• 
    

    
    

      99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看

      ?

      電網(wǎng)集團財務(wù)公司資金頭寸管理分析

      2022-11-13 09:20:50黃子杰
      中國管理信息化 2022年10期
      關(guān)鍵詞:電費電網(wǎng)資金

      黃子杰

      (中國電力財務(wù)有限公司福建分公司,福州 350003)

      0 引言

      電力行業(yè)是關(guān)系國家能源安全和國民經(jīng)濟命脈的重點行業(yè),影響著國民日常生活與工商業(yè)用電,是經(jīng)濟社會發(fā)展的重要基礎(chǔ)保障。電網(wǎng)集團財務(wù)公司的設(shè)立,可以滿足電網(wǎng)集團經(jīng)營中龐大的資金管理需求。財務(wù)公司有助于電網(wǎng)集團資金實行集中管理、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一備付,全方位提高電網(wǎng)資金運轉(zhuǎn)效率,持續(xù)給電網(wǎng)集團帶來經(jīng)濟收益增長。科學(xué)的資金管理也能幫助電網(wǎng)集團降低運營風(fēng)險,符合現(xiàn)代市場環(huán)境所需。

      1 電網(wǎng)集團資金特點

      1.1 資金密集型企業(yè)

      電網(wǎng)的核心業(yè)務(wù)是投資、建設(shè)、運營電網(wǎng),電網(wǎng)投資規(guī)模較大且投資技術(shù)性強,資金流轉(zhuǎn)相較于其他企業(yè)比較緩慢,這是電網(wǎng)集團資金流轉(zhuǎn)的基本特點。并且在投資高峰期、企業(yè)經(jīng)營高效期,電網(wǎng)集團所需要的流動資金數(shù)量非常龐大,資金數(shù)量越是龐大,越需要執(zhí)行高效、安全的資金管理模式,保證電網(wǎng)集團開展各項業(yè)務(wù)時有足夠資金支持。

      1.2 生產(chǎn)經(jīng)營資金波動

      電力行業(yè)資金流動數(shù)量大且與時間分布有關(guān),如夏季用電、冬季用煤都會影響電網(wǎng)集團電費資金收入,導(dǎo)致資金數(shù)量根據(jù)季節(jié)而劇烈變化。此外,電力行業(yè)的各大企業(yè)月度生產(chǎn)資金波動較大。電廠收購電費的時間通常是月中和月末,因此在這兩個階段電網(wǎng)集團現(xiàn)金流使用較多,使得電網(wǎng)集團閑置資金數(shù)量顯著下降,而下游客戶抄表上交電費時資金流得以逐漸寬松。電網(wǎng)集團月內(nèi)資金存量呈現(xiàn)出M 形分布形態(tài)。

      1.3 資金存量分布不均

      電網(wǎng)集團內(nèi)資金流動有時需橫跨多個區(qū)域或單位,并且資金的使用效率受到當?shù)厥袌霏h(huán)境制約,各個地區(qū)的總公司和子公司存在資金水平截然不同的現(xiàn)象。電網(wǎng)公司的利潤主要來源是電費的購銷差價,所以其電費資金凈流入與地方經(jīng)濟水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、用電量有關(guān)。通常經(jīng)濟發(fā)達省份的電網(wǎng)子公司會出現(xiàn)大量閑置資金沉淀,如東部沿海地區(qū)常有大量電費收入資金沉淀。而一些省份的電網(wǎng)公司常因資金短缺而無法正常開展業(yè)務(wù)活動,從而對外借款。資金特征差異會在電網(wǎng)公司編制財務(wù)報表時體現(xiàn),導(dǎo)致公司貨幣資金與外部負債難以同時壓降至較低水平。

      2 電網(wǎng)集團財務(wù)公司資金特征分析

      2.1 監(jiān)管政策限制

      在資金集中管理方面,財務(wù)公司歸集上市公司資金受證監(jiān)會、銀保監(jiān)會限制,歸集部分專項資金受政府部門約束,這都會影響財務(wù)公司資金歸集程度;央行關(guān)于財務(wù)公司接入集團監(jiān)管清算系統(tǒng)尚未出臺明確的政策,導(dǎo)致財務(wù)公司自主結(jié)算業(yè)務(wù)存在諸多限制,也影響著財務(wù)公司資金集中管理效率。在外部籌資方面,財務(wù)公司也受到相關(guān)政策約束,融資過程相對更為煩瑣、不暢,如監(jiān)管規(guī)定傳統(tǒng)商業(yè)銀行同業(yè)拆借期限為4 個月,而財務(wù)公司的拆借期限僅7 天。

