楊廣越

摘要：農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的核心，也是農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展的動力。農(nóng)村金融服務(wù)從相對滯后走向創(chuàng)新，不斷拓展農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資渠道，是我國農(nóng)村金融市場正在經(jīng)歷的變化過程。本文基于相關(guān)文獻，對影響農(nóng)戶參與土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿的影響因素進行了梳理和總結(jié)。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村土地 經(jīng)營權(quán) 抵押意愿

隨著我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的不斷推進，廣大農(nóng)戶對金融服務(wù)需求規(guī)模越來越大，種類逐漸增多，由于農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)供給不足、農(nóng)戶缺乏標準抵押品等原因，導致貸款難、貸款貴問題不斷出現(xiàn)，農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展已經(jīng)成為我國整個金融體系中發(fā)展較為緩慢的環(huán)節(jié)之一。

我國農(nóng)村地區(qū)的金融市場發(fā)育程度長期落后于城市地區(qū)，隨著“三權(quán)分置”改革的不斷深化，以及多地基于《農(nóng)村土地承包法》開展的土地經(jīng)營權(quán)的抵押實踐，農(nóng)村金融市場正處在一個逐步構(gòu)建制度、完善市場、創(chuàng)新產(chǎn)品的關(guān)鍵時期。但在實踐中農(nóng)戶對土地承包經(jīng)營權(quán)進行抵押貸款的意愿還有待提高，這一方面源于農(nóng)戶的個人特征和家庭特征的影響，另一方面與農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)貸款供給、政府的有關(guān)政策措施也有一定的關(guān)系。

農(nóng)村地區(qū)的金融市場發(fā)展較為滯后，其關(guān)鍵原因是農(nóng)民融資的渠道非常有限。有學者指出，導致農(nóng)村地區(qū)金融市場發(fā)展滯后的根本原因是我國現(xiàn)行的金融體制規(guī)定——貸款需要抵押物品，而農(nóng)民又缺乏有效的抵押品——與實際情況不吻合（韓俊等，2007）。為解決農(nóng)村地區(qū)的融資難、融資貴的問題，緩解資金供需之間的矛盾，必須充分發(fā)揮農(nóng)村土地的融資功能，一方面可以滿足廣大農(nóng)民對經(jīng)營資金等多方面的需求，另一方面也是順應(yīng)農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營的需要。因此，推動農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款，創(chuàng)新農(nóng)地抵押擔保方式，不失為解決農(nóng)民貸款難、抵押難的努力方向。開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)的抵押貸款，同樣也有利于盤活農(nóng)戶的土地資產(chǎn)，提高農(nóng)村土地要素配置效率，理順農(nóng)戶與農(nóng)地的關(guān)系，推動農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民增產(chǎn)增收。2018年新修訂的《農(nóng)村土地承包法》第47條對土地經(jīng)營權(quán)融資擔保作出了制度安排，規(guī)定了融資擔保的設(shè)定和實現(xiàn)方式，這對于更好推動土地承包經(jīng)營權(quán)抵押實踐提供了法律依據(jù)和基本準則。

然而，從農(nóng)村土地抵押貸款融資的實踐來看，農(nóng)戶的土地經(jīng)營權(quán)抵押行為受到諸多因素的影響，有些因素提高了農(nóng)戶抵押貸款意愿，有些因素則制約了農(nóng)戶貸款意愿。分析農(nóng)戶對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的需求的影響因素，特別是識別哪些是積極影響因素，哪些是消極影響因素，對于研究農(nóng)業(yè)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與問題，制定合適的農(nóng)業(yè)金融政策，對于穩(wěn)妥推進農(nóng)戶土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的改革發(fā)展，都具有十分重要的意義。

（一）農(nóng)戶個人特征

主要指戶主的個人特征，包括戶主的性別、年齡、受教育程度等。

1.年齡。年齡從兩個方向上對土地抵押貸款意愿產(chǎn)生影響，既體現(xiàn)積極的一面，也體現(xiàn)消極的一面。對于年齡較大的農(nóng)戶來說，思想觀念趨于更加保守，風險承受能力較弱，擴大農(nóng)業(yè)經(jīng)營規(guī)模的意愿也較低，因此參與抵押貸款的意愿就比較低，戶主年齡越大，對資金需求越多，例如子女教育支出增加、贍養(yǎng)父母的負擔增加、自身和家庭成員身體健康狀況惡化等，都會導致農(nóng)戶對資金的需求上升，這將提高農(nóng)戶的土地抵押意愿。

