金融科技浪潮下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和重估

張艷

摘? ?要：近些年來，金融科技對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了全方位的再造，一方面使傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出了嶄新的業(yè)態(tài)，另一方面讓業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了更多的創(chuàng)新金融項(xiàng)目。因此，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)要重新識(shí)別和判斷?；诖?，重新梳理了在金融科技深度滲透下商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化和銀行創(chuàng)新金融項(xiàng)目復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出的新特征，并試圖從商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新項(xiàng)目兩個(gè)路徑進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和重估。

關(guān)鍵詞：金融科技；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

中圖分類號(hào)：F832.2? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2023）10-0095-04

金融科技一詞來源于復(fù)合詞匯Fintech，它是指金融業(yè)務(wù)和科技手段融合產(chǎn)生的各類金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。這類金融創(chuàng)新發(fā)生在金融行業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，如金融產(chǎn)品、金融中介、金融市場，而創(chuàng)新的導(dǎo)向則是為滿足金融行業(yè)的安全性、流動(dòng)性和收益性提供高效解決方案。傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為金融中介的主體，承載著支付結(jié)算、投融資、金融服務(wù)等重要功能。近些年來，商業(yè)銀行各類業(yè)務(wù)的“含科量”越來越高，金融科技對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了全方位的再造，使傳統(tǒng)業(yè)態(tài)發(fā)生了巨大的變化，風(fēng)險(xiǎn)也必然需要重估。因此，有必要梳理金融科技浪潮下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)業(yè)態(tài)到新業(yè)態(tài)的變化邏輯，并預(yù)先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和重估，進(jìn)而探索金融科技浪潮下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的嶄新思路和應(yīng)對(duì)之策。

一、金融科技對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的再造

金融科技早期是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)的融合，發(fā)展至今，更多的科技手段滲透到金融業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能和云計(jì)算技術(shù)的廣泛應(yīng)用，深刻改變了金融業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)業(yè)態(tài)，催生出金融與科技融合的新業(yè)態(tài)。作為金融中介主體的商業(yè)銀行，其業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)形態(tài)也發(fā)生了深刻的變化，變化的導(dǎo)向則是希望擴(kuò)大金融服務(wù)普惠性的外延和提升金融服務(wù)效率的內(nèi)涵。

商業(yè)銀行的金融科技創(chuàng)新主要分布在如下領(lǐng)域。如表1所示，一是銀行的支付結(jié)算類，方向是方便快捷和萬物互聯(lián)；二是存貸款類，創(chuàng)新的方向是B2C流程再造；三是投資理財(cái)類，在這一塊，是要通過人工智能的廣泛應(yīng)用增強(qiáng)金融產(chǎn)品的個(gè)性化服務(wù)和黏性；四是業(yè)務(wù)場景和市場基礎(chǔ)設(shè)施類，是要通過推廣金融服務(wù)的普惠性來強(qiáng)化客戶的長尾性。

二、金融科技浪潮下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類的識(shí)別

金融科技既對(duì)給傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了業(yè)態(tài)的再造，也帶來了嶄新的金融工具和項(xiàng)目。金融科技與銀行業(yè)務(wù)的跨界融合，給這些創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)帶來了綜合性、復(fù)雜性及業(yè)務(wù)邊界模糊的特征，以至于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)亟需重估，傳統(tǒng)的監(jiān)管手段顯然已不再滿足需求。所以對(duì)于金融科技浪潮下商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，我們需要從不同路徑來進(jìn)行重估。

