絨毛漿市場(chǎng)面臨轉(zhuǎn)型

編者按：Smithers市場(chǎng)研究公司持續(xù)對(duì)絨毛漿市場(chǎng)進(jìn)行研究分析，于2020年發(fā)布了題為《新冠疫情會(huì)影響絨毛漿嗎？》的報(bào)告，分析了疫情影響下，2020—2025年全球絨毛漿市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。2022年，又發(fā)布了題為《絨毛漿市場(chǎng)面臨轉(zhuǎn)型之年》的報(bào)告，分析預(yù)測(cè)了2022—2027年全球絨毛漿市場(chǎng)的前景。本刊將兩篇報(bào)告整合，從產(chǎn)能、終端用途市場(chǎng)、區(qū)域差異等方面介紹了絨毛漿市場(chǎng)的全貌，供業(yè)內(nèi)人士參考。

在緊隨新冠疫情而來(lái)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，消費(fèi)者的消費(fèi)能力嚴(yán)重受限，但是使用絨毛漿的產(chǎn)品基本都是必需品，似乎沒(méi)有受到影響。人們普遍認(rèn)為，疫情不會(huì)嚴(yán)重影響絨毛漿的生產(chǎn)，因?yàn)榻q毛漿的生產(chǎn)取決于原材料、樹木以及紙漿廠的生產(chǎn)能力。

2020年，全球絨毛漿消費(fèi)量為649萬(wàn)ADt（風(fēng)干噸），價(jià)值62.3億美元，比2015年的543萬(wàn)ADt，價(jià)值41.5億美元有所增加。預(yù)計(jì)到2025年，消費(fèi)量將達(dá)到786萬(wàn)ADt，價(jià)值將達(dá)到77.3億美元。2015—2020年期間，復(fù)合年均增長(zhǎng)率分別為3.6%（按數(shù)量）和8.2%（按價(jià)值）。預(yù)計(jì)2020—2025年的復(fù)合年均增長(zhǎng)率分別為3.9%（按數(shù)量）和4.3%（按價(jià)值），如圖1所示。

圖1 2015—2025年全球絨毛漿消費(fèi)量

2022年全球絨毛漿需求量約為690萬(wàn)ADt，價(jià)值83億美元。比2017年的580萬(wàn)ADt，價(jià)值45億美元有所增加；其中價(jià)值的增長(zhǎng)大部分源于前所未有的實(shí)際支付的高單價(jià)。2022年第一季度的市場(chǎng)價(jià)格為2,000美元/ADt，是其歷史同期平均價(jià)格的2～4倍。

Smithers認(rèn)為，隨著疫情過(guò)后全球經(jīng)濟(jì)不斷復(fù)蘇，絨毛漿消費(fèi)量將以3.4%的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2027年將達(dá)到810萬(wàn)ADt，同期，價(jià)格將適度下調(diào)，這意味著價(jià)值增長(zhǎng)將明顯放緩，2027年總價(jià)值將達(dá)到86億美元。

市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力和趨勢(shì)

減少塑料廢棄物的全球大趨勢(shì)會(huì)促進(jìn)以絨毛漿為原料的非織造工藝的發(fā)展，同時(shí)減少依賴于塑料的紡熔及其他非織造布。絨毛漿確實(shí)可以作為纖維基非織造布的原材料，如干法紙（氣流成網(wǎng)）、混紡Coform（金佰利的專利技術(shù)）、水刺布等。Smithers分析認(rèn)為，2022年，這些類別的非織造布將消耗636,200ADt的絨毛漿。

這些類型的非織造布主要用于少數(shù)產(chǎn)品，如濕巾和桌布，干法紙也被用于女性衛(wèi)生用品。由于絨毛漿具有卓越的可持續(xù)性，預(yù)計(jì)未來(lái)非織造布行業(yè)的絨毛漿消費(fèi)量將持續(xù)增加。