2.受教育程度。受教育程度較低意味著農(nóng)戶的金融意識一般較低，對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的政策了解也比較少，這類農(nóng)戶的貸款意愿較低（王芳和馬玲玲，2019）。彭魏倬加和劉衛(wèi)柏（2018）基于湖南省洞口縣等4縣486個專業(yè)大戶的調(diào)查數(shù)據(jù)表明，高中及以下學歷的專業(yè)大戶對土地經(jīng)營權(quán)抵押融資的需求比例僅為28.46%，而高中以上學歷的專業(yè)大戶的需求比例則為72.54%。

3.性別。從調(diào)查研究的情況看，男性農(nóng)戶相比女性農(nóng)戶的土地抵押意愿更為強烈。對這種現(xiàn)象的一種解釋是，男性相比女性具有較強的開拓進取思維能力，對政策的認知水平較高，對家庭的信貸需求具有較為清晰的判斷因此，男性表現(xiàn)出了更強的抵押貸款意愿（于麗紅等，2014）。張曉琳等（2022）指出，女性往往將家庭經(jīng)濟的穩(wěn)定性視為首要目標，相比之下，男性更具冒險精神，更愿意嘗試新鮮事物，因此更愿意了解、嘗試土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款這一新的融資方式，其實證研究結(jié)論也支持了這一點。

（二）農(nóng)戶家庭特征。主要包括農(nóng)戶經(jīng)營的土地面積、農(nóng)業(yè)收入占比、收入水平等

1.土地面積。農(nóng)戶經(jīng)營土地的面積較大意味著較大的融資需求，農(nóng)戶參與抵押貸款的意愿也相應(yīng)更為強烈，同時對于較大的土地經(jīng)營面積而言，其價值評估值及其抵押貸款額度也都更大，這有助于提高農(nóng)戶的抵押意愿。張曉琳等（2022）的相關(guān)研究表明，農(nóng)戶承包土地面積每增加1畝，農(nóng)戶的土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿就提高3.2%。

2.農(nóng)業(yè)收入占比。農(nóng)業(yè)收入占比對農(nóng)戶的抵押貸款意愿具有兩方面影響，一是農(nóng)業(yè)收入占比較高意味著農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)活動規(guī)模較大，對抵押貸款的需求水平較高；二是也意味著農(nóng)戶對土地的依賴性較強，出于最小化失地風險的考慮，農(nóng)戶在參與土地經(jīng)營權(quán)抵押時會表現(xiàn)得非常謹慎。張曉琳等（2022）針對山東農(nóng)戶的調(diào)查研究表明，農(nóng)戶種植業(yè)收入占比與土地抵押貸款意愿具有顯著負相關(guān)關(guān)系。與上述研究結(jié)論類似，余興妍（2021）基于對湖南省桃江縣的問卷調(diào)查研究表明，非農(nóng)業(yè)收入越高，農(nóng)戶參與土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的意愿就越弱。

3.具有替代土地保障功能的因素。一般而言，當農(nóng)戶擁有除了土地之外的其他保障手段時，其對抵押貸款的需求水平會相應(yīng)上升，這是因為其他保障手段的存在降低了農(nóng)戶對土地的依賴性。例如，任雪瑩和安海燕（2018）對來自全國土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點地區(qū)的529份農(nóng)戶問卷的分析表明，農(nóng)戶養(yǎng)老保險參與度與參與土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的意愿呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，該結(jié)論表明養(yǎng)老保險可以在一定程度上替代土地的保障功能，導致農(nóng)民對土地的依賴性有所降低，進而提高了農(nóng)戶進行土地抵押貸款的意愿。對于部分農(nóng)民而言，隨著自身及家庭成員轉(zhuǎn)移到城市，其生活保障更多的依賴從城市工作中獲得的收入，對土地的依賴性將會大大下降，同時對釋放土地金融屬性的需求也顯著提高，這將在客觀上提高農(nóng)戶抵押土地經(jīng)營權(quán)的意愿。吳萬運（2020）的研究表明，對于市民化意愿較為強烈的農(nóng)戶而言，其抵押土地的意愿也越高。

