5月底證監(jiān)會對于恒大地產(chǎn)財務(wù)造假的處罰正式落地以來，常年為其提供審計服務(wù)的普華永道便一直處于輿論旋渦之中。處罰何時落地，如同達摩克利斯之劍始終高懸于普華永道頭頂。

“風(fēng)聲鶴唳?！庇衅杖A永道員工向記者如此形容公司內(nèi)部的情緒，而同樣感到緊張的還有普華永道的客戶。自5月下旬以來，已有招商銀行、中國人保、中國太平、中國中鐵、中國石油等央企背景的上市公司宣布不再聘任普華永道。

“我們業(yè)內(nèi)都說普華永道有點像高風(fēng)險藝人，事情已經(jīng)出了，但是官方尚未定性，甲方擔(dān)心有你出演的劇后續(xù)無法順利播出?！币晃毁Y深行業(yè)人士告訴《中國新聞周刊》，最近的客戶對普華永道可能面臨的處罰都很關(guān)心，特別是“央企”，“畢竟相比于內(nèi)資審計機構(gòu)，愿意多花一倍錢聘用‘四大’的企業(yè)，都是看中審計報告質(zhì)量的”。

普華永道作為“四大”會計師事務(wù)所的代表，曾是規(guī)范化的代名詞，但如今卻因深陷恒大財務(wù)造假事件經(jīng)歷信任危機，這甚至引發(fā)市場對審計機構(gòu)出具的大量無保留意見審計報告的真實性產(chǎn)生疑問。

普華永道危機的背后，是投資者長久以來對包括審計機構(gòu)在內(nèi)的中介機構(gòu)能否當(dāng)好資本市場“看門人”憂慮的一次爆發(fā)。

懸而未決的處罰

2023年8月，證監(jiān)會對恒大地產(chǎn)涉嫌債券信息披露違法違規(guī)立案。今年5月底，證監(jiān)會的處罰正式落地。

證監(jiān)會查明，恒大地產(chǎn)披露的2019年、2020年年度報告存在虛假記載。恒大地產(chǎn)通過提前確認(rèn)收入方式財務(wù)造假，導(dǎo)致2019年、2020年各虛增收入2139.89億元、3501.57億元，占當(dāng)期營收比例分別為50.14％、78.54％。對應(yīng)虛增利潤分別為407.22億元、512.89億元，占當(dāng)期利潤總額比例分別為63.31％、86.88％。

作為恒大集團境內(nèi)地產(chǎn)業(yè)務(wù)主體，恒大地產(chǎn)并非上市公司，但是其在多只債券發(fā)行文件中引用了2019年、2020年年度報告的相關(guān)數(shù)據(jù)，因此涉嫌債券欺詐發(fā)行。

恒大地產(chǎn)最終被處以41.75億元罰款，實控人許家印被給予警告和終身證券市場禁入措施，并被處罰款4700萬元。

證監(jiān)會披露，許家印曾對上述處罰不服，陳述申辯意見，稱恒大地產(chǎn)的違法行為已超出行政處罰追責(zé)時效，不應(yīng)予以行政處罰，且應(yīng)由審計機構(gòu)承擔(dān)責(zé)任。證監(jiān)會則在復(fù)核中回應(yīng)，恒大地產(chǎn)的會計責(zé)任和審計機構(gòu)的審計責(zé)任是兩種不同的責(zé)任，無論什么機構(gòu)但凡存在違法違規(guī)行為，必定徹查追責(zé)。這意味著作為審計機構(gòu)參與恒大地產(chǎn)相關(guān)債券發(fā)行的普華永道中天也將面臨處罰。

普華永道是國際四大會計師事務(wù)所之一，采用合伙人機制，普華永道中天是其在中國內(nèi)地的成員所。普華永道與恒大淵源頗深，其在香港的成員所羅兵咸永道會計師事務(wù)所是三家“恒大系”上市公司（中國恒大、恒大物業(yè)、恒大汽車）的審計機構(gòu)。

恒大債務(wù)危機于2021年9月爆發(fā)，當(dāng)年10月，原香港財務(wù)匯報局（下稱“財匯局”）發(fā)布公告稱，開始調(diào)查中國恒大2020年度及2021年中的財務(wù)報表，質(zhì)疑其未遵守財務(wù)報表編制的基本準(zhǔn)則，沒有在香港上市公司報表中完整披露集團的可持續(xù)經(jīng)營能力，同時也對普華永道是否遵從相關(guān)審計準(zhǔn)則開展調(diào)查。