      2.2 受集團經(jīng)營影響較大

      首先,電網(wǎng)集團的資金流動特征給財務(wù)管理工作造成較大困難。一方面,電網(wǎng)集團資金用途主要用于以電網(wǎng)投資建設(shè)、向上游電廠支付購電費為主,資金流規(guī)模巨大且時間上具有剛性。另一方面,電網(wǎng)資金內(nèi)部來源主要依賴于主營收入,也就是向下游用電戶收取的購電費,購電費由用電量與電費價格決定,因此受季節(jié)和政策影響。其次,受電網(wǎng)集團資金存量分布不均影響,子公司現(xiàn)金流量具有差異,有些單位有大量資金沉淀閑置,也有些單位資金短缺需貸款,因此容易造成公司合并報表貨幣資金和借款融資雙高,影響財務(wù)公司資金提質(zhì)增效。最后,從電網(wǎng)集團財務(wù)公司資金管理流程角度來看,財務(wù)公司如果提前得知某一時間內(nèi)將要巨大資金流動,可以最大限度降低資金管理工作的不確定性,提前做好資金管理計劃,防止資金流動受阻,但電網(wǎng)集團的資金往往在同一時間存在規(guī)模性流動,資金控制存在一定難度。

      2.3 存款構(gòu)成主要為活期存款

      電網(wǎng)集團的資金來源主要以活期存款為主,資金的使用在貸款、常規(guī)備付占比高,資金活動的周期不同導(dǎo)致難以匹配時間。針對此類情況,財務(wù)公司需時刻監(jiān)控電網(wǎng)集團活期資金的使用情況和流動方向,在電網(wǎng)集團運營過程中控制每日活期資金流動數(shù)量,確保電網(wǎng)集團時刻預(yù)留部分活期資金,這會影響電網(wǎng)集團財務(wù)公司的資本運作效率與效益,但也有助于公司預(yù)防大額資金剛性支付、臨時投資等緊急情況,降低財務(wù)公司流動性風(fēng)險。

      2.4 財務(wù)公司資金來源較窄

      財務(wù)公司的資金來源和流通渠道決定了其功能定位。電網(wǎng)集團為有效控制負債率,提升經(jīng)濟效益,對于資金存款問題較為嚴格。集團需保證有足夠的流動資金維持日常運營,因此資金的使用形式通常以活期存款為主。財務(wù)公司作為非傳統(tǒng)金融機構(gòu),獲取資金的方式是從各個合作單位中搜集閑置資金,因此各個單位的資金存款是負債產(chǎn)生的主要原因。財務(wù)公司通常不使用外部負債資金作為主要資金使用,以最大限度保證財務(wù)公司的資金安全,如與資本金規(guī)模相匹配的拆借、回購等短期資金融資來源。同時,從分解財務(wù)公司的收入情況來看,收入主要以利息為主,作為大型金融復(fù)合體,部分財務(wù)公司并未有效發(fā)揮多資金渠道帶來的天然優(yōu)勢。

      2.5 資金運用渠道以貸款為主

      對于電網(wǎng)集團來說,財務(wù)公司資金管理的主要方式是發(fā)放貸款。財務(wù)公司集中整合管理集團大部分資金,運用合理的信貸資源配置方式,優(yōu)化集團成員單位外部負債規(guī)模,滿足集團業(yè)務(wù)運營的實際融資需要,從而降低整體負債成本,實現(xiàn)集團資金優(yōu)化配置。再加上受監(jiān)管條件、資金規(guī)模、從業(yè)人員業(yè)務(wù)能力和市場經(jīng)驗限制,目前電網(wǎng)集團財務(wù)公司主營業(yè)務(wù)收入主要是貸款利息收入和存放同業(yè)利息收入,對貸款業(yè)務(wù)依賴度較高。由于電網(wǎng)建設(shè)項目規(guī)模龐大、周期長,財務(wù)公司向電網(wǎng)集團投放的貸款金額高且周期長,這就會對電網(wǎng)集團財務(wù)公司資金流動性造成一定風(fēng)險。

