馮麗娜

（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)，貴州貴陽 550025）

0 引言

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號(hào)——生物資產(chǎn)》對(duì)生物資產(chǎn)的定義為“生物資產(chǎn)是指有生命的動(dòng)物和植物”，并將生物資產(chǎn)分為消耗性生物資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)和公益性生物資產(chǎn)。畜禽類生物資產(chǎn)主要包括大牲畜、小牲畜、家禽。

當(dāng)前，我國畜牧業(yè)已進(jìn)入新的發(fā)展階段，正在由傳統(tǒng)畜牧業(yè)向現(xiàn)代畜牧業(yè)轉(zhuǎn)型，畜禽類生物資產(chǎn)的經(jīng)營管理是畜牧企業(yè)發(fā)展的前提，而對(duì)畜禽類生物資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行適當(dāng)評(píng)估是企業(yè)許多經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)，在對(duì)生物資產(chǎn)進(jìn)行出售、交易、融資、保險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，生物資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估都是極其關(guān)鍵且重要的。而生物資產(chǎn)不同于一般類型的資產(chǎn)，其具有生物增殖性、未來收益不確定性以及雙重資產(chǎn)特性，這些特性決定了對(duì)畜禽類生物資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估不能簡單等同其他資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估。

1 畜禽類生物資產(chǎn)的特殊性

1.1 生物增值性

畜禽類生物資產(chǎn)具有生命，這是其區(qū)別于其他資產(chǎn)最本質(zhì)的特性?；钪膭?dòng)物均具有生長、發(fā)育、繁殖和衰退的自然規(guī)律，盡管在生長的任何一個(gè)階段，畜禽類生物資產(chǎn)都符合資產(chǎn)確認(rèn)的條件，但是企業(yè)對(duì)畜禽類生物資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量并不能完全參照其他類型的實(shí)物資產(chǎn)，因?yàn)槊總€(gè)階段畜禽類生物資產(chǎn)會(huì)呈現(xiàn)不一樣的形態(tài)并產(chǎn)生不同的價(jià)值。生物資產(chǎn)的增值可以通過自然增值，也可以通過社會(huì)增值。自然增值是生物資產(chǎn)獨(dú)有的特性，即其可通過生長轉(zhuǎn)化得到增值。社會(huì)增值是其他資產(chǎn)也會(huì)遇到的情形，如因市場供給變化、通貨膨脹等原因?qū)е碌纳唐穬r(jià)格產(chǎn)生變動(dòng)幅度。因此，在對(duì)畜禽類生物資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)要考慮其生物增值性。

1.2 未來收益不確定性

由于畜禽類生物資產(chǎn)具有生命，有自主性，會(huì)從一種形態(tài)轉(zhuǎn)化到另一種形態(tài)，人們無法使其僅保持一種形態(tài)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，因此不能以一種固定的方式預(yù)期其未來收益。而畜禽類生物資產(chǎn)在轉(zhuǎn)化過程中受到多方面因素的影響，使其產(chǎn)生收益的過程具有不確定性，既包括自身的不確定性，也包括環(huán)境的不確定性。環(huán)境因素又可以進(jìn)一步分為人為環(huán)境和自然環(huán)境。如畜禽類生物資產(chǎn)在生長過程中可能患上疾病影響其生長質(zhì)量，也會(huì)因?yàn)闅夂颉穸鹊拳h(huán)境差異使該生物資產(chǎn)產(chǎn)生的收益具有不確定性。同時(shí)，人為因素的影響也占一定的比重，飼養(yǎng)員的養(yǎng)殖方法也可能影響畜禽類生物資產(chǎn)的數(shù)量或質(zhì)量。

1.3 雙重資產(chǎn)特性

畜禽類生物資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為不同形態(tài)時(shí)常常具有不同的特征屬性，對(duì)于同一個(gè)畜禽類生物資產(chǎn)而言，它可以既具有消耗性，又具有生產(chǎn)性。如通常情況下，仔豬時(shí)期的豬沒有產(chǎn)生價(jià)值的能力，此時(shí)其屬于消耗性生物資產(chǎn)；成年時(shí)期的豬可以制作成肉類產(chǎn)品或使其孕育新的仔豬，這個(gè)時(shí)期的豬能夠產(chǎn)生收益，屬于生產(chǎn)性生物資產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)其產(chǎn)生收益的不同模式采用不同的后續(xù)計(jì)量模式。此外，消耗性畜禽類生物資產(chǎn)和生產(chǎn)性畜禽類生物資產(chǎn)在某些情況下可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)化，如用于產(chǎn)奶的奶牛，在未分娩前其為消耗性生物資產(chǎn)，在分娩后的泌乳期階段，其為生產(chǎn)性生物資產(chǎn)，而在奶牛泌乳期停止時(shí)，其又轉(zhuǎn)化為消耗性生物資產(chǎn)。在對(duì)畜禽類生物資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮雙重資產(chǎn)特性。