2022年3月，三家“恒大系”上市公司宣布延遲刊發(fā)2021年年報，并在港交所停牌。當(dāng)年8月，原香港財匯局再次宣布，針對普華永道審計中國恒大及恒大物業(yè)2020年財報的過程展開調(diào)查。

作為香港法定審計監(jiān)管部門，原香港財匯局一年內(nèi)兩度對普華永道展開調(diào)查。不過，這兩次調(diào)查的結(jié)果至今沒有公布。

2023年1月16日，普華永道辭任“恒大系”三家公司審計機構(gòu)。中國恒大、恒大物業(yè)和恒大汽車直至2023年6月和7月才分別補發(fā)2021年全年、2022年中期及2022年全年的業(yè)績報，而這些財報的審計機構(gòu)已換為上會栢誠會計師事務(wù)所。

2009年至2020年，中國恒大累計向普華永道支付的審計費約2.7億元。

內(nèi)地與香港監(jiān)管機構(gòu)對普華永道的處罰仍懸而未決，罰金自然是外界關(guān)注的焦點。如果財政部按照《注冊會計師法》處罰，最高可以“沒一罰五”。

“對于監(jiān)管罰款，事務(wù)所購買的保險會承擔(dān)一部分，剩余部分由在職權(quán)益合伙人分?jǐn)?，包括非審計部門的權(quán)益合伙人。如此前德勤面對逾兩億元罰款，權(quán)益合伙人根據(jù)對事件的直接責(zé)任多少分?jǐn)偛煌~度，最終人均分?jǐn)倲?shù)十萬元?！庇袑徲嬓袠I(yè)資深人士告訴《中國新聞周刊》。

而罰款可能還不是普華永道面臨的最大麻煩。有多位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前業(yè)內(nèi)推測，除普華永道負(fù)責(zé)恒大地產(chǎn)項目的合伙人可能面臨追責(zé)之外，普華永道廣州分所或?qū)⒚媾R停業(yè)處罰。

“停業(yè)”可能是對于普華永道而言影響更為深遠的處罰。

對于“四大”會計師事務(wù)所而言，都有總所、分所，類似總公司與分公司的概念，普華永道在中國內(nèi)地的“總所”便位于上海，位于北京、廣州的辦公室均屬于“分所”?！胺炙诜缮稀⒔?jīng)濟上沒有獨立性，不具備企業(yè)法人資格，僅僅是總所的附屬機構(gòu)?！庇小八拇蟆睍嫀熓聞?wù)所人士向《中國新聞周刊》解釋說，因為考慮人員出差成本、維護客戶關(guān)系等因素，項目通常由客戶所在地或就近的辦公室具體承接，但是項目簽約方可能是總所或其他分所。對于恒大地產(chǎn)這樣的客戶，審計時最為核心的合并報表組肯定來自廣州分所，但是恒大的項目遍及全國，盤點時可能會調(diào)動其他分所的人員到現(xiàn)場。

“如果處罰涉及停業(yè)，審計機構(gòu)履行正常的商業(yè)流程都將面臨阻礙?！边@位“四大”人士說，分所被停業(yè)意味著新業(yè)務(wù)肯定不能承接，存續(xù)業(yè)務(wù)如果需要出報告，還可以轉(zhuǎn)去總所蓋章。如果總所面臨停業(yè)處罰會更加棘手，因為總所被停業(yè)，意味著全部分所也必然停業(yè)。

對于普華永道的處罰懸而未定，但是影響已然顯現(xiàn)。

同行開始搶奪“客戶”

普華永道近期頻頻遭遇內(nèi)地公司解約。除了眾多央企，近兩個月，已有粵電力A、青島港、青島啤酒、上海醫(yī)藥等多家A股上市公司宣布不再聘任普華永道。其中既有到期輪換因素，亦有普華永道身陷恒大財務(wù)造假因素。

