馮昊茹 山西工程科技職業(yè)大學

引言

隨著現(xiàn)代科技進步與發(fā)展的速度迅猛，很多傳統(tǒng)的概念都被賦予了先進的外衣。金融，作為現(xiàn)代社會不可或缺的資源，順應著數字化發(fā)展進程，與互聯(lián)網深度融合后進化為“數字金融”。我國數字金融發(fā)展在全球具有領先優(yōu)勢，尤其在數字支付、數字理財、數字信貸等方面領跑全球。數字金融相較于傳統(tǒng)金融模式，在信息挖掘、風險識別及防控上有著明顯優(yōu)勢。正因如此，數字金融對經濟增長的作用也越發(fā)明顯。

一、數字金融概述

什么是數字金融呢？從廣義上講，數字金融是指傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網公司利用數字技術進行融資、投資、支付和其他新的商業(yè)模式（黃益平和黃卓，2018）。近幾年創(chuàng)新技術快速發(fā)展，誕生了互聯(lián)網、智能手機等新鮮產物，居民紛紛通過網上銀行、手機銀行等來獲取金融服務，其代表的數字金融在人們的日常生活中愈發(fā)普及（齊紅倩和李志創(chuàng)，2019）。然而，數字金融的概念到目前還沒有被統(tǒng)一界定。結合各類文獻可以概括的來說，數字金融是傳統(tǒng)金融業(yè)與各種數字技術深度融合的產物，如云計算、物聯(lián)網、大數據和人工智能等。在數字經濟高速發(fā)展的背景下，越來越多的科技公司和新興企業(yè)如雨后春筍般涌入金融行業(yè)，利用自身的優(yōu)勢提供各類金融創(chuàng)新產品和服務，在彌補傳統(tǒng)金融業(yè)對的短板和缺陷的同時，還有效促了社會產業(yè)優(yōu)化升級。因此，數字金融也被視作數字經濟大背景下金融業(yè)的一系列變革與探索。

二、數字金融對經濟發(fā)展的影響

（一）數字金融通過調整資本配置推動經濟發(fā)展

傳統(tǒng)金融模式產生的內在成本主要是在信息搜集、合同訂立以及風險控制等方面。而數字金融利用以人工智能、大數據、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網為代表的技術手段，顛覆了以往金融中介憑借信息和交易的規(guī)模效應以及專業(yè)化水平的成本優(yōu)勢扮演的金融資源配置的角色[1]，打破了傳統(tǒng)金融的局限性，使交易不再受到空間和時間上的限制，有效降低了金融交易的成本，提升了金融市場的效率，解決了傳統(tǒng)金融一直以來規(guī)模不經濟的問題。數字金融的發(fā)展為中小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中面臨的融資難、融資貴等問題提供了保障。數字金融利用其優(yōu)勢很大程度上緩解了金融排斥，擴大了金融服務范圍，提高了金融可獲得性，為企業(yè)和個人的創(chuàng)業(yè)提供了資金，拓寬了道路，從而促進資源優(yōu)化配置助推經濟發(fā)展。

據相關調查顯示，目前世界范圍內，尤其是一些偏遠貧困地區(qū)，數字金融在其經濟發(fā)展建設過程中都扮演著重要角色。其中，移動支付手段用其實力踐行著“讓更多貧困人口享受到便捷的金融服務”的承諾。它利用互聯(lián)網和移動通信設備為偏遠貧困地區(qū)人民通過提供了跨境支付、工資領取等多種金融服務，使得原先難以觸及該領域的民眾開始接觸、了解并享受到金融服務，進而促進了當地的經濟發(fā)展。有數據顯示，在2020年經濟發(fā)展相對較緩的背景下，移動支付可為地區(qū)貢獻50%以上的GDP。由此可見數字金融對經濟發(fā)展的巨大貢獻。

又如，全國各地工商聯(lián)與當地銀行共同打造的數字金融服務平臺，抓住了數字金融發(fā)展的新機遇，打造了數字金融生態(tài)圈，通過“數字畫像”為民營企業(yè)提供更精準的金融服務，擴大市場體量，以“開放、共享、共贏”的理念推動數字化發(fā)展，促進各地區(qū)民營經濟高質量發(fā)展。

（二）數字金融通過重塑消費結構推動經濟發(fā)展

傳統(tǒng)金融中介一般出于風險考慮，不愿為中小企業(yè)或弱勢群體提供過多的金融服務，因為會面臨很棘手的資金短缺以及信用風險問題。所以，以前我國的金融中介主要面對的客戶都是擁有大額資金的企業(yè)人群。而數字金融的出現(xiàn)及快速發(fā)展，徹底改變了中小微弱群體融資難的窘境。隨著網絡覆蓋范圍的逐步完善，數字金融可以通過大數據等技術手段觸及之前難以接觸的資金小額零散、信用缺失的中小微群體及個人，通過互聯(lián)網及通信技術提高金融服務在偏遠困難區(qū)域的普及率。它以方便快捷、低成本的優(yōu)勢，使以往被金融服務忽視的不發(fā)達地區(qū)及個體享受到了依據自身特點具有針對性的金融服務，通過其獨特的大數據、供應鏈金融等技術為受到金融約束的“長尾”群體提供更加便利的金融服務，解決了長期金融服務不足的問題，彌補了傳統(tǒng)金融模式的缺陷，重塑了傳統(tǒng)金融中介服務的人群和產品，提升了金融服務在各個區(qū)域范圍的可獲得性，縮小了各群體之間的消費差距，緩解了以往的金融排斥。[2]

