李愛芳 劉 娜

（作者單位：1.中國建設(shè)銀行股份有限公司煙臺分行；2.國家稅務(wù)總局）

一、引言

自2020 年以來，我國一直采取較為寬松的金融貨幣政策，銀行以前所未有的信貸力度扶持小微企業(yè)發(fā)展。普華永道發(fā)布的報告顯示，2021 年上半年，中國經(jīng)濟持續(xù)抬頭，銀行業(yè)盈利較2020 年明顯提升，銀行業(yè)與實體經(jīng)濟均呈現(xiàn)出回彈趨勢。

當前國家實施的以國內(nèi)大循環(huán)為主體的雙循環(huán)政策必然會對結(jié)構(gòu)層次低的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生較大沖擊。江浙、珠三角、長三角等經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域已完成升級的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)居頂端。國內(nèi)大循環(huán)真正啟動后，偏重于低端區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會受到高端產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的巨大沖擊，有些產(chǎn)品必然會被替代，企業(yè)處境會更艱難，相應(yīng)的銀行風(fēng)險管理壓力會更大。2020 年的經(jīng)濟發(fā)展形勢對銀行業(yè)的影響程度，還需進一步觀察。如何針對這一期間及之后企業(yè)的表現(xiàn)，對企業(yè)未來狀況有較為準確的判斷，并在對經(jīng)濟形勢有準確把握的基礎(chǔ)上制定符合實際的信貸政策，是對銀行的一項重大考驗。因此，想要獲得穿越經(jīng)濟周期的風(fēng)控能力，就要做到宏觀與微觀、外部環(huán)境與銀行內(nèi)部政策環(huán)境的有機結(jié)合。只有基于環(huán)境變化進行科學(xué)判斷，并嚴格遵循國家政策，才能夠真正形成風(fēng)險管控能力。

二、銀行信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

銀行信貸業(yè)務(wù)指銀行暫時貸出貨幣，在約定期限內(nèi)，債務(wù)人支付給銀行一定利息，并在期限結(jié)束時償還的經(jīng)濟活動。銀行信貸業(yè)務(wù)又稱信貸資產(chǎn)，屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是銀行的核心資產(chǎn)業(yè)務(wù)[1]。銀行信貸業(yè)務(wù)是銀行主要的盈利手段，一定期限內(nèi)要求利息回報，收回貸款本金，在扣除信貸業(yè)務(wù)成本后獲得利潤[2]。銀行信貸業(yè)務(wù)的基本原則包括以下幾方面：①安全性，即銀行對發(fā)放貸款能確定按照約定收回本息；②流動性，即銀行可以應(yīng)對客戶提款和新的貸款需求；③盈利性，即銀行可以通過信貸業(yè)務(wù)獲取利潤的能力。銀行信貸業(yè)務(wù)情況包括銀行資產(chǎn)負債、行業(yè)貸款投放、銀行人民幣貸款情況、銀行不良資產(chǎn)情況、銀行撥備、資本充足率及利潤情況。

2020 年中國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)319.7 萬億元，總負債293 萬億元，同比分別增長10.1%、10.2%；普惠小微企業(yè)貸款、科學(xué)研究及技術(shù)服務(wù)業(yè)、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)貸款投放同比增長30.9%、20.1%、14.9%；銀行人民幣貸款、民營企業(yè)貸款、制造業(yè)貸款分別增加了19.6 萬億元、5.7 萬億元、2.2 萬億元；銀行不良貸款余額為3.5 萬億元，增加了2 816 億元，不良率提高了1.92%；銀行貸款撥備率為3.5%，撥備覆蓋率182.3%；銀行資本充足率為14.7%，其中一級資本充足率12.04%，核心一級資本充足率10.72%。