按照2023年5月財政部、國資委、證監(jiān)會共同印發(fā)的《國有企業(yè)、上市公司選聘會計師事務(wù)所管理辦法》規(guī)定，國有企業(yè)連續(xù)聘任同一會計師事務(wù)所原則上不超過8年，最長的連續(xù)聘任期限不得超過10年。國有金融機構(gòu)則按照從嚴(yán)適用原則，執(zhí)行“5+3”的8年強制輪換。

對于國資背景的上市公司不再聘任普華永道的原因，一位資深審計行業(yè)人士告訴《中國新聞周刊》，上市公司不再聘任普華永道主要擔(dān)心聲譽受損。央企招標(biāo)審計機構(gòu)，一般會要求投標(biāo)人三年內(nèi)沒有被處罰的記錄。而且一旦審計機構(gòu)公信力受損，一方面散戶可能“用腳投票”；另一方面，審計報告會被用于銀行授信、企業(yè)發(fā)債等場合，一旦金融機構(gòu)質(zhì)疑某家審計機構(gòu)出具的報告，可能直接影響企業(yè)資本運作。

據(jù)統(tǒng)計，招商銀行、中國人保、中國太平、中國中鐵、中國石油5家央企和金融機構(gòu)2023年向普華永道支付審計費分別約為3900萬元、3310萬元、3216萬元、4094萬元、4664萬元，合計約1.92億元。

這些普華永道流失的訂單最有可能流向另外“三大”?！坝幸恍┐饲芭c‘四大’合作的國資背景企業(yè)也考慮過更換國內(nèi)審計機構(gòu)，但是對于一些海外資產(chǎn)眾多的企業(yè)而言，內(nèi)資審計機構(gòu)在跨地域合作、審計質(zhì)量等方面還是有不少差異。比如我們審計國有大行時，海外的部分可以直接內(nèi)部把合同分包給當(dāng)?shù)氐姆炙?，由他們派人?zhí)行，再把審計后的數(shù)字傳給中國進行合并，一些內(nèi)資審計機構(gòu)可能難以做到這點?！鼻笆觥八拇蟆比耸肯蛴浾呓忉屨f。

據(jù)《中國新聞周刊》記者了解，普華永道之外的“三大”，都在推進有針對性的招聘與客戶拓展計劃。有相關(guān)人士向記者直言：“我們已經(jīng)給每位合作人定下任務(wù)，每人都要從普華永道手中搶到客戶，希望能多分到些蛋糕。”

中國內(nèi)地的行業(yè)格局或許因這次處罰而改變?！霸谥袊鴥?nèi)地，普華永道的審計業(yè)務(wù)，一直是‘四大’里最大的。普華永道在北京財富中心的審計部員工一度就有2000人，同時期，德勤北京所只有1400人，包括一半的非審計部門員工。”前述資深審計行業(yè)人士表示，安永可能是最大的受益者，近兩年安永比較平穩(wěn)，國內(nèi)國外都沒有被處罰的記錄。

而中注協(xié)披露數(shù)據(jù)顯示，2022年普華永道、安永、德勤及畢馬威會計師事務(wù)所本身業(yè)務(wù)收入分別為7.92億元、6.65億元、5.15億元和5.12億元。

盡管另外“三大”都在全力爭取訂單，但是在業(yè)內(nèi)看來，普華永道一些大客戶的流向其實早有定數(shù)。

“對于‘四大’而言，每個項目都會有一位或幾位負(fù)責(zé)的合伙人，其下分別是高級經(jīng)理、經(jīng)理、高級審計師和審計師，組成一個金字塔形的團隊。這樣的團隊一旦形成便不會輕易更換，特別是經(jīng)理以上級別的人員?！庇袑徲嫀熛颉吨袊侣勚芸方忉尅?/p>

他表示，其實會計師事務(wù)所的員工都比較抵觸“開荒”，因為很多問題需要在第一年解決，而為“老客戶”提供審計服務(wù)就會順利很多，特別是像中國石油這樣在全國乃至全世界擁有資產(chǎn)的公司。中國石油、中國中鐵重新聘任畢馬威、德勤，因為這兩家公司均因到期輪換才與普華永道簽約，而重新選擇此前合作的會所可以直接調(diào)閱此前的底稿，節(jié)省大量成本。

這種會計師事務(wù)所與企業(yè)合作多年的情況也被認(rèn)為是風(fēng)險的誘因。

為何“走入火坑”

