(shù)據(jù)打造差異化的科創(chuàng)金融服務(wù)，探索構(gòu)建發(fā)展可持續(xù)、風(fēng)險可承擔(dān)、成本可負擔(dān)的可持續(xù)普惠金融模式。