這一趨勢(shì)在歐洲最為明顯，《一次性塑料指令》的發(fā)布，迫使非織造布行業(yè)把工作重點(diǎn)放在尋找非聚合物材料上，而氣流成網(wǎng)非織造布最適合這一需求，特別是Glatfelter公司的纖維素粘合法非織造布濕巾基材。對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手而言，首要的研發(fā)目標(biāo)是開發(fā)可生物降解的無(wú)塑粘合劑或粘合性纖維。

混紡Coform非織造布的生產(chǎn)仍然僅限于金佰利公司，絨毛漿與聚丙烯以60/40的比例混合使用，制成的非織造布用于其好奇品牌嬰兒濕巾。

在能使用絨毛漿的非織造布品類中，增長(zhǎng)最快的是水刺非織造布，主要用于家用消毒濕巾。在過(guò)去兩年的全球新冠疫情期間，家用消毒濕巾出現(xiàn)暴發(fā)式增長(zhǎng)，但只有兩個(gè)主要供應(yīng)商的非織造布基材能很好地與所需的消毒劑化學(xué)品配合使用，因此限制了市場(chǎng)的增長(zhǎng)。但是，預(yù)計(jì)在2027年之前，市場(chǎng)上會(huì)推出其他幾種以絨毛漿水刺布為基材的清潔濕巾。

但是2025年之前絨毛漿在非織造布中的應(yīng)用不會(huì)有大的變化，因?yàn)?020年沒(méi)有公司宣布投資新的氣流成網(wǎng)生產(chǎn)線，而新生產(chǎn)線至少需要兩年的時(shí)間才能建成并逐步形成規(guī)模。只有Mondi宣布投資一條新的以絨毛漿為原料的水刺生產(chǎn)線。金佰利沒(méi)有宣布投資任何新的Coform生產(chǎn)線，其他競(jìng)爭(zhēng)者在經(jīng)濟(jì)上也沒(méi)有能力投資這類生產(chǎn)線。

雖然我們預(yù)測(cè)用于非織造布的絨毛漿會(huì)有一定的增長(zhǎng)，但這是很保守的估計(jì)?；蛟S還會(huì)發(fā)生其他擴(kuò)張，可能在2020—2025年期末或以后會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)。

圖2 2020年不同類別產(chǎn)品絨毛漿的消費(fèi)量

不同類別的衛(wèi)生用品市場(chǎng)具有不同的成熟度和增長(zhǎng)水平（見圖2）。嬰兒紙尿褲和衛(wèi)生巾市場(chǎng)最成熟，增長(zhǎng)最慢，2020—2025年增長(zhǎng)率分別約為2.0%和3.3%。嬰兒訓(xùn)練褲和成人失禁用品增長(zhǎng)最快，2020—2025年復(fù)合年均增長(zhǎng)率分別約為4.2%和6.1%。其中嬰兒訓(xùn)練褲已從原來(lái)的高增長(zhǎng)開始放緩，但成人失禁用品仍在加速增長(zhǎng)，是絨毛漿最突出的應(yīng)用市場(chǎng)。

產(chǎn)能集中

一邊是前所未有的高價(jià)，一邊是不斷增長(zhǎng)的需求，未來(lái)，如何保障供應(yīng)將是絨毛漿行業(yè)的一個(gè)核心問(wèn)題。無(wú)論是從地理位置方面，還是從供應(yīng)商方面，絨毛漿的集中度都比較高。2022年，北美將占全球產(chǎn)能的83.5%。事實(shí)上，適合生產(chǎn)絨毛漿的樹種主要生長(zhǎng)在美國(guó)東南部的8個(gè)州，南方松（主要是火炬松和濕地松）生長(zhǎng)得最好。總部設(shè)在美國(guó)的3家公司——國(guó)際紙業(yè)、喬治亞—太平洋和Domtar/Paper Excellence的合計(jì)產(chǎn)能目前占全球絨毛漿總產(chǎn)能的3/4。

