陳建偉

（浙江蕭山農村商業(yè)銀行瓜瀝支行，浙江 杭州 311241）

一、引言

農村商業(yè)銀行是農村金融體系的主導機構，對農村經(jīng)濟發(fā)展和地方經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用。隨著我國經(jīng)濟增長回落，市場經(jīng)濟發(fā)展和結構調整，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新階段，農村商業(yè)銀行受全國經(jīng)濟形勢影響，不良資產(chǎn)的比例逐年升高。農村商業(yè)銀行不同于普通的銀行，具有經(jīng)營風險大、經(jīng)營成本高、貸款金額小但貸款基數(shù)大。不良資產(chǎn)不能及時合理處置，會導致銀行資金鏈斷裂，農村金融體系不穩(wěn)定，給社會金融帶來巨大風險。因此，如何合理處置農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)、化解農村商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)危機，對于國家經(jīng)濟發(fā)展和金融體系穩(wěn)定都具有重要意義。

二、不良資產(chǎn)對于我國農村商業(yè)銀行的不利影響

商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，尤其是針對于經(jīng)營風險較大的農村商業(yè)銀行來說，是影響其經(jīng)濟增長的重大隱患，對經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長會造成較大的威脅，也會給國家、社會乃至人民帶來一定的經(jīng)濟損失，其危害不容小覷，具體可分為以下幾個方面。一是不良資產(chǎn)可能會影響到銀行內部正常的資金周轉問題?，F(xiàn)階段，農村銀行不良資產(chǎn)信貸資產(chǎn)的質量持續(xù)低下，大量的不良資產(chǎn)、信貸的沉淀使得銀行難以合理地優(yōu)化資金配置，反而加大了銀行的損失。在這種情況下，其不僅阻礙了銀行商業(yè)化的進程，更降低了農村銀行再同行業(yè)中的競爭力，難以維持現(xiàn)狀。

二是可能會導致成本費用增加、利潤減少，給銀行造成一定的經(jīng)濟損失。農村商業(yè)銀行在開展相關項目活動時，由于不良資產(chǎn)較多，而相關活動項目的費用還要照例進行支付，這樣一來，銀行的可用資金逐漸減少，雖然信貸的抵押物也可以通過一些渠道進行變現(xiàn)，但還是造成一定的經(jīng)濟損失。另外，由于不良資產(chǎn)過高，對于例如資金、土地、管理等方面也難以形成有效的資源配置，不利于農村商業(yè)銀行乃至整個社會的經(jīng)濟發(fā)展。

三、農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的問題的反思與剖析

1.不良資產(chǎn)處置法律體系不完備

不良資產(chǎn)處置法律體系是保障不良資產(chǎn)高效、合理處理的前提基礎。目前，農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律適用性低，對于急需處置的不良資產(chǎn)缺乏合理的法律規(guī)章，大多數(shù)是由不同機構和部門為了解決當前問題而出臺的應急性政策，效力層級比完整的法律體系低，實際作用有限。農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的對象是中小企業(yè)，常規(guī)的銀行不良資產(chǎn)處置方式不能滿足中小企業(yè)的情況，對于無家底的中小企業(yè)毫無辦法。同時農村商業(yè)銀行對不良資產(chǎn)處置新手段的內在化較慢[1]，因為面對的客戶基數(shù)大但資產(chǎn)量都很不大，情況復雜，新手段新舉措并不能快速落到實處。

以不良資產(chǎn)處置創(chuàng)新手段問題為例，農村商業(yè)銀行的法律部門經(jīng)常遇到業(yè)務部門對新業(yè)務進行法律論證的需求，法律部門提出一些法律上的問題時，業(yè)務部門往往會有不一致的意見。有時會建議業(yè)務部門向銀保監(jiān)會有關部門請示，但時常也不能收到明確的答復。同時對業(yè)務創(chuàng)新如何進行報批，向什么部門報批，也缺乏明確的法律規(guī)定，阻礙了不良資產(chǎn)處置的創(chuàng)新，除此之外，不良資產(chǎn)處置的較多法律細節(jié)不夠完善，導致銀行機構和監(jiān)管部門不能準確把握。農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置涉及的法律法規(guī)有《商業(yè)銀行法》《合同法》《不良金融資產(chǎn)處置盡職指引》《金融資產(chǎn)公司管理條例》等[1]，但事實上這些法律法規(guī)還是不能適應多樣的不良資產(chǎn)情況，而且部分法律法規(guī)之間存在一定的沖突，造成適用法律困境。

