摘 要：開展開放式創(chuàng)新，不僅可幫助中小制造企業(yè)克服資源約束，也能降低創(chuàng)新帶來的不確定性與風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)提升中小制造企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力具有重要意義?；趧?dòng)態(tài)能力理論，以2012—2022年滬深A(yù)股上市公司中的中小制造企業(yè)作為研究樣本，采用多元線性回歸分析，檢驗(yàn)了開放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，并對(duì)動(dòng)態(tài)能力的中介作用進(jìn)行了檢驗(yàn)。研究結(jié)果顯示，開放式創(chuàng)新顯著促進(jìn)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，主要通過吸收能力、適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力發(fā)揮作用。異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)融資約束程度較低時(shí)，開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用更明顯；相較于非高科技行業(yè)，屬于高科技行業(yè)的中小制造企業(yè)實(shí)施開放式創(chuàng)新對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用更明顯；當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭較強(qiáng)時(shí)，開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用更明顯。研究結(jié)論有助于明晰開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制，為企業(yè)和政府從動(dòng)態(tài)能力視角促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新提供參考和借鑒。關(guān)鍵詞：開放式創(chuàng)新；技術(shù)創(chuàng)新；吸收能力；適應(yīng)能力；創(chuàng)新能力中圖分類號(hào)：F 273.1

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-7312（2024）06-0648-11

Open Innovation，Dynamic Capabilities and Technological Innovation of Small and Mediumsized Manufacturing Enterprises

HOU Jiani，LI Gang

（School of Economics and Management，Taiyuan University of Technology，Jinzhong 030600，China）

Abstract：Carrying out open innovation can not only help small and mediumsized manufacturing enterprises overcome resource constraints，but also reduce the uncertainty and risk brought by innovation，which is of great significance for enhancing the technological innovation capability of small and mediumsized manufacturing enterprises.Based on the dynamic capabilities theory，this paper took the small and mediumsized manufacturing enterprises listed in Shanghai and Shenzhen Ashares from 2012 to 2022 as the research sample.The study used multiple linear regression analysis to test the impact of open innovation on technological innovation and the mediating role of dynamic capabilities.The results show that open innovation significantly promotes technological innovation in small and mediumsized manufacturing enterprises，which mainly functions through absorptive capacity，adaptive capacity and innovation capacity.Heterogeneity analysis shows that when the degree of financing constraints is low，the promotion effect of open innovation on technological innovation of small and mediumsized manufacturing enterprises is more obvious；compared with nonhightech industries，the promotion of technological innovation is more pronounced when open innovation is carried out by small and mediumsized manufacturing enterprises belonging to hightech industries；and when the market competition is strong，the promotion effect of open innovation on technological innovation of small and mediumsized manufacturing enterprises is more obvious.The research contributes to clarifying the influence mechanism of open innovation on technological innovation in manufacturing SMEs，and provides reference for enterprises and governments to promote technological innovation from the perspective of dynamic capabilities.

Key words：open innovation；technological innovation；absorptive capacity；adaptive capacity；innovation capacity

0 引言

制造業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)主體，承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主要任務(wù)，制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平是影響國際競(jìng)爭力的根本性因素。然而，我國制造業(yè)“大而不強(qiáng)”“全而不精”的問題還很突出，部分關(guān)鍵領(lǐng)域的核心技術(shù)仍受制于人。因此，我國制造業(yè)企業(yè)亟需提升自身的技術(shù)創(chuàng)新能力。當(dāng)前，封閉式創(chuàng)新已無法適應(yīng)市場(chǎng)變化，“可以跨越組織邊界”的開放式創(chuàng)新正成為企業(yè)創(chuàng)新的主要形態(tài)之一。我國許多大型制造企業(yè)，如海爾、華為等依靠自身資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)行開放式創(chuàng)新，已經(jīng)取得了很大的技術(shù)突破，推動(dòng)了行業(yè)發(fā)展。類似地，中小制造企業(yè)是否也能依靠開放式創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新？理論上，開放式創(chuàng)新可以幫助中小制造企業(yè)打破組織邊界，獲取外部創(chuàng)新資源實(shí)現(xiàn)自我創(chuàng)新，同時(shí)可以節(jié)省成本、降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，克服其創(chuàng)新資源稟賦不足、創(chuàng)新能力和資源管理能力較弱的難題。但是具體影響機(jī)制如何，還需要進(jìn)一步探究。

