何詩明

（云南今都建設工程集團，云南 昆明 650224）

隨著全球經濟的不斷發(fā)展，集團企業(yè)在各個領域中扮演著越來越重要的角色。資金管理是集團企業(yè)中不可或缺的一環(huán)，對于企業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定至關重要。在新常態(tài)下，集團企業(yè)面臨著經濟全球化、信息技術、市場競爭等復雜的環(huán)境因素。這些因素給集團企業(yè)資金管理帶來了新的挑戰(zhàn)和機遇。如何更好地管理資金、提高資金使用效率、降低風險，已經成為集團企業(yè)管理者必須面對的問題。

一、加強集團企業(yè)資金管理的意義

集團企業(yè)作為國民經濟中的重要力量，其資金管理的效率和風險控制能力直接關系到企業(yè)的發(fā)展和國家的經濟發(fā)展。在新常態(tài)下，經濟全球化和信息技術的快速發(fā)展使得集團企業(yè)資金管理面臨著新的挑戰(zhàn)和機遇。如何更好地管理資金、提高資金使用效率、降低風險，已經成為集團企業(yè)管理者必須面對的問題。本文對新常態(tài)下集團企業(yè)資金管理問題進行了深入探討，并提出了相應的優(yōu)化策略，旨在為集團企業(yè)的資金管理提供借鑒和參考，進而提高資金管理的效率和風險控制能力，推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，促進國家經濟的發(fā)展。

二、新常態(tài)下集團企業(yè)資金管理的問題

（一）集團企業(yè)現(xiàn)金池管理存在不足

一些集團企業(yè)在現(xiàn)金池管理方面存在不足，這主要是由于缺乏現(xiàn)金池管理的意識和機制所致。現(xiàn)金池管理是一種針對集團企業(yè)的資金管理方式，通過集中管理企業(yè)的現(xiàn)金流，以達到最優(yōu)化的資金使用效率和資金管理效率。然而，許多企業(yè)沒有建立現(xiàn)金池管理機制，導致資金流動不暢，無法實現(xiàn)有效的資金運作。此外，由于缺乏對企業(yè)現(xiàn)金流的全面分析和管理，企業(yè)的資金使用效率也不高，造成資金空轉和成本浪費[1]。

（二）集團企業(yè)融資結構不合理

集團企業(yè)融資結構不合理是一個普遍存在的問題，部分企業(yè)存在融資結構單一、依賴某一融資渠道、融資成本高等問題，這些問題的產生原因是多方面的。一方面，由于市場競爭的加劇和政策的變化，企業(yè)所依賴的融資渠道受到了影響，導致融資難度增加。另一方面，企業(yè)自身經營管理不善、財務狀況不佳、風險意識不夠等問題也會影響企業(yè)的融資結構。這些問題導致企業(yè)難以通過融資來滿足其發(fā)展和運營的需求，同時也會增加企業(yè)的融資成本。

（三）集團企業(yè)稅務規(guī)劃水平不高

一些集團企業(yè)缺乏全局性的稅務規(guī)劃和策略，這是導致集團企業(yè)稅務規(guī)劃水平不高的主要原因。一個集團企業(yè)通常涉及多個國家和地區(qū)，每個國家和地區(qū)的稅收政策都不盡相同，因此需要在全局層面上進行稅務規(guī)劃和策略制定。如果企業(yè)沒有全局性的稅務規(guī)劃和策略，就容易出現(xiàn)在某些國家和地區(qū)繳稅負擔過重，而在其他地方繳稅負擔過輕的情況。這不僅會導致企業(yè)稅務合規(guī)性不高，也會增加企業(yè)的經營成本[2]。