2.社會信用環(huán)境欠佳，不良資產(chǎn)處置困難

社會信用是企業(yè)與企業(yè)之間、企業(yè)和個人之間以及個人和個人之間的信任程度，是一種普遍存在的經(jīng)濟關系，個人信用、企業(yè)信用和政府信用，構成了社會信用體系的大環(huán)境。在當前的經(jīng)濟形勢下，企業(yè)的經(jīng)營和個人的收入不穩(wěn)定，企業(yè)破產(chǎn)和個人失信的情況時每天都在發(fā)生。社會中的每個人都存在一定的機會主義心理，總是想方設法地逃避債務。社會信用環(huán)境好，企業(yè)和個人非常重視自己的聲譽，對銀行的借貸資金會及時償還，避免負面消息對企業(yè)經(jīng)營和個人投資帶來影響，銀行的借貸資金能夠及時回籠，就不存在銀行不良資產(chǎn)增加的問題。相反地，社會信用環(huán)境差，企業(yè)和個人會想盡辦法拖欠借貸款，造成銀行不良資產(chǎn)急劇上升。

我國農村經(jīng)濟正處于經(jīng)濟快速發(fā)展時期，農業(yè)規(guī)模迅速擴張，但是在經(jīng)濟、信貸等“硬件”快速發(fā)展的過程中，忽視了較多“軟件”的建設，其中較為重要一項就是社會信用。社會信用缺失主要表現(xiàn)為企業(yè)惡意逃廢債務現(xiàn)象與信用制度稀缺和實施機制軟化[2]。農村商業(yè)銀行借貸客戶多為中小企業(yè)，沒有系統(tǒng)的管理體系和風險預測機制，對于市場沒有宏觀把控能力，在經(jīng)營收入較好時盲目擴大生產(chǎn)，加大銀行貸款金額，經(jīng)營收入下降時沒有想辦法解決經(jīng)營問題，而是借債不還并且想盡一切辦法借機逃脫銀行債務。中小企業(yè)債償能力弱，資本積累少，銀行的借貸資金不能有效歸還，造成銀行不良資產(chǎn)堆積問題嚴重。

3.不良資產(chǎn)處置機制和理念較落后

農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置能力是有限的，如果其對于不良資產(chǎn)的處理理念仍較為落后，那么對于不良資金的處理將難以起到有效的作用[2]。對此，農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置機制應該隨市場經(jīng)濟體制和外部環(huán)境做出變化，根據(jù)外部情況和其內部的實際經(jīng)營情況對銀行機構的相關管理理念需要不斷更新。在處置觀念方面，銀行對不良資產(chǎn)處置領域所涉及的專業(yè)知識并不擅長。因此，在業(yè)績和監(jiān)管的雙重壓力下，銀行的管理層存在掩蓋和暫時轉移風險的強烈動機。而這種“持有-等待”策略在經(jīng)濟持續(xù)下行的情況下并不合理，而且將持續(xù)積累風險。農村商業(yè)銀行對不良資產(chǎn)處置的領域不熟悉，處置手段過于局限于催收、以物抵債、訴訟和呆賬核銷等傳統(tǒng)手段，沒有根據(jù)市場情況和銀行實際情況進行更新。受限于農村商業(yè)銀行的客戶情況，農村商業(yè)銀行并沒有普通銀行相似的處理方式，在具體的過程中也難以創(chuàng)新出有效的溝通處理方式，部分處理方式在農村經(jīng)濟中根本不能發(fā)揮作用。從眾多農村商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置困境可以看出，傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置方式難以高效、快速地解決問題，存在信息不對稱、處置流程長、匹配不合理、處置效率低、投資門檻高、資產(chǎn)積壓重等問題，基于此種情況，嚴重制約了農村商業(yè)銀行對于不良資產(chǎn)的處置。因此，我們應當探索新的途徑以積極應對不良資產(chǎn)持續(xù)加速反彈的嚴峻形勢，通過加大創(chuàng)新力度，進一步拓寬處置渠道已成為業(yè)界廣泛共識和迫切需要。