自中國恒大2009年在港上市，羅兵咸永道就一直擔(dān)任其審計機構(gòu)。羅兵咸永道一直出具“無保留意見”的審計報告，也就是認(rèn)定其財務(wù)報表不存在問題。而恒大地產(chǎn)自2015年在境內(nèi)發(fā)債，定期財報的審計機構(gòu)則一直是普華永道中天。

“一些大所的合伙人手里都會有自己的客戶資源，客戶也傾向于與他們保持長期合作關(guān)系?！庇袠I(yè)內(nèi)人士告訴記者，“因此可能存在的情況是，一個人從進入會計師事務(wù)所到升任合伙人，如果順利的話大概需要十年時間，而他始終服務(wù)于一家客戶?！?/p>

我國中央企業(yè)和國有金融企業(yè)已經(jīng)實施了審計機構(gòu)強制輪換，但是對于是否向上市公司推廣一直有爭議。2023年2月，證監(jiān)會發(fā)布對于有關(guān)上市公司審計強制輪換制度的提案的答復(fù)，其中提及會計師事務(wù)所強制輪換有利有弊，并存在較大爭議。

恒大地產(chǎn)虛增收入的手段是“提前確認(rèn)”，公司大幅降低了確認(rèn)收入標(biāo)準(zhǔn)，沒有等到項目竣工交付，就將大量預(yù)售收入確認(rèn)。有業(yè)內(nèi)人士向記者感慨：“審計師發(fā)現(xiàn)不了提前確認(rèn)的虛增收入有些說不過去，收入這個科目在整個財務(wù)報表審計中，一般都是重大風(fēng)險科目，要執(zhí)行最多的審計程序。”

他表示，“四大”均有質(zhì)量控制部門，一個項目的審計報告除去需要負(fù)責(zé)項目的注冊會計師簽字，還需要一位游離于項目之外的質(zhì)量控制復(fù)核合伙人簽字，他可以對報告中的任何一個數(shù)字提出疑問，項目組則需要解釋，只有在獲得他的簽字后報告才算走完流程。

顯然，恒大地產(chǎn)連續(xù)兩年大比例虛增收入?yún)s未被審計機構(gòu)發(fā)現(xiàn)，這是普華永道內(nèi)部多個環(huán)節(jié)“失控”的結(jié)果。

自4月13日起，一封標(biāo)題為“是誰把普華永道帶入恒大這個火坑”的公開信在社交媒體上傳播。公開信主要舉報兩項內(nèi)容，分別是普華永道亞太區(qū)的內(nèi)控尤其是審計質(zhì)量管理系統(tǒng)存在問題，以及該會計師事務(wù)所對中國恒大的審計亦缺乏質(zhì)量監(jiān)管，并將背后的深層原因指向了內(nèi)部派系斗爭。但多位業(yè)內(nèi)人士表示：“其實‘四大’或多或少都有類似的派系問題?！?/p>

而在當(dāng)下嚴(yán)格監(jiān)管中介機構(gòu)的背景下，監(jiān)管部門無疑希望會計師事務(wù)所回歸“看門人”的角色。2023年，財政部組織各地財政廳（局）對2161家會計師事務(wù)所開展檢查，同比增長16.56％，對197家會計師事務(wù)所、509名注冊會計師作出行政處罰，同比分別增長13.22％、21.77％。其中，9家會計師事務(wù)所被吊銷執(zhí)業(yè)許可，49家會計師事務(wù)所被暫停經(jīng)營業(yè)務(wù)。同時，超過200家上市公司2023年年報被出具“非標(biāo)”審計意見。

在財政部此前對德勤的處罰中，因被判定對華融審計存在嚴(yán)重缺陷，德勤收到2.1億余元罰單，同時北京分所停業(yè)三個月?！澳侵暗糜写蟀肽辏焯煊腥俗跁h室各種檢查。”有德勤人士向記者回憶說。

不過幾位業(yè)內(nèi)人士都向記者坦言：“非標(biāo)意見也不會那么輕易出，一般出了非標(biāo)意見明年也就別想做這個客戶的生意了。但現(xiàn)在會更謹(jǐn)慎，比如會讓客戶提足減值準(zhǔn)備，或者勸他們接受審計調(diào)整，少計點收入和利潤?！?/p>