胡依迪

（國(guó)網(wǎng)電力有限公司鷹潭供電分公司，江西 鷹潭 335000）

一、國(guó)有企業(yè)提升資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必要性

國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的中堅(jiān)力量，隨著國(guó)有企業(yè)改革的不斷推進(jìn)，國(guó)有企業(yè)面臨著前所未有的復(fù)雜局面。而資金是國(guó)有企業(yè)的命脈，直接關(guān)系到國(guó)有企業(yè)的存亡。為進(jìn)一步提高國(guó)有企業(yè)自身實(shí)力，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革持續(xù)有力推進(jìn)，提升資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平則已迫在眉睫。

首先，提升資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平，有助于提前預(yù)測(cè)資金安全風(fēng)險(xiǎn)。及時(shí)采取針對(duì)性的措施進(jìn)行有效防范，防止國(guó)有企業(yè)陷入資金短缺、資金使用不安全等困境中，從而防范資金安全風(fēng)險(xiǎn)。其次，提升資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平，有助于增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力。將資金管理、風(fēng)險(xiǎn)防控落實(shí)到具體的工作當(dāng)中，合理安排資金結(jié)構(gòu)和資金收支，提高財(cái)務(wù)決策的正確性與科學(xué)性。最后，提升資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平，有助于整合企業(yè)資源，提高國(guó)有企業(yè)資金使用效率，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性與盈利性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

二、國(guó)有企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)探析

（一）管理者資金管理意識(shí)薄弱

資金風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，存在于財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，只有真正重視資金風(fēng)險(xiǎn)管控，正確認(rèn)知資金風(fēng)險(xiǎn)防范的必要性，才能控制并合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。雖然大多數(shù)國(guó)有企業(yè)對(duì)資金的重要性都有著廣泛認(rèn)知，然而仍舊存在一部分管理者，對(duì)資金管理的了解停留在過去，資金管理理念較為陳舊，未能根據(jù)當(dāng)今激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境更新資金管理方法，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知浮于表面，簡(jiǎn)單地認(rèn)為資金風(fēng)險(xiǎn)管理就是企業(yè)財(cái)務(wù)人員支付、審核、對(duì)賬等一系列日常工作，只要相應(yīng)的規(guī)章制度建立起來了，財(cái)務(wù)日常工作都完成了，資金就管理好了，而沒有相應(yīng)的資金預(yù)算安排和合理的資金使用計(jì)劃，也不注重加強(qiáng)資金使用效率與風(fēng)險(xiǎn)防控，缺少資金時(shí)間價(jià)值理念和現(xiàn)金流量觀，使國(guó)有企業(yè)承擔(dān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終可能導(dǎo)致資金鏈斷裂，甚至威脅到國(guó)有企業(yè)的生存發(fā)展。

（二）資金管理體系存在缺陷

一是資金管理制度不夠健全。部分企業(yè)雖建立了資金管理制度，但制度規(guī)定不夠清晰，資金管理崗位職責(zé)分工模糊、部門之間協(xié)調(diào)性差、對(duì)日常資金管理工作要求不明確等，造成責(zé)任不明、相互推卸等問題，這嚴(yán)重影響了資金管理工作的順利開展。

二是資金管理制度疏于執(zhí)行。資金管理崗位人員交接手續(xù)不齊全、銀行賬戶、密鑰不按期盤點(diǎn)、內(nèi)部監(jiān)督不到位等，導(dǎo)致資金管理松散，資金分配混亂，大大降低資金安全風(fēng)險(xiǎn)防范力度。

三是信息化程度不高。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，原有的財(cái)務(wù)操作系統(tǒng)若不及時(shí)更新，根本無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)在的企業(yè)發(fā)展要求，難以幫助企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出準(zhǔn)確的分析和預(yù)判，從而錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇，影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

四是資金管理人員素質(zhì)亟待提高。當(dāng)前資金管理人員未得到定期專業(yè)的培訓(xùn)，使得資金管理政策文件及相關(guān)知識(shí)更新掌握不及時(shí)，在工作中仍按照慣例處理日常的資金業(yè)務(wù)，且未能合理控制資金存量，進(jìn)而造成大額資金短缺或閑置，資金優(yōu)化配置效率將大打折扣。