4.不良資產(chǎn)價值評估不規(guī)范

不良資產(chǎn)的評估是一項投資行為，低買高賣是其最顯著的“投資特質”。不良資產(chǎn)的價值評估直接決定了投資方的投資收益，和投資方是否繼續(xù)進行投資的可能，進而影響農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的效益。然而現(xiàn)階段我國農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)價值評估目前仍存在很多問題，首先是評估理論落后，現(xiàn)有的不良評估理論是基于資產(chǎn)評估理論而改進的，且較多的是國外的經(jīng)驗，雖然提出了較多相關的理論和方法，但還需要較多的實踐證明是否符合我國現(xiàn)形狀況下不良資產(chǎn)的狀況，在具體的運用的過程中可能會出現(xiàn)不良評估理論難以和國內的不良資產(chǎn)的處理不適配的現(xiàn)象，在我國內部的不良資產(chǎn)評估中還難以得到有效的應用。不良資產(chǎn)的評估不同于普通的銀行處置，部分借貸客戶資產(chǎn)沒有積累，資產(chǎn)種類繁雜，由于農業(yè)銀行資產(chǎn)的這種復雜的特點，不能準確評估[3]。因此，不良資產(chǎn)的評估需要繼續(xù)規(guī)范，才能確保商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)得以有效處理，而現(xiàn)有的評估規(guī)范尚不完善，致使有些工作不能持續(xù)推進，后面堆積為行業(yè)問題難以順利解決。另外，不良資產(chǎn)評估沒有明確的計費標準，導致部分農村商業(yè)銀行擁有的不良資產(chǎn)眾多，較大一部分不良資產(chǎn)的產(chǎn)權屬性不明，資產(chǎn)評估有較大問題。

三、改善農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的措施

1.加快不良資產(chǎn)處置立法，做好制度保障

現(xiàn)階段，面對我國農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置問題，首先需要做的措施便是加快不良資產(chǎn)的處置立法，在制度方面為不良資產(chǎn)的處理做好相應的保障，免除其后顧之憂，使得進一步規(guī)范不良資產(chǎn)的處理。當前，我國不良資產(chǎn)處置的法律法規(guī)雖然具有一定的局限性，對于部分不良資產(chǎn)的處理方式可能具有一定的限制，有小部分的內容并不適用，但基本的法律法規(guī)和規(guī)章仍具有合法性和合理性，能夠致使農村商業(yè)銀行對不良資產(chǎn)問題進行有效的處理和解決。因此，可以由相關的職能部門對相關法律法規(guī)進行整理和綜合，結合外部市場經(jīng)濟因素和內部的環(huán)境因素相結合，以進一步提高相關法律的適用性，實現(xiàn)法律法規(guī)的真正價值。對于部分不適用相關法律的，可以根據(jù)實際情況再進行研究決定，以能夠確保不良資產(chǎn)的正確、合理處理。隨著我國社會經(jīng)濟發(fā)展進入新時期，多年前的不良資產(chǎn)處置法律體系不能適應新時期發(fā)展需要，無法滿足當前農村商業(yè)銀行對于不良資產(chǎn)處理的要求，基于此，相關工作管理人員應當在原有的法律基礎上對其進行更新，對落后的法律法規(guī)進行清除，注意法律法規(guī)的適用性，將其更好地用于銀行實踐中[4]。新的不良資產(chǎn)處置模式和處置體制創(chuàng)新是加快不良資產(chǎn)處置和制度完善重要途徑和有效手段，因此，農村商業(yè)銀行相關管理人員必須加快相關法律法規(guī)建設，使最新的處置模式得到及時合法應用，以進一步推進我國不良資產(chǎn)的處理。

2.加強社會信用環(huán)境建設，營造良好外部環(huán)境

良好的外部環(huán)境其商業(yè)銀行在處理不良資產(chǎn)的重要因素之一，加強社會信用環(huán)境建設，其能夠在較大程度上減少不良資產(chǎn)的發(fā)生概率。就當前我國農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)情況來看，農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的根源是企業(yè)和個人失信，但在具體的失信行為以后，相關政府部門對于失信企業(yè)和人員沒有有效的懲罰措施，致使失信人員大膽妄為，無視相關法律法規(guī)，失信行為也在不斷增大。因此，加強社會信用體系建設，嚴厲打擊失信企業(yè)和人員，凈化社會信用環(huán)境，能夠從源頭上減少不良資產(chǎn)，是農村商業(yè)銀行需要進行的首要措施。信用環(huán)境體系建設不僅僅是企業(yè)和個人的誠信理念，也關乎整個社會的誠信觀念，對于我國整個社會的經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用。目前，我國信用體系建設已取得初步成果，各類信用社會政策先后落地?！侗本┦羞M一步優(yōu)化營商環(huán)境行動計劃（2018年－2020年）》發(fā)布指出，2020完全建成覆蓋全部常住人口的“個人誠信分”工程，規(guī)定了社會信用的立法工作[3]。同時建立各類激勵機制和信用黑名單制度，形成“一處失信、處處受限、寸步難行”的失信懲戒格局。但就不良資產(chǎn)方面來看，對于我國信用建設體系還應當加大力度，盡可能杜絕不良信用的行為發(fā)生，減少不良資產(chǎn)的發(fā)生[5]。