2 三種評(píng)估方法下畜禽類資產(chǎn)評(píng)估存在的主要問題

目前，我國在生物資產(chǎn)評(píng)估運(yùn)用得較為廣泛的評(píng)估方法有市場法、收益法和成本法。針對(duì)畜禽類生物資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估，本文將從三種方法分別分析每種方法在評(píng)估中可能存在的問題。

2.1 市場法

市場法是指通過比較被評(píng)估資產(chǎn)與當(dāng)前在市場中售出的類似資產(chǎn)的相似性和差異性，將類似的市場價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，從而確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。運(yùn)用市場法的前提有兩個(gè)，一是有公開活躍的市場，二是有可比的資產(chǎn)或交易。我國目前活畜活禽的交易十分活躍，但是在生物的衰退階段更適宜采用市場法，因?yàn)榇藭r(shí)企業(yè)持有該生物資產(chǎn)的目的是處置而非繼續(xù)持有使其產(chǎn)生現(xiàn)金流。市場法估值存在兩方面問題。市場法的計(jì)算如公式1。

式中，V—生物資產(chǎn)評(píng)估值；

P—單位市場價(jià)格；

M—數(shù)量（重量、材積）；

KM—質(zhì)量調(diào)整系數(shù)；

KP—市場價(jià)格調(diào)整系數(shù)。

由市場法的公式可知，除了需要在公開市場中獲取與被評(píng)估資產(chǎn)相似的單位市場價(jià)格P和數(shù)量M之外，企業(yè)還需對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)進(jìn)行差異調(diào)整，而差異調(diào)整的適當(dāng)程度與企業(yè)的能力高度相關(guān)。一方面，在研究價(jià)格的差異調(diào)整系數(shù)時(shí)，企業(yè)可能需要借助專家的意見以及相應(yīng)的評(píng)估設(shè)備進(jìn)行差異估計(jì)及測算，但是并非對(duì)生物資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的企業(yè)都有條件能夠聘請(qǐng)到合適的專家且購買到合適的設(shè)備。另一方面，對(duì)于質(zhì)量調(diào)整系數(shù)，它不僅包含生物資產(chǎn)數(shù)量上的差異性，還應(yīng)包含資產(chǎn)形態(tài)、產(chǎn)出的差異性，如對(duì)衰退期的肉用羊采用市場法估值時(shí)，衰退期的肉用羊個(gè)體不再發(fā)生明顯變化，產(chǎn)肉能力卻呈下降趨勢，而因?yàn)樯镔Y產(chǎn)具有個(gè)體差異性，不同的肉用羊產(chǎn)肉能力下降的程度并不相同，應(yīng)該如何與市場上活躍的交易情況進(jìn)行權(quán)衡是企業(yè)在估值時(shí)需要考慮的問題。

2.2 成本法

成本法是指按照被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)重置成本扣減其各項(xiàng)損耗值來確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。在畜禽類生物資產(chǎn)生長發(fā)育的階段比較適宜采用成本法，畜禽在生長發(fā)育的階段屬于尚未成熟的生產(chǎn)性生物資產(chǎn)，通常這一階段需要企業(yè)對(duì)其進(jìn)行大量投入，而該資產(chǎn)并沒有產(chǎn)出，或產(chǎn)出量很少，此時(shí)的畜禽所具有的資產(chǎn)屬性為消耗性生物資產(chǎn)。成本法的公式為公式2。

式中，V—生物資產(chǎn)評(píng)估值；

KM—質(zhì)量調(diào)整系數(shù)；

Ci—過去第i期投入以現(xiàn)時(shí)工價(jià)及生產(chǎn)水平為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的生產(chǎn)成本；

