張薇薇

（合肥興泰科技小額貸款有限公司，安徽 合肥 230000）

自2008年中國銀監(jiān)會、中國人民銀行出臺《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》后，全國各地紛紛制定試點(diǎn)政策以及相應(yīng)的配套措施，小額貸款企業(yè)由此應(yīng)運(yùn)而生。此后全國大部分省、自治區(qū)、直轄市開始了小額貸款公司試點(diǎn)工作，可謂是如火如荼，在此過程中，各地政府主管部門也相繼出臺了針對本省的小額貸款企業(yè)具體管理和實(shí)施辦法。從此，小額貸款行業(yè)逐步成為銀行等金融機(jī)構(gòu)的有力補(bǔ)充，形成我國信貸市場的重要組成部分。小額貸款企業(yè)的發(fā)展，成功地將我國民間資本注入金融行業(yè)，有力的解決地方中小微企業(yè)資金燃眉之急，為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了不可忽視的重要作用。市場經(jīng)濟(jì)千變?nèi)f化。近年來，越來越多的銀行機(jī)構(gòu)開始注重小微信貸，出臺了一系列政策，保持了市場流動性的充裕，并通過商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放優(yōu)惠貸款，在同樣的業(yè)務(wù)定位上銀行的貸款利率更低，小貸公司難以與其競爭，生存空間被進(jìn)一步壓縮。

一、小額貸款企業(yè)加強(qiáng)資金管理的重要性

小額貸款企業(yè)如何在激烈的市場競爭中立于不敗之地，除了依靠國家政策扶持等外部因素以外，在首當(dāng)其沖尋求業(yè)務(wù)差異化道路的同時(shí)，要不斷加強(qiáng)自身經(jīng)營管理。小額貸款企業(yè)經(jīng)營的就是資金，通過實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)把控，向需要資金的單位和個(gè)人提供資金服務(wù)。因此，加強(qiáng)資金管理是各項(xiàng)管理工作的重中之重。

（一）加強(qiáng)資金管理有助于提高企業(yè)管理水平

所謂企業(yè)資金管理就是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況開展，對企業(yè)內(nèi)部的動態(tài)現(xiàn)金流等信息進(jìn)行科學(xué)管理、監(jiān)督、規(guī)劃以及控制。構(gòu)建良好、完善的資金管理體系是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容，也是提高企業(yè)管理水平的重要標(biāo)志。

（二）加強(qiáng)資金管理有助于提升企業(yè)核心競爭力

對于任何一個(gè)企業(yè)來說，資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心，資金管理直接影響到企業(yè)的每個(gè)運(yùn)作環(huán)節(jié)，關(guān)系著企業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，直接決定著企業(yè)的生存與發(fā)展。良好完善的資金管理直接關(guān)系到企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展，成為提升企業(yè)綜合實(shí)力和競爭力的關(guān)鍵所在。

二、小額貸款企業(yè)資金管理存在的問題

資金對企業(yè)的重要性就好比對人體離不開“血液”一樣，是企業(yè)生存和發(fā)展的源泉。但是很多企業(yè)沒有認(rèn)識到有效的管理資金的重要性，在資金管理方式方法上跟不上企業(yè)的發(fā)展，沒有找到最合適企業(yè)的管理方法。主要存在以下問題：