關(guān)于開放式創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新間的關(guān)系，已有研究證實(shí)，開放式創(chuàng)新能明顯提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新績效。開放式創(chuàng)新理論指出，外部知識(shí)資源對(duì)企業(yè)創(chuàng)新至關(guān)重要，以初創(chuàng)企業(yè)為例，其通過與外部各創(chuàng)新主體交流、合作，獲取外部知識(shí)資源并從中獲益，進(jìn)而促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。同時(shí)，也有學(xué)者從創(chuàng)新開放度層面展開研究，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新開放度與組織技術(shù)創(chuàng)新呈倒U型關(guān)系，若企業(yè)開放過度會(huì)導(dǎo)致其過度依賴外部技術(shù)資源而忽略對(duì)自身創(chuàng)新能力的增強(qiáng)。此外，不同類型的合作創(chuàng)新形式也會(huì)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，如產(chǎn)學(xué)研協(xié)同、創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)合作都能提升技術(shù)創(chuàng)新績效。這些研究成果為開放式創(chuàng)新對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究提供了理論依據(jù)。

此外，中小制造企業(yè)通過開放式創(chuàng)新獲取外部資源的同時(shí)，還必須具有能夠根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的變化，及時(shí)調(diào)整和配置自身資源，以開發(fā)新產(chǎn)品或開拓新市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)能力。企業(yè)實(shí)施開放式創(chuàng)新時(shí)，會(huì)不斷經(jīng)歷資源獲取、整合、應(yīng)用階段，在此過程中企業(yè)動(dòng)態(tài)能力得以提升。相應(yīng)地，具備強(qiáng)動(dòng)態(tài)能力的企業(yè)能更快識(shí)別外部信息、加快研發(fā)速度，進(jìn)而促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。因此，具備動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)生存發(fā)展至關(guān)重要?；诖耍闹袑㈤_放式創(chuàng)新、動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新納入同一框架展開研究。文中可能的邊際貢獻(xiàn)在于：第一，驗(yàn)證了開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的正向影響，豐富了開放式創(chuàng)新領(lǐng)域的理論研究；第二，從動(dòng)態(tài)能力的角度剖析了開放式創(chuàng)新對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的傳導(dǎo)路徑，證實(shí)了吸收能力、適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力在兩者間的中介作用；第三，基于異質(zhì)性視角，在區(qū)分融資約束程度、行業(yè)和市場(chǎng)競(jìng)爭程度的基礎(chǔ)上，探討開放式創(chuàng)新對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的差異性，為企業(yè)因地制宜地制定開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新提供了參考和借鑒。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 開放式創(chuàng)新與中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

在工業(yè)4.0浪潮下，技術(shù)創(chuàng)新是中小制造企業(yè)轉(zhuǎn)型的重要?jiǎng)恿ΑＨ欢?，受限于自身資源和規(guī)模的影響，它們難以擁有技術(shù)創(chuàng)新所需的全部資源。因此，跨越組織邊界、引入外部資源的開放式創(chuàng)新模式，成為中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要途徑。

