卞娜

（江蘇財會職業(yè)學(xué)院，江蘇 連云港 222000）

1 引言

黨的十九屆五中全會把科技創(chuàng)新擺在當(dāng)前工作的首位，提出要堅(jiān)持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，把科技自立自強(qiáng)作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐，深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。在2023 年10 月30 日召開的中央金融工作會議上，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)金融工作要做好“五篇大文章”，并明確將科技金融擺在做好金融工作“五篇大文章”的首位。從歷史上看，每次產(chǎn)業(yè)革命的興起都源于科技創(chuàng)新而成于金融創(chuàng)新，因此實(shí)現(xiàn)科技資源與金融資源的有效融合和高效配置是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)發(fā)展的重要保障。從我國當(dāng)前金融體系來看，商業(yè)銀行在我國金融體系中占居主體地位，是提供金融服務(wù)的最重要部門，因此為科技創(chuàng)新企業(yè)提供金融服務(wù)是商業(yè)銀行必須承擔(dān)的社會責(zé)任。

關(guān)于金融服務(wù)科技創(chuàng)新的相關(guān)研究，最早是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特提出的“創(chuàng)新理論”，他深入系統(tǒng)地闡述了創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展過程中的核心作用，并且討論了金融要素在促進(jìn)創(chuàng)新中的作用。此后，國內(nèi)外關(guān)于金融服務(wù)科技創(chuàng)新的研究，主要集中在證券、風(fēng)險投資等直接融資領(lǐng)域，對于以間接融資服務(wù)為主的商業(yè)銀行如何服務(wù)科技創(chuàng)新的研究不多?？萍紕?chuàng)新對于我國當(dāng)前轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的重要性毋容置疑，但是如何做好科技創(chuàng)新金融服務(wù)仍面臨不少疑問。隨著金融科技的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險管理手段的不斷進(jìn)步，根據(jù)我國商業(yè)銀行在金融體系中占居主導(dǎo)地位的現(xiàn)實(shí)，需要進(jìn)一步探討商業(yè)銀行支持科技創(chuàng)新的路徑。

2 商業(yè)銀行服務(wù)科技創(chuàng)新情況

2.1 科技創(chuàng)新領(lǐng)域的信貸投放情況

近年來，隨著金融監(jiān)管部門對商業(yè)銀行政策引導(dǎo)力度的不斷加大，不斷推動商業(yè)銀行信貸投放回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源，科技創(chuàng)新企業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成內(nèi)容，成為商業(yè)銀行信貸投放的核心關(guān)鍵領(lǐng)域之一。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，近年來我國科技型企業(yè)貸款持續(xù)保持較快增長速度：截至2023 年6 月末，我國科技型中小企業(yè)貸款余額2.36 萬億元，同比增長25.1%，連續(xù)3 年保持25%以上的較高增速；全國專精特新中小企業(yè)貸款余額為2.72 萬億元，同比增長20.4%，連續(xù)3 年保持20%以上的增速。

雖然我國科技企業(yè)貸款近年來呈現(xiàn)較快增長的態(tài)勢，但是較高增速主要是建立在低基數(shù)的基礎(chǔ)上，如截至2023 年6月末，我國科技型中小企業(yè)貸款余額2.36 萬億元，僅約占全國金融機(jī)構(gòu)信貸余額的1%，科技創(chuàng)新企業(yè)貸款占比與其貢獻(xiàn)的GDP、稅收以及就業(yè)尚不匹配。同時科技型中小企業(yè)的貸款覆蓋面也相對較低，以江蘇某市科技型中小企業(yè)為例，截至2023 年末，有貸款的科技型中小企業(yè)占比僅約為40%，總體來看，當(dāng)前商業(yè)銀行支持科技創(chuàng)新的力度還不夠。