2020 年，銀行業(yè)凈利潤下降2.7%，凈利潤總額為1.94萬億元?；仡?020 年整體銀行信貸業(yè)務(wù)情況可以看出，雖然相比之前有較快發(fā)展速度，總體上盈利能力保持相對正常水平，但是以下幾個因素造成銀行信貸業(yè)務(wù)盈利下降：一是銀行業(yè)采取較大幅度讓利行為，讓利金額達1.5 萬億元；二是監(jiān)管機構(gòu)開展收費亂象治理行動，銀行相應(yīng)對各類收費項目進行調(diào)整，收費項目減少導(dǎo)致銀行中間業(yè)務(wù)收入減少；三是銀行在利差上的空間被利率的市場化改革縮窄。

2021 年上半年，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)為336萬億元，總負債為308 萬億元，同比增長5.09%、50.7%；農(nóng)業(yè)農(nóng)村相關(guān)貸款、制造業(yè)相關(guān)貸款、新綠色信貸分別增加了3.03 萬億元、1.7 萬億元、1 萬億元；普惠小微企業(yè)貸款、民營企業(yè)貸款、科學(xué)技術(shù)重點行業(yè)貸款分別增加了16.4%、8.6%、23.7%；銀行不良貸款余額為2.79 萬億元，增加了893億元，不良率1.76%；銀行貸款撥備率為3.39%，撥備覆蓋率193.23%；銀行資本充足率為14.48%，其中一級資本充足率11.91%，核心一級資本充足率10.50%。

2021 年上半年，銀行凈利潤增長11.11%，利潤總額為1.14 萬億元。2021 年6 月，貸款市場報價利率（Loan Prime Rate，LPR）保持不變；由于政策導(dǎo)向，銀行讓利實體經(jīng)濟及LPR 改革深入，加之2020 年銀行業(yè)整體完成金額較大的不良資產(chǎn)處置導(dǎo)致利潤也相應(yīng)下降。此外，從利潤中計提撥備風(fēng)險準備升高也減少了利潤總額。以上因素導(dǎo)致2020 年銀行業(yè)利潤的增長速度減慢。到了2021 年6 月，雖然不良處置工作依然需要繼續(xù)，可是相比之前，需要沖抵利潤的核銷貸款已經(jīng)大幅下降。加之2021 年上半年經(jīng)濟加快復(fù)蘇，銀行凈利潤指標也隨之有了明顯改善。

三、銀行信貸經(jīng)營存在的主要風(fēng)險

（一）信貸風(fēng)險與價值創(chuàng)造不匹配

信貸經(jīng)營一方面是負債業(yè)務(wù)，即存款；另一方面是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，即信貸。信貸價值創(chuàng)造能力主要取決于吸收存款和發(fā)放貸款的質(zhì)量，二者缺一不可。銀行價值創(chuàng)造體現(xiàn)的主要指標是經(jīng)濟增加值（Economic Value Added，EVA），出現(xiàn)不良信貸業(yè)務(wù)會對銀行利潤造成極為重大的影響[3]。

銀行價值創(chuàng)造大部分伴隨著風(fēng)險，創(chuàng)造價值的能力越高，風(fēng)險越大。探究銀行的風(fēng)險來源，主要是信貸經(jīng)營，如果沒有信貸經(jīng)營做支撐，銀行的價值創(chuàng)造能力會極大削減，且沒有可持續(xù)性。銀行現(xiàn)行的價值創(chuàng)造考核體系是EVA，銀行EVA 即凈利潤減去資本成本，資本成本是由經(jīng)濟資本占用乘以經(jīng)濟資本回報系數(shù)得出的[4-5]。銀行內(nèi)有“兩個損失”的概念，其一是預(yù)期損失，靠撥備彌補；其二是非預(yù)期損失，靠資本彌補。2008 年金融危機以后，健康銀行的資本充足率被巴塞爾協(xié)議確定在8%。銀行信貸經(jīng)營是受到資本影響的，資本約束銀行信貸經(jīng)營。當風(fēng)險資產(chǎn)達到一定程度的時候，必須有足夠的資本進行彌補，否則銀行經(jīng)營就是不健康的。所以銀行為了持續(xù)發(fā)展，必須有一定規(guī)模的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。2020 年以來，中央和各地方政府均出臺了相關(guān)政策，提供便利和優(yōu)惠來支持企業(yè)發(fā)展。對于銀行來說，相關(guān)的政策會持續(xù)到什么時間，監(jiān)管機構(gòu)對銀行監(jiān)管政策是否會變化，存在不確定性。當前企業(yè)或個人經(jīng)營存在以下風(fēng)險：一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，技術(shù)含量低；二是退稅政策調(diào)整后，外貿(mào)出口加工企業(yè)風(fēng)險繼續(xù)積累；三是對行業(yè)變化分析不充分，對市場發(fā)展把握不到位，戰(zhàn)略決策失誤[6]。