（三）其他因素

除了農(nóng)戶個體特征和家庭特征對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿具有一定的影響之外，政府的相關(guān)支持政策以及農(nóng)戶對政策的認知也具有顯著影響。一般而言，對政策具有一定了解的農(nóng)戶對政策的實施意義以及抵押貸款流程更為熟悉，參與土地抵押融資的意愿也將得到提升。從當前部分地區(qū)農(nóng)戶對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的認知程度來看，該政策的宣傳力度還有待加強。例如，王芳和馬玲玲（2019）針對河南、山東兩地的調(diào)查分析表明，超過66%的調(diào)查農(nóng)戶表示不知道土地承包經(jīng)營權(quán)可以抵押貸款，在問及“當?shù)厥欠耖_展了土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策”時，9.26%的受訪農(nóng)戶回答“開展了”，32.1%的受訪農(nóng)戶回答“沒有開展”，不清楚是否開展的受訪農(nóng)戶占比超過58%。由此可見，農(nóng)戶對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的了解程度還有待提高。基于山東省420份農(nóng)戶的調(diào)查問卷，葛舒夢和董繼剛（2018）的分析表明，農(nóng)戶是否了解土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策對其抵押貸款意愿具有顯著影響，統(tǒng)計結(jié)果顯示，了解相關(guān)政策的農(nóng)戶愿意開展抵押貸款的比例為57.47%，不了解該項政策的農(nóng)戶的這一比例僅為43.22%。針對政策認知對提高農(nóng)戶開展土地抵押融資意愿的積極作用，趙國虎和王鵬程（2021）認為其原因在于，對于相關(guān)政策的了解越全面，意味著農(nóng)戶可以對抵押融資的相關(guān)風險進行更為準確的評估，進而開展土地經(jīng)營權(quán)抵押融資的意愿也更為強烈。

推進土地承包經(jīng)營權(quán)的抵押融資擔保，銀行等相關(guān)金融機構(gòu)的激勵和行為具有決定性影響。作為土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的供給方，其貸款供給同樣受到多重因素的影響。

為了有效開展土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，金融機構(gòu)需要相對準確地掌握抵押標的物的價值。由于缺乏規(guī)范的土地價值評估機構(gòu)，導致相關(guān)抵押貸款業(yè)務(wù)受阻。例如，根據(jù)王翌秋和王昊宇（2018）對天津市寶坻區(qū)的實地走訪，“目前天津市沒有明確規(guī)定的土地價值評估機構(gòu)，沒有中間機構(gòu)，土地的價值無法確定，如何用承包經(jīng)營權(quán)進行抵押”。缺乏客觀、統(tǒng)一的土地價值評估標準，直接影響了農(nóng)村土地抵押貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展（惠獻波，2018）。

風險補償機制是否健全是影響金融機構(gòu)貸款意愿的重要因素。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動具有高風險的特征，相比其他生產(chǎn)活動，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)抗御自然災(zāi)害的能力較差，同時農(nóng)產(chǎn)品的市場價格波動幅度也比較大。如果遇到自然災(zāi)害或市場價格的劇烈波動，開展土地抵押貸款業(yè)務(wù)將給相關(guān)金融機構(gòu)帶來較高的信貸風險。在這種情況下，構(gòu)建土地抵押貸款的風險分散和補償機制就顯得尤為重要。在實踐中，部分地區(qū)構(gòu)建了土地抵押貸款風險處置機制，當貸款農(nóng)戶無法及時償還抵押貸款時，由政府主導的風險補償資金按一定比例補償金融機構(gòu)相應(yīng)損失，這大大提高了金融機構(gòu)開展相關(guān)抵押貸款業(yè)務(wù)的積極性（丁昆，2018）。以財政擔保等形式提供的政策支持不僅有助于提高農(nóng)戶的抵押融資意愿，也可以在一定程度上降低銀行等金融機構(gòu)發(fā)生壞賬損失的風險（彭魏倬加和劉衛(wèi)柏，2018）。

是否能順利處置抵押物，是影響金融機構(gòu)發(fā)放土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的重要因素。抵押物是否能夠順利變現(xiàn)，是影響銀行等金融機構(gòu)開展土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的積極性的關(guān)鍵因素。與城市土地或者房產(chǎn)不同，作為抵押標的物，如何處置農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)面臨著實踐中的困難（趙麗琴和王熠，2019）。農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)作為抵押標的物，當有關(guān)農(nóng)戶不能及時償還貸款時，金融機構(gòu)可以根據(jù)2016年由中國人民銀行等部門印發(fā)的《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點暫行辦法》處理抵押標的物，并用處置收益對貸款壞賬予以補償，但目前我國尚未建立起農(nóng)村土地二級市場，這導致缺乏相應(yīng)的抵押平臺可以有效地保證金融機構(gòu)的利益。

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（作者單位：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳）

責任編輯：李麗君