2.2 科技創(chuàng)新領(lǐng)域的信貸產(chǎn)品情況

伴隨近幾十年來的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展以及商業(yè)銀行改革創(chuàng)新，商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品體系也不斷豐富，包括在科技創(chuàng)新領(lǐng)域，一些商業(yè)銀行也形成了一系列的信貸產(chǎn)品。如一些根據(jù)科技創(chuàng)新企業(yè)特色開發(fā)的信貸產(chǎn)品，近年來江蘇省不斷推動的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資就是其中具有代表性的一種信貸產(chǎn)品，截至2022 年末江蘇省累計超過100 家商業(yè)銀行發(fā)放了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，服務(wù)企業(yè)超4 000 家，累計發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款超1 000 億元。除了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資以外，一些商業(yè)銀行還根據(jù)科技創(chuàng)新企業(yè)特點(diǎn)，推出了科技創(chuàng)新積分貸、專精特新貸、科技之星貸等各類專門服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

此外，還有一些商業(yè)銀行與風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)合作，根據(jù)科技創(chuàng)新企業(yè)高成長、高風(fēng)險的發(fā)展路線，將商業(yè)銀行和風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)各自在融資服務(wù)中的優(yōu)勢結(jié)合，推出“投貸聯(lián)動”的科技創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)模式，有效解決企業(yè)中長期發(fā)展壯大的資金不足后顧之憂。如南京銀行自2015 年在全國率先推出“小股權(quán)+大債權(quán)”的投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)，不同于傳統(tǒng)的銀企合作，通過“股權(quán)”紐帶使銀行和企業(yè)的聯(lián)系更加緊密，一方面可以為企業(yè)后續(xù)發(fā)展提供穩(wěn)定的資金保障；另一方面也可以依托南京銀行使企業(yè)獲得全方位金融服務(wù)。

2.3 政策扶持情況

在國家級層面，在資金方面目前支持科技創(chuàng)新的相關(guān)政策，以科技部、工信部等產(chǎn)業(yè)部門為主，金融部門出臺的支持政策主要為政策性指導(dǎo)，涉及資金支持的相對較少。如2022年人民銀行實(shí)施了4 000 億元科技創(chuàng)新再貸款，再貸款利率僅為1.75%，引導(dǎo)21 家全國性金融機(jī)構(gòu)為符合條件的高新技術(shù)企業(yè)等提供低成本信貸支持。

在省市層面，一些地方結(jié)合地方實(shí)際，出臺了相關(guān)金融層面的支持政策，包括為科技創(chuàng)新企業(yè)信貸融資提供風(fēng)險分擔(dān)、利息補(bǔ)貼等。如江蘇省關(guān)于支持科技創(chuàng)新企業(yè)的專屬金融產(chǎn)品“蘇科貸”，是由省、地科技部門聯(lián)合商業(yè)銀行以低息貸款的方式支持科技型中小微企業(yè)發(fā)展的政策性貸款，由江蘇省科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險補(bǔ)償專項(xiàng)資金為“蘇科貸”提供風(fēng)險分擔(dān)，重點(diǎn)解決科創(chuàng)型小微企業(yè)首貸難題。目前對于重點(diǎn)支持的小微企業(yè)、首貸企業(yè)，蘇科貸利率不高于4.35%，采用信用方式貸款，由省財政、市財政和商業(yè)銀行共擔(dān)風(fēng)險。

總體來看，當(dāng)前無論是金融管理部門、地方政府還是商業(yè)銀行對于科技創(chuàng)新金融服務(wù)的重視程度越來越高，不斷采取措施加大對科技創(chuàng)新的信貸支持力度，但是科技創(chuàng)新企業(yè)在信貸服務(wù)方面的滿意度、獲得感還不夠，商業(yè)銀行服務(wù)科技創(chuàng)新的成效尚不明顯。

3 商業(yè)銀行服務(wù)科技創(chuàng)新中存在的問題

從當(dāng)前商業(yè)銀行支持科技創(chuàng)新的情況看，商業(yè)銀行支持力度和服務(wù)能力還較為薄弱，商業(yè)銀行服務(wù)科技創(chuàng)新的問題主要有以下幾個方面。

