馬福棟

（山東高速德建集團(tuán)有限公司，山東 德州 253000）

1 正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

結(jié)合當(dāng)前新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，企業(yè)要在實(shí)際發(fā)展的過程中開展對(duì)外財(cái)務(wù)信息以及狀況的公布，公布的內(nèi)容主要包括現(xiàn)金流量情況以及經(jīng)營成果情況，還有其他觀眾的財(cái)務(wù)表格信息以及相對(duì)應(yīng)的附注。在實(shí)際對(duì)外公布環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)公布的財(cái)務(wù)表格內(nèi)容主要的作用就是讓一些本身比較復(fù)雜的數(shù)字信息內(nèi)容進(jìn)行系統(tǒng)的整理以及分析，將其進(jìn)行規(guī)范化的呈現(xiàn)，讓使用者可以更加準(zhǔn)確、清晰地了解企業(yè)發(fā)展過程中的數(shù)字狀況以及企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生更加客觀、真實(shí)的了解。因此，我們要十分重視企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表這方面的相關(guān)要求，一方面是在開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，需要遵循一定的要求以及原則，也就是就說在分析時(shí)，要盡量以真實(shí)的數(shù)據(jù)了解企業(yè)中的一些關(guān)鍵的業(yè)務(wù)，對(duì)這些業(yè)務(wù)可以采用報(bào)表的形式來反映出具體的狀況。另一方面是開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程中要認(rèn)真、嚴(yán)格并且仔細(xì)，絕對(duì)不能錯(cuò)過某一個(gè)數(shù)據(jù)，同時(shí)要讓信息的準(zhǔn)確性得到保障，讓不同指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)性更好，并且能夠認(rèn)識(shí)到信息分析的本質(zhì)以及要求。也就是說，對(duì)于企業(yè)來說，財(cái)務(wù)報(bào)表分析本身就是一項(xiàng)綜合性的內(nèi)容，其中涉及的問題相對(duì)比較豐富，需要對(duì)此加以理解和認(rèn)識(shí)[1]。

對(duì)于企業(yè)來說，對(duì)其創(chuàng)造財(cái)富的能力進(jìn)行度量時(shí)，可以通過企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值來呈現(xiàn)，這種企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值能夠?qū)ζ髽I(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展前景，以及企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)行能力，以及企業(yè)的生產(chǎn)創(chuàng)新能力，還有經(jīng)營管理能力等多個(gè)方面的因素進(jìn)行綜合性的評(píng)估，也可以通過了解企業(yè)的凈資產(chǎn)狀況，分析企業(yè)未來的預(yù)期盈利貼現(xiàn)，獲取企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。因此，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績以及財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)反映就是要靠財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的信息來源也是需要靠財(cái)務(wù)報(bào)告的，可以為企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)估創(chuàng)造更多有價(jià)值的信息，帶來企業(yè)整體的資產(chǎn)性收益。也就是說，實(shí)際上財(cái)務(wù)報(bào)告的生成過程，就是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行反應(yīng)的一個(gè)過程。

2 傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系中存在的不足之處

2.1 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)出了局限性

一直以來，使用財(cái)務(wù)報(bào)表可以對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行評(píng)估，這也是為企業(yè)價(jià)值的評(píng)估提供了重要信息來源，能夠?yàn)槠髽I(yè)價(jià)值評(píng)估工作的順利開展提供各種具有價(jià)值的數(shù)據(jù)信息內(nèi)容，以及對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行整體性分析的綜合資料，企業(yè)權(quán)益資本未來的現(xiàn)金流量能力也可以由此判斷。隨著我國進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，基于傳統(tǒng)工業(yè)體系環(huán)境下的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表在滿足企業(yè)價(jià)值的需求方面又明顯的不足，需要對(duì)此加以重視。

2.1.1 企業(yè)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表貨幣計(jì)量原則體現(xiàn)出的局限性