（三）缺少資金管理監(jiān)督機(jī)制

并非所有國(guó)有企業(yè)在制定資金管理規(guī)定時(shí)，都建立了一套行之有效的資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。國(guó)有企業(yè)若不積極發(fā)揮財(cái)務(wù)、審計(jì)、紀(jì)檢部門的監(jiān)督職能，對(duì)于違反資金管理規(guī)定的相關(guān)人員不要求整改并給予考核，無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理預(yù)測(cè)與警示，面對(duì)緊急突發(fā)情況也無(wú)法做到合理應(yīng)對(duì)，久而久之，國(guó)有企業(yè)資金管理將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。

三、國(guó)有企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）提高資金管理意識(shí)

國(guó)有企業(yè)要高度重視資金管理工作，進(jìn)一步提高資金風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，全面提升企業(yè)資金管理質(zhì)量。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理樹立正確的認(rèn)知，及時(shí)更新和轉(zhuǎn)變資金管理理念，提高資金安全意識(shí)，將資金管理理念傳遞到各部門、班組、員工身上，使其深入領(lǐng)會(huì)資金安全管理的重要意義，強(qiáng)化危機(jī)意識(shí)和責(zé)任擔(dān)當(dāng)，繼而為降低資金風(fēng)險(xiǎn)建立良好開端。同時(shí)要關(guān)注國(guó)家宏觀政策的調(diào)整變化，分析政策對(duì)企業(yè)的各方面影響，并按照政策導(dǎo)向轉(zhuǎn)變資金管理策略，在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。

（二）完善資金管理體系

1．建立完善資金管理制度

國(guó)有企業(yè)可從以下三方面完善資金管理制度的建立與執(zhí)行：一是要修訂完善相關(guān)的資金管理制度，細(xì)化每一條資金管理工作要求，在資金操作及管控上做到有章可循、有序可依；二是要完善資金管理的程序和機(jī)制，加強(qiáng)日常資金使用的審批、監(jiān)督和管理，保障資金安全；三是建立賬戶管理制度，清理多余的賬戶、網(wǎng)銀及U盾，并設(shè)立賬戶管理臺(tái)賬，定期盤點(diǎn)密鑰、更換密碼，規(guī)范資金業(yè)務(wù)，加強(qiáng)賬戶監(jiān)管力度，捍衛(wèi)資金安全。

2．加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)

國(guó)有企業(yè)應(yīng)將資金管理革新納入國(guó)有企業(yè)改革議程中來，特別是對(duì)于財(cái)務(wù)信息化的更新完善，將有效帶動(dòng)資金管理朝又好又快發(fā)展。首先，將信息化管理技術(shù)應(yīng)用和資金管理完美結(jié)合，并保證資金安全性和可靠性。一套行之有效的財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)可根據(jù)國(guó)有企業(yè)的不同特點(diǎn)，打造適合該企業(yè)發(fā)展的信息化體系。例如對(duì)于規(guī)模龐大的集團(tuán)公司，需要通過一套智能信息化財(cái)務(wù)系統(tǒng)來搭建新型的資金管理體系，規(guī)范資金支付操作流程，減輕企業(yè)財(cái)務(wù)核算的工作量，同時(shí)能夠分析評(píng)估現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)能力，降低應(yīng)收賬款和存貨風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失，加快資金周轉(zhuǎn)效率。

3．注重資金人才培養(yǎng)

資金管理人員素質(zhì)優(yōu)劣，將對(duì)企業(yè)資金管理水平產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視人員培養(yǎng)，對(duì)于資金活動(dòng)相關(guān)的所有人員加大教育與管理力度，通過定期組織專業(yè)培訓(xùn)，幫助資金管理人員夯實(shí)專業(yè)基礎(chǔ)，統(tǒng)籌安排資金，牢固樹立主體責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，堅(jiān)持嚴(yán)格按照規(guī)章制度做事；同時(shí)一定要具備良好的職業(yè)操守，堅(jiān)決抵制誘惑，恪守道德底線，遏制違規(guī)操作，避免因人為因素對(duì)企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失；最后還要提升資金管理人員的綜合素質(zhì)，運(yùn)用先進(jìn)的資金管理理念，統(tǒng)籌資金運(yùn)作，優(yōu)化資源配置，防控資金風(fēng)險(xiǎn)。