（一）資金來源受限，融資渠道狹窄

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，小額貸款企業(yè)“只貸不存”，這種規(guī)定是為了在最大限度上防范企業(yè)因經(jīng)營不善、周轉(zhuǎn)不靈而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)和社會風(fēng)險(xiǎn)，也能有效避免非法集資的情況。然而與能夠吸收存款的金融機(jī)構(gòu)相比，小額貸款企業(yè)本身注冊資本金有限、構(gòu)成來源單一，再加上沒有后續(xù)資本金的注入，產(chǎn)生的沉淀資產(chǎn)不容易盤活，這就從資金供給方面限制其貸款業(yè)務(wù)的長期可持續(xù)性。小額貸款企業(yè)的運(yùn)營資金主要包括以下幾方面：一是注冊資本。注冊資本在公司成立前必須到位，驗(yàn)資注冊后不得隨意變更。二是保證金、營業(yè)收入等運(yùn)營資金。小額貸款企業(yè)在經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入主要為由發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)收取的貸款利息以及業(yè)務(wù)保證金等，在企業(yè)正常經(jīng)營期間表現(xiàn)為較穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。一旦貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)逾期風(fēng)險(xiǎn)，直接影響貸款利息現(xiàn)金流入的實(shí)現(xiàn)。三是銀行借款。在國家對金融業(yè)去杠桿、脫虛向?qū)嵉恼咭龑?dǎo)下，對于小額貸款這種非實(shí)體企業(yè)，通常傳統(tǒng)國有銀行如中、農(nóng)、工、建四大行是一票否決的，基本沒有回旋余地。此外，股份制銀行在當(dāng)前監(jiān)管背景下，貸款額度小，優(yōu)先保障存量優(yōu)質(zhì)客戶，對小額貸款企業(yè)這種同業(yè)性質(zhì)、規(guī)模較小、貸款金額較小的潛在客戶，也大多數(shù)是排斥的。即便是取得股份制銀行授信額度，由于種種原因也很難真正為小額貸款企業(yè)解決缺乏資金的燃眉之急。原因是銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)，資金監(jiān)管嚴(yán)格，對小額貸款企業(yè)的每筆貸款采取全流程穿透式監(jiān)管，不僅提款手續(xù)復(fù)雜，對資金最終使用方資金用途、行業(yè)性質(zhì)、資金提取方式等有諸多條件限制，且提款周期需要層層審批造成耗時(shí)較長；而小額貸款企業(yè)的客戶寧愿花費(fèi)更高的成本來尋求資金支持就是因?yàn)樗麄兗毙枋褂觅Y金過橋，銀行工作效率與客戶借款用途的不匹配造成小額貸款企業(yè)客戶的流失。此外，銀行對小額貸款企業(yè)的借款利率基本都會上浮，財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，擠壓小額貸款企業(yè)利潤空間。四是資產(chǎn)證券化。一方面證券公司對小額貸款公司信貸資產(chǎn)打包要求較高，比如單筆金額小、債權(quán)分散、行業(yè)覆蓋面廣泛；另一方面資產(chǎn)證券化綜合成本較高，與銀行借款不同的是，它的期限較長，融資金額通常較大，一般不允許提前分批還款，對小額貸款企業(yè)來說，靠著較為平穩(wěn)的現(xiàn)金流很難短時(shí)間籌集大量資金支付借款本息，因此，這無疑加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。五是股東借款。小額貸款公司支付給股東的借款利息，通常按不高于股東融入資金的成本結(jié)算，借款利率較低，且這種方式籌集資金最方便快捷，只需取得監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)批復(fù)即可辦理。因此，大股東借款成為小額貸款公司最常使用的籌資方式。缺點(diǎn)在于受股東方經(jīng)營戰(zhàn)略制約。

（二）資金配置不合理，資金使用效率不高

對于小額貸款企業(yè)來說，外部融資已然“難能可貴”，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中有限的資金如果再配置不當(dāng)、資金效率低下，極易給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。

從資產(chǎn)負(fù)債表來看，小額貸款企業(yè)為降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，信貸資產(chǎn)以一年以內(nèi)的短期貸款為主，在資產(chǎn)負(fù)債表中列示在流動資產(chǎn)中，同時(shí)由于自身經(jīng)營特點(diǎn)，以一些權(quán)益性投資等作為非流動性資產(chǎn)。其對外負(fù)債按其期限長短劃分為流動負(fù)債和非流動負(fù)債。