Di—過去第i期的各種損耗；

N—生物資產(chǎn)年齡。

由成本法的公式可知，除了需要確認(rèn)被評(píng)估資產(chǎn)的重置成本C之外，合理劃分畜禽資產(chǎn)的生長階段i以及合理計(jì)算出過去每一階段的損耗D是運(yùn)用成本法最關(guān)鍵的兩個(gè)難點(diǎn)。而企業(yè)往往在對(duì)畜禽資產(chǎn)合理劃分階段的過程中存在問題，企業(yè)可能因?yàn)樾笄葙Y產(chǎn)種類過多、生長周期長、代次繁多等各種復(fù)雜性問題而難以對(duì)畜禽資產(chǎn)的生長階段正確劃分。但是合理化段是企業(yè)運(yùn)用成本法估值的基礎(chǔ)，只有在合理化段、分類得當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上，對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)其他方面的測算才能正常進(jìn)行。其次，被評(píng)估資產(chǎn)在過去的損耗除了包含有形損耗，還應(yīng)包括無形損耗，在對(duì)畜禽資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)常常會(huì)忽略無形損耗也會(huì)對(duì)生物資產(chǎn)的成本價(jià)值產(chǎn)生抵減作用。

2.3 收益法

收益法是指通過估算被評(píng)估資產(chǎn)在未來可能產(chǎn)生的預(yù)期收益并折算成現(xiàn)值，借以確定被評(píng)估的資產(chǎn)價(jià)值的一種評(píng)估方法。當(dāng)畜禽資產(chǎn)生長至成熟階段，即成熟生產(chǎn)性生物資產(chǎn)階段時(shí)，該階段的畜禽已具備穩(wěn)定產(chǎn)出能力，在現(xiàn)時(shí)階段以及未來階段均能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)流入，適宜采用收益法。收益法的公式為公式3。

式中，V—生物資產(chǎn)評(píng)估值；

Ri—資產(chǎn)在第i期的預(yù)期收益；

R—折現(xiàn)率；

N—預(yù)期收益期數(shù)。

由收益法的公式可知，運(yùn)用收益法評(píng)估的三個(gè)關(guān)鍵因素是被評(píng)估資產(chǎn)在將來時(shí)期預(yù)期的收益額R、折現(xiàn)率r以及被評(píng)估資產(chǎn)取得預(yù)期收益所需要持續(xù)的時(shí)間n。畜禽類生物資產(chǎn)的特殊性使以上三個(gè)參數(shù)的量化增加了難度。首先，對(duì)于被評(píng)估資產(chǎn)的預(yù)期收益，生產(chǎn)性畜禽類資產(chǎn)的收益是由畜禽所取得的收入扣除相關(guān)成本費(fèi)用后的凈額所得來，對(duì)于相關(guān)成本費(fèi)用較好量化，可以查閱各類單據(jù)、參考以往資料。然而在估算禽畜資產(chǎn)取得的現(xiàn)金流入時(shí)，可能會(huì)因?yàn)楹雎孕笄葙Y產(chǎn)的生長規(guī)律和生命周期等因素而使估算結(jié)果產(chǎn)生偏差。其次，對(duì)于畜禽資產(chǎn)評(píng)估的折現(xiàn)率而言，不應(yīng)以固定的折現(xiàn)率進(jìn)行評(píng)估，因?yàn)樾笄葙Y產(chǎn)具有未來收益不確定性、生物增值性等特點(diǎn)，每一階段的畜禽資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素均存在偏差。最后，對(duì)于預(yù)期收益期數(shù)，企業(yè)在評(píng)估時(shí)通常會(huì)根據(jù)畜牧業(yè)養(yǎng)殖部門的記錄評(píng)估被評(píng)估資產(chǎn)可持續(xù)產(chǎn)生收益的期數(shù)，而對(duì)于缺少記錄的情況，企業(yè)對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)使用壽命的估計(jì)就會(huì)變得較為困難。

3 完善畜禽類資產(chǎn)評(píng)估方法的對(duì)策

3.1 選擇適當(dāng)方法計(jì)算質(zhì)量調(diào)整系數(shù)