4．落實(shí)現(xiàn)金流預(yù)算管理

現(xiàn)金流預(yù)算管理對(duì)于實(shí)現(xiàn)資金綜合平衡有著極為重要的作用，月底完成下月現(xiàn)金流預(yù)算編制和上報(bào)，對(duì)下月的資金流入流出狀況有了大致的掌握，保證資金預(yù)算的指導(dǎo)性和可操作性。預(yù)算下達(dá)后，必須嚴(yán)格按照預(yù)算組織、協(xié)調(diào)各項(xiàng)資金，確保資金收付、流轉(zhuǎn)及時(shí)有效，提高資金使用的合理性，實(shí)現(xiàn)預(yù)算的良性循環(huán)。并將現(xiàn)金流預(yù)算執(zhí)行情況納入企業(yè)績(jī)效考核體系，為國(guó)有企業(yè)資金使用提供有效衡量與評(píng)價(jià)，提高預(yù)算執(zhí)行能力、降低預(yù)算執(zhí)行偏差的同時(shí)，更好地發(fā)揮現(xiàn)金流預(yù)算管理的重要作用，達(dá)到資金實(shí)時(shí)可控、在控的目標(biāo)。

5．加強(qiáng)資金歸集管理

國(guó)有企業(yè)，大多是資金規(guī)模龐大的集團(tuán)企業(yè)，需要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部資金的歸集管理，確保充足的資金量，才能更好地發(fā)揮資金在企業(yè)發(fā)展中的重要作用。集團(tuán)企業(yè)可建立內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，將下屬企業(yè)的資金納入集團(tuán)統(tǒng)一的“資金池”中，依據(jù)“收支兩條線”財(cái)務(wù)模式，將資金池分為“付款池”和 “收款池”。總公司可實(shí)時(shí)查看到各下屬公司的資金收支和資金結(jié)余狀況，準(zhǔn)確、全面把控整個(gè)集團(tuán)公司的現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)形勢(shì)。另外，集團(tuán)公司可優(yōu)化資金支付流程，實(shí)行大額資金分級(jí)審核，將基層單位大額資金流轉(zhuǎn)至中高層單位支付，方便企業(yè)統(tǒng)籌資金，避免出現(xiàn)下屬企業(yè)資金短缺的同時(shí)，也有利于強(qiáng)化對(duì)集團(tuán)資金的優(yōu)化配置，提升資金使用效率。

6．重視資金回收管理

國(guó)有企業(yè)要高度重視應(yīng)收賬款管理工作，從資金來源上進(jìn)行嚴(yán)格管控，提高應(yīng)收賬款管理質(zhì)量和資金利用效率。一是要制定系統(tǒng)的應(yīng)收賬款管理制度，嚴(yán)格審批流程。二是要建立良好的客戶關(guān)系，加強(qiáng)同客戶的溝通交流，安排專人跟蹤辦理大客戶的結(jié)算，提升應(yīng)收賬款的回收效率。三是落實(shí)責(zé)任，明確應(yīng)收賬款管理的部門和責(zé)任人。四是注重回款考核，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款回款追討的監(jiān)管與獎(jiǎng)懲。五是嚴(yán)化信用管理，提高資金回籠效率。國(guó)有企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格實(shí)施信用管理制度，通過對(duì)客戶信用等級(jí)進(jìn)行管理與評(píng)價(jià)，確定賒銷額度與期限，確保及時(shí)回款，提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率，避免不必要的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