小額貸款企業(yè)服務(wù)的群體主要是中小微企業(yè)以及在銀行等金融機(jī)構(gòu)難以取得信貸支持的單位和個(gè)人，其較之銀行的客戶群體整體信譽(yù)度較低，加上小額貸款企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制上較銀行寬松。因此小額貸款企業(yè)在經(jīng)營中較容易產(chǎn)生呆壞賬，投放的貸款一旦逾期，本金和利息的現(xiàn)金流入暫時(shí)中止。這類貸款資產(chǎn)雖然仍保留在資產(chǎn)負(fù)債表的流動資產(chǎn)中，但顯然會計(jì)信息已失真，參考意義減弱，流動資產(chǎn)不再流動。再比如，很多小額貸款企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)防控中偏好以資產(chǎn)抵押作為客戶貸款的擔(dān)保方式，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)貸款逾期，將通過法律訴訟取得貸款客戶的抵押資產(chǎn)（如房產(chǎn)等），這時(shí)在資產(chǎn)負(fù)債表中該筆貸款業(yè)務(wù)由原先的流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了非流動資產(chǎn)（如投資性房地產(chǎn)等）中。以上這兩種情況下，造成了該部分流動資產(chǎn)實(shí)際上轉(zhuǎn)為非流動資產(chǎn)。此時(shí)如果對外負(fù)債仍然為流動負(fù)債，非流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的不匹配，將削弱企業(yè)償債能力，形成巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，但凡出現(xiàn)貸款逾期的風(fēng)險(xiǎn)，貸款周轉(zhuǎn)率迅速降低、主要資產(chǎn)形成沉淀，流動資金減少，導(dǎo)致遇到優(yōu)質(zhì)客戶而無資金投放的局面，影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。不少小額貸款企業(yè)由于資產(chǎn)無法盤活，資金鏈斷裂，變成“僵尸”小貸，甚至最終從市場上消失。

（三）企業(yè)內(nèi)部各部門之間信息交流存在障礙，信息失真

企業(yè)的資金預(yù)算以及各項(xiàng)資金計(jì)劃通常由各資金使用部門根據(jù)其發(fā)展需要初步擬定，財(cái)務(wù)部作為資金管理部門根據(jù)各部門報(bào)送數(shù)據(jù)匯總并統(tǒng)一籌劃。一方面，在編制年度資金預(yù)算時(shí)，企業(yè)各部門缺乏對資金管理的了解和重視，態(tài)度敷衍，報(bào)送的預(yù)算數(shù)據(jù)缺乏科學(xué)準(zhǔn)確的測算，一個(gè)部門的數(shù)據(jù)不及時(shí)、不準(zhǔn)確，多個(gè)部門的數(shù)據(jù)匯總產(chǎn)生疊加效應(yīng)，報(bào)表數(shù)據(jù)與整個(gè)企業(yè)總體戰(zhàn)略差距加大，導(dǎo)致預(yù)算“有名無實(shí)”，降低了資金預(yù)算中各項(xiàng)指標(biāo)的可執(zhí)行度，無法發(fā)揮管理作用；另一方面，在日常資金管理中，由于小額貸款企業(yè)業(yè)務(wù)特性決定其賬面資金呈現(xiàn)波動性特點(diǎn)，需要根據(jù)近期業(yè)務(wù)需求制訂短期資金計(jì)劃。在出現(xiàn)可用資金暫時(shí)性緊缺時(shí)，各部門出于自身業(yè)績考慮，往往會高估未來一定時(shí)期業(yè)務(wù)投放量，這樣的信息匯總到財(cái)務(wù)部門之后，直接影響到資金計(jì)劃的準(zhǔn)確性，為融資工作提供錯(cuò)誤的決策信息，一旦融資款項(xiàng)提取到位，而業(yè)務(wù)投放沒有按原定計(jì)劃實(shí)施，直接造成賬面資金閑置，產(chǎn)生財(cái)務(wù)費(fèi)用。