（四）集團企業(yè)跨境資金管理存在困難

集團企業(yè)跨境資金管理存在困難。不同國家和地區(qū)的法律、稅收、匯率等制度和規(guī)定各不相同，這就使得集團企業(yè)在跨境資金管理時需要遵守多種不同的規(guī)定和標準。由此造成的問題包括增加了資金使用成本和風險。例如，不同國家的稅率和稅種不同，需要進行不同的稅收處理；匯率的波動也會導致跨境資金的收支差異；而不同國家的法律規(guī)定也會影響資金的流動和使用。

（五）集團企業(yè)財務風險管理能力有待提升

集團企業(yè)財務風險管理能力有待提升的原因是一些集團企業(yè)對市場風險、信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險等財務風險的認識和應對能力不足。在市場競爭日益激烈的背景下，企業(yè)必須及時了解和識別自身所面臨的各種風險，并采取相應的措施進行管理和應對，否則就會面臨財務安全受到威脅的風險。例如，在經濟波動的情況下，企業(yè)可能會面臨資金短缺或資金流失的風險；在國際貿易中，企業(yè)可能會面臨匯率波動和信用風險等問題[3]。

（六）集團企業(yè)資金調撥存在不合理性

部分集團企業(yè)的資金調撥存在不合理性，導致資金的使用效率低下。有些企業(yè)可能會將資金集中在某些業(yè)務上，而忽略了其他業(yè)務的資金需求，造成了資金的不平衡分配。另外，有些企業(yè)可能會將資金調撥給不同的業(yè)務單元，但缺乏有效的控制和監(jiān)督機制，導致了資金的浪費。

三、新常態(tài)下集團企業(yè)資金管理優(yōu)化策略

（一）加強現(xiàn)金池管理

加強現(xiàn)金池管理是一種有效的企業(yè)資金管理方式，旨在通過建立健全的現(xiàn)金池管理制度和機制，實現(xiàn)集團企業(yè)現(xiàn)金資金的集中管理、統(tǒng)一調度和最優(yōu)配置，以此提高資金使用效率，降低融資成本?，F(xiàn)金池是指企業(yè)內部的資金管理中心，它通過集中管理企業(yè)內外的現(xiàn)金流量，以達到最佳資金使用效益的目的[4]。

在實施現(xiàn)金池管理時，企業(yè)需要遵循以下幾點原則。首先，應該根據(jù)企業(yè)的實際情況和需求，制定適合自身的現(xiàn)金池管理制度和機制。其次，應該注重對現(xiàn)金流量的預測和分析，根據(jù)企業(yè)的經營計劃和市場變化，及時調整現(xiàn)金池管理策略，保證資金的充足性和流動性。最后，企業(yè)還應該建立起完整的內部控制制度，確保現(xiàn)金池管理的有效性和合規(guī)性。

（二）優(yōu)化融資結構

優(yōu)化融資結構是指企業(yè)通過多元化融資渠道、靈活選擇融資方式以及提高企業(yè)信用評級等手段，以降低融資成本、提高融資效率的方式來改進企業(yè)融資的整體結構。這是一個多方面的過程，需要企業(yè)根據(jù)自身的實際情況，靈活應對，綜合考慮多種因素，包括市場情況、行業(yè)規(guī)模、企業(yè)信譽度等等。

第一，企業(yè)應該積極開拓多元化的融資渠道，如銀行貸款、債券融資、股權融資等，以降低企業(yè)的融資成本。通過開辟多元化的融資渠道，企業(yè)可以更加靈活地調配融資來源，減少融資風險，同時也可以更好地滿足不同融資需求。在選擇融資渠道時，企業(yè)應該綜合考慮不同渠道的特點，包括利率、期限、擔保方式等等，以選擇最優(yōu)的融資方式。

第二，企業(yè)應該靈活選擇融資方式。不同的融資方式具有不同的特點和優(yōu)劣勢，企業(yè)需要根據(jù)自身情況選擇最適合自己的融資方式。比如，銀行貸款可以提供相對較低的利率，但需要提供擔保，對企業(yè)信用評級要求也比較高；而債券融資可以提供長期的資金支持，但相應的利率也比較高。通過靈活選擇融資方式，企業(yè)可以最大限度地降低融資成本，提高融資效率[5]。

