梁杏

本周六，第十九屆亞運(yùn)會(huì)將在杭州舉辦，電子競(jìng)技將首次作為正式項(xiàng)目亮相，有望提升電競(jìng)用戶熱情，助力游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時(shí)，亞運(yùn)會(huì)到來恰逢中秋、國慶雙節(jié)疊加，或使杭州城市旅游熱度快速增長。出行需求刺激下，本地文旅產(chǎn)業(yè)鏈也有望受益。

第十九屆亞運(yùn)會(huì)將于2023年9月23日至10月8日舉行，首次增設(shè)電子競(jìng)技項(xiàng)目。比賽共確定7個(gè)項(xiàng)目，從游戲的種類來看，包含5個(gè)PC端項(xiàng)目與兩個(gè)手游端項(xiàng)目，并囊括MOBA（多人在線對(duì)戰(zhàn)競(jìng)技類）、體育模擬類（SPG）等關(guān)注度較高的電子競(jìng)技游戲品類。

中國是全球最大的電競(jìng)市場(chǎng)，2022年我國電子競(jìng)技行業(yè)收入已達(dá)1445.03億元，電競(jìng)用戶規(guī)模約4.88億人，均位居世界第一。電競(jìng)比賽與亞運(yùn)會(huì)結(jié)合，使得游戲行業(yè)的價(jià)值獲得更多認(rèn)可，贏得更多關(guān)注，有望帶來用戶的新一輪增長。

同時(shí)，近期游戲行業(yè)基本面數(shù)據(jù)向好。伽馬數(shù)據(jù)顯示，2023年7月中國游戲?qū)嶋H收入為286.1億元，同比增長37.49%，同比增速連續(xù)3個(gè)月為正。其中，移動(dòng)游戲市場(chǎng)銷售收入221.1億元（同比+51.09%），客戶端游戲銷售收入56.95億元（同比+7.64%）。

而根據(jù)IDC公布的最新報(bào)告，預(yù)估2023年游戲顯示器銷量同比增長10.8%。此外，中國自研海外市場(chǎng)收入也再回增勢(shì)，7月海外市場(chǎng)實(shí)際銷售收入15.06億美元，環(huán)比增長2.37%（前值-4.00%），多款頭部產(chǎn)品收入增長。

自2022年4月版號(hào)重啟以來，國家新聞出版總署共發(fā)放了1180個(gè)版號(hào)，包括1078個(gè)國產(chǎn)游戲版號(hào)和102個(gè)進(jìn)口游戲版號(hào)。除2022年5月和10月外，每個(gè)月均有版號(hào)發(fā)放。行業(yè)精品產(chǎn)品供給周期逐步開啟，暑期旺季驅(qū)動(dòng)新品密集上線，行業(yè)景氣度逐步抬升，回暖勢(shì)頭強(qiáng)勁。

中長期來看，預(yù)計(jì)AIGC、元宇宙等技術(shù)將為行業(yè)帶來新的變革。目前，游戲仍是元宇宙概念的最佳實(shí)現(xiàn)載體，后者的技術(shù)成熟和生態(tài)建設(shè)將有利于為玩家提供更豐富的虛擬場(chǎng)景和更佳的游戲體驗(yàn)。目前，AIGC已能較為成熟地生成2D內(nèi)容，技術(shù)進(jìn)步或有助于替代人工進(jìn)行素材生成、參數(shù)調(diào)整等工作，達(dá)到降本增效的目的。

據(jù)廣州旅游局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2010年亞運(yùn)舉辦期間，廣州城市接待總?cè)藬?shù)為866萬人次，同比增長42.10%。杭州亞運(yùn)疊加國慶、中秋雙節(jié)來臨，助力文旅產(chǎn)業(yè)熱度大漲，出行價(jià)格也隨需求的增加水漲船高。伴隨出入政策進(jìn)一步寬松，國內(nèi)各地均發(fā)布利好政策、消費(fèi)券等助力旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，長假期間境內(nèi)游/出境游相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望繼續(xù)受益。

具體說來，近期杭州推出100余條亞運(yùn)特色旅游線路和51個(gè)亞運(yùn)人文體驗(yàn)點(diǎn)，用數(shù)字化手段向全球發(fā)放100萬份“亞運(yùn)文旅大禮包”。同時(shí)全國首發(fā)政府?dāng)?shù)字人民幣文化保障卡——杭州文旅惠民卡，目前已有超40多萬張被成功申領(lǐng)，超20萬人次享受文化暢享、景區(qū)暢游、商圈暢購以及體育休閑用品裝備優(yōu)惠等四大惠民權(quán)益，有效帶動(dòng)相關(guān)消費(fèi)。

去哪兒數(shù)據(jù)顯示，截至9月15日，亞運(yùn)期間飛往杭州的機(jī)票預(yù)訂量較疫情前增長兩成，酒店預(yù)訂量較疫情前增長6倍，杭州位列熱門目的地Top5。而飛豬數(shù)據(jù)也顯示，除強(qiáng)勢(shì)躋身國內(nèi)游熱門目的地前三名外，亞運(yùn)期間飛往杭州的國際機(jī)票預(yù)訂量同比增長超20倍，杭州賽事場(chǎng)館周邊的酒店預(yù)訂量同比增長超3倍。

最新票務(wù)數(shù)據(jù)表明，本屆亞運(yùn)會(huì)游泳、跳水、乒乓球、羽毛球等部分熱門比賽項(xiàng)目的門票幾乎售罄；除去杭州以外，就寧波、溫州、湖州、紹興、金華等協(xié)辦城市而言，酒店、機(jī)票、火車票同樣供不應(yīng)求。

亞運(yùn)帶來的火爆出行并非孤例。從上市航空公司公布的8月經(jīng)營數(shù)據(jù)看，受暑運(yùn)旺季出行需求釋放以及疫后修復(fù)影響，國航、東航、南航、春秋、吉祥ASK（可提供客公里）分別同比增長106.20%、99.06%、71.42%、39.90%與47.24%，RPK（收入客公里）分別增長135.30%、130.44%、101.19%、66.96%與83.96%，客座率為76.6%、77.6%、80.9%、92.5%與87.7%，同比增長9.5、10.6、12.0、15.0與17.5個(gè)百分點(diǎn)。

整體上看8月環(huán)比改善，各航司數(shù)據(jù)已恢復(fù)至2019年的90%以上，國際航線目前已恢復(fù)至2019年50%左右，后續(xù)仍存在較大恢復(fù)空間，預(yù)計(jì)民航三季度業(yè)績(jī)或迎爆發(fā)。

出行旺季來臨，旅游、交運(yùn)等板塊的投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。