據(jù)搜狐財經(jīng)統(tǒng)計，在所有上市銀行當中，有10 家銀行2021 年上半年歸母凈利潤沒有達到以前同期水平，其中包括工、交、中、建等國有大行。至2021 年6 月，由于生息資產(chǎn)規(guī)模擴大，各家上市銀行利息凈收入增長，但是凈息差下降。

（二）缺乏精細化管理

從目前監(jiān)管、審計檢查情況來看，銀行的精細化管理存在一些問題，尤其是在信貸經(jīng)營管理、員工行為管控等方面，問題集中且影響較大，在構(gòu)建嚴密監(jiān)控體系、強化員工執(zhí)行層面還有待提升。個別金融機構(gòu)在管理上存在寬松的問題，基本制度執(zhí)行不到位或人為放寬制度執(zhí)行標準，“重業(yè)務(wù)、輕合規(guī)”“重指標、輕管理”“重市場、輕制度”等思想在一定范圍內(nèi)仍然存在[7]。具體到信貸業(yè)務(wù)中，經(jīng)營思想和經(jīng)營理念存在偏差，信貸業(yè)務(wù)核查不到位，信貸業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)操作流程不完善，信貸產(chǎn)品設(shè)計不合理以及貸后管理不盡責(zé)等問題較為典型。

（三）信貸管理機制不健全

要從三個重要組成部分來建立健全信貸管理機制：一是信貸制度，主要包括信貸業(yè)務(wù)授權(quán)、授信管理、信貸業(yè)務(wù)流程；二是信貸系統(tǒng)管控，以系統(tǒng)控制視角分解信貸工作中的各部門相互關(guān)系，保證信貸工作中在應(yīng)有的監(jiān)督和限制內(nèi)運行整個流程；三是信貸激勵約束機制，充分調(diào)動信貸系統(tǒng)及其從業(yè)人員的積極性，同時也要通過合理的激勵約束政策引導(dǎo)銀行發(fā)展方向。

目前出現(xiàn)以下三方面問題：一是信貸制度不完善，在政策導(dǎo)向、制度約束、制度執(zhí)行方面存在缺失，出現(xiàn)行業(yè)投向判斷失誤、信貸集中度過高、工作人員失職等情況。二是銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營的前臺和后臺未完全分離，前臺著眼于擴大業(yè)績，后臺管控跟進不到位。三是銀行多元化經(jīng)營使得業(yè)績指標越來越多，管理層不能兼顧時便有所取舍，決策多元并不能讓銀行經(jīng)營發(fā)展，反而讓約束機制運行困難，激勵機制實施也脫離正軌。