3.1 商業(yè)銀行經(jīng)營管理中存在的問題

一是商業(yè)銀行信貸支持方向還未完全轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)信貸的路徑依賴較強(qiáng)。近些年來，商業(yè)銀行貸款大多投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域和房地產(chǎn)領(lǐng)域，貸款風(fēng)險相對可控，導(dǎo)致目前商業(yè)銀行很多信貸人員只會做低風(fēng)險的貸款服務(wù)，對于制造業(yè)特別是科技創(chuàng)新型企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足。同時，服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)必須對服務(wù)的企業(yè)有較高程度的了解，對企業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展前景具有一定的分析和風(fēng)險判斷能力，但是目前大部分銀行信貸人員專業(yè)性知識相對匱乏，對于做好科技創(chuàng)新企業(yè)信貸服務(wù)工作缺少底氣。

二是還沒有形成敢貸、愿貸、能貸的服務(wù)體系。相對于房地產(chǎn)貸款和政府投融資平臺貸款，科技創(chuàng)新企業(yè)貸款風(fēng)險相對較大，且科技創(chuàng)新企業(yè)貸款長期資金需求多，給銀行貸款帶來的不確定性更大，商業(yè)銀行科技創(chuàng)新企業(yè)貸款在審批中慎之又慎，加上銀行機(jī)構(gòu)不良貸款清收壓力大，盡職免責(zé)制度執(zhí)行難，造成不少信貸人員對于科技創(chuàng)新企業(yè)貸款不敢貸不愿貸。從調(diào)研了解的情況看，雖然多數(shù)商業(yè)銀行制定了相關(guān)管理辦法，但是在不良貸款責(zé)任認(rèn)定可以盡職免責(zé)案例的不多，主要原因在于盡職免責(zé)制度相關(guān)條款比較模糊，尤其是對于“盡職”的標(biāo)準(zhǔn)解釋不夠詳細(xì)，在責(zé)任認(rèn)定過程中無法做到靈活變通，導(dǎo)致盡職免責(zé)制度難以真正落實(shí)，無法激發(fā)信貸人員發(fā)放科創(chuàng)貸款的積極性。

三是內(nèi)部激勵機(jī)制沒有形成。目前多數(shù)商業(yè)銀行在對信貸人員的考核和激勵制度中并沒有專門針對發(fā)放科技創(chuàng)新企業(yè)貸款的相關(guān)任務(wù)考核和獎勵激勵，主要原因在于金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)中并未完全實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險的完全匹配。在科技創(chuàng)新企業(yè)金融服務(wù)中，銀行機(jī)構(gòu)明顯承擔(dān)了相對于服務(wù)其他企業(yè)更高的風(fēng)險，而并沒有得到比服務(wù)其他企業(yè)更好的收益回報，因此金融機(jī)構(gòu)作為營利性市場主體，在市場化環(huán)境中只有形成合理的收益回報才會觸動其服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)的積極性。

3.2 信貸產(chǎn)品和服務(wù)中存在的問題

一是信用類和中長期類貸款融資產(chǎn)品較為缺乏。從貸款期限看，目前商業(yè)銀行提供貸款主要是短期流動性資金，中長期資金以項(xiàng)目建設(shè)資金為主，科技創(chuàng)新研發(fā)中長期資金較少。從貸款方式看，目前商業(yè)銀行主要以抵押、擔(dān)保的方式提供信貸資金，純信用貸款較少，特別是科創(chuàng)型企業(yè)多為小微企業(yè)，且核心資產(chǎn)主要是專利等輕資產(chǎn)，抵押品相對不足，極大地限制了科技創(chuàng)新企業(yè)的融資能力。