（四）內(nèi)控制度不健全，缺乏有效考核評價(jià)機(jī)制

企業(yè)經(jīng)營管理者資金管理的意識缺乏、內(nèi)部監(jiān)督制度不健全，資金管理制度不完善都是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。另外，企業(yè)對預(yù)算管理不夠重視，各部門參與度不高，甚至消極應(yīng)付，預(yù)算制定不夠科學(xué)準(zhǔn)確，預(yù)算執(zhí)行缺乏有效依據(jù)，無法充分發(fā)揮全面預(yù)算的管理職能，年度預(yù)算與各項(xiàng)短期資金計(jì)劃執(zhí)行不到位，缺乏相應(yīng)的績效考核評價(jià)管理辦法。

三、完善小貸企業(yè)資金管理的對策

（一）拓寬融資渠道，爭取更多流動資金

首先，除了國家政策性的支持以外，小額貸款企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全融資管理制度，加強(qiáng)企業(yè)融資管理，同時(shí)積極尋求外部融資途徑，如通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、小額再貸款公司、資產(chǎn)證券化等方式融入資金；其次，經(jīng)由小額貸款企業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，開展股東定向借款業(yè)務(wù)，向股東單位申請拆借資金；再次，通過直接增加注冊資本的方式直接增加流動資金；最后，開辟集團(tuán)公司資金池模式。這種方式適用于擁有小額貸款企業(yè)的集團(tuán)公司。由集團(tuán)公司建立統(tǒng)一財(cái)務(wù)中心，其下屬所有子公司包括小額貸款企業(yè)的資金并入集團(tuán)公司資金池，通過集團(tuán)公司財(cái)務(wù)中心統(tǒng)一管理，財(cái)務(wù)中心將一部分子公司的閑置資金拆借給另一部分資金出現(xiàn)暫時(shí)性短缺的成員，如小額貸款企業(yè)，這樣既可以控制下屬子公司融資規(guī)模與融資途徑，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)成員單位資金資源的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，又可以有效降低集團(tuán)公司整體對外融資次數(shù)與融資的規(guī)模，降低融資成本，提高資金使用效率。需要注意的是，無論選擇哪一種融資方式，都需要加強(qiáng)與外界的交流和溝通，獲得更多融資信息，提高融資工作效率，提前疏通各個(gè)流程環(huán)節(jié)，為中小微企業(yè)提供更好的服務(wù)。

（二）合理優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高貸款周轉(zhuǎn)率

首先，通過增加流動資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，減少流動負(fù)債在負(fù)債總額中的比重，盡量使更多的流動資產(chǎn)與非流動負(fù)債配比，增強(qiáng)企業(yè)還債能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，一是縮短單筆貸款期限，通過財(cái)務(wù)參與貸前審批控制貸款業(yè)務(wù)投放的期限，加速貸款周轉(zhuǎn)率。既能更好地促進(jìn)企業(yè)業(yè)財(cái)融合，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理對業(yè)務(wù)前端管控，又能降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，增加資金回籠效率。二是加大外部融入資金的管理，爭取取得期限較長的拆借資金，如一年期以上的長期借款，便于企業(yè)早做籌劃積累還款所需的資金。三是盡量避免借款金額過大還款時(shí)間點(diǎn)過于集中，爭取取得最高額借款，在賬面出現(xiàn)閑置資金時(shí)提前歸還部分負(fù)債，在賬面資金緊缺時(shí)及時(shí)提取借款。流動資產(chǎn)與非流動負(fù)債匹配，企業(yè)償債能力增強(qiáng)，還清負(fù)債毫無壓力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減弱。