首先，實(shí)施開放式創(chuàng)新活動(dòng)有助于中小制造企業(yè)跨越組織邊界快速獲取外部技術(shù)資源和知識(shí)資源。大量外部資源進(jìn)入企業(yè)內(nèi)部，可以有效彌補(bǔ)內(nèi)部資源的不足，擴(kuò)大企業(yè)的創(chuàng)新資源池。這種由開放式創(chuàng)新帶來的跨邊界搜尋知識(shí)行為，不僅可以幫助企業(yè)獲取替代性知識(shí)，還可以獲取互補(bǔ)性知識(shí)，為企業(yè)后續(xù)開展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)打下創(chuàng)新基礎(chǔ)。其次，當(dāng)由開放式創(chuàng)新獲取的外部資源流動(dòng)到企業(yè)內(nèi)部后，企業(yè)必然要對(duì)內(nèi)外資源進(jìn)行整合和重新配置。企業(yè)對(duì)不同技術(shù)領(lǐng)域間知識(shí)進(jìn)行重新組合和動(dòng)態(tài)調(diào)整，也可稱為知識(shí)耦合。在開放式創(chuàng)新環(huán)境中，知識(shí)耦合可分為替代性知識(shí)耦合與互補(bǔ)性知識(shí)耦合兩類，其中替代性知識(shí)耦合強(qiáng)調(diào)對(duì)與企業(yè)內(nèi)部知識(shí)相似的外部知識(shí)進(jìn)行整合，促進(jìn)企業(yè)自身知識(shí)體系的調(diào)整與重構(gòu)，是實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的重要條件。互補(bǔ)性知識(shí)耦合強(qiáng)調(diào)對(duì)異質(zhì)性知識(shí)的搜尋，當(dāng)內(nèi)部知識(shí)與外部異質(zhì)性知識(shí)產(chǎn)生碰撞，可以產(chǎn)生新知識(shí)，形成其他異質(zhì)性知識(shí)資源，是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力。此外，產(chǎn)學(xué)研融合作為開放式創(chuàng)新的經(jīng)典模式是中小制造企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的途徑之一，可以為其帶來知識(shí)資源和人力資源，彌補(bǔ)其在知識(shí)和人才資源方面的短缺。產(chǎn)學(xué)研融合能為中小制造企業(yè)帶來雙邊聯(lián)盟或多邊聯(lián)盟，其中多邊聯(lián)盟中的多主體協(xié)同有助于暢通各主體間的知識(shí)流動(dòng)，加速先進(jìn)技術(shù)資源擴(kuò)散至中小制造企業(yè)，降低企業(yè)跨邊界搜尋的障礙與不確定性，加快企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)程。產(chǎn)學(xué)研融合帶來的人力資源，如高層次科研人才、具備實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人才，也對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)和發(fā)展至關(guān)重要。

基于以上分析，提出如下假設(shè)。

H1：開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有正向促進(jìn)作用。

1.2 動(dòng)態(tài)能力的中介作用

動(dòng)態(tài)能力指企業(yè)動(dòng)態(tài)整合、構(gòu)建和再配置內(nèi)外資源的能力。根據(jù)WANG等對(duì)動(dòng)態(tài)能力的劃分，文中從吸收、適應(yīng)和創(chuàng)新能力3個(gè)維度探討動(dòng)態(tài)能力在開放式創(chuàng)新與中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新間的中介作用。

1.2.1 吸收能力的中介作用

第一，開放式創(chuàng)新對(duì)吸收能力的影響。吸收能力的強(qiáng)弱，取決于企業(yè)目前所擁有的資源及經(jīng)驗(yàn)累積。而由開放式創(chuàng)新所獲得的異質(zhì)性知識(shí)又可以顯著正向影響企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)積累。因此，認(rèn)為開放式創(chuàng)新正向影響吸收能力。此外，高俊光等認(rèn)為，新創(chuàng)小企業(yè)利用已有知識(shí)對(duì)新知識(shí)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)、消化、應(yīng)用的過程，其吸收能力可以得到動(dòng)態(tài)增強(qiáng)。周位紗等發(fā)現(xiàn)，企業(yè)通過開放式創(chuàng)新識(shí)別、消化、轉(zhuǎn)化并應(yīng)用外部異質(zhì)性資源，可持續(xù)為企業(yè)積累知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步增強(qiáng)吸收