3.創(chuàng)新多種處置方式，提高資產(chǎn)價值回報

目前對于不良資產(chǎn)的處理主要是通過不同的方式提高其資產(chǎn)價值匯報，以實現(xiàn)農村商業(yè)銀行的正常運轉。樹立“價值思維”，不良資產(chǎn)是有價值的資產(chǎn)，不良資產(chǎn)和正常資產(chǎn)是相對定價和未來現(xiàn)金流的關系而言的，只要定價合理，能夠反映資產(chǎn)的潛在價值，就是健康的資產(chǎn)。不良資產(chǎn)是創(chuàng)造經(jīng)營價值的行為，當前各個農村商業(yè)銀行盈利持續(xù)下滑，不良資產(chǎn)率持續(xù)上升，加強不良資產(chǎn)的處置工作，能夠盡可能地降低財產(chǎn)損失，也是銀行盈利的重要途徑。農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置是化解金融風險、服務供給側改革的重要途徑，也是將手中資源劃分并再分配的過程。

不良資產(chǎn)的處置不能僅考慮農村商業(yè)銀行的經(jīng)營方式，要更多地運用投資銀行的理念、工具和模式，連通各個市場、整合各種資源、吸收各類風險偏好的投資者，最大限度發(fā)掘不良資產(chǎn)潛在價值[4]?？茖W利用債轉股模式，慎重選擇債轉股企業(yè)名單，按照指導意見確定發(fā)展前景好、技術先進、發(fā)展動力足的目標科目。精準運用不良資產(chǎn)證券戶模式，有效處置不良資產(chǎn)。合理利用債務重組模式，農村商業(yè)銀行應充分利用手中的客戶資源，利用引入并購方、變更出資人等方式進行兼并重組。

4.建立科學資產(chǎn)定價機制

除了上述對于不良資產(chǎn)處置的措施等，農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置應當遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，充分發(fā)揮市場經(jīng)濟自我調節(jié)作用，通過建立科學的資產(chǎn)定價機制，幫助商業(yè)銀行減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，從根本上遏制不良資產(chǎn)的持續(xù)增長。首先，農村商業(yè)銀行管理人員要重視不良資產(chǎn)的評估工作，不良資產(chǎn)的準確評估能夠有效地發(fā)現(xiàn)其銀行內部存在的不良資產(chǎn)問題，并能夠提供準確的分析報告，以順利有效解決不良資產(chǎn)累積的問題，降低金融風險，以實現(xiàn)農村商業(yè)銀行的正常運營[6]?；诖朔N情況，不良資產(chǎn)評估市場的建設需要加強，需要多部門的協(xié)調和幫助，通過各部門之間的協(xié)調和溝通，使得不良資產(chǎn)進一步得到控制；另外更需要法律法規(guī)來約束，不良資產(chǎn)的評估定價需要規(guī)范，做到有法可依，有據(jù)可循，這樣才能更好地完成不良資產(chǎn)的處置。除此之外，由于不良資產(chǎn)的評估不確定因素眾多，因此許多在進行評估的過程中，相關工作人員要充分考慮市場的不確定因素，綜合各種外部因素和內部經(jīng)營因素，做到資產(chǎn)評估準確高效。

四、結語

農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置是國家金融體系安全的重要威脅，合理處置農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)至關重要。目前，農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置已經(jīng)取得一些成果，但還是存在很多問題，這里針對這些問題提出一系列針對性措施。落實農村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律法規(guī)、創(chuàng)新處置方式、完善處置體系、規(guī)范處置過程，能夠提高處置效率，為不良資產(chǎn)的合理利用提供幫助，為國家金融體系安全保駕護航。