趙學(xué)靈 北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司

引言

2022年3月2日，國務(wù)院國資委印發(fā)《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》，提出建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系的總體框架。財務(wù)數(shù)字化作為建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系的重點方向，已經(jīng)成了我國企業(yè)進行財務(wù)管理體制改革的熱點，將對現(xiàn)代企業(yè)制度造成深遠的影響。信息披露制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎(chǔ)，是上市公司為保障投資者權(quán)益和社會公共利益，維護市場良好運行，接受社會監(jiān)督和履行社會責任，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心制度。上市公司信息披露制度是資本市場發(fā)展到一定階段，相互聯(lián)系、相互作用的證券市場特性與上市公司特性在證券法律制度上的反映。進入數(shù)字經(jīng)濟時代，信息披露制度也面臨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的機遇與挑戰(zhàn)。財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略重要支撐，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)顯著提升財務(wù)數(shù)據(jù)處理質(zhì)量和效率，充分挖掘財務(wù)數(shù)據(jù)價值提高企業(yè)治理水平和發(fā)展?jié)摿?，?yōu)化財務(wù)管理流程和實現(xiàn)財務(wù)管理目標，保障企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型順利推進的關(guān)鍵利器。因此，上市公司財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅推動了信息披露制度的完善，使得信息披露制度適應(yīng)處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，同時也促進了企業(yè)自身數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略的順利實施，為企業(yè)的價值創(chuàng)造指引未來的方向，以及為企業(yè)構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟時代的核心競爭力提供有力支持。

2021年世界47個主要經(jīng)濟體的數(shù)字經(jīng)濟增加值規(guī)模為38.1億美元，同比名義增長15.6%，占GDP比重為45.0%。其中，中國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達到7.1萬億美元，占GDP比例39.8%，并且從2012年到2021年始終保持高速增長，數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模一直穩(wěn)居世界第二，對我國GDP整體增長的貢獻度達到60%左右，為我國保持經(jīng)濟平穩(wěn)增長，實現(xiàn)經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展具有支撐作用[1]?！笆奈濉币?guī)劃明確提出要建設(shè)數(shù)字中國，將發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟視為推動社會主義現(xiàn)代化建設(shè)的重要支柱，強調(diào)要推動社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快數(shù)字社會建設(shè)。企業(yè)作為經(jīng)濟社會的微觀主體，經(jīng)濟社會的數(shù)字化轉(zhuǎn)型離不開企業(yè)的積極參與，是推動經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型的中堅力量，同時企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型也是適應(yīng)時代變化的需要，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略來積極構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟時代的企業(yè)生存和發(fā)展能力，以便更好地參與市場競爭，滿足數(shù)字化發(fā)展的需要[2]。

一、財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對于信息披露制度的現(xiàn)實價值

隨著我國資本市場的發(fā)展不斷成熟，監(jiān)管機構(gòu)和投資者對于上市公司信息披露質(zhì)量的要求不斷增加，上市公司信息披露制度也在不斷適應(yīng)監(jiān)管機構(gòu)和投資者對于財務(wù)數(shù)字化管理的標準，上市公司年報披露內(nèi)容的顆粒度和標準化程度逐年遞增。

（一）財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于把握信息披露原則

在全面推行注冊制的背景下，上市公司信息披露的原則首先是要讓投資者能夠更加清晰明了地獲取披露文件中的關(guān)鍵信息，體現(xiàn)簡明清晰、通俗易懂的原則；其次是應(yīng)當同時向所有投資者披露，體現(xiàn)公平披露原則；最后要保障所有可能影響投資者決策的信息要得到全面、充分、及時、準確的披露，體現(xiàn)真實性、完整性、及時性的披露原則。財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是通過在財務(wù)管理過程中融入大數(shù)據(jù)、人工智能和云計算等數(shù)字技術(shù)，可以無差別地、智能化地、高效地采集和處理財務(wù)數(shù)據(jù)，避免人為操作過程中出現(xiàn)的錯誤和遺漏，降低人為因素對財務(wù)管理流程的干預(yù)以及相應(yīng)的工作量，大幅度提高財務(wù)管理的質(zhì)量和效率，進而有利于上市公司把握信息披露制度的原則。

（二）財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于履行信息披露義務(wù)

上市公司信息披露制度的要求就是上市公司應(yīng)當滿足社會公眾和投資者對于履行信息披露義務(wù)的要求，以保護投資者合法權(quán)益和社會公共利益。社會公眾以及投資者有權(quán)利了解上市公司所有可能影響投資者決策的信息，要求上市公司接受社會監(jiān)督，對可能影響投資者的行為負責，以便督促信息披露義務(wù)人履行其保護投資者權(quán)益和社會責任的義務(wù)。財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過智能技術(shù)為上市公司根據(jù)不同的用戶需求，提供多樣化、可視化、定制化的財務(wù)報表，滿足不同層級用戶的多樣化需求，不再局限于財務(wù)信息，還可以包括大量的非財務(wù)信息，使得財務(wù)報告更加精細化和全面化，也不再局限于定期報告，而是可以實時化、自動化報告，大大提高信息披露的密度和容量，強化信息披露制度對上市公司的約束機制，同時財務(wù)數(shù)據(jù)實時采集、實時核算與分析、實時傳輸與報告，也為企業(yè)經(jīng)營決策提供支持。