（四）銀行內(nèi)部管理方式落后

在當前發(fā)展形勢下，銀行越來越離不開國家的整體調(diào)控，為了配合國家的相關(guān)策略，銀行會大幅度改變原有的標準，與此同時也衍生出了一系列管理的問題[8]。當下全球經(jīng)濟一體化，在面向海外招商引資后，我國的經(jīng)濟市場變得復(fù)雜多樣，但由于銀行業(yè)起步較晚，管理體系不完善，在世界經(jīng)濟與中國經(jīng)濟的碰撞中，就明顯感受到了我國在金融領(lǐng)域的不足[9]。到目前為止，我國銀行業(yè)仍然沒有成形的有關(guān)信貸風(fēng)險的管理體系，無法擺脫傳統(tǒng)管理辦法的束縛。由于我國經(jīng)濟制度的特殊性，國外較為成熟的信貸體系無法很好地適用于我國的經(jīng)濟環(huán)境。國內(nèi)銀行相關(guān)人員缺乏創(chuàng)新精神，不能將先進體系與國內(nèi)經(jīng)濟制度有機結(jié)合，使得我國銀行信貸體系在管理方式創(chuàng)新與理念創(chuàng)新等方面仍存在很大的進步空間。

四、強化新經(jīng)濟形勢下銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的措施

（一）認清形勢，抓住機遇

風(fēng)險管控究其本質(zhì)就是處理問題、解決風(fēng)險、減少偏差，從而達到預(yù)警的目的。商業(yè)銀行作為一個市場經(jīng)營體，終極目標就是不斷提高其收益，也就是化危機為轉(zhuǎn)機，最終提升風(fēng)控水平，確保自身可以獲得長期性、穩(wěn)定性、高效性的可持續(xù)發(fā)展，使得利潤最大化。新形勢下銀行業(yè)發(fā)展面臨新問題，宏觀貨幣政策出現(xiàn)新特征。目前，我國經(jīng)濟運行已步入持續(xù)恢復(fù)階段，對于重點領(lǐng)域采取定向支持的做法，傾向于科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、小微企業(yè)等[10]。國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的“十四五”新發(fā)展格局中蘊含著新的機遇。地方經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展對銀行信貸業(yè)提出了新要求，銀行的發(fā)展必須建立在深度融入當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展的基礎(chǔ)之上，圍繞當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展規(guī)劃做實項目儲備和信貸投放，圍繞百姓需求和企業(yè)痛點創(chuàng)新服務(wù)。

銀行要踐行新金融觀和新發(fā)展理念，必須將ESG（環(huán)境、社會和公司治理）原則納入客戶選擇、業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險評估以及投資決策等流程中，加強相關(guān)信息披露，加強各方面對銀行的了解和認可，吸引更多社會資金。隨著碳達峰、碳中和“3060 目標”的提出，未來我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略為銀行信貸經(jīng)營指明了方向。銀行必須抓住機遇，深入了解當?shù)亍叭r(nóng)”的形勢、現(xiàn)狀和面臨的問題，查找鄉(xiāng)村金融服務(wù)的痛點和堵點，做大鄉(xiāng)村振興信貸規(guī)模。

2020 年以來，監(jiān)管機構(gòu)針對金融保險等行業(yè)共發(fā)布近百項重要文件，涉及互聯(lián)網(wǎng)金融、反洗錢和反恐怖融資、消費者權(quán)益保護、房地產(chǎn)金融等各個方面，強監(jiān)管、嚴監(jiān)管、逢查必罰將成為新常態(tài)，金融監(jiān)管政策呈現(xiàn)新特點，銀行信貸經(jīng)營面臨新考驗。隨著信貸利差收窄，銀行傳統(tǒng)盈利模式要應(yīng)對很大挑戰(zhàn)；宏觀經(jīng)濟金融的不確定性，給銀行打造“能夠承受經(jīng)濟周期和商業(yè)條件不利變化沖擊的風(fēng)控能力”帶來了巨大考驗，銀行同業(yè)之間的融合發(fā)展已成新趨勢。