能力。綜上，認(rèn)為開放式創(chuàng)新有助于提升吸收能力。

第二，吸收能力對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響。ZAHRA等把吸收能力分為潛在和實(shí)際吸收能力兩類。前者強(qiáng)調(diào)知識(shí)的獲取與消化，后者重視知識(shí)的轉(zhuǎn)化與應(yīng)用。面對(duì)多而龐雜的外部資源，充分發(fā)揮潛在吸收能力有助于中小制造企業(yè)增加知識(shí)存量，更新知識(shí)儲(chǔ)備，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的技術(shù)創(chuàng)新。充分發(fā)揮實(shí)際吸收能力則有助于中小制造企業(yè)更快轉(zhuǎn)化和應(yīng)用資源，在此過程中可以碰撞出新想法，加速新產(chǎn)品的開發(fā)和新市場(chǎng)的拓展。綜上，認(rèn)為吸收能力正向影響技術(shù)創(chuàng)新。

因此，文中提出假設(shè)。

H2a：吸收能力在開放式創(chuàng)新與中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新間起中介作用。

1.2.2 適應(yīng)能力的中介作用

第一，開放式創(chuàng)新對(duì)適應(yīng)能力的影響。在開放式創(chuàng)新環(huán)境下，中小制造企業(yè)擁有更多合作伙伴，廣泛的創(chuàng)新合作拓寬了企業(yè)的信息來源，為企業(yè)掌握產(chǎn)品市場(chǎng)需求變動(dòng)、預(yù)測(cè)行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)提供基礎(chǔ)，提高了企業(yè)結(jié)合環(huán)境變化調(diào)整資源規(guī)劃的能力。同時(shí)，隨著開放式創(chuàng)新的深入推進(jìn)，中小制造企業(yè)與外部創(chuàng)新主體將建立起高質(zhì)量信任關(guān)系，有助于實(shí)現(xiàn)各主體間資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，降低企業(yè)資源獲取的交易成本，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資源配置的布局優(yōu)化，提升企業(yè)的資源整合能力。綜上，認(rèn)為開放式創(chuàng)新有助于提升適應(yīng)能力。

第二，適應(yīng)能力對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響。技術(shù)創(chuàng)新是中小制造企業(yè)維持競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的不竭源泉，而適應(yīng)能力則是其技術(shù)創(chuàng)新能否成功的關(guān)鍵。在動(dòng)蕩的外部環(huán)境下，具備較強(qiáng)適應(yīng)能力的企業(yè)能更快響應(yīng)市場(chǎng)需求變化，及時(shí)捕捉客戶需求，從而創(chuàng)造性地開發(fā)出符合用戶偏好的新產(chǎn)品或服務(wù)。此外，適應(yīng)能力較強(qiáng)的企業(yè)擁有更加靈活的組織結(jié)構(gòu)，在進(jìn)行開放式創(chuàng)新時(shí)，能更快調(diào)整企業(yè)研發(fā)計(jì)劃，優(yōu)化創(chuàng)新流程，完成符合市場(chǎng)需求的技術(shù)創(chuàng)新。綜上，認(rèn)為適應(yīng)能力正向影響技術(shù)創(chuàng)新。

因此，文中提出假設(shè)。

H2b：適應(yīng)能力在開放式創(chuàng)新與中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新間起中介作用。

1.2.3 創(chuàng)新能力的中介作用

第一，開放式創(chuàng)新對(duì)創(chuàng)新能力的影響。文中的創(chuàng)新能力特指企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品和新市場(chǎng)的能力。從開發(fā)新產(chǎn)品角度來看，開放式創(chuàng)新促使多個(gè)利益相關(guān)者共同參與產(chǎn)品研發(fā)過程，有利于產(chǎn)生更具價(jià)值的新產(chǎn)品創(chuàng)意，產(chǎn)品生命周期得以延長，新產(chǎn)品績效得以提高。從拓展新市場(chǎng)角度來看，企業(yè)可通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)出售、專利轉(zhuǎn)讓以及技術(shù)許可等方式，將內(nèi)部資源輸出，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部成果外部化，有助于獲得資金回報(bào)、提高資源利用率，同時(shí)有利于捕捉行業(yè)信息，開發(fā)新市場(chǎng)。綜上，認(rèn)為開放式創(chuàng)新有助于提升創(chuàng)新能力。

