財(cái)務(wù)數(shù)智化背景下“黑字破產(chǎn)”風(fēng)險(xiǎn)管理

吳小燕 石德金

新冠肺炎后疫情時(shí)期，線上辦公模式“忽如一夜春風(fēng)來(lái)”，大有遍地開(kāi)花之勢(shì)，財(cái)務(wù)數(shù)智化亦在此背景下得到了推廣與普及。疫情讓許多企業(yè)被迫知道了什么是“黑字破產(chǎn)”，以及預(yù)防黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。但財(cái)務(wù)數(shù)智化背景下的管理變革，能否真正為企業(yè)管理帶來(lái)新的生機(jī)，能否幫助企業(yè)在黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理上有更大突破，這些都是亟待研究的問(wèn)題。因此，本文立足于財(cái)務(wù)數(shù)智化的背景，重點(diǎn)探討什么是“黑字破產(chǎn)”，財(cái)務(wù)數(shù)智化背景下進(jìn)行黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)，財(cái)務(wù)數(shù)智化背景下黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理短板及改進(jìn)措施。

一、黑字破產(chǎn)問(wèn)題

黑字破產(chǎn)與赤字破產(chǎn)相對(duì)應(yīng)。企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表一般用紅字代表虧損，所以將由于虧損導(dǎo)致的破產(chǎn)稱為赤字破產(chǎn)，而將經(jīng)營(yíng)狀況良好卻現(xiàn)金流短缺，進(jìn)而導(dǎo)致的破產(chǎn)，稱為“黑字破產(chǎn)”。以下從資金活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管控出發(fā)，從四個(gè)角度對(duì)黑字破產(chǎn)問(wèn)題進(jìn)行闡釋。

一是籌資決策不當(dāng)。資本結(jié)構(gòu)不合理，沒(méi)能結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，設(shè)計(jì)合理的籌資計(jì)劃，引發(fā)債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致黑字破產(chǎn)問(wèn)題。從產(chǎn)品生命周期的角度來(lái)看，隨著產(chǎn)品研發(fā)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)單邊下降，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反向上升。若對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)預(yù)估不準(zhǔn)，引發(fā)整體高風(fēng)險(xiǎn)，則容易導(dǎo)致企業(yè)資金無(wú)法滿足投資人與債務(wù)人的需求。嚴(yán)重者會(huì)導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)難以為繼。

二是投資決策茫然。盲目投資，到期無(wú)法收回資金，資金鏈斷裂導(dǎo)致的黑字破產(chǎn)。過(guò)度投資會(huì)透支企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金，投資不足會(huì)造成資金冗余，二者都可能造成企業(yè)在后續(xù)發(fā)展中資金不足，最終導(dǎo)致企業(yè)黑字破產(chǎn)。

三是資金調(diào)度考慮不全面，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受限，引起企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境導(dǎo)致的黑字破產(chǎn)。資金集中化管理有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，降低成本，以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)；但也可能使各個(gè)價(jià)值活動(dòng)之間產(chǎn)生摩擦，協(xié)調(diào)成本上升，資金無(wú)法得到最佳配置，效率降低，甚至無(wú)法滿足企業(yè)當(dāng)下需求，導(dǎo)致黑字破產(chǎn)。

四是資金管控不嚴(yán)，治理體系不完善，相關(guān)監(jiān)督力度不夠，資金賬實(shí)不符等導(dǎo)致的黑字破產(chǎn)。治理體系不完備，內(nèi)部權(quán)力制衡體系未完全構(gòu)建，未能強(qiáng)化外部監(jiān)督體系，利益相關(guān)者參與公司監(jiān)管路徑少或受阻等，都可能導(dǎo)致企業(yè)資金管控不嚴(yán)、企業(yè)資金被挪用或者被侵占等問(wèn)題的發(fā)生，并最終導(dǎo)致企業(yè)黑字破產(chǎn)。

二、數(shù)智化背景下進(jìn)行黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)

財(cái)務(wù)數(shù)智化結(jié)合新興技術(shù)形成以數(shù)據(jù)為核心的管理體系，在財(cái)務(wù)組織、運(yùn)轉(zhuǎn)模型等方面均有較大的改變，給黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新的可能。利用這些技術(shù)與財(cái)務(wù)數(shù)智化管理的天然特征，總結(jié)得出財(cái)務(wù)數(shù)智化背景下進(jìn)行黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理有如下優(yōu)勢(shì)。