（三）財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于強化信息披露監(jiān)管機制

由于我國上市公司信息披露制度多為強制性信息披露，要求上市公司定期進行財務(wù)信息的公開以及公開承諾的披露，對于實施主體而言，由于涉及信息披露的成本以及效率問題，大多上市公司缺乏信息披露的主動性和自覺性，導(dǎo)致上市公司信息披露的動力不足，使得監(jiān)管機制存在無法進行全面的監(jiān)管[6]。財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)更加全面和精確，也使得財務(wù)信息更能反映上市公司真實的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，同時監(jiān)管機構(gòu)通過數(shù)字技術(shù)對上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)進行采集、整理和分析，可以更加全面且深層次地了解上市公司的財務(wù)報告的全面性、真實性和準確性，有利于強化對上市公司的監(jiān)管，完善監(jiān)管手段，保護投資者權(quán)益和社會公共利益。

二、財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對完善信息披露制度存在的問題

財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是從漸變到突變的過程，是系統(tǒng)性的變革過程，是一場顛覆性的變革。一方面有利于推動企業(yè)財務(wù)管理制度轉(zhuǎn)變，以適應(yīng)要求更加嚴格的信息披露制度和日趨激烈的市場競爭。另一方面也為企業(yè)信息披露制度提出了挑戰(zhàn)，對于把握信息披露的基本原則造成阻礙，妨害了企業(yè)財務(wù)管理制度的現(xiàn)代化建設(shè)，以及增加損害投資者權(quán)益和社會公共利益的可能性。因此要妥善應(yīng)對財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對于信息披露制度的挑戰(zhàn)，深刻把握信息披露制度的基本原則，通過財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型推進信息披露制度的完善，更好地保護投資者權(quán)益和社會公共利益。

（一）財務(wù)管理技術(shù)難度提升

財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵在于保證數(shù)據(jù)的真實性、完整性、實時性和有效性，以符合信息披露的基本原則。通過數(shù)字技術(shù)賦能企業(yè)財務(wù)管理，以財務(wù)數(shù)據(jù)、應(yīng)用場景和智能算法為依托，發(fā)掘業(yè)務(wù)本質(zhì)邏輯，依據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的實時反饋，對財務(wù)管理模型進行調(diào)整和修正，提高資金流動預(yù)測和管理決策的準確度，使得財務(wù)管理在基礎(chǔ)交易核算職能的基礎(chǔ)上，擴展支撐戰(zhàn)略、輔助決策、賦能業(yè)務(wù)、防控風險、精益管理、卓越運營、提質(zhì)增效、合規(guī)監(jiān)管等職能，推動乃至引領(lǐng)企業(yè)的價值創(chuàng)造職能[7]。這些要求必然對數(shù)字技術(shù)與財務(wù)管理的融合提出更高要求，大大提高了財務(wù)管理技術(shù)的難度，需要企業(yè)擁有更強的財務(wù)整合能力和協(xié)調(diào)能力，以及對數(shù)字技術(shù)的開發(fā)和創(chuàng)新能力，這無疑對上市公司的財務(wù)管理技術(shù)提出了挑戰(zhàn)。

（二）財務(wù)數(shù)據(jù)識別更加復(fù)雜

企業(yè)在經(jīng)營過程中會產(chǎn)生海量的財務(wù)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)既是企業(yè)經(jīng)營情況的真實反映，對于企業(yè)提高決策水平和優(yōu)化財務(wù)管理具有較高價值，同時這些數(shù)據(jù)中也夾雜了一些錯誤信息和虛假數(shù)據(jù)，未被識別的數(shù)據(jù)將對企業(yè)正常經(jīng)營活動和發(fā)展決策造成干擾、誤導(dǎo)等消極的影響，導(dǎo)致企業(yè)在市場競爭中處于被動局面，更會破壞信息披露的基本原則，不利于保護投資者權(quán)益和社會公共利益。這對于企業(yè)準確識別財務(wù)數(shù)據(jù)具有挑戰(zhàn)性，對于企業(yè)隊伍錯誤數(shù)據(jù)的分辨能力提出了更高的要求，一方面，不僅考驗上市公司正確把握數(shù)字技術(shù)的運用和發(fā)現(xiàn)錯誤，清除錯誤的能力。另一方面，也考驗了上市公司的開發(fā)的創(chuàng)新能力，加快技術(shù)迭代和數(shù)據(jù)庫更新，快速篩選錯誤信息，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的準確性、實時性、完整性和有效性[8]。