美國(guó)一直是世界上唯一一個(gè)絨毛漿的凈出口國(guó)，2017—2022年期間，南美洲的Klabin、Suzano和Arauco公司進(jìn)行了數(shù)次產(chǎn)能擴(kuò)張，預(yù)計(jì)最快到2023年，該地區(qū)將成為另一個(gè)絨毛漿凈出口地區(qū)。Suzano公司率先使用桉木生產(chǎn)Eucafluff品牌絨毛漿，桉樹是闊葉木，極少被用于生產(chǎn)絨毛漿。桉樹的適應(yīng)性非常強(qiáng)，這意味著，未來(lái)，在不適合種植針葉木樹種的地區(qū)也可以生產(chǎn)絨毛漿。

2022年，亞洲將迎來(lái)第一個(gè)區(qū)域內(nèi)的絨毛漿產(chǎn)能，大王制紙將在日本三島投產(chǎn)9萬(wàn)ADt的絨毛漿產(chǎn)能（編者注：該項(xiàng)目已延期到2025年6月）。然而，未來(lái)10年，這也僅占亞洲絨毛漿需求的一小部分，大部分的需求仍需靠進(jìn)口滿足。烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)制裁也阻礙了俄羅斯林業(yè)部門有關(guān)絨毛漿多樣化發(fā)展規(guī)劃的實(shí)施。

重點(diǎn)增長(zhǎng)區(qū)域

絨毛漿市場(chǎng)的增長(zhǎng)依賴衛(wèi)生用品和特定的非織造布市場(chǎng)的發(fā)展。而北美和西歐衛(wèi)生用品市場(chǎng)相對(duì)成熟，因此這些地區(qū)的絨毛漿增長(zhǎng)最慢。亞洲、南美和東歐都有較高的增長(zhǎng)率。雖然增長(zhǎng)率也會(huì)受到經(jīng)濟(jì)和政治因素的影響而不斷變化，但按地區(qū)劃分的相對(duì)排名保持不變。

例如，盡管北美是絨毛漿應(yīng)用最成熟的市場(chǎng)，但北美的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍略微提高了絨毛漿的預(yù)期增長(zhǎng)率。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、巴西經(jīng)濟(jì)衰退以及東歐持續(xù)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題遏制了這些地區(qū)絨毛漿的絕對(duì)增長(zhǎng)率。

●亞洲

在消費(fèi)方面，亞洲是絨毛漿消費(fèi)量最大的地區(qū)，但當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題已使得增長(zhǎng)放緩，至于東歐和世界其他地區(qū)，預(yù)計(jì)2020—2025年消費(fèi)量復(fù)合年均增長(zhǎng)率將有所提高。2015年，亞洲消耗了200萬(wàn)ADt絨毛漿，價(jià)值14億美元，到2020年，這一數(shù)字增至260萬(wàn)ADt，價(jià)值22億美元。2015—2020年的復(fù)合年均增長(zhǎng)率分別為5.2%（按數(shù)量）和8.9%（按價(jià)值）。預(yù)計(jì)到2025年，消費(fèi)量將達(dá)到320萬(wàn)ADt，價(jià)值約為29億美元，2020—2025年復(fù)合年均增長(zhǎng)率分別為4.4%和5.8%。

亞洲發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體對(duì)絨毛漿的需求特別強(qiáng)勁，主要是由于絨毛漿的主要最終用途產(chǎn)品——衛(wèi)生用品的需求增長(zhǎng)，主要用于紙尿褲/訓(xùn)練褲、成人失禁用品和女性衛(wèi)生用品的吸收芯體。2022年，這些產(chǎn)品占絨毛漿總需求的接近90%。

衛(wèi)生用品市場(chǎng)健康發(fā)展，但正在經(jīng)歷變化，特別是在產(chǎn)品芯體中少用絨毛漿甚至不用絨毛漿。寶潔公司推出了DryMax芯體，比利時(shí)的Drylock Technologies等其他公司也已經(jīng)率先推出了這類產(chǎn)品。