以商業(yè)銀行為例，商業(yè)銀行作為金融市場上最主要的中介機構，其最基本的職責就是為客戶提供各式各樣的金融服務。而如今，隨著互聯(lián)網的快速發(fā)展和應用，商業(yè)銀行將金融服務與網絡通信技術巧妙結合，推出網上銀行等形式，豐富了應用場景，提升了用戶體驗，簡便了交易步驟，提高了服務效率，在一定程度上緩解了金額排斥問題。目前中國的銀行網點鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率已超過96%，數字金融為邊緣客戶帶來的機遇會越來越多，從而帶動農村經濟增長，縮小城鄉(xiāng)差距，促進經濟良性發(fā)展。根據網商銀行2021年年報顯示，截止到2021年年末，網商銀行累計為4553萬小微經營者提供數字信貸服務，連續(xù)2年新用戶凈增長超1000萬，有效緩解經營性農戶貸款難的問題。2015年，支付寶正式推出“花唄”，該平臺簡化了用戶獲得信貸的過程，利用手機或電腦就可輕松實現(xiàn)，隨著居民消費水平的提升，“花唄”給予的信貸額度日漸提升，同時，“花唄”的產生和迅速發(fā)展倒逼了傳統(tǒng)銀行的信貸服務向普惠大眾轉移，使得居民更容易得到貸款，縮小居民信貸約束，增加了信貸用戶，從而助推經濟積極發(fā)展。

（三）數字金融借助技術創(chuàng)新助推經濟發(fā)展

黨的二十大強調“準確把握建設現(xiàn)代化經濟體系的著力點?！苯ㄔO現(xiàn)代化經濟體系、推動經濟轉型升級，要害在創(chuàng)新，關鍵在改革。針對“十四五”期間金融機構的發(fā)展機遇，北京工商大學經濟學院教授張正平認為，“加快金融業(yè)數字化轉型是助力我國現(xiàn)代產業(yè)體系優(yōu)化升級的必然選擇。”

數字金融可以更有效地引導社會資金的流向，推動產業(yè)結構優(yōu)化升級。[3]傳統(tǒng)銀行信貸服務中，針對中小企業(yè)的貸款門檻較高，對其信貸方向做出明確規(guī)定，使得其投資方向較局限，抑制了中小企業(yè)的創(chuàng)新動力和激情。而相比之下，數字金融的優(yōu)勢凸顯。首先，數字金融中的數字保險業(yè)務減少了居民畏懼風險的心理，使其在選擇從事的工作時從收入的束縛中解脫出來，推動了勞動要素跨部門、跨區(qū)域甚至跨行業(yè)的優(yōu)化配置，從而推動了產業(yè)合理化發(fā)展。[4]其次，數字金融催生出的各項便民業(yè)務，例如移動支付、跨期分期支付等，使各服務業(yè)之間的競爭更加激烈，從而促使其進行改造創(chuàng)新，提高核心競爭力爭取更大的生存空間。同時，數字金融的發(fā)展又為解決中小微企業(yè)在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中面臨的融資難、融資貴等問題提供了保障。數字金融利用其優(yōu)勢很大程度上緩解了金融排斥，擴大了金融服務范圍，提高了金融可獲得性，為企業(yè)和個人的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供了資金，拓寬了道路，促進“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”局面的形成，從而促進經濟的高質量發(fā)展。

三、數字金融發(fā)展的挑戰(zhàn)

數字金融的發(fā)展在對我國經濟增長發(fā)揮著促進作用的同時，也面臨著一些挑戰(zhàn)。而這些挑戰(zhàn)在某種意義上來說，是影響經濟發(fā)展的“危險因素”，需要重點關注和分析。

（一）風險趨多

數字金融作為對網絡信息技術高度依賴的新型模式，它所面臨的風險也呈現(xiàn)網絡化趨勢，傳染速度更快范圍更廣，各種不同的風險更容易相互影響相互交織。另外，一些打著金融創(chuàng)新的旗號，實質違背了市場上對合規(guī)性、安全性和風控條件的金融亂象也屢見不鮮。2006年可以稱為我國P2P網貸元年，此后以迅猛的速度迅速發(fā)展。不過，隨著P2P機構的增加和借貸規(guī)模的擴大，配套的誠信體系和監(jiān)管制度尚未跟進，到2015年陸續(xù)出現(xiàn)了多家借貸機構暴雷的情況，讓社會公眾對于這種網上借貸模式喪失了信心，同時也影響了實體經濟的健康發(fā)展。截止到2020年11月，P2P結束了在中國僅僅七年的短命史。而作為金融市場的普通參與者，許多投資者并不能清晰地辨別數字金融與P2P的區(qū)別，甚至產生排斥心態(tài)，重創(chuàng)數字金融的形象，削弱投資者參與的積極性，從而影響整體經濟的發(fā)展。