一是財(cái)務(wù)數(shù)智化能夠分析企業(yè)資金需求，提高融資決策的科學(xué)性和融資能力，以提升降低企業(yè)黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)融資是企業(yè)取得外部資金的重要渠道，是企業(yè)運(yùn)用杠桿經(jīng)營(yíng)，取得超額利潤(rùn)的渠道，對(duì)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)十分有利。隨著財(cái)務(wù)智能化的引入，企業(yè)的信息透明度也會(huì)提高，能夠消除資金供應(yīng)方的等待與觀望，有利于企業(yè)獲得資金，擴(kuò)大貸款規(guī)模。

二是財(cái)務(wù)數(shù)智化能夠提高企業(yè)對(duì)內(nèi)部資金的把控，也可以增強(qiáng)企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的了解。助力企業(yè)正確決策，提高報(bào)酬率，降低企業(yè)黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)數(shù)智化對(duì)內(nèi)有助于企業(yè)對(duì)資金的存量、留存時(shí)間有精準(zhǔn)的把控，對(duì)外有助于企業(yè)分析預(yù)期要投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬等，這些對(duì)提高企業(yè)效率作用很大。

三是財(cái)務(wù)數(shù)智化有助于分析企業(yè)內(nèi)各業(yè)務(wù)單位和職能部門的具體資金需求，有利于將資金在價(jià)值系統(tǒng)內(nèi)各價(jià)值活動(dòng)之間進(jìn)行有效分配，降低企業(yè)黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。資金等資源的分配問(wèn)題，一直是企業(yè)管理決策的重點(diǎn)難點(diǎn)。能否及時(shí)、合理地進(jìn)行資金調(diào)度，將其在各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之間進(jìn)行有效分配，對(duì)企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)變化十分關(guān)鍵。有效利用財(cái)務(wù)數(shù)字化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)智化，將數(shù)據(jù)智慧化，企業(yè)就能做出適合于自身實(shí)際的資金調(diào)度方案。

四是財(cái)務(wù)數(shù)智化能將企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以數(shù)字化的方式進(jìn)行全方位展示，并進(jìn)行智能分析，以提高企業(yè)內(nèi)部控制水平，降低黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制水平高低往往決定著企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量，同時(shí)也關(guān)乎企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。財(cái)務(wù)數(shù)智化使得數(shù)據(jù)更加透明，更加真實(shí)，違法違規(guī)事件發(fā)生率會(huì)因此而降低，三大治理問(wèn)題也會(huì)得到緩解。

三、財(cái)務(wù)數(shù)智化背景下黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理短板

機(jī)遇往往在危機(jī)中孕育，稍縱即逝。只有時(shí)刻做好準(zhǔn)備的企業(yè)才能搶先嗅得商機(jī)，成為第一個(gè)“吃螃蟹”的“領(lǐng)頭羊”，也總有企業(yè)會(huì)被卷入歷史的潮流中，漸漸失去光彩。當(dāng)下企業(yè)能做的就是分析自身短板，以獲取迎難而上的能力。各個(gè)企業(yè)的短板可能各有不同，但大部分企業(yè)都會(huì)有如下三個(gè)層面短板。

一是企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)智化的成本層面。多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的初衷是希望能夠利用財(cái)務(wù)數(shù)智化降低成本，提高經(jīng)營(yíng)效率。所以，當(dāng)引入財(cái)務(wù)數(shù)字化的成本大于其所能收回的利潤(rùn)時(shí)，很多企業(yè)便會(huì)陷入“兩難”境地，被迫不斷思考要不要立即進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型。由此，財(cái)務(wù)智能化的推進(jìn)和黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理則會(huì)受阻。

二是企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)智化的技術(shù)層面。數(shù)據(jù)“孤島”、核心數(shù)字技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)容量等技術(shù)問(wèn)題，是當(dāng)前擺在企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)智化面前的“四座大山”，可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)一段時(shí)間還需要探索，才有可能將這些問(wèn)題真正解決。企業(yè)的核心數(shù)字技術(shù)不夠先進(jìn)，會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)“孤島”和網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題。網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題又導(dǎo)致企業(yè)引入內(nèi)網(wǎng)；數(shù)據(jù)“孤島”、數(shù)據(jù)容量問(wèn)題加劇，技術(shù)更新不夠還會(huì)導(dǎo)致核心數(shù)字技術(shù)無(wú)法提升等。這些問(wèn)題相互交織，阻礙了企業(yè)發(fā)展，對(duì)企業(yè)黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理十分不利。