（一）對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)重估

我們?cè)诜治錾虡I(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)一般是從風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理上進(jìn)行分類，主要分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、宏觀風(fēng)險(xiǎn)。而如今金融科技滲透到了銀行業(yè)務(wù)每個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)于傳統(tǒng)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理我們需要一一梳理，并進(jìn)行重估。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)主要來源于信息不對(duì)稱帶來的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)征信手段在信貸環(huán)節(jié)的運(yùn)用主要體現(xiàn)在為授信客戶進(jìn)行“精準(zhǔn)畫像”和貸后款項(xiàng)運(yùn)用的實(shí)時(shí)跟蹤。這些科技手段的運(yùn)用，一方面能降低逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，另一方面也會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)判斷的主觀因素和管理成本。比如，對(duì)于信用卡客戶信用額度的管理，可以依據(jù)客戶的用卡習(xí)慣、收入構(gòu)成、還款方式和違約比例建立一個(gè)額度評(píng)估和計(jì)算模型，依據(jù)這些數(shù)據(jù)自動(dòng)算出每一期的授信額度，對(duì)于消費(fèi)和還款記錄良好的客戶可以逐級(jí)升級(jí)額度，反之則降低。這些措施就能很好地將收益性和安全性結(jié)合起來，并降低主觀判斷的失誤和瀆職的風(fēng)險(xiǎn)。所以，科技手段在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理上是有利于提升風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和降低風(fēng)險(xiǎn)管理的成本的。此時(shí)，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的控制重點(diǎn)就轉(zhuǎn)到了信用評(píng)估算法模型的科學(xué)性、全面性和可持續(xù)性上，并要提防算法模型自伺服功能在運(yùn)行一段時(shí)間后帶來的與現(xiàn)實(shí)情況的偏差。比如，記錄良好客戶的額度遞進(jìn)設(shè)置如果沒有邊界的話，則有可能會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)主要是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在這三類風(fēng)險(xiǎn)中，我國商業(yè)銀行面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)主要來源于匯率波動(dòng)和資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，利率因是管理匯率制度，利率風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。匯率波動(dòng)受國際金融市場影響較大，金融資產(chǎn)價(jià)格則主要受實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響。對(duì)這兩類風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行一方面要做好預(yù)期管理，另一方面要綜合運(yùn)用金融衍生工具和大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，來對(duì)沖市場價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行金融資產(chǎn)價(jià)值的沖擊。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)新金融工具的廣泛運(yùn)用將傳統(tǒng)商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)表外化，或者將長期資產(chǎn)短期化，不但增強(qiáng)了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，而且盤活了資產(chǎn)。從一個(gè)會(huì)計(jì)期間來看，這類操作通過減少資本充足率的分母項(xiàng)提升了銀行經(jīng)營的安全性，也滿足了巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管要求。但長期來看，該類資產(chǎn)的經(jīng)營實(shí)質(zhì)并沒有發(fā)生變化，依然是依賴實(shí)體經(jīng)濟(jì)的回報(bào)率，并非因其從形態(tài)上移出表外就降低了該資金項(xiàng)目的道德風(fēng)險(xiǎn)，所以極可能是短期美化了報(bào)表，但隱藏了商業(yè)銀行長期發(fā)展的不利因素。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融機(jī)構(gòu)工作人員的操作不當(dāng)或者失誤、制度漏洞、外部監(jiān)管缺位等原因而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是由人的失誤、系統(tǒng)失誤、不完善的控制和程序、未經(jīng)授權(quán)的活動(dòng)和外部事件等導(dǎo)致的非預(yù)期損失。金融科技在銀行業(yè)務(wù)中的廣泛應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了銀行業(yè)務(wù)流程再造，并模糊了原資產(chǎn)表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)的界限，在提升銀行業(yè)務(wù)流動(dòng)性和收益性的同時(shí)也異構(gòu)了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)敞口。原有的內(nèi)部控制制度和外部的分業(yè)監(jiān)管制度與現(xiàn)有的操作風(fēng)險(xiǎn)成因不再匹配，需對(duì)銀行業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重估，外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)和內(nèi)部控制制度以及風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)體系都亟需重構(gòu)。操作風(fēng)險(xiǎn)涉及范圍廣、危害性強(qiáng)，應(yīng)是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門必須高度重視。

（二）銀行創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

商業(yè)銀行的金融科技創(chuàng)新主要分布在如下領(lǐng)域。一是銀行的支付結(jié)算類，方向是方便快捷和萬物互聯(lián)。二是存貸款類，創(chuàng)新的方向是B2C流程再造。三是投資理財(cái)類，在這一塊通過人工智能的廣泛應(yīng)用，增強(qiáng)金融產(chǎn)品的個(gè)性化服務(wù)和黏性。四是業(yè)務(wù)場景和市場基礎(chǔ)設(shè)施類，商業(yè)銀行運(yùn)用這些科技手段賦能產(chǎn)品開創(chuàng)融合新技術(shù)和新的商業(yè)模式的創(chuàng)新項(xiàng)目，主要是為最終用戶提供以生活場景服務(wù)為目的的平臺(tái)類產(chǎn)品和以智慧金融服務(wù)為目的的系統(tǒng)支持類產(chǎn)品。這些金融產(chǎn)品功能最終的指向都是銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和服務(wù)效率的提升，以及強(qiáng)化客戶的長尾效應(yīng)，占領(lǐng)市場。表2為近些年來各家商業(yè)銀行落地的科技創(chuàng)新項(xiàng)目。