第二，創(chuàng)新能力對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響。創(chuàng)新能力強(qiáng)的中小制造企業(yè)能研發(fā)出更新穎、更高效的技術(shù)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破；可以開發(fā)出更獨(dú)特、更具價(jià)值、更符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，形成產(chǎn)品差異化，推動(dòng)企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新。同時(shí)，具備較高的創(chuàng)新能力有助于加速企業(yè)創(chuàng)新資源到成果產(chǎn)出的轉(zhuǎn)化效率，提高技術(shù)創(chuàng)新效率，保持企業(yè)生產(chǎn)與市場(chǎng)需求的同步。綜上，認(rèn)為創(chuàng)新能力正向影響技術(shù)創(chuàng)新。

因此，文中提出假設(shè)。

H2c：創(chuàng)新能力在開放式創(chuàng)新與中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新間起中介作用。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

文中以2012—2022年滬深A(yù)股上市的中小制造企業(yè)為研究樣本。首先，選取2012—2022年滬深A(yù)股上市的制造企業(yè)作為初始樣本，根據(jù)《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法（2017）》中的工業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)（見表1），篩選出中小制造企業(yè)樣本。此外，還需進(jìn)行以下處理：①剔除被ST、ST*、PT的樣本；②剔除當(dāng)年上市的樣本；③剔除資不抵債的樣本；④由于科創(chuàng)板開板時(shí)間為2019年，該板上市企業(yè)不符合文中研究區(qū)間，故剔除科創(chuàng)板樣本；⑤剔除主要變量存在缺失值的樣本。經(jīng)處理，最終獲得3 763個(gè)有效觀測(cè)值，相關(guān)變量的數(shù)據(jù)均來源于CNRDS數(shù)據(jù)庫和CSMAR數(shù)據(jù)庫，以確保研究的準(zhǔn)確性和可靠性。

2.2 變量定義

2.2.1 被解釋變量

關(guān)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的測(cè)度，大多數(shù)學(xué)者選取專利數(shù)據(jù)進(jìn)行衡量。其中，發(fā)明專利的技術(shù)價(jià)值更高，也更能表征企業(yè)的核心技術(shù)能力。因此，文中借鑒許志勇等的做法，以發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量加1取自然對(duì)數(shù)代表企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。此外，考慮到專利形成一般要經(jīng)過申請(qǐng)、受理、授予、公開等過程，企業(yè)的發(fā)明專利申請(qǐng)量與最終授權(quán)量可能存在出入，因此，在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中采用發(fā)明專利授權(quán)量加1取自然對(duì)數(shù)衡量技術(shù)創(chuàng)新能力。

2.2.2 核心解釋變量

借鑒蔣樟生的做法，使用企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利測(cè)度開放式創(chuàng)新。樣本企業(yè)若在t-1、t、t+1這3年中有聯(lián)合申請(qǐng)專利（發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)）記錄，則認(rèn)為第t年企業(yè)實(shí)施開放式創(chuàng)新并賦值為 1，否則為 0。

2.2.3 中介變量

借鑒趙鳳等、楊林等對(duì)動(dòng)態(tài)能力的劃分方法，從吸收、適應(yīng)和創(chuàng)新能力3個(gè)維度評(píng)估動(dòng)態(tài)能力。

1）吸收能力。以研發(fā)支出強(qiáng)度（研發(fā)支出/營業(yè)收入）來衡量。

2）適應(yīng)能力。借助樣本企業(yè)年度研發(fā)、資本和廣告3種主要支出的變異系數(shù)（取負(fù)值）測(cè)度適應(yīng)能力，值越大表示企業(yè)適應(yīng)能力越強(qiáng)。