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，將貨幣作為載體反映出的企業(yè)財(cái)務(wù)信息和決策者的要求無法完全匹配，而對(duì)于企業(yè)來說，決策管理人員要明確企業(yè)當(dāng)前的盈利能力以及企業(yè)的營運(yùn)狀態(tài)，對(duì)企業(yè)的整體發(fā)展情況進(jìn)行了解，了解企業(yè)的創(chuàng)新能力以及其他的一些綜合競爭實(shí)力。也就是說對(duì)于企業(yè)發(fā)展來說，分析企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境以及發(fā)展?jié)摿?，能夠有效地預(yù)測(cè)未來的非貨幣性信息，但是當(dāng)前使用的財(cái)務(wù)報(bào)表貨幣計(jì)量方式對(duì)非財(cái)務(wù)信息的披露并不是十分重視[2]。

2.1.2 企業(yè)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表歷史成本計(jì)量原則體現(xiàn)出的局限性

在企業(yè)的發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中十分重要的原則是歷史成本原則，它主要是指對(duì)企業(yè)發(fā)展過程中取得的各部分資產(chǎn)以及負(fù)債等業(yè)務(wù)事項(xiàng)，都按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的實(shí)際成本進(jìn)行計(jì)量。歷史成本計(jì)量原則主要是指貨幣計(jì)量假設(shè)用于反映貨幣的信息，而對(duì)于企業(yè)本身以及信息使用者存在緊密關(guān)聯(lián)性的一些非財(cái)務(wù)信息，卻無法通過歷史成本原則進(jìn)行合理的表現(xiàn)。也就是說，在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代下要促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，就需要關(guān)注歷史成本計(jì)量原則的進(jìn)一步改善，讓計(jì)量原則更加清晰、合理地呈現(xiàn)出企業(yè)在發(fā)展過程中產(chǎn)生的經(jīng)營情況變動(dòng)，反映出企業(yè)的生產(chǎn)狀況。

2.1.3 企業(yè)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表權(quán)責(zé)發(fā)生制體現(xiàn)出的局限性

在企業(yè)的發(fā)展過程中，權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則要求企業(yè)需要確認(rèn)當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或者應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，但實(shí)際會(huì)計(jì)體系中，對(duì)于這些無形資產(chǎn)，包括企業(yè)本身的商譽(yù)以及企業(yè)的人力資源等，卻由于沒有具體的交易活動(dòng)，而導(dǎo)致無法在會(huì)計(jì)報(bào)表中得到直觀的體現(xiàn)，這會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表反映出的信息內(nèi)容不夠真實(shí)和全面。

2.2 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法體現(xiàn)出的局限性

企業(yè)的實(shí)際發(fā)展過程中，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中有很多常用的方法，包括趨勢(shì)分析法以及綜合分析法，還有比率分析法等，這些方法的實(shí)際應(yīng)用，都需要基于完整全面的企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行定量分析，對(duì)不同的指標(biāo)參考指標(biāo)完成評(píng)判，來判斷企業(yè)發(fā)展過程中不同方面的實(shí)際情況好壞，因此是一種單一性的分析模式。但是實(shí)際中企業(yè)的價(jià)值本身是綜合性多因素共同作用的結(jié)果，如果僅僅從一個(gè)方面去對(duì)其進(jìn)行判斷，必然會(huì)體現(xiàn)出問題，也就是說在企業(yè)的發(fā)展過程中，我們應(yīng)該更真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，那么財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，就必須要得到進(jìn)一步的創(chuàng)新和改善。

2.3 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體現(xiàn)出的局限性

對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，需要參考具體的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，這是對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行決策的重要參考依據(jù)，但是實(shí)際上目前企業(yè)在發(fā)展過程中制定的財(cái)務(wù)指標(biāo)，參考體系本身比較局限，相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系可能并不完整，主要是由于隨著我國進(jìn)入新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，以及信息經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)中的人力資源以及市場占有率還有產(chǎn)品質(zhì)量等不同方面，對(duì)于企業(yè)價(jià)值評(píng)估產(chǎn)生重要影響的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，并沒有包括在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系中，因此在對(duì)其進(jìn)行分析的過程中，就會(huì)出現(xiàn)一些問題，嚴(yán)重影響到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最終結(jié)果。