銀行業(yè)要圍繞各地發(fā)展戰(zhàn)略，主動適應(yīng)當?shù)匕l(fā)展格局，積極融入新發(fā)展格局。充分發(fā)揮銀行的資源優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、管理優(yōu)勢和人員優(yōu)勢，打造“質(zhì)量、規(guī)模、速度、效益、安全”統(tǒng)一協(xié)調(diào)的高質(zhì)量發(fā)展銀行。同時，應(yīng)圍繞數(shù)字化經(jīng)營，實現(xiàn)銀行與地方大環(huán)境的有機結(jié)合。做深做實數(shù)字化經(jīng)營，堅持科技創(chuàng)新驅(qū)動，大力培育尊數(shù)、愛數(shù)、用數(shù)的數(shù)字文化，強化數(shù)字化經(jīng)營，通過對數(shù)據(jù)的大整合、大集成、大應(yīng)用，提升風(fēng)險管控能力來應(yīng)對新挑戰(zhàn)，進而為銀行經(jīng)營決策賦能，并且可以把握新機遇逐步推進銀行的跨越式發(fā)展，實現(xiàn)銀行的高質(zhì)量發(fā)展[5]。堅持用市場化、專業(yè)化、數(shù)字化方式，持續(xù)發(fā)力“三大戰(zhàn)略”，抓好創(chuàng)新賦能和轉(zhuǎn)化落地。

（二）平衡信貸風(fēng)險與信貸收益

信貸經(jīng)營的基本原則是平衡風(fēng)險與收益。要想達到理想狀態(tài)，就必須提高信貸經(jīng)營能力，做大做優(yōu)信貸量，不斷調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，同時加強風(fēng)險評估，讓風(fēng)險在可控范圍之內(nèi)。

巴塞爾協(xié)議中內(nèi)部評級的規(guī)定就是對所有的風(fēng)險資產(chǎn)進行評級，客戶評級就是對風(fēng)險進行計量。這不僅是信貸政策執(zhí)行問題，更是信貸經(jīng)營最終的落腳點，也直接影響到銀行的凈利潤。因此，信貸經(jīng)營風(fēng)險計量要做到“三個正確”：一是要做正確的業(yè)務(wù)，二是要以正確的方式做業(yè)務(wù)，三是要以正確的價格做業(yè)務(wù)。

（三）改革和完善信貸管理制度

銀行信貸經(jīng)營本身的風(fēng)險特性，決定了風(fēng)險預(yù)警機制在信貸管理制度中是極為重要的內(nèi)容。銀行信貸資金在經(jīng)濟發(fā)展中的角色日益重要，決定了信貸風(fēng)險管理的要求越來越高。大數(shù)據(jù)時代，銀行可以通過信貸風(fēng)險預(yù)警信息，加強信貸系統(tǒng)提示或管控，通過完善預(yù)警模型、風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險信號識別等手段，加快處理速度，避免冗長的管理時間和管理問題，減少不必要的風(fēng)險損失，降低信貸風(fēng)險。

隨著時代的發(fā)展，銀行信貸在金融市場中扮演著越來越重要的角色，對信貸業(yè)務(wù)管理也提出了新的更高的要求，銀行需結(jié)合自身發(fā)展模式、產(chǎn)品特點、業(yè)務(wù)運行流程，順應(yīng)實際，對信貸管理體制進行調(diào)整優(yōu)化，加強信貸風(fēng)險控制。例如，通過金融創(chuàng)新，構(gòu)建新的風(fēng)險防范機制，實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)全過程監(jiān)管，確保信貸業(yè)務(wù)正常運行和發(fā)展。

（四）調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

銀行需要堅持服務(wù)實體經(jīng)濟。一是借助碳減排政策窗口，加大綠色信貸領(lǐng)域投入，支持節(jié)能減排重點項目，提供個性化、有針對性的產(chǎn)品和服務(wù)。二是加大對小微企業(yè)信貸領(lǐng)域投入，扶持其發(fā)展，穩(wěn)定就業(yè)形勢。促進市場發(fā)展，關(guān)注真正需要貸款資金的企業(yè)，盡可能多地“雪中送炭”。只有這些小微企業(yè)發(fā)展好了，銀行才能降低信貸的收回風(fēng)險。三是加大實體經(jīng)濟支持力度，對高新技術(shù)、精密制造等行業(yè)加大投入。四是對于涉及農(nóng)業(yè)農(nóng)村的金融服務(wù)切實落地，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游主體對接。五是在審慎前提下做好對房地產(chǎn)行業(yè)的投入，推動金融、房地產(chǎn)和實體經(jīng)濟均衡發(fā)展[11]。