      3 電網(wǎng)集團財務(wù)公司資金頭寸管理有效策略

      3.1 強化資金預(yù)算管理

      電網(wǎng)集團財務(wù)公司的預(yù)算一要滿足財務(wù)公司資金管理需要,二要滿足集團公司資金預(yù)算的需要,三要符合公司實際經(jīng)營需求。在預(yù)算編制中,財務(wù)公司需提前測算內(nèi)部各項經(jīng)營指標,為各個部門編制預(yù)算,便于公司平衡年度預(yù)算編制,匯總編制公司預(yù)算。財務(wù)公司的預(yù)算包括電網(wǎng)集團的資金使用和利潤情況,最重要的是找出影響電網(wǎng)集團資金效益的指標和原因,因此需與集團公司積極溝通,了解其經(jīng)營狀態(tài)或所遇瓶頸,及時掌握經(jīng)營動態(tài)并據(jù)此調(diào)整預(yù)算。良好的預(yù)算考核與評價體系有利于資金頭寸管理。

      3.2 合理配置資金期限

      實現(xiàn)流動性、安全性、效益性的有機結(jié)合是財務(wù)公司的資金管理的基本目標。因此,電網(wǎng)集團財務(wù)公司在提升信貸投放能力時,要兼顧流動性風(fēng)險,始終堅持統(tǒng)籌規(guī)劃,制定和實施審慎、動態(tài)平衡的流動性管理策略,合理配置資產(chǎn),實現(xiàn)資產(chǎn)、負債各自內(nèi)部結(jié)構(gòu)及二者之間在總量和期限結(jié)構(gòu)方面的相對匹配。同時,電網(wǎng)集團財務(wù)公司要完善預(yù)警機制,加強對流動性覆蓋率、客戶存款集中度、同業(yè)負債集中度和流動性缺口率等指標的監(jiān)測,提高流動性管理的應(yīng)急保障能力。

      3.3 做好大額資金使用過程監(jiān)管和調(diào)配

      電網(wǎng)集團財務(wù)公司的存款以活期為主,發(fā)放的貸款期限通常較長,受到不同期限業(yè)務(wù)種類的影響,電網(wǎng)集團財務(wù)公司做到各項資金匹配合適期限非常困難。為充分解決資金流動風(fēng)險,電網(wǎng)集團財務(wù)公司需時刻關(guān)注集團子公司的電費收支、電網(wǎng)投資、外部貸款等大額資金收支情況,提前得知資金的使用日期和數(shù)量,做好資金頭寸安排。在企業(yè)資金緊張期,電網(wǎng)集團財務(wù)公司在幫助單位成員實現(xiàn)良好資金收支的前提下,對于大額資金的把控爭取先進后出,資金收支實現(xiàn)“錯峰”。這需要單位成員之間互相配合和及時溝通,實時匯報各單位大額資金的收支情況。

      3.4 強化資金集中管理

      財務(wù)公司搜集資金的主要辦法是吸收各個單位的活期存款,公司本身需不斷提升資金集中管理能力,才能幫助電網(wǎng)集團合理開展資金管理工作。電網(wǎng)集團財務(wù)公司為提高資金管理效率,不僅需要完善內(nèi)部各項財務(wù)管理制度,還可以引導(dǎo)電網(wǎng)集團對下屬各單位發(fā)放資金制度性文件,確保電費和其他經(jīng)營資金“應(yīng)歸盡歸”。電網(wǎng)集團財務(wù)公司自身也應(yīng)當不斷健全資金管理模式、優(yōu)化資金管理信息化手段,便于幫助電網(wǎng)集團成員單位間實現(xiàn)資金流動輔助決策,提高電網(wǎng)集團成員單位與財務(wù)公司的合作效率,引導(dǎo)電網(wǎng)集團成員單位加大資金歸集力度,共同助力電網(wǎng)集團平穩(wěn)發(fā)展。

      3.5 拓展資金來源渠道

      從內(nèi)部資金來源看,第一,樹立公平公正的市場競爭觀念,貫徹合法經(jīng)營、規(guī)范管理理念。通過營造內(nèi)部良性競爭氛圍,提升金融管理水平和人員技能水平,依靠市場競爭提升集團核心競爭力,在發(fā)展中要對市場時刻保持敬畏之心。第二,轉(zhuǎn)變集團內(nèi)部資產(chǎn)轉(zhuǎn)移定價體系,與外部傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展競爭,以差異化利率吸引客戶進行合理的資金規(guī)模、期限配置。第三,要及時了解各單位的經(jīng)營狀況和活動領(lǐng)域,充分利用資金多渠道的優(yōu)勢,對特定的合作公司制定專屬金融服務(wù)策略,提高與合作公司之間的協(xié)作和效率,同時還能不斷開發(fā)新型金融產(chǎn)品,提升市場競爭力。

