大模型狂飆，帶火一批芯片股。

算力是基礎(chǔ)，1萬枚英偉達(dá)A100芯片為入行門檻。科技公司競相購買，英偉達(dá)賺得盆滿缽滿。未來英偉達(dá)可能受限而不能向中國出口芯片，尋找A100“平替版”的大模型玩家，將目光投向寒武紀(jì)。

訓(xùn)練大模型，傳輸海量數(shù)據(jù)，則需要用到光模塊。風(fēng)口之下，山東煙臺的中際旭創(chuàng)，股價飆漲?！拔磥砣?，暫未看到光模塊市場的天花板。”在手訂單充足，該公司管理層樂觀表示。

一家武漢的公司，也踩中“光模塊”風(fēng)口。光迅科技稱，已有CPO相關(guān)技術(shù)儲備，800G光模塊有給北美客戶小批量供貨。

AI之外，也有機(jī)會。深耕汽車等細(xì)分領(lǐng)域，初創(chuàng)公司彎道超車，成熟公司找到新增長點(diǎn)。

比如，黑芝麻智能做的是車規(guī)級SoC芯片，即實(shí)現(xiàn)自動駕駛的核心元器件。截至去年底，其A1000系列SoC的總出貨量超過25000片。按車規(guī)級高算力SoC的出貨量計(jì)，黑芝麻智能是全球第三大供貨商，僅次于英偉達(dá)和地平線。

北京君正也吃到了紅利，通過收購ISSI，進(jìn)入工業(yè)、汽車專用領(lǐng)域市場，收獲一批穩(wěn)定客戶。它從一家苦尋出路的小公司，搖身一變成為國內(nèi)車載存儲龍頭。目前，車規(guī)芯片貢獻(xiàn)總營收的三成。

做模擬芯片的圣邦股份也在掉轉(zhuǎn)航向。其下游市場，消費(fèi)電子需求持續(xù)低迷，再加上德州儀器開打價格戰(zhàn)，業(yè)績承壓。公司努力轉(zhuǎn)型，尋求增量，研發(fā)工業(yè)、車規(guī)級模擬芯片。

和圣邦股份一樣，因消費(fèi)市場低迷，存儲芯片價格下滑，深圳芯片公司江波龍業(yè)績不振。其擬以1.3億美元（約合9.5億人民幣）現(xiàn)金，收購力成科技（蘇州）有限公司 70%股權(quán)。借力收購，公司將新增芯片封裝測試等業(yè)務(wù)，為下一景氣周期做準(zhǔn)備。

芯原股份創(chuàng)始人戴偉民持有相同觀點(diǎn)，他認(rèn)為，行業(yè)低谷期，是并購的最好時機(jī)。

跟熱點(diǎn)也好，轉(zhuǎn)型也罷，收購也成，無懼周期，中國芯片企業(yè)各師各法，都在找一條適合自己的發(fā)展之路。