其次，小額貸款企業(yè)面臨的主觀風(fēng)險(xiǎn)，除了流動資金缺乏的風(fēng)險(xiǎn)，還包括貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)和貸款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)控制對于小額貸款企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營十分重要，探索先進(jìn)的風(fēng)控管理模式，制定嚴(yán)格的風(fēng)控管理制度，做到風(fēng)險(xiǎn)控制抓一線，風(fēng)險(xiǎn)鑒別抓真實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理抓制度，努力將企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限度。全面加強(qiáng)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理，變被動風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對為主動風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對，從以事后風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對為主向以事前、事中風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對為主轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)對各類風(fēng)險(xiǎn)管控能力。通過加強(qiáng)貸款操作內(nèi)部管理，全面真實(shí)地掌握有關(guān)信貸信息，為采取正確的信貸決策提供依據(jù)和保障。對于已出現(xiàn)的不良貸款資產(chǎn)，通過合法程序加大逾期貸款本息的清收力度，加速抵押物的變現(xiàn)，從而提高貸款和資金周轉(zhuǎn)率。

（三）科技賦能，實(shí)現(xiàn)高效資金信息數(shù)據(jù)共享

業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)已成為現(xiàn)代企業(yè)不可缺少的幫手，它的廣泛應(yīng)用已成為管理現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)推進(jìn)信息系統(tǒng)的投入與管理，監(jiān)督各部門員工及時(shí)準(zhǔn)確的操作信息系統(tǒng)，將全面預(yù)算以及各項(xiàng)資金計(jì)劃列入系統(tǒng)內(nèi)，確保各部門之間數(shù)據(jù)高效的傳遞和共享，不僅為財(cái)務(wù)資金監(jiān)管工作提供有力的數(shù)據(jù)支撐，也能為企業(yè)高層經(jīng)營決策提供有效依據(jù)。此外，利用大數(shù)據(jù)信息，能夠有效轉(zhuǎn)變營銷手段、提高貸款效率、降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）強(qiáng)化內(nèi)控管理，嚴(yán)控各項(xiàng)成本費(fèi)用

建立健全資金管理制度和全面預(yù)算管理制度，精細(xì)化制訂資金計(jì)劃，有效結(jié)合績效考核評價(jià)制度，同時(shí)加大成本費(fèi)用的控制力度。

首先，建立健全企業(yè)資金管理制度，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的正常周轉(zhuǎn)使用。其次，建立健全全面預(yù)算管理制度，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，提升資金預(yù)算管理水平，根據(jù)企業(yè)總體經(jīng)營戰(zhàn)略方針計(jì)算每階段業(yè)務(wù)資金需求量，并將日常資金計(jì)劃精細(xì)化，最大限度提高資金使用效率。再次，建立健全績效考核評價(jià)機(jī)制，明確各項(xiàng)預(yù)算計(jì)劃的編制、執(zhí)行、評價(jià)、考核等流程及標(biāo)準(zhǔn)，定期對各項(xiàng)預(yù)算結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)和總結(jié)，責(zé)任到人，獎罰分明，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)應(yīng)對，避免資金短缺以及資金閑置現(xiàn)象。最后，加強(qiáng)各項(xiàng)成本費(fèi)用管控，確保利潤最大化。一方面對于暫時(shí)性閑置資金，應(yīng)考慮增加其收益性，如購買穩(wěn)健且期限靈活的理財(cái)產(chǎn)品，為企業(yè)帶來資金收益的同時(shí)降低資金持有風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，通過降低資產(chǎn)負(fù)債率，有計(jì)劃的歸還帶息負(fù)債，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

小額貸款企業(yè)要想提升自身競爭力，除了必須瞄準(zhǔn)適合自己的市場定位，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)錯(cuò)位經(jīng)營以外，提高對資金管理的認(rèn)識，努力拓寬融資渠道，充分重視預(yù)算管理，完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度，加大經(jīng)營中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)把控，提高資金的使用效率，讓資金管理更好的發(fā)揮應(yīng)有的作用，在市場競爭中可持續(xù)發(fā)展，更好地實(shí)現(xiàn)普惠金融，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展加油助力。