7．健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度

強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)負(fù)債管理與約束應(yīng)結(jié)合到內(nèi)部深化改革、創(chuàng)建現(xiàn)代企業(yè)規(guī)章制度、改善治理體系結(jié)構(gòu)等方面，并且創(chuàng)建起來一種長(zhǎng)效的管理機(jī)制，來輔助國(guó)有企業(yè)強(qiáng)化自身資金管理，并嚴(yán)控各種無(wú)效投資，及時(shí)改進(jìn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度，有效防范、充分化解各種重大風(fēng)險(xiǎn)。一方面，國(guó)有企業(yè)應(yīng)按照自己的具體情況和整體發(fā)展實(shí)力，來全面考量當(dāng)今市場(chǎng)發(fā)展前景、綜合盈利實(shí)力、經(jīng)費(fèi)成本、總的資產(chǎn)流動(dòng)性等之類因素，并科學(xué)設(shè)置好資產(chǎn)負(fù)債體系結(jié)構(gòu)，維持財(cái)務(wù)管理體系的穩(wěn)健度。另一方面，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)集團(tuán)和分公司領(lǐng)域的資產(chǎn)負(fù)債約束方面的管理工作，并且審慎組織高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)、債務(wù)融資業(yè)務(wù)等。同時(shí)，還應(yīng)創(chuàng)建健全的國(guó)企資產(chǎn)負(fù)債體系約束機(jī)制，加強(qiáng)日常的監(jiān)督與管理，并科學(xué)展開考核工作，以便高負(fù)債國(guó)企尤其是有關(guān)產(chǎn)能過剩業(yè)的整體資產(chǎn)負(fù)債率可以盡可能快地充分回歸至相應(yīng)水平。

（三）完善資金管理監(jiān)督機(jī)制

1．加強(qiáng)內(nèi)部控制，規(guī)范資金操作。國(guó)有企業(yè)需要建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范資金管理行為，有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)按照內(nèi)部控制制度嚴(yán)格執(zhí)行，遵循不相容崗位相分離原則完成資金崗位設(shè)置，謹(jǐn)慎授權(quán)與審批，把握內(nèi)部控制關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，加強(qiáng)資金管理全過程監(jiān)督，完善內(nèi)控記錄，形成完整的內(nèi)部控制報(bào)告，使企業(yè)資金管理的各項(xiàng)規(guī)章制度能落到實(shí)處，發(fā)揮內(nèi)部控制制度的真正作用。同時(shí)，還應(yīng)積極加強(qiáng)企業(yè)的整體內(nèi)控理念，并且全面統(tǒng)一思想認(rèn)知，始終堅(jiān)持問題、目標(biāo)、結(jié)果等方面的基本導(dǎo)向原則，以促使內(nèi)部控制逐步發(fā)展成為避免資金管理出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題的“規(guī)”與“矩”，找到問題的“放大鏡”“顯微鏡”，解決問題所需的“鞭”與“尺”。此外，就綜合能力良莠不齊的現(xiàn)象，還應(yīng)強(qiáng)化培訓(xùn)領(lǐng)域的分類指導(dǎo)工作，以保障人人均高度重視、全面正確認(rèn)知企業(yè)內(nèi)部資金管理規(guī)章制度、內(nèi)控體系制度的基礎(chǔ)要求，并逐步增強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)防范管理意識(shí)。然后，國(guó)有企業(yè)還應(yīng)健全資金支付方面的授權(quán)審批規(guī)章制度，就風(fēng)險(xiǎn)很高類型的重大投資類項(xiàng)目，還應(yīng)創(chuàng)建起集體決策機(jī)制或聯(lián)簽制，并專門指定人員或機(jī)構(gòu)來跟蹤管理相應(yīng)的投資項(xiàng)目，緊密關(guān)注被投資方的具體財(cái)務(wù)情況、現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果、投資合同落實(shí)狀況，以防出現(xiàn)嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2．強(qiáng)化預(yù)算監(jiān)督，對(duì)每一項(xiàng)資金收支實(shí)時(shí)監(jiān)督，進(jìn)一步有效控制資金周轉(zhuǎn)在各環(huán)節(jié)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。收入方面重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)收款項(xiàng)是否應(yīng)收未收或緩收，資產(chǎn)處置是否及時(shí)收回等；支出方面重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)付款項(xiàng)是否存在支付風(fēng)險(xiǎn)，大額資金的支付是否合規(guī)。建議國(guó)有企業(yè)嚴(yán)格把控現(xiàn)金流量的出入點(diǎn)，著力分析資金收支預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的差異與原因，對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資和融資活動(dòng)中各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行嚴(yán)格管理。