      從外部融資方面來看,要暢通渠道。一是可以通過同業(yè)拆入業(yè)務(wù)補充資金。拆借門檻高,同時面臨風(fēng)險較小,加之款項使用期限短,利率隨之降低,作為短期資金使用可最大限度保證集團資金流動安全。二是同各大金融機構(gòu)和其他電網(wǎng)集團財務(wù)公司開展授信工作,加強與其他金融載體的合作效率,便于公司遇到資金困難時能及時拆借,時刻保證集團資金流動安全。三是充分運用票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn),拓寬資金來源渠道,補充電網(wǎng)集團財務(wù)公司資金。

      3.6 提高依存度,同集團業(yè)務(wù)融合滲透

      首先,電網(wǎng)集團財務(wù)公司需持續(xù)通過資金管理平臺對集團主業(yè)給予支撐,提高電網(wǎng)集團與財務(wù)公司的依存度,將電網(wǎng)集團財務(wù)公司的部分職能通過資金管理平臺向外延伸。其次,電網(wǎng)集團財務(wù)公司可構(gòu)建電網(wǎng)集團商業(yè)匯票集中管理信息系統(tǒng),實現(xiàn)票據(jù)信息的集中處理。電網(wǎng)集團需要通過該系統(tǒng)對電網(wǎng)集團內(nèi)資源的高度整合,達到統(tǒng)籌票據(jù)融資、降低財務(wù)成本、優(yōu)化財務(wù)指標、儲票為池的目的。最后,電網(wǎng)集團財務(wù)公司需充分發(fā)揮電力行業(yè)規(guī)模優(yōu)勢,積極發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融,準確定義集團產(chǎn)業(yè)鏈及核心業(yè)務(wù),厘清上下游成員單位與核心公司的貿(mào)易關(guān)系,并以此確定融資思路,創(chuàng)新具有操作性的融資產(chǎn)品和流程,提升協(xié)同力度與資金管理效益。

      4 結(jié)語

      作為電網(wǎng)集團的資金綜合管理平臺,電網(wǎng)集團財務(wù)公司需持續(xù)提高資金管理水平,運用環(huán)狀的價值鏈分析思維分析資金特征,尋找資金價值提升點、關(guān)鍵點。電網(wǎng)集團財務(wù)公司應(yīng)當在全面滲透集團業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,不斷拓寬資金來源、強化預(yù)算管理、優(yōu)化調(diào)配使用、合理配置資金,通過加強同上下游企業(yè)、內(nèi)部成員單位及其他商業(yè)銀行等金融機構(gòu)之間的合作,豐富資金歸集、籌措和運作手段與能力。同時,還可以結(jié)合信息化技術(shù),保證資金計劃和管理的及時性、完整性及準確性,進一步提高對整體資金的管控能力。

      猜你喜歡
      電費電網(wǎng)資金
      基于ε-SVR模型的日電費回收預(yù)測
      吉林電力(2022年1期)2022-11-10 09:20:40
      穿越電網(wǎng)
      一周超大單資金凈增(減)倉股前20名
      一周超大單資金凈增(減)倉股前20名
      一周超大單資金凈增(減)倉股前20名
      一周超大單資金凈增(減)倉股前20名
      基于大用戶電費回收的風(fēng)險管控
      電網(wǎng)也有春天
      河南電力(2016年5期)2016-02-06 02:11:32
      關(guān)于縣級供電企業(yè)電費對賬的研究
      一個電網(wǎng)人的環(huán)保路
      河南電力(2015年5期)2015-06-08 06:01:46
      会宁县| 崇文区| 阿拉善盟| 康定县| 云林县| 郯城县| 沁源县| 迁西县| 湖北省| 石柱| 海伦市| 保靖县| 崇信县| 公主岭市| 南漳县| 南华县| 科技| 迁安市| 堆龙德庆县| 蛟河市| 高邮市| 石狮市| 汶上县| 聊城市| 洛阳市| 株洲市| 县级市| 波密县| 华坪县| 万山特区| 轮台县| 喜德县| 青岛市| 逊克县| 广西| 甘泉县| 洪湖市| 辉南县| 高陵县| 万安县| 乐都县|