第三，企業(yè)應該提高自身的信用評級。信用評級是衡量企業(yè)信譽度的重要指標，直接影響到企業(yè)的融資成本和融資效率。提高信用評級可以幫助企業(yè)降低融資成本，提高融資效率，提升企業(yè)的融資能力。企業(yè)可以通過完善財務管理、加強企業(yè)形象宣傳等手段，提高自身的信用評級。

（三）開展稅務規(guī)劃

稅務規(guī)劃是指企業(yè)通過深入分析和評估其財務狀況和稅收政策，制定并實施一系列合法合規(guī)的稅務策略，以最大限度地減少稅務負擔，提高稅務合規(guī)性，從而實現(xiàn)降低經營成本、增強企業(yè)競爭力的戰(zhàn)略目標。

稅務規(guī)劃的核心在于制定合理的稅務策略。企業(yè)可以通過合理規(guī)避、減輕或推遲納稅責任，降低納稅負擔，提高企業(yè)盈利能力。在制定稅務策略時，企業(yè)需要考慮當前的稅收政策、法律法規(guī)、市場環(huán)境等因素，以確保方案的合法性和可行性。

在稅務規(guī)劃的實施過程中，企業(yè)應該注重稅務合規(guī)性。遵守相關稅收法規(guī)和規(guī)定，規(guī)避稅收風險，是企業(yè)實施稅務規(guī)劃的基礎。此外，企業(yè)應該建立健全的財務和稅務管理制度，完善稅務風險管理機制，提高對稅務法規(guī)的了解和掌握，以確保稅務合規(guī)性和可持續(xù)發(fā)展。

稅務規(guī)劃的另一個重要目的是降低企業(yè)經營成本。通過稅務規(guī)劃，企業(yè)可以實現(xiàn)財務優(yōu)化，降低成本支出，提高盈利能力。稅務規(guī)劃還可以優(yōu)化企業(yè)投資結構，促進企業(yè)合理配置資產和資源，實現(xiàn)資源的最優(yōu)化利用，提高企業(yè)市場競爭力和盈利能力。

（四）提高跨境資金管理水平

隨著經濟全球化的深入發(fā)展，跨境資金的流動性已經成為推動全球經濟發(fā)展的重要力量之一。然而，跨境資金的管理涉及多種復雜因素，如不同國家之間的法律法規(guī)、貨幣政策、外匯市場等，這些因素會直接影響企業(yè)的跨境投資和貿易活動。因此，提高跨境資金管理水平已經成為企業(yè)在全球化進程中不可或缺的任務。

為了提高跨境資金管理水平，企業(yè)需要加強對跨境資金管理的了解和研究。首先，企業(yè)需要深入了解各國的法律法規(guī)和貨幣政策，了解跨境資金管理的相關規(guī)定和要求。其次，企業(yè)需要掌握外匯市場的運作規(guī)律，了解各種匯率風險和匯率波動的影響因素。最后，企業(yè)還需要研究跨境資金流動的趨勢和規(guī)律，以便制定更加科學的跨境資金管理策略和方案。

針對跨境資金管理的復雜性和風險性，企業(yè)應該制定科學的跨境資金管理策略和方案，以降低跨境資金使用成本和風險，提高企業(yè)在全球范圍內的資金利用效率。在制定跨境資金管理策略和方案時，企業(yè)需要考慮到不同國別間的法律法規(guī)、貨幣政策的差異以及外匯市場的波動性和風險。此外，企業(yè)還需要考慮到跨境資金流動的風險和成本，采取適當?shù)拇胧﹣斫档瓦@些風險和成本[6]。