三是在企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)層面。企業(yè)能否把握住發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)自身突破，是企業(yè)能否“魚躍龍門”的關(guān)鍵。清華大學(xué)全球產(chǎn)業(yè)研究院《2020年中國(guó)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型研究報(bào)告》顯示，目前國(guó)內(nèi)率先引入智能化并進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的頭部企業(yè)的轉(zhuǎn)型效果顯著，但也進(jìn)一步拉大了領(lǐng)先與滯后企業(yè)之間的差距。先行的企業(yè)利用數(shù)智化逐漸形成良性循環(huán)，后來(lái)的企業(yè)由于規(guī)模小、技術(shù)落后等先天不足，無(wú)力或無(wú)法搭上這趟“順風(fēng)車”，使得黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增高。

四、數(shù)智化背景下黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施

改革的浪潮不會(huì)因?yàn)槟硞€(gè)企業(yè)而停止奔騰，企業(yè)想要保有自己在競(jìng)爭(zhēng)中的“一席之地”，必須付出一定努力，在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理方面更是如此。企業(yè)要針對(duì)當(dāng)下的短板進(jìn)行調(diào)節(jié)，做到強(qiáng)化自身，適應(yīng)環(huán)境。

一要主動(dòng)追求財(cái)務(wù)數(shù)智化。財(cái)務(wù)數(shù)智化是企業(yè)的必然選擇，或主動(dòng)或被動(dòng)，企業(yè)最終都要走上數(shù)智化之路。主動(dòng)追求數(shù)智化，不是要求企業(yè)去做“生產(chǎn)新產(chǎn)品”的領(lǐng)先者，而是要企業(yè)能夠?qū)彆r(shí)度勢(shì)，清楚自身在當(dāng)下的位置，加強(qiáng)成本分?jǐn)傄庾R(shí)，把握好進(jìn)入時(shí)機(jī)，引進(jìn)財(cái)務(wù)數(shù)智化人才，利用高級(jí)人力資源的專業(yè)技能，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

二要加強(qiáng)技術(shù)層次探索。大型企業(yè)可以通過(guò)自主研發(fā)形成自己的數(shù)智化生態(tài)系統(tǒng)，而中小企業(yè)則可以通過(guò)加入大企業(yè)的數(shù)智化生態(tài)系統(tǒng)，或引入超生態(tài)企業(yè)的技術(shù)，利用采購(gòu)管理等曲線方式實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)智化。

三要領(lǐng)先對(duì)手提前實(shí)現(xiàn)數(shù)智化。在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手“交手”過(guò)程中，應(yīng)對(duì)資源與能力進(jìn)行足夠的分析，發(fā)現(xiàn)存在的不足，進(jìn)而針對(duì)痛點(diǎn)和實(shí)際需求打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，以取得領(lǐng)先對(duì)手的數(shù)智化水平。利用國(guó)家大力支持企業(yè)數(shù)智化的大環(huán)境，順應(yīng)“普惠共贏”的大潮流，使財(cái)務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型為企業(yè)的“內(nèi)功”，實(shí)現(xiàn)較大突破。

五、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)數(shù)智化“路漫漫其修遠(yuǎn)兮”，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。如何審時(shí)度勢(shì)，把握好關(guān)鍵機(jī)遇，關(guān)乎著企業(yè)生死存亡。要正確認(rèn)識(shí)企業(yè)面臨的黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)分析財(cái)務(wù)數(shù)智化背景下對(duì)其進(jìn)行管理的優(yōu)勢(shì)、短板與改進(jìn)措施，既有利于企業(yè)發(fā)展，還能促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定。黑字破產(chǎn)雖然“人微”，但是“言重”。企業(yè)要把握住此次數(shù)字化技術(shù)改革中的發(fā)展時(shí)機(jī)，一改過(guò)去對(duì)黑字破產(chǎn)問(wèn)題的輕視態(tài)度，找出自身短板，大刀闊斧進(jìn)行改革，降本增效，力求技術(shù)上新突破，成為個(gè)中翹楚，將數(shù)字技術(shù)落到實(shí)處，以達(dá)成在財(cái)務(wù)數(shù)智化背景下有效降低企業(yè)黑字破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。