當下銀行的利潤主要來源于信貸業(yè)務(wù)，因此銀行對實體經(jīng)濟大量投資，使銀行在金融方面受到的風(fēng)險越來越大。其需要融入數(shù)字化管理技術(shù)，在新經(jīng)濟背景下來規(guī)避投資實體所帶來的風(fēng)險。銀行可進一步完善內(nèi)部的產(chǎn)品類型、經(jīng)營模式、經(jīng)營理念，從而進行主動創(chuàng)新性轉(zhuǎn)化。在商業(yè)銀行產(chǎn)品經(jīng)營方面，銀行可以與多種平臺合作，創(chuàng)新多元化產(chǎn)品，使其定位符合用戶需求，可滿足用戶多元化的需要，并實現(xiàn)產(chǎn)品線上線下多元化的推廣。

（五）建立有效的信貸經(jīng)營考核機制

無論是監(jiān)管還是銀行內(nèi)部對信貸業(yè)務(wù)的考核，其中仍然存在“重經(jīng)營指標、輕風(fēng)險防控”的傾向，對出現(xiàn)信貸風(fēng)險的業(yè)務(wù)退出激勵約束不足，導(dǎo)致銀行基層經(jīng)營機構(gòu)對客戶風(fēng)險變化敏感度不強；或是地方政府干預(yù)，導(dǎo)致銀行無法在有利時機采取風(fēng)險防范措施。當前，銀行需要將風(fēng)險要素內(nèi)化到激勵約束機制之中，形成平衡風(fēng)險和收益的有效考核機制。一是注重信貸前端業(yè)務(wù)考核?？蛻暨x擇是銀行信貸業(yè)務(wù)的第一步，要增加客戶準入考核指標，強化員工信貸風(fēng)險前瞻性防控。二是建立價值貢獻考核體系，增加關(guān)注貸款、預(yù)警信息處置等過程考核指標，增強銀行基層機構(gòu)對信貸成本的敏感性，強化信貸經(jīng)營的風(fēng)險管控意識。三是建立風(fēng)險退出激勵約束機制，通過差別化考核手段，加快風(fēng)險貸款的退出[12]。

（六）建設(shè)健康的銀行信貸文化

在新形勢下，我國經(jīng)濟發(fā)展日趨多元化，經(jīng)濟快速發(fā)展吸引了更多市場主體，由于多種元素的融入，銀行業(yè)更要把握時機，研究并且形成具有一定特色的新型貸款模式，在有效降低風(fēng)險的同時，占據(jù)經(jīng)濟發(fā)展中的有利地位[13]。要學(xué)習(xí)先進的管理辦法，以銀行自身的條件為基礎(chǔ)，健全與國際接軌的銀行管理措施。認真觀察每一位客戶，對其進行分類指導(dǎo)，深入研究客戶的需要，滿足客戶的需要，這樣才可以為銀行創(chuàng)造價值[14]。要讓健康的信貸理念滲入每個信貸經(jīng)營者心中，化為自覺的行動。銀行信貸經(jīng)營專業(yè)性較強，信貸風(fēng)險防范的準確性、及時性取決于信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和工作技能。沒有高質(zhì)量的信貸經(jīng)營隊伍，就沒有高質(zhì)量的信貸經(jīng)營，二者互為前提，密不可分。現(xiàn)階段，國內(nèi)經(jīng)濟走勢和金融市場發(fā)展前景還存在未知因素。在此情況下，未來銀行業(yè)發(fā)展要應(yīng)對自然、政策、產(chǎn)業(yè)等方面的一系列風(fēng)險挑戰(zhàn)。面對各種風(fēng)險，其要以過硬的資產(chǎn)質(zhì)量為基礎(chǔ)，以深化轉(zhuǎn)型為手段，這樣才能實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)平穩(wěn)且快速發(fā)展。