3 企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

3.1 企業(yè)價(jià)值分析方法

目前，在分析我國企業(yè)價(jià)值的過程中使用的方法本身比較復(fù)雜，基本上有重置成本法和現(xiàn)金流折現(xiàn)法以及市場分析法等，他們?cè)趯?shí)際應(yīng)用的過程中，各自體現(xiàn)出差異性，適用于不同的條件。首先是重置成本法的使用需要基于一定的基礎(chǔ)來進(jìn)行，也就是說對(duì)于企業(yè)來說，要判斷其自身的價(jià)值本身比較復(fù)雜，包括企業(yè)中所有的無形資產(chǎn)以及企業(yè)的有形資產(chǎn)，都是要綜合分析的因素，同時(shí)要扣除企業(yè)所承擔(dān)的負(fù)債，這種方法在應(yīng)用的過程中，需要調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所有的資產(chǎn)以及負(fù)債，最終獲得企業(yè)實(shí)際的真實(shí)的市場價(jià)值[3]。

其次，采用市場分析方來分析企業(yè)的價(jià)值，也會(huì)體現(xiàn)出應(yīng)用的廣泛性，這是各大企業(yè)對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估過的一種十分普遍的方法。通常來說，在采用市場分析方法評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值時(shí)，需要選擇與企業(yè)基本相似的生產(chǎn)模式，甚至可以說完全相同的企業(yè)作為對(duì)比參照物，并根據(jù)一些主要的變量因素來對(duì)企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性的分析比較之后調(diào)整一些具體的參數(shù)，結(jié)合相關(guān)產(chǎn)業(yè)的市場價(jià)值，再對(duì)被評(píng)估企業(yè)的市價(jià)進(jìn)行評(píng)估，這種方式在實(shí)際應(yīng)用的過程中需要體現(xiàn)出合理性，那么就需要基于相應(yīng)的原則來開展，也就是說要保證股票市場更加成熟有效。

另外，使用現(xiàn)金流折現(xiàn)法來對(duì)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，先要將企業(yè)未來的凈現(xiàn)金量按照一定的折現(xiàn)率將其折現(xiàn)，然后得到相應(yīng)的價(jià)值。在此過程中，需要注意的是，該方法應(yīng)根據(jù)具體需要而使用，即只有當(dāng)企業(yè)的價(jià)值產(chǎn)生了企業(yè)未來收益的現(xiàn)值時(shí)才能使用，否則就不能使用。

3.2 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

3.2.1 對(duì)企業(yè)盈利能力的分析

應(yīng)該從多方面考慮企業(yè)盈利的能力，尤其是對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的盈利能力、企業(yè)的收入盈利能力及企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力要進(jìn)行特別關(guān)注。一般來說，企業(yè)中的收入盈利率會(huì)包括企業(yè)本身的銷售利潤率，還有企業(yè)的凈利潤率，以及其他的一些收益，通常盈利和收入本身的目的不同，含義也大不相同。收入盈利能力完全可以使用一個(gè)比值來表示，也就是說企業(yè)的盈利額以及企業(yè)的收入額的整體比例，這種比值法可以廣泛應(yīng)用于不同的行業(yè)，反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中獲得的利潤回報(bào)情況。對(duì)于所有的企業(yè)來說，資產(chǎn)盈利能力指標(biāo)都是判斷企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)情況的關(guān)鍵指標(biāo)，因此，在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的過程中，這一指標(biāo)不容忽視他本身就是企業(yè)盈利情況以及企業(yè)資產(chǎn)的比值。

此外，還有豐富的企業(yè)盈利形式和企業(yè)資產(chǎn)，而真實(shí)的資產(chǎn)盈利率實(shí)際上主要是指企業(yè)的稅后利潤與平均資產(chǎn)余額加上企業(yè)稅后利息的比率。該指標(biāo)在實(shí)際應(yīng)用過程中對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營具有十分重要的意義，能夠幫助相關(guān)的決策工作人員更加全面和真實(shí)地掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營動(dòng)態(tài)，了解企業(yè)的經(jīng)營效率，為企業(yè)的管理人員對(duì)企業(yè)加強(qiáng)管理提供方面，并反映出企業(yè)真實(shí)的盈利狀況。例如，如果我們比較企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際利潤率和企業(yè)負(fù)債的成本率，就可以反映企業(yè)發(fā)展過程中負(fù)債經(jīng)營的實(shí)際情況。

