瑞士信貸銀行深陷信任危機

文/微微

由于瑞士銀行嚴格的保密制度，使其幾乎成了巨額存款和黑社會洗錢的代名詞。

近期，瑞士第二大銀行瑞士信貸銀行（以下簡稱瑞信銀行）連續(xù)遭受投資虧損等負面消息打擊，股價持續(xù)下跌。日前，該行被瑞士聯(lián)邦刑事法院裁定有罪，原因是在一起涉及保加利亞販毒團伙的歷史案件中未能制止客戶洗錢，瑞信銀行隨之成為瑞士歷史上第一家在刑事案件中被判有罪的大型銀行。分析人士認為，百年銀行巨頭正在遭遇幾十年一遇的信任危機，該行亟須通過深度改革和重組走出困境。

危機不斷，股價下滑

一直以來，瑞士的銀行業(yè)以嚴格的保密制度而聞名，也在全球私人理財領(lǐng)域頗負盛名，瑞士銀行也被稱為全球“最安全”的銀行。據(jù)了解，在瑞士銀行存款是不需要提供真實身份證明的，因此其隱秘性良好。但同時也正是由于其嚴格的銀行保密制度，使其成了巨額存款和黑社會洗錢的代名詞?！叭鹗裤y行早已成為不少貪官污吏、富豪奸商、恐怖分子及犯罪組織藏匿不法資產(chǎn)的避風(fēng)港?！庇忻襟w指出。

以瑞信銀行為例。近年來，瑞信由于經(jīng)營不善，缺乏監(jiān)管，深陷各種丑聞，連續(xù)虧損?！稓W洲時報》就曾指出，2021年，瑞信銀行兩次重大投資失敗，累計損失達數(shù)十億美元，引發(fā)外界對于該行風(fēng)險管理機制的質(zhì)疑。

2021年3月，美國家族辦公室阿奇戈斯資本管理公司爆倉事件發(fā)生，瑞信損失慘重。知情人士稱，阿奇戈斯是一個對沖基金，也是瑞信的大客戶。2021年3月下旬，這個基金進行了瘋狂的高風(fēng)險杠桿交易，結(jié)果大幅虧損，后因未能及時補足交易保證金而遭到強制平倉，這給阿奇戈斯本身帶來了巨額損失，向阿奇戈斯提供融資的瑞士信貸和野村控股等國際金融機構(gòu)也深陷泥沼。據(jù)市場估計，由于瑞信對這家對沖基金的交易風(fēng)險評估存在缺陷，直接導(dǎo)致瑞信虧損了47億美元。

禍不單行。據(jù)《歐洲時報》報道，今年年初，該行被曝接受包括寡頭、毒販和人販等在內(nèi)的數(shù)萬名罪犯客戶，并為洗錢提供幫助，由此導(dǎo)致股價大跌40%。實際上，進入2022年以來，瑞信銀行股價一直下跌，市值大幅蒸發(fā)，瑞信的股價已經(jīng)從2021年2月的14.90美元跌至10月7日的4.85美元。相關(guān)報告稱，瑞信有逾18000個賬戶的持有人為罪犯、侵犯人權(quán)者或被制裁人士，這些賬戶總共涉及3萬個人和公司，一些賬戶由多個客戶共同控制。根據(jù)舉報人提供給媒體的文件顯示，這些賬戶涉及的資金規(guī)模超過1000億美元。

無獨有偶，近期彭博社披露的一系列數(shù)據(jù)，同樣引起了市場的關(guān)注：瑞信的信用違約互換指數(shù)（CDS）近期飆升到了200多個基點，令人進一步擔(dān)憂其前景，市場上的雜音開始增多。

前雇員定期獲得“裝滿現(xiàn)金”的袋子

2022年2月7日，瑞士法院著手審理檢察機關(guān)對瑞士信貸銀行發(fā)起的刑事訴訟，檢方指控這家瑞士第二大銀行未能采取必要措施阻止員工協(xié)助外國販毒團伙隱匿和洗白贓款。

據(jù)《瑞士郵報》消息，2004年至2008年，保加利亞毒品走私團伙頭目伊夫林·巴涅夫及多名成員借助在瑞信的賬戶洗錢，檢察機關(guān)表示，瑞信以及一名前客戶經(jīng)理埃琳娜對其“未能采取所有必要措施”防止這些非法交易發(fā)生。

當?shù)孛襟w報道稱，檢察官聽取了有關(guān)該銀行在2004年至2008年間接受數(shù)百萬歐元存款中所扮演角色的證據(jù)。檢察官指出，前雇員埃琳娜是保加利亞前網(wǎng)球運動員，該女士與前保加利亞摔跤手巴涅夫建立了關(guān)系，后者是歐洲毒品走私團伙的主要人物。2017年，巴涅夫在意大利被判販毒罪，2018年在保加利亞被判洗錢罪。之后失蹤，去年他在烏克蘭被捕，目前正面臨進一步的刑事指控。