3）創(chuàng)新能力。采用研發(fā)支出強(qiáng)度和技術(shù)人員比例綜合衡量創(chuàng)新能力，分別對(duì)二者進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，并取二者之和表示企業(yè)創(chuàng)新能力，即

C=X-minmax-min+X-minmax-min

式中，RD為研發(fā)支出強(qiáng)度，即研發(fā)支出與營業(yè)收入之比；TP為技術(shù)人員比例，即技術(shù)人員與員工總數(shù)之比。

2.2.4 控制變量

參考以往研究，文中將企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、企業(yè)盈利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)成長性、資本密集度、股權(quán)集中度、兩職合一8個(gè)變量作為控制變量，詳見表2。

2.3 模型構(gòu)建

為檢驗(yàn)開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，構(gòu)建如下模型作為基準(zhǔn)回歸模型

M=α+βO+∑γControlsi，t+∑tYeart+∑jIndustryj+ε（1）

為進(jìn)一步驗(yàn)證開放式創(chuàng)新是否通過動(dòng)態(tài)能力影響中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，采用溫忠麟等的逐步回歸法進(jìn)行驗(yàn)證，模型如下

A/B/C=α+βO+∑γControls+∑tYear+∑jIndustry+ε（2）

M=α+βO+βA/B/C+∑γControls+∑tYear+∑jIndustry+ε（3）

上述模型中，i、t分別為個(gè)體和年份；M為企業(yè)i在時(shí)間t的技術(shù)創(chuàng)新；O為企業(yè)i在時(shí)間t是否實(shí)施了開放式創(chuàng)新活動(dòng)；A，B，C分別為企業(yè)i在時(shí)間t的吸收能力、適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力；∑γControlsi，t則為控制變量。另外，∑tYeart和∑jIndustryj分別為時(shí)間固定效應(yīng)與行業(yè)固定效應(yīng)；ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)

描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表3。技術(shù)創(chuàng)新的平均值是1.773，最小值為0，最大值達(dá)7.131，均值與最小值差距更小，說明在研究區(qū)間內(nèi)樣本企業(yè)整體技術(shù)創(chuàng)新水平較低；開放式創(chuàng)新為虛擬變量，取值0、1，其均值為0.315，說明樣本企業(yè)中未實(shí)施開放式創(chuàng)新的企業(yè)占比更高，可以在一定程度上解釋樣本企業(yè)整體技術(shù)創(chuàng)新水平偏低這一現(xiàn)象。

3.2 相關(guān)性分析

相關(guān)性分析結(jié)果見表4。開放式創(chuàng)新與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在1%的水平上顯著正相關(guān)（β= 0.167），假設(shè) H1初步成立。各變量相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值均處于0～0.5之間，說明出現(xiàn)多重共線性的可能性相對(duì)較低。為進(jìn)一步驗(yàn)證多重共線性是否存在，采用方差膨脹因子分析法驗(yàn)證，結(jié)果顯示各變量VIF值均在1.37內(nèi)，遠(yuǎn)小于10，因此不存在嚴(yán)重的多重共線性。

3.3 基準(zhǔn)回歸

表5為開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的回歸結(jié)果。當(dāng)不控制變量與固定效應(yīng)時(shí)，回歸結(jié)果見列（1），開放式創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新在1%水平上顯著正相關(guān)。依次加入固定效應(yīng)與控制變量后得到列（2）、（3）所示結(jié)果，開放式創(chuàng)新的系數(shù)仍為正且均在1%水平上顯著。這說明開放式創(chuàng)新能夠顯著促進(jìn)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，假設(shè)H1得以驗(yàn)證。

3.4 中介效應(yīng)檢驗(yàn)