為了提高跨境資金管理水平，企業(yè)還應該加強跨部門和跨機構的合作和協(xié)調。跨境資金管理涉及多個部門和機構，如財務、外匯、稅務等，這些部門和機構之間需要密切合作和協(xié)調，以確保跨境資金的安全、高效和合規(guī)性。此外，企業(yè)還可以借助外部專業(yè)機構和服務商的支持，如銀行、外匯交易平臺等，來提高跨境資金管理的水平和效率。

（五）提高財務風險管理能力

隨著市場經濟的發(fā)展和企業(yè)競爭的加劇，財務風險已經成為企業(yè)經營不可避免的風險之一。因此，提高財務風險管理能力已經成為企業(yè)必須重視的問題。

為了有效地管理財務風險，企業(yè)需要建立完善的風險管理制度，從而實現(xiàn)對市場風險、信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險等財務風險的全面監(jiān)測和控制。

首先，企業(yè)應當建立科學的風險識別、測量和評估機制，識別和測量不同類型的風險，并通過科學的評估方法對其進行定量化分析。其次，企業(yè)應該根據(jù)風險的特點和程度，制定相應的風險管理策略和措施，包括風險轉移、風險規(guī)避、風險承擔等，以降低風險帶來的影響。最后，企業(yè)應該建立完善的風險報告和風險管理監(jiān)督機制，實現(xiàn)對風險管理實施的全面監(jiān)督和控制。

在提高財務風險管理能力的過程中，企業(yè)需要注重以下幾個方面。其一，企業(yè)應該根據(jù)其經營特點和風險狀況，制定符合自身實際情況的風險管理政策和制度。其二，企業(yè)應該提高對財務風險的監(jiān)測和預警能力，建立預警機制和反應機制，及時發(fā)現(xiàn)和應對風險。其三，企業(yè)應該加強財務人員的專業(yè)知識和技能培訓，提高其風險管理能力和水平，為企業(yè)的財務風險管理提供有力的保障。

（六）提高集團企業(yè)資金調撥的合理性

為提高集團企業(yè)資金調撥的合理性，必須建立科學合理的資金調撥機制，采取有效的資金調度策略和控制措施。這包括優(yōu)化資金的配置和利用效率，避免不必要的資金浪費和不平衡地分配。為了確保資金調撥的合理性和有效性，需要對資金調撥過程進行全面的監(jiān)督和管理。

為了實現(xiàn)這一目標，需要加強各個業(yè)務單元之間的溝通和協(xié)調，建立透明的資金調撥機制，確保整個集團企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。同時，還需要制定明確的資金調撥政策和流程，規(guī)范資金調撥的標準和程序，并確保資金調撥的過程符合法律法規(guī)和公司內部規(guī)定。

在實施資金調撥過程中，還需要考慮到各個業(yè)務單元的特殊情況和需要，采取針對性的資金調撥策略和措施。為了確保資金調撥的有效性，需要對資金調撥過程進行評估和分析，及時調整資金調撥策略和措施，以適應企業(yè)內外部環(huán)境的變化。

此外，為了提高資金調撥的透明度和效率，需要建立完善的信息系統(tǒng)和報告機制，及時向各級管理層和相關部門報告資金調撥情況，確保資金調撥過程的透明度和可追溯性。同時，還需要加強對資金調撥過程的內部審計和監(jiān)督，確保資金調撥的合法性和合規(guī)性。

四、結束語

集團企業(yè)資金管理是企業(yè)管理中的重要環(huán)節(jié)，不僅關系到企業(yè)的現(xiàn)金流和資金利用效率，還關系到企業(yè)的融資成本、稅務成本和財務安全等方面。在新常態(tài)下，集團企業(yè)應該積極探索和應對資金管理面臨的問題，加強現(xiàn)金池管理、優(yōu)化融資結構、開展稅務規(guī)劃、提高跨境資金管理水平、提高財務風險管理能力、提高集團企業(yè)資金調撥的合理性等方面的工作，實現(xiàn)集團企業(yè)資金管理的高效、安全和可持續(xù)發(fā)展。