法庭了解到，這位前網(wǎng)球選手定期從這個摔跤手圈子里的人那里獲得“裝滿現(xiàn)金”的袋子，價值四五十萬瑞士法郎。

瑞士聯(lián)邦刑事法院指出，瑞信未能發(fā)現(xiàn)該問題，也未能執(zhí)行反洗錢規(guī)定。當?shù)貢r間6月27日，檢方表示，瑞士信貸銀行因參與保加利亞毒品集團有關(guān)的洗錢活動而被判有罪并被罰款。法院認為，該銀行在阻止犯罪集團成員獲利方面做得不夠。檢方發(fā)現(xiàn)，瑞信在客戶與犯罪組織的關(guān)系管理以及反洗錢規(guī)定執(zhí)行情況的監(jiān)控方面存在缺陷。

瑞士信貸銀行目前面臨200萬瑞士法郎的罰款，并需要向瑞士政府支付約1900萬瑞郎的賠償。其前客戶經(jīng)理埃琳娜被瑞士最高刑事法院裁定犯有洗錢罪，被判處20個月監(jiān)禁，緩期執(zhí)行，并因洗錢罪被罰款。此外，法院還下令沒收該販毒集團存放在瑞士信貸銀行賬戶中的1200萬瑞士法郎。

有法律專家認為，瑞士法院對瑞信這樣的全球性大行采取法律行動，釋放出強烈的加強監(jiān)管信號。

如何走出目前的困境

近年來，在宏觀經(jīng)濟充滿挑戰(zhàn)的背景下，瑞信銀行多次風(fēng)險管理失敗，尤其是2021年，對其來說是“非常令人失望和充滿挑戰(zhàn)的一年”。瑞信銀行需要通過出售資產(chǎn)、籌集資金、深度改革和重組走出危機。

然而，公開數(shù)據(jù)表明，進入2022年，瑞信依然不能走出困境，其虧損面不斷加大。為應(yīng)對挑戰(zhàn)，瑞信進行了一些業(yè)務(wù)調(diào)整和人員調(diào)整。今年7月，瑞信銀行進行了重大管理層改組，任命烏爾里?！た藸柤{為首席執(zhí)行官。在此背景下，瑞信也采取了一系列措施以提振投資者信心，包括斥資30億美元回購自身債券、引入外部投資者注資拆分投行業(yè)務(wù)等。早些時候，有報道稱，瑞士信貸正考慮與其國內(nèi)競爭對手瑞銀合并，兩家銀行已經(jīng)開始談判。不過，瑞銀董事長證實，這類交易在近期內(nèi)無法實現(xiàn)。

9月30日，克爾納發(fā)布備忘錄，表示瑞信銀行的資本和流動性很充足，但他承認該銀行正處于“關(guān)鍵時刻”。不過，即使瑞信進行了改組，其經(jīng)營風(fēng)險依然存在：一方面，瑞信重組、轉(zhuǎn)型風(fēng)險的增加將導(dǎo)致盈利能力在中期保持疲軟，或?qū)⒊霈F(xiàn)的持續(xù)虧損又將減慢重組、轉(zhuǎn)型的步伐；在資本密集型業(yè)務(wù)去杠桿化后，瑞信或?qū)⑹ナ袌龇蓊~。另一方面，公司根本的經(jīng)營問題（如風(fēng)險管理）的改進隨著公司高管的更替和公司業(yè)務(wù)的重組變得復(fù)雜。

2022年，瑞信銀行進行了一些業(yè)務(wù)調(diào)整和人員調(diào)整

對此，瑞信銀行表示，正考慮采取多種措施加強該行財富管理業(yè)務(wù)，將投資銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橐宰稍儤I(yè)務(wù)為主導(dǎo)的輕資本銀行。目前，國際市場的關(guān)注焦點是10月27日瑞信發(fā)布第三季度財報時，現(xiàn)任首席執(zhí)行官烏爾里希·克爾納將會給這家百年老行帶來怎樣的戰(zhàn)略改革。在經(jīng)歷了一年多的持續(xù)巨額虧損、投資爆雷、管理失誤、裁員風(fēng)波后，市場普遍認為這一戰(zhàn)略改革是這家金融巨頭能否逆轉(zhuǎn)頹勢的關(guān)鍵一役。

2022年6月，據(jù)英國《金融時報》報道，英國金融行為監(jiān)管局表示，已將瑞信列入需要加強監(jiān)管的機構(gòu)觀察名單。根據(jù)金融穩(wěn)定理事會2021年公布的全球系統(tǒng)重要性銀行名單，共有30家，瑞信處于其中最低的一組，適用1%的附加資本要求。按照慣例，2022年11月，金融穩(wěn)定理事會將公布最新的全球系統(tǒng)重要性銀行名單。