從各銀行的金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目落地實(shí)踐來看，盡管不同銀行各有側(cè)重，但是依然體現(xiàn)出同質(zhì)化的特征，競爭的焦點(diǎn)實(shí)質(zhì)上還是在數(shù)據(jù)治理上。因此，這些創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)具備這三個(gè)特性：首先是科技屬性。商業(yè)銀行的創(chuàng)新金融業(yè)綜合運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算、AI和區(qū)塊鏈等技術(shù)，這些技術(shù)一方面能提供低成本、高效率、高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)，另一方面也會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)本身的不完善和時(shí)效性帶來新的操作風(fēng)險(xiǎn)。其次是金融屬性。創(chuàng)新金融項(xiàng)目提供的畢竟是金融產(chǎn)品和服務(wù)，即使綜合性很強(qiáng)，在這些場景服務(wù)中仍然蘊(yùn)含著支付清算、借貸融資、投資理財(cái)?shù)冉鹑诠δ?，因此依然?huì)帶來傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的增量風(fēng)險(xiǎn)。最后是創(chuàng)新金融項(xiàng)目的復(fù)合性特征。創(chuàng)新金融項(xiàng)目往往呈現(xiàn)出跨領(lǐng)域、跨專業(yè)的特征，它融合了融資、信用評(píng)估、營銷和商務(wù)多場景的服務(wù)，需要多部門的協(xié)同設(shè)計(jì)及合作才能實(shí)現(xiàn)運(yùn)營。這些復(fù)合型特征使產(chǎn)品的風(fēng)控與目前分業(yè)經(jīng)營為主的銀行內(nèi)控制度和宏觀監(jiān)管制度不匹配，出現(xiàn)了內(nèi)控盲區(qū)和監(jiān)管真空，蘊(yùn)藏著新的操作風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)在各金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出共性的問題，極易釀成全局性的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

金融科技既對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了業(yè)態(tài)的再造，也帶來了嶄新的金融工具和項(xiàng)目。金融科技與銀行業(yè)務(wù)的跨界融合給這些創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)帶來了綜合性、復(fù)雜性及業(yè)務(wù)邊界模糊的特征，導(dǎo)致商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)亟需重估，傳統(tǒng)的監(jiān)管手段顯然也不再滿足要求。所以，對(duì)于金融科技浪潮下商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，我們需要從不同路徑來進(jìn)行重估。

首先是不公平競爭問題。金融科技提供的金融產(chǎn)品規(guī)模效益明顯，科技公司為金融機(jī)構(gòu)提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，商業(yè)銀行也對(duì)這些第三方科技公司深度依賴，其平臺(tái)越來越具有系統(tǒng)重要性，技術(shù)的先發(fā)優(yōu)勢使大銀行在數(shù)據(jù)治理上占據(jù)壟斷地位，這些趨勢都會(huì)加劇銀行同業(yè)競爭不平等現(xiàn)象。實(shí)際上在早期，金融科技對(duì)大中型商業(yè)銀行的影響要大于小型商業(yè)銀行，在后期，金融科技對(duì)城市商業(yè)銀行績效的負(fù)向影響要大于大中型商業(yè)銀行。這是因?yàn)?，大中型銀行在資產(chǎn)規(guī)模、政策扶持、資金與人才儲(chǔ)備等方面具備優(yōu)勢，能夠有效借助金融科技提升績效水平；而小型商業(yè)銀行因規(guī)模較小，在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益、獲客能力、產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量等方面都難以與大型商業(yè)銀行競爭，也更容易受到?jīng)_擊。因此，從長遠(yuǎn)看，金融科技的發(fā)展如果不能得到適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)，反而會(huì)降低效率，加劇不平等競爭問題，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的效率下降。