調(diào)整系數(shù)的確定通常有直接比較修正法與間接比較修正法兩種。直接比較修正法是通過將參照物與被評(píng)估對(duì)象某個(gè)因素方面直接對(duì)比而確定調(diào)整系數(shù)。如：評(píng)估山西省某一企業(yè)毛用羊的價(jià)格，以山西省另一家規(guī)模相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)養(yǎng)殖的毛用羊?yàn)閰⒄瘴?，假設(shè)每項(xiàng)影響因素單獨(dú)調(diào)整，最后進(jìn)行綜合。先按羊的重量輕重來調(diào)整價(jià)格，在同一因素下參照物得分值不變，以參照物得分值作為基準(zhǔn)，評(píng)估企業(yè)所養(yǎng)殖羊的重量越輕，評(píng)估企業(yè)的得分值低。將評(píng)估企業(yè)得分值與參照物得分值相比可得出重量因素的調(diào)整系數(shù)。間接比較修正法是指首先選定某一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)象，再將參照物與待估對(duì)象都與選定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)象進(jìn)行比較，各自求得得分值，然后再用兩者各自得分值進(jìn)行相比得到調(diào)整系數(shù)。如上例，假設(shè)另找山西省內(nèi)毛用羊銷售額最高的企業(yè)所養(yǎng)殖的毛用羊作為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，以該標(biāo)準(zhǔn)作為基數(shù)，分別將評(píng)估物和參照物與該標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較確定得分值。此時(shí)，參照物的得分值就不是固定不變的。除了考慮被評(píng)估資產(chǎn)自身的具體情況，還應(yīng)該結(jié)合環(huán)境變化的不確定性。如馬，根據(jù)用途可以分為工作馬、賽馬等，相比于工作馬更多通過人制造的環(huán)境養(yǎng)成自身技能，賽馬則更偏向于受自然環(huán)境的訓(xùn)練。在運(yùn)用市場法對(duì)畜禽資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)應(yīng)該引入自然調(diào)整因素和市場調(diào)整因素。市場調(diào)整因素可以通過在市場中選取參照物比較得出，體現(xiàn)的是畜禽資產(chǎn)在不同市場環(huán)境下形成的差異，它是質(zhì)量調(diào)整系數(shù)計(jì)算的基礎(chǔ)；而由于畜禽資產(chǎn)的生物特性，除了受到市場環(huán)境的影響，畜禽資產(chǎn)的發(fā)展還會(huì)基于不同的自然條件形成差異化的價(jià)值，因此自然調(diào)整因素的引入能夠使質(zhì)量調(diào)整系數(shù)的測算更加全面，從而使畜禽資產(chǎn)的評(píng)估更為準(zhǔn)確。

3.2 合理劃分畜禽資產(chǎn)的階段性

由于畜禽資產(chǎn)種類繁多，每一種畜禽可以根據(jù)用途、品種、培育程度等維度進(jìn)行分類。如雞，可以根據(jù)其功能分為蛋雞和肉雞，蛋雞根據(jù)生長階段又可以劃分為后備雞和產(chǎn)蛋雞。雖然對(duì)畜禽資產(chǎn)的劃段工作十分復(fù)雜，但是在運(yùn)用成本法評(píng)估畜禽資產(chǎn)的價(jià)值時(shí)，正確劃分階段非常重要。企業(yè)可以依據(jù)畜禽生物資產(chǎn)的代次、養(yǎng)殖時(shí)間、外表形態(tài)和特征等標(biāo)準(zhǔn)對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行歸類，一般可以將家畜劃分為哺乳期、幼年期、青年期、成年期和老年期等幾個(gè)階段；家禽等可分為孵化期、育雛育成期、成年期和淘汰期。其中，可以參考畜禽的衛(wèi)生防疫合格證、引種證明等資料進(jìn)行劃分。此外，應(yīng)當(dāng)將畜禽資產(chǎn)在生長發(fā)育過程中產(chǎn)生的各項(xiàng)損耗合理分配至畜禽的不同階段，如養(yǎng)殖人員的薪酬、設(shè)備的折舊費(fèi)用等，按照畜禽的類別以及占比進(jìn)行分配，考慮無形損耗，參照相關(guān)的飼養(yǎng)效益分析表等會(huì)計(jì)資料合理分配。