二是新型融資產(chǎn)品運(yùn)用不足。目前商業(yè)銀行為科技創(chuàng)新企業(yè)提供信貸資金，主要還是傳統(tǒng)的信貸模式，創(chuàng)新產(chǎn)品的運(yùn)用相對較少，如雖然“投貸聯(lián)動”模式已在多個商業(yè)銀行開展試點(diǎn)多年，但是總體來看“投貸聯(lián)動”的規(guī)模還偏小，尚未完全發(fā)揮支持科技創(chuàng)新企業(yè)的作用。一些創(chuàng)新信貸產(chǎn)品在實(shí)際操作中還存在不少困難，如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，由于專利權(quán)估值難、保值難、轉(zhuǎn)讓難，商業(yè)銀行一般不接受專利權(quán)作為貸款主抵押資產(chǎn)，僅僅是作為貸款增信措施的補(bǔ)充，推廣應(yīng)用難度較大。

三是科創(chuàng)類貸款的審批流程過長。從部分商業(yè)銀行的調(diào)研情況看，大多數(shù)商業(yè)銀行貸款在審批發(fā)放過程中均沒有針對科技創(chuàng)新企業(yè)制定具體的優(yōu)惠政策（一般小微企業(yè)有綠色通道等政策），且有的商業(yè)銀行針對科技創(chuàng)新企業(yè)貸款不僅沒有專項(xiàng)審批通道，反而因?yàn)轱L(fēng)險較高需要上級審批。

四是風(fēng)險定價沒有向科技創(chuàng)新企業(yè)傾斜。目前多數(shù)商業(yè)銀行還沒有在利率定價方面針對科技創(chuàng)新企業(yè)出臺優(yōu)惠政策，一些商業(yè)銀行工作人員認(rèn)為科技創(chuàng)新企業(yè)屬于高風(fēng)險高收益性企業(yè)，其貸款風(fēng)險和貸款利率水平應(yīng)該相匹配，針對科技創(chuàng)新企業(yè)制定明顯低于風(fēng)險可覆蓋原則的利率水平不利于金融機(jī)構(gòu)和科技創(chuàng)新企業(yè)之間建立良好的動態(tài)關(guān)系。

3.3 科技創(chuàng)新企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境存在的問題

一是監(jiān)管政策與信貸政策的協(xié)同仍顯不足。資本計量、市場準(zhǔn)入、監(jiān)管評級、監(jiān)管指標(biāo)的設(shè)定對支持科技創(chuàng)新企業(yè)力度較大的金融機(jī)構(gòu)沒有明顯的放松。二是風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制代償難問題仍然較為突出，一些地方政府設(shè)立的擔(dān)保公司存在不代償或代償不及時的情況，影響了金融服務(wù)中風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制作用的有效發(fā)揮。三是司法部門對科創(chuàng)類債權(quán)的保障不足。從對部分商業(yè)銀行調(diào)查情況看，多數(shù)商業(yè)銀行認(rèn)為不良貸款通過司法訴訟途徑清收難度較大，即使是在抵押資產(chǎn)充足的情況下也較難實(shí)現(xiàn)不良貸款的全額清收。四是銀接對接服務(wù)平臺信息整合不充分，一些政府設(shè)立的融資對接平臺對企業(yè)重要信用信息的整合相對不足，商業(yè)銀行對于平臺使用的積極性不高。