●西歐

2015—2025年西歐是絨毛漿的第二大消費(fèi)市場(chǎng)，在數(shù)量和價(jià)值上均位居第二。2015年，西歐消費(fèi)了120萬(wàn)ADt絨毛漿，價(jià)值10億美元；到2020年，這一數(shù)字增至140萬(wàn)ADt，價(jià)值14億美元。2015—2020年，復(fù)合年均增長(zhǎng)率分別為2.3%（按數(shù)量）和7.2%（按價(jià)值）。預(yù)計(jì)到2025年，消費(fèi)量將達(dá)到160萬(wàn)ADt，價(jià)值將達(dá)到17億美元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率分別約為3.2%（按數(shù)量）和2.9%（按價(jià)值）。

絨毛漿廠

絨毛漿生產(chǎn)中要考慮的一個(gè)因素是，需求往往是變化無(wú)常且不可預(yù)測(cè)的，而產(chǎn)能擴(kuò)張必須提前計(jì)劃。由于供需關(guān)系會(huì)發(fā)生變化，因此紙漿生產(chǎn)商在某些工廠中具有內(nèi)置的“安全閥”，即根據(jù)需求調(diào)整生產(chǎn)紙漿的等級(jí)，通常稱為“搖擺式”工廠。

“搖擺式”工廠可以根據(jù)需求調(diào)整絨毛漿、溶解漿、造紙漿3種紙漿的產(chǎn)能，而無(wú)需長(zhǎng)時(shí)間停機(jī)或增加資本支出。2020年，總共有8個(gè)“搖擺式”工廠可生產(chǎn)絨毛漿，其絨毛漿最大總產(chǎn)能為310萬(wàn)ADt，約占絨毛漿總產(chǎn)能的41.5%，而他們的實(shí)際絨毛漿產(chǎn)能為250萬(wàn)ADt，占絨毛漿產(chǎn)能的33.4%，高于2015年5家“搖擺式”工廠的絨毛漿產(chǎn)能（120萬(wàn)ADt，占絨毛漿產(chǎn)能的19.2%）。

2015—2020年“搖擺式”工廠的絨毛漿產(chǎn)能復(fù)合年均增長(zhǎng)率約為16.2%。到2025年，這8家工廠絨毛漿產(chǎn)能將達(dá)到300萬(wàn)ADt，預(yù)計(jì)占絨毛漿總產(chǎn)能的36.2%。2020—2025年預(yù)計(jì)復(fù)合年均增長(zhǎng)率為3.8%。該數(shù)據(jù)僅代表了工廠的預(yù)期絨毛漿產(chǎn)能，但實(shí)際上也有可能全部轉(zhuǎn)產(chǎn)其他紙漿。

圖3 2015—2025年全球絨毛漿的產(chǎn)能和消費(fèi)量

根據(jù)已宣布和估計(jì)的絨毛漿產(chǎn)能增長(zhǎng)情況，2020—2025年絨毛漿的需求量或消費(fèi)量將比供應(yīng)量或產(chǎn)能增長(zhǎng)更快（圖3）。

盡管南美洲有一些產(chǎn)能擴(kuò)張活動(dòng)，但Smithers的分析顯示，這些產(chǎn)能擴(kuò)張趕不上需求增長(zhǎng)，供應(yīng)仍然緊張。絨毛漿行業(yè)越來(lái)越多地依賴少數(shù)的“搖擺式”工廠，根據(jù)市場(chǎng)需求和條件，在絨毛漿和其他紙漿之間快速轉(zhuǎn)換。

2017年，這些“搖擺式”工廠在絨毛漿總產(chǎn)能中的占比不到27%，2022年，這一比例將上升到36%以上。雖然預(yù)計(jì)到2027年將會(huì)增加一些專門的絨毛漿產(chǎn)能，但總的來(lái)說(shuō)，還是無(wú)法跟上需求增長(zhǎng)，“搖擺式”工廠將變得越發(fā)重要，而且必須保持絨毛漿的利潤(rùn)高于其他可轉(zhuǎn)產(chǎn)的漿種，主要是南方漂白針葉木硫酸鹽漿。