表6為動(dòng)態(tài)能力的中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果，包括吸收、適應(yīng)和創(chuàng)新能力。列（1）為開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的回歸結(jié)果，二者顯著正相關(guān)。列（2）、（4）和（6）分別匯報(bào)了開放式創(chuàng)新對(duì)吸收、適應(yīng)和創(chuàng)新能力的回歸結(jié)果，回歸系數(shù)均為正且顯著，表明開放式創(chuàng)新能顯著提升中小制造企業(yè)的吸收、適應(yīng)和創(chuàng)新能力。在基準(zhǔn)模型（1）的基礎(chǔ)上引入中介變量，回歸結(jié)果如列（3）、（5）、（7）所示。引入吸收能力后，開放式創(chuàng)新和吸收能力的系數(shù)均在1%水平上顯著為正，表明吸收能力的中介效應(yīng)存在，假設(shè)H2a成立；引入適應(yīng)能力后，開放式創(chuàng)新和適應(yīng)能力的系數(shù)均在1%水平上顯著為正，表明適應(yīng)能力的中介效應(yīng)存在，假設(shè)H2b成立；引入創(chuàng)新能力后，開放式創(chuàng)新和創(chuàng)新能力的系數(shù)均在1%水平上顯著為正，表明創(chuàng)新能力的中介效應(yīng)存在，假設(shè)H2c成立。

3.5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

3.5.1 內(nèi)生性檢驗(yàn)

考慮到開放式創(chuàng)新和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新可能存在互為因果的問題，采用工具變量法進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)。其中，工具變量選擇滯后一期的開放式創(chuàng)新，檢驗(yàn)通過兩階段最小二乘法（2SLS）實(shí)現(xiàn)，結(jié)果詳見表7。第一階段回歸結(jié)果顯示，工具變量與解釋變量顯著正相關(guān)（β=0.768，p<0.01）。第二階段的回歸結(jié)果顯示，開放式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)（β=0.380，p<0.01），表明開放式創(chuàng)新仍顯著正向促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。結(jié)果與前文相符，證明研究穩(wěn)健。

3.5.2 替換被解釋變量

以發(fā)明專利授權(quán)數(shù)量測(cè)度技術(shù)創(chuàng)新，回歸結(jié)果見表8。由結(jié)果可知，開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新仍具有顯著促進(jìn)作用，且吸收能力、適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力仍在二者間發(fā)揮中介作用，表明前文研究結(jié)果是穩(wěn)健的。

3.5.3 Bootstrap檢驗(yàn)

為進(jìn)一步驗(yàn)證動(dòng)態(tài)能力（吸收能力、適應(yīng)能力、創(chuàng)新能力）的中介效應(yīng)是否存在，采用 Bootstrap法進(jìn)行檢驗(yàn)，其置信區(qū)間為95%。文中將Bootstrap法的隨機(jī)抽樣次數(shù)設(shè)置為1 000次，檢驗(yàn)結(jié)果見表9。對(duì)吸收能力的中介效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，得到間接效應(yīng)的置信區(qū)間為[0.062，0.124]，不含零，說明吸收能力的中介效應(yīng)存在且顯著；對(duì)適應(yīng)能力的中介效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，得到間接效應(yīng)的置信區(qū)間為[0.055，0.095]，不含零，說明適應(yīng)能力的中介效應(yīng)存在且顯著；對(duì)創(chuàng)新能力的中介效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，得到間接效應(yīng)的置信區(qū)間為[0.006，0.033]，不含零，說明創(chuàng)新能力的中介效應(yīng)存在且顯著。綜上，說明動(dòng)態(tài)能力的中介效應(yīng)存在且顯著。結(jié)果與前文一致，說明文中的研究結(jié)果是穩(wěn)健的。