（三）信息披露范圍難以把握

上市公司信息披露的范圍主要是以會計信息為主要內(nèi)容，是所有可能影響投資者權(quán)益和社會公共利益的財務(wù)信息。但是如果僅僅把信息披露單方面理解為財務(wù)信息的披露顯然是比較片面和過于簡單，一方面影響投資者權(quán)益和社會公共利益的信息不僅僅是財務(wù)信息，包括的范圍太過于狹窄，無法真正完整揭示上市公司的核心競爭力和整體資源的市場潛力。另一方面進入數(shù)字經(jīng)濟時代，知識資本作為企業(yè)最重要、最核心的資源稟賦無法在財務(wù)信息中得到披露，企業(yè)在數(shù)字經(jīng)濟時代進行市場競爭的本質(zhì)歸根結(jié)底就是知識資本的競爭，但是投資者和社會公眾無法通過財務(wù)信息進行了解，這無疑是局限了上市公司信息披露的范圍[9]。隨著財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的不斷深入，財務(wù)數(shù)據(jù)的采集范圍得到了極大的拓展，打破了會計信息對于信息披露的極限性，財務(wù)數(shù)據(jù)的價值得到了深入的發(fā)掘，可以更為深入地揭示上市公司的現(xiàn)實經(jīng)營狀況和發(fā)展前景。但是這也可能造成信息披露范圍難以得到界定和把握，因為數(shù)據(jù)的復(fù)雜性、多樣性和海量性將極大地增加信息披露的容量，增加投資者和社會公眾讀取有效信息的難度，使他們無法識別對他們有真正價值的信息，有可能導(dǎo)致無法及時為投資者決策行為和社會公眾的判斷提供參考依據(jù)[10]。

三、促進財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的對策建議

不斷完善信息披露制度，提高上市公司信息披露質(zhì)量是促進資本市場形成良好投資環(huán)境和回應(yīng)社會公眾關(guān)切的基本要求，也是財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，上市公司進行財務(wù)管理制度改革的驅(qū)動力。

（一）技術(shù)方面

數(shù)字技術(shù)是驅(qū)動財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，是驅(qū)動財務(wù)數(shù)據(jù)化、管理智能化的重要基礎(chǔ)。財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需夯實企業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，為上層數(shù)字化應(yīng)用提供保障，這就要求上市公司必須對財務(wù)管理擁有足夠的技術(shù)儲備。要保障數(shù)字技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用可以與企業(yè)財務(wù)管理體系相互契合，深度融合，在大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等數(shù)字技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用下，企業(yè)內(nèi)部信息高度集成與財務(wù)信息自動化產(chǎn)出需求，推動財務(wù)管理水平全面提升，滿足企業(yè)對數(shù)據(jù)資源價值開發(fā)和深度發(fā)掘的需求，更好地滿足信息披露制度的要求。

（二）人才方面

人才是推動財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心，是具體實施和掌握財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，因此要首先建設(shè)財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的人才隊伍，貫徹數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展理念，才能全面推進財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，更好地滿足信息披露制度的要求。上市公司實施財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不僅要求財務(wù)工作者要具備傳統(tǒng)的財務(wù)管理專業(yè)知識以及相對應(yīng)的會計技能，還需要具有信息技術(shù)、戰(zhàn)略管理、運營管理、團隊管理等多方面能力，加強對財務(wù)數(shù)據(jù)的管理能力，了解最新數(shù)字化轉(zhuǎn)型的研究進展和發(fā)展趨勢，不斷提高自身對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認知水平，才能滿足企業(yè)財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對人才能力的需求。

（三）職能方面

財務(wù)數(shù)字轉(zhuǎn)型要求財務(wù)工作者的職能從傳統(tǒng)的以交易處理為主的財務(wù)會計向決策支持為主的管理會計轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變?yōu)橘x能者和創(chuàng)新引領(lǐng)者。過去的財務(wù)管理是圍繞核算和監(jiān)督兩個方面進行的，以滿足信息披露的要求，維護上市公司的正常運營以及為經(jīng)營決策提供參考依據(jù)。但是到了數(shù)字經(jīng)濟時代，財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型要求財務(wù)管理職能轉(zhuǎn)向更加積極主動的服務(wù)職能，弱化核算和監(jiān)督職能，強調(diào)更加積極地參與到企業(yè)的資金流動的管理過程中，借助大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營中存在的問題、企業(yè)潛在的發(fā)展機會，參與經(jīng)營決策，并更多承擔資金管理、預(yù)算管理、風險管控等高價值工作，全面參與到企業(yè)的經(jīng)營管理和價值創(chuàng)造活動中去。

結(jié)語

總之，通過在技術(shù)、人才、職能方面優(yōu)化相應(yīng)配套措施，有助于企業(yè)更好地參與市場競爭，通過積極構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟時代的企業(yè)生存和發(fā)展能力，最終實現(xiàn)財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。