（二）監(jiān)管趨嚴

針對數字金融面臨的風險問題，監(jiān)管部門提出應該堅持金融服務業(yè)持牌經營原則，增強風險防控。這也意味著數字金融的發(fā)展將受到嚴管。2021年4月，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等監(jiān)管部門陸續(xù)談了騰訊、度小滿金融、京東金融、字節(jié)跳動等多家具有綜合經營特征且業(yè)務規(guī)模較大、有行業(yè)重大影響力、也具有暴露典型問題的網絡金融服務平臺，嚴肅糾正無牌從業(yè)、治理機制欠缺、壟斷以及損害投資者合法權益的嚴重違規(guī)問題，并加強堅持持牌經營、支付回歸本源、打破信息壟斷、加強關鍵環(huán)節(jié)的規(guī)范管理、落實審慎監(jiān)管要求、強化消費者保護機制等措施，進一步加強對網絡金融服務業(yè)務的行業(yè)監(jiān)管，強化反壟斷和防止資本無序擴張。[5]在這一背景下，數字金融的“野蠻生長”將成為歷史，相關企業(yè)的準入門檻越來越高，在一定程度上會使得企業(yè)喪失創(chuàng)業(yè)信心與激情，從而減緩整體經濟的發(fā)展速度。

（三）法律尚不完善

數字金融在我國的發(fā)展速度是有目共睹的，隨著大數據、人工智能等數字技術的迅猛發(fā)展，隨之而來也產生了一些問題，其中最突出的就是相關配套的法律法規(guī)滯后問題。由此也產生了一系列隱患：一是網絡安全問題。由于法律對個人信息主體權屬和相關人員行為規(guī)范的支持較少，個人隱私的保護不受保障。數據治理也缺少應對措施，針對技術創(chuàng)新顯然制度創(chuàng)新還沒有跟上腳步，壟斷和資本無序擴張等問題層出不窮。因此，針對個人信息保護的法律法規(guī)的完善迫在眉睫，尤其是在獲取、存儲、買賣和集成信息等方面更需要下功夫。二是滋生非法行為。尤其數字金融利用信息技術加快了交易速度，簡便了交易手續(xù)，降低了交易成本，但同時也忽略了一些信息透明度和信息公開的必要性。一些來歷不明的資金流向難以追蹤，從而產生利用其進行非法交易的可能性。所以，法律的尚不完善會導致數字金融“劍走偏鋒”，給我國經濟發(fā)展造成影響。

四、政策建議

針對目前數字金融發(fā)展過程中的威脅與挑戰(zhàn)提出以下建議。

（一）大力支持數字金融產業(yè)發(fā)展

縮小各地方的發(fā)展差距是推動數字金融高質量、高標準發(fā)展的必要前提，而數字金融的發(fā)展必然會帶動經濟的穩(wěn)步發(fā)展，形成良性循環(huán)。因此具體來說，銀保監(jiān)會可以適當降低數字金融企業(yè)的準入門檻，激活企業(yè)的參與度和積極性。另外，政府還需要致力于完善數字金融體系建設。應該重視數字金融對實體經濟的重要服務作用，加強大數據、云計算等配套基礎設施建設，進一步擴展數字金融發(fā)展的覆蓋廣度和使用深度。進一步完善數字金融信用評價體系，簡化手續(xù)辦理過程，為中小微以及科創(chuàng)企業(yè)提供便利服務，從而提高實體經濟發(fā)展效率。

（二）完善投資環(huán)境和法律體系

隨著數字金融規(guī)模不斷擴張、不斷發(fā)展壯大，政府應該完善行業(yè)的投資環(huán)境和法律體系，為參與各方營造良好的秩序環(huán)境，這有助于數字金融的健康發(fā)展，并最大限度地提高其對經濟綠色發(fā)展的積極影響。對此可以從兩方面入手：第一是規(guī)范行業(yè)準入條件。應該在金融機構進入數字金融領域前確保其能力與擔當，降低上述情況發(fā)生的可能性，使客戶信任其資質和能力，保持信心。第二，政府應對數字金融服務的機構提供相應的補貼，有效減少其因客戶的信用評價體系尚未成熟可能面臨的呆賬甚至壞賬情況，從而產生的畏懼心理。提高其服務積極性，從而助推數字金融發(fā)展，進一步提高經濟發(fā)展水平。

結語

目前全球經濟都處在特殊時期的沖擊之中，但我國經濟依舊可以突出重圍保持增長態(tài)勢，數字金融的貢獻不容小覷。不過，在分析數字金融對我國經濟發(fā)展的影響時，不僅要分析現(xiàn)狀，探索適合的發(fā)展路徑，還要著眼于未來，留意其發(fā)展所面臨的困難與挑戰(zhàn)，確保數字金融對經濟增長的持續(xù)影響。也希望數字金融可以被挖掘出更多的潛力，成為助推經濟發(fā)展的中堅力量。