3.3 考慮多種因素綜合評(píng)估收益

在運(yùn)用收益法對(duì)畜禽資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)，應(yīng)該將多方面風(fēng)險(xiǎn)因素考慮到預(yù)期收益額、折現(xiàn)率和預(yù)期收益期數(shù)的評(píng)估當(dāng)中。由于收益法適用于生產(chǎn)性畜禽資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估，所以在評(píng)估預(yù)期收益值時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮各類畜禽資產(chǎn)在其生命周期內(nèi)可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。如疾病風(fēng)險(xiǎn)，即豬可能發(fā)生豬瘟，奶牛可能發(fā)生奶泄，肉牛可能發(fā)生口蹄疫等。對(duì)于存在季節(jié)性發(fā)病的疾病風(fēng)險(xiǎn)，在評(píng)估時(shí)就需關(guān)注評(píng)估的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。如在每年11月份～次年2月份禽流感高發(fā)的階段對(duì)畜禽資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，由于禽流感會(huì)對(duì)畜禽養(yǎng)殖造成大面積的損傷，且短時(shí)間內(nèi)不可恢復(fù)，因此這一階段畜禽資產(chǎn)的預(yù)期收益值較正常情況下會(huì)大大降低。但是，并非畜禽養(yǎng)殖一定會(huì)出現(xiàn)感染禽流感的情況，只是存在這樣一種感染禽流感而導(dǎo)致企業(yè)預(yù)期收益值降低的風(fēng)險(xiǎn)，所以在評(píng)估預(yù)期收益值時(shí)應(yīng)當(dāng)將此類風(fēng)險(xiǎn)因素考慮進(jìn)去，同時(shí)結(jié)合市場環(huán)境關(guān)注此種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際可能發(fā)生的概率，實(shí)際發(fā)生此種風(fēng)險(xiǎn)的可能性越大，該風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致預(yù)期收益值降低的幅度就會(huì)越大，反之亦然。對(duì)于預(yù)期收益期數(shù)的評(píng)估，每一類畜禽都有其適當(dāng)?shù)娜后w年齡結(jié)構(gòu)要求，如通常情況下，奶山羊在8個(gè)月時(shí)開始配種，懷孕5個(gè)月后正式產(chǎn)羔，產(chǎn)羔后哺乳期大約是60天，60天以后的泌乳期大概為7～9個(gè)月，因此評(píng)估奶山羊的預(yù)期收益期數(shù)為泌乳期的7～9個(gè)月。一只奶山羊的產(chǎn)奶年限為5～6年，所以預(yù)期收益期數(shù)不是奶山羊的整個(gè)生命周期，而是產(chǎn)奶的5～6年中的泌乳期。以此類推，各種品類的畜禽資產(chǎn)根據(jù)其用途不同、生長階段不同，得出的預(yù)期收益期數(shù)也不同。同時(shí)，確定其用途和生長階段等各方面因素時(shí)需要收集相應(yīng)的依據(jù)，根據(jù)收集的依據(jù)適當(dāng)判斷畜禽的特點(diǎn)、更新率狀況、使用壽命等。折現(xiàn)率的考量包括對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、通貨膨脹率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的，應(yīng)當(dāng)綜合以往的財(cái)務(wù)報(bào)表、合同、生物健康證明等會(huì)計(jì)資料以及專家評(píng)估分析進(jìn)行確定。

4 結(jié)語

我國目前關(guān)于畜禽資產(chǎn)評(píng)估的文獻(xiàn)較少，且關(guān)于畜禽資產(chǎn)評(píng)估的方法大多集中在市場法、成本法和收益法這三種方法，畜禽資產(chǎn)在不同生長發(fā)育階段適用于不同的方法。本文從三種方法的公式分析了不足之處可能出現(xiàn)在評(píng)估過程中的哪個(gè)階段以及可能出現(xiàn)的制約性影響因素，以此為畜禽資產(chǎn)的評(píng)估工作提供一些意見。資產(chǎn)評(píng)估是一個(gè)跨專業(yè)的領(lǐng)域，同時(shí)畜禽資產(chǎn)又存在生物增值性、雙重資產(chǎn)特性等特性，更為畜禽資產(chǎn)的評(píng)估增加了難度。近年來，越來越多人將生物經(jīng)濟(jì)模型法用于生物資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估中，因?yàn)樵摲N方法考慮了生物資產(chǎn)生長過程中的動(dòng)態(tài)性。學(xué)者、專家和實(shí)踐工作者可以探索更多合適的方法，盡可能囊括會(huì)出現(xiàn)的各種不確定因素，以使畜禽資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)領(lǐng)域的研究更具實(shí)踐性和完整性。