3.2.2 對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況的分析

對(duì)于企業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)以及投資必然會(huì)同時(shí)存在，有投資就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，也就是說任何企業(yè)的發(fā)展都離不開風(fēng)險(xiǎn)問題的存在以及風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，這就促使在企業(yè)發(fā)展過程中，需要加強(qiáng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的合理性評(píng)估，如果一個(gè)企業(yè)要發(fā)展壯大，那么就必須要做好風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作，發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，使其得到更有效的解決，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展保駕護(hù)航。對(duì)于企業(yè)來說，凈資產(chǎn)盈利率一般是包括資產(chǎn)盈利率，還有由于企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的存在而帶來的風(fēng)險(xiǎn)盈利率，通過這兩個(gè)指標(biāo)來對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)具有十分重要的作用，能夠在揭示企業(yè)的盈利能力以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平之后，綜合分析企業(yè)的凈資產(chǎn)盈利率構(gòu)成。通常來說，企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，以為不同因素的影響，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，包括受到財(cái)務(wù)杠桿以及經(jīng)營杠桿還有流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等因素的影響，如果要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析，就需要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行綜合性的了解，之后探討得出具體的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果，從而保證獲取的分析結(jié)果的準(zhǔn)確性以及真實(shí)性[4]。

3.2.3 對(duì)企業(yè)長期競爭優(yōu)勢(shì)的分析

對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來說，長期競爭優(yōu)勢(shì)能夠反映出企業(yè)在未來一段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展?fàn)顩r，以及企業(yè)在市場競爭中占據(jù)的地位，幫助企業(yè)在發(fā)展的過程中，更好地面對(duì)市場的挑戰(zhàn)，為企業(yè)樹立威信，讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)的進(jìn)步。一般來說，基于企業(yè)現(xiàn)如今的資產(chǎn)情況以及經(jīng)營的狀況，能夠?qū)ζ髽I(yè)未來發(fā)展的無形資產(chǎn)還有人力資源能力系統(tǒng)的研究和開發(fā)進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，了解企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展?jié)摿?，還有在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)的管理能力，同時(shí)還能為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)管理人員制定出企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃提供可參考的依據(jù)。

3.3 改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)

首先是要引進(jìn)人力資源財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)于人力資源本身來說，在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值中是核心環(huán)節(jié)，對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)，也能夠了解到企業(yè)發(fā)展的狀態(tài)，通過設(shè)置科學(xué)的人力資源財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，能夠更好地幫助企業(yè)的管理人員加強(qiáng)對(duì)于人力資源投資的了解，對(duì)企業(yè)的人力資源績效進(jìn)行評(píng)估，從而更全面地判斷企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。其次是要進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)發(fā)展過程中有可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失的可能性，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能包括融資風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)的過程中，可以使用經(jīng)營杠桿、流動(dòng)比率以及速動(dòng)比率等評(píng)價(jià)指標(biāo)，要結(jié)合企業(yè)以及自身的發(fā)展要求，體現(xiàn)出特定性以及合理性的效果，真實(shí)的反映了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。

4 結(jié)語

總而言之，現(xiàn)如今社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，已經(jīng)讓企業(yè)的數(shù)量越來越多，在這個(gè)過程中，財(cái)務(wù)報(bào)表管理工作對(duì)于企業(yè)能夠更加長期的發(fā)展下去有著重要的影響，同時(shí)也被社會(huì)各界人員廣泛追求著，財(cái)務(wù)報(bào)表不僅可以反映出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況和企業(yè)的變化，還能夠推斷出企業(yè)未來的發(fā)展空間大小，站在企業(yè)價(jià)值視角來看企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，能夠更好地反映出財(cái)務(wù)報(bào)表中的問題，以及企業(yè)的一些重要信息，促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)步，為企業(yè)的發(fā)展贏得空間。