3．成立資金風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，加強(qiáng)制度的執(zhí)行與落實(shí)。由上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)、部門管理者擔(dān)綱，負(fù)責(zé)決策制定、戰(zhàn)略方向把控。與此同時(shí)，根據(jù)各職能部門的特性與工作職責(zé)，組建專門的風(fēng)控小組，形成相互監(jiān)督、相互作用的資金管理組織體系，當(dāng)預(yù)測(cè)到可能的風(fēng)險(xiǎn)存在，共同商討風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

4．實(shí)行國(guó)有企業(yè)內(nèi)部資金績(jī)效管理制。為了實(shí)行資金績(jī)效管理制，國(guó)有企業(yè)便應(yīng)以績(jī)效目標(biāo)為管理導(dǎo)向，以日?？?jī)效評(píng)價(jià)為管理手段，創(chuàng)建起資金考核制，并改善資源配置系統(tǒng)，增強(qiáng)資金利用效果與效率。一方面，強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)整體營(yíng)運(yùn)資金考核，在領(lǐng)導(dǎo)任職期階段的KPI考核指標(biāo)中融入有關(guān)的考核指標(biāo)，并加快資金運(yùn)營(yíng)的回籠、靈活周轉(zhuǎn)速度，全面提升資金的利用效率、效果，充分規(guī)避壞賬或不良損失風(fēng)險(xiǎn)。其中的參考指標(biāo)主要就是存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款體系周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量等之類的資金指標(biāo)。例如，基于應(yīng)收賬款體系周轉(zhuǎn)率考核指標(biāo)，方便國(guó)有企業(yè)同步緊密關(guān)注收入的質(zhì)量與規(guī)模，并強(qiáng)化客戶信用體系管理，積極規(guī)避壞賬損失方面的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，強(qiáng)化投資項(xiàng)目領(lǐng)域資金考核，創(chuàng)建起“投入必問效，全面問責(zé)”的資金項(xiàng)目管理制。針對(duì)納入項(xiàng)目庫(kù)的一些項(xiàng)目，應(yīng)注意提供背景概況、效益及可行性分析、回收期等方面的材料。針對(duì)批復(fù)的項(xiàng)目，則應(yīng)跟蹤分析、研習(xí)項(xiàng)目情況。如果項(xiàng)目不能達(dá)到最初的預(yù)期收益，則應(yīng)及時(shí)找出原因并予以科學(xué)整改，以最大化項(xiàng)目效益。在項(xiàng)目投產(chǎn)后，還應(yīng)注意展開績(jī)效考核評(píng)價(jià)。針對(duì)無(wú)效項(xiàng)目，則應(yīng)做到問責(zé)、懲罰有關(guān)責(zé)任領(lǐng)導(dǎo)。

四、結(jié)束語(yǔ)

根據(jù)上述的分析可知，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下國(guó)有企業(yè)要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，必須加強(qiáng)資金管理，重點(diǎn)考慮如何有效防范并合理規(guī)避資金安全風(fēng)險(xiǎn)，逐步建立健全“安全、集約、精益、高效”的資金管理風(fēng)險(xiǎn)體系。國(guó)有企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)知財(cái)務(wù)資金管理的必要性和變動(dòng)性，充分評(píng)估當(dāng)前所面臨的一系列風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)以及戰(zhàn)略發(fā)展需求，開發(fā)智能財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，堅(jiān)持全面風(fēng)險(xiǎn)、全面控制的原則，探索資金風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平，最大限度地將風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失降到最低，有序推進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利開展，從而進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)有企業(yè)的全面高效改革。