4 加強(qiáng)商業(yè)銀行服務(wù)科技創(chuàng)新的相關(guān)政策建議

一是確定政策性金融和商業(yè)性金融相結(jié)合的支持思路。對處于創(chuàng)業(yè)期的科創(chuàng)類中小企業(yè)，需要大力發(fā)揮政策性金融引導(dǎo)作用。在科技創(chuàng)新企業(yè)成長早期，建議由政府成立的融資擔(dān)保基金或融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與商業(yè)銀行的合作，開發(fā)針對科創(chuàng)類中小企業(yè)的長期或中長期低利率貸款品種，實(shí)現(xiàn)初期支持引導(dǎo)作用。科技創(chuàng)新企業(yè)經(jīng)營發(fā)展相對穩(wěn)定以后，商業(yè)銀行對于企業(yè)的投資信心提升，企業(yè)能夠較為容易地獲得銀行信貸資金，政策性金融應(yīng)逐漸退出支持，由商業(yè)銀行給予支持。建議商業(yè)銀行成立專門針對科創(chuàng)類中小企業(yè)的信貸部門，充分發(fā)揮科技支行等支持科技創(chuàng)新特色支行的作用，更多設(shè)計符合科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)對科技創(chuàng)新企業(yè)的金融支持。

二是強(qiáng)化數(shù)字信息技術(shù)在商業(yè)銀行服務(wù)科技創(chuàng)新中的運(yùn)用。推動商業(yè)銀行加大在大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等信息技術(shù)上的研發(fā)投入，不斷提高商業(yè)銀行金融服務(wù)的數(shù)字化水平。一方面推動商業(yè)銀行通過智能畫像、網(wǎng)上服務(wù)等方式為科技創(chuàng)新企業(yè)提供專業(yè)化、個性化、便捷化金融服務(wù)；另一方面推動商業(yè)銀行有效利用互聯(lián)網(wǎng)、5G、人工智能等技術(shù)提升科技創(chuàng)新企業(yè)融資風(fēng)險管理能力，提升科技型企業(yè)的融資能力。各級政府也應(yīng)該積極探索建設(shè)數(shù)據(jù)交易中心、數(shù)據(jù)資源交易平臺等載體，針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)，積極推進(jìn)數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)化進(jìn)程。

三是推動商業(yè)銀行針對金融服務(wù)科技創(chuàng)新優(yōu)化考核評價機(jī)制。金融管理部門應(yīng)進(jìn)一步引導(dǎo)商業(yè)銀行將科創(chuàng)金融作為內(nèi)部績效考核的重點(diǎn)內(nèi)容，推動商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)建立服務(wù)科技創(chuàng)新的系統(tǒng)性考核體系，進(jìn)一步優(yōu)化績效考核制度和內(nèi)部資源配置，引導(dǎo)和推動商業(yè)銀行信貸人員提高服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)的積極性。進(jìn)一步推動商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)優(yōu)化盡職免責(zé)制度，詳細(xì)制定盡職免責(zé)負(fù)面清單，推動盡職免責(zé)制度有效貫徹落實(shí)，提升科技創(chuàng)新企業(yè)不良貸款認(rèn)定盡職免責(zé)制度落實(shí)效果。金融監(jiān)管部門應(yīng)適當(dāng)提高對科技類企業(yè)不良貸款的容忍度，減輕商業(yè)銀行及信貸人員服務(wù)科技型企業(yè)的后顧之憂。

四是進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)的信用信息支撐。推動商業(yè)銀行積極探索建立以科創(chuàng)成果、科創(chuàng)人才、科創(chuàng)品牌等為核心的企業(yè)科技創(chuàng)新能力評價體系，進(jìn)一步加強(qiáng)科技創(chuàng)新企業(yè)特色信用信息在信貸融資中的運(yùn)用，更多為創(chuàng)新能力評價較強(qiáng)的科技創(chuàng)新企業(yè)提供低門檻、低利率、更靈活的融資服務(wù)?？萍?、工信等部門應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行積極溝通對接，有效共享科技創(chuàng)新企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定、項(xiàng)目審批、科研獎補(bǔ)等信息。支持商業(yè)銀行加強(qiáng)與市場化征信機(jī)構(gòu)和地方信用信息平臺的合作，綜合運(yùn)用自身金融數(shù)據(jù)和外部信息數(shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)對科技創(chuàng)新企業(yè)的準(zhǔn)確化，推動商業(yè)銀行更多發(fā)放科技創(chuàng)新企業(yè)信用貸款。