其次是數(shù)據(jù)采集的合法性問題。具體來說就是個(gè)人隱私的保護(hù)及算法的倫理問題，以及數(shù)據(jù)和技術(shù)的安全問題。一是個(gè)人隱私保護(hù)問題。金融機(jī)構(gòu)依據(jù)科技手段很容易收集客戶信息，這就埋下了侵犯個(gè)人隱私以及違規(guī)泄露個(gè)人信息的隱患。目前數(shù)據(jù)立法并沒有跟上新形勢。數(shù)據(jù)本身也是財(cái)產(chǎn)，數(shù)據(jù)信息的安全性若遭遇破壞，就有可能會(huì)釀成系統(tǒng)性危機(jī)。經(jīng)人為篡改的數(shù)據(jù)在金融科技機(jī)器學(xué)習(xí)功能下可能會(huì)往不同的方向發(fā)展，從而放大產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)甚至出現(xiàn)智能欺詐等情況。二是過度消費(fèi)、過度負(fù)債問題。每家銀行都有擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的沖動(dòng)，消費(fèi)信用的算法約束偏向給予客戶擴(kuò)大負(fù)債消費(fèi)的正向激勵(lì)機(jī)制，這容易導(dǎo)致客戶出現(xiàn)過度負(fù)債消費(fèi)問題。三是算法設(shè)計(jì)本身局限性問題。不同商業(yè)銀行在智慧銀行業(yè)務(wù)方面的激烈競爭皆是基于算法的優(yōu)越性，即運(yùn)用數(shù)據(jù)模型和機(jī)器學(xué)習(xí)功能引導(dǎo)客戶的投資決策，其優(yōu)勢是能夠規(guī)避主觀人為風(fēng)險(xiǎn)、依賴客觀數(shù)據(jù)、更為純粹高效。但是，數(shù)據(jù)模型本身也是有局限性的，在運(yùn)作初期，客戶數(shù)據(jù)不多，問題不易發(fā)現(xiàn)，而運(yùn)行一段時(shí)間后，這些具有自伺服功能的模型和算法可能會(huì)引發(fā)一個(gè)程序依賴自我強(qiáng)化的過程，出現(xiàn)與現(xiàn)實(shí)情況間新的偏差，相關(guān)的運(yùn)行也無法收斂，進(jìn)而可能使得風(fēng)險(xiǎn)累積或者出現(xiàn)其他風(fēng)險(xiǎn)。

最后是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題。在近些年來的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新金融科技項(xiàng)目普遍具有復(fù)合型、去中心化、邊界模糊等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)給現(xiàn)有金融監(jiān)管體系帶來了重大挑戰(zhàn)。邊界模糊主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是創(chuàng)新金融科技項(xiàng)目至少涵蓋了技術(shù)和金融兩個(gè)部門，比如快審快貸系統(tǒng)同時(shí)涉及大數(shù)據(jù)處理和貸款審批部門。二是這些創(chuàng)新金融科技業(yè)務(wù)可能跨越了多個(gè)銀行本部不同部門，比如信用卡智慧停車系統(tǒng)同時(shí)涉及金融和實(shí)體商務(wù)部門。三是這些業(yè)務(wù)還可能跨越不同地區(qū)，比如跨境通業(yè)務(wù)同時(shí)涉及本外幣業(yè)務(wù)。這些都會(huì)涉及到多個(gè)監(jiān)管主體。這些現(xiàn)象的出現(xiàn)，使得商業(yè)銀行領(lǐng)域的混合經(jīng)營現(xiàn)象更為突出，很容易導(dǎo)致宏觀金融監(jiān)管邊界的模糊與重疊，從而產(chǎn)生監(jiān)管真空與監(jiān)管漏洞，給金融監(jiān)管體系帶來深遠(yuǎn)影響。

三、思考

由上述分析可知，金融科技對(duì)于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理而言是一把“雙刃劍”?？萍际侄卧趯?duì)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行解構(gòu)以及流程再造后，確實(shí)大大提升了金融服務(wù)的效率，延展了金融業(yè)務(wù)的范圍，但也會(huì)帶來新的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。我們需要利用科技手段本身反制其道，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身進(jìn)行識(shí)別、分析與評(píng)價(jià)，才能合理地對(duì)做出的決策加以控制。

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Risk Identifcation and Reassessment of Commercial Bank Business under

the Tide of Financial Technology

Zhang Yan

（School of Economics， Shenzhen Polytechnic， Shenzhen 518055， China）

Abstract： In recent years， Fintech has carried out a comprehensive reconstruction of the business process of commercial banks. On the one hand， the traditional banking business presents a new type of business; on the other hand， more innovative financial projects have also appeared in the commercial banking system， so the risks of commercial banks need to be re-identified and judged. This paper reorganizes the new characteristics of the traditional risks of commercial banks and the complex risks of innovative financial projects after the deep penetration of Fintech， and tries to identify and reevaluate risks from the traditional business of commercial banks and financial innovation projects.

Key words： Fintech; commercial banking; risk identification

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