4 異質(zhì)性分析

4.1 融資約束異質(zhì)性

中小企業(yè)的融資困境，長期阻礙其順利開展創(chuàng)新活動(dòng)。相較于低融資約束企業(yè)，那些融資約束程度較高的企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的難度更大。文中以FC指數(shù)作為融資約束程度的代理變量，并依據(jù)FC指數(shù)的中位數(shù)將樣本分為高低兩組進(jìn)行回歸，相關(guān)回歸結(jié)果詳見表10。低融資約束企業(yè)的開放式創(chuàng)新系數(shù)為正且在1%水平上顯著，高融資約束企業(yè)的回歸系數(shù)雖然為正，但并不顯著。這表明開放式創(chuàng)新對(duì)低融資約束企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)作用更明顯，其主要原因在于高融資約束企業(yè)缺少資金開展創(chuàng)新活動(dòng)，限制了其技術(shù)創(chuàng)新與發(fā)展，而低融資約束企業(yè)可以獲得更多資金支持，保證創(chuàng)新活動(dòng)的開展與進(jìn)行。

4.2 行業(yè)異質(zhì)性

表10的列（3）和列（4）匯報(bào)了行業(yè)異質(zhì)性回歸結(jié)果，分別為高科技和非高科技行業(yè)。參考彭紅星等的方法，以中小制造企業(yè)為基礎(chǔ)，對(duì)照《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，確定了C25、C26、C27、C28、C29、C32、C34、C35、C36、C37、C38、C39、C40為高科技行業(yè)，其他為非高科技行業(yè)。列（3）中開放式創(chuàng)新系數(shù)為0.134且顯著性水平為1%，列（4）中開放式創(chuàng)新系數(shù)雖然為正，但是不顯著，說明屬于高科技行業(yè)的中小制造企業(yè)實(shí)施開放式創(chuàng)新對(duì)技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)作用更顯著。究其原因，這類企業(yè)通常擁有較強(qiáng)的創(chuàng)新意識(shí)和能力，能夠更好地適應(yīng)和利用開放式創(chuàng)新，善于整合內(nèi)外資源，從而促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。

4.3 市場(chǎng)競(jìng)爭異質(zhì)性

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭的加劇，對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展提出了更高的要求。若要在激烈的競(jìng)爭環(huán)境立于不敗之地，創(chuàng)新是重中之重。市場(chǎng)環(huán)境很大程度影響著企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)和創(chuàng)新動(dòng)力。文中以行業(yè)集中度衡量市場(chǎng)競(jìng)爭程度，值越小，行業(yè)集中度越小，市場(chǎng)競(jìng)爭越激烈。根據(jù)其中位數(shù)將樣本分為強(qiáng)弱兩組進(jìn)行異質(zhì)性研究，回歸結(jié)果見表10。市場(chǎng)競(jìng)爭較強(qiáng)時(shí)，開放式創(chuàng)新系數(shù)為0.221（p<0.01）；市場(chǎng)競(jìng)爭較弱時(shí)，開放式創(chuàng)新系數(shù)為0.054，但并不顯著。這說明市場(chǎng)競(jìng)爭越激烈，開放式創(chuàng)新對(duì)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用越明顯。究其原因，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭會(huì)促使企業(yè)采取開放式創(chuàng)新向外獲取創(chuàng)新資源，進(jìn)而加速研發(fā)進(jìn)程，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。

5 結(jié)論與建議

5.1 結(jié)論

1）關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新能力的測(cè)度，無論是選取表征技術(shù)創(chuàng)新過程的發(fā)明專利申請(qǐng)量，還是選取表征技術(shù)創(chuàng)新成果的發(fā)明專利授權(quán)量，得出的結(jié)果均是正向且顯著的。這表明開展開放式創(chuàng)新活動(dòng)可以顯著促進(jìn)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

2）動(dòng)態(tài)能力（吸收能力、適應(yīng)能力、創(chuàng)新能力）在開放式創(chuàng)新推動(dòng)中小制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的過程中發(fā)揮著重要作用。

3）融資約束程度較低、屬于高科技行業(yè)、處于強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭環(huán)境中的中小制造企業(yè)實(shí)施開放式創(chuàng)新對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用更明顯。

5.2 建議

1）大力推廣開放式創(chuàng)新在中小制造企業(yè)中的應(yīng)用，不斷加深開放式創(chuàng)新在企業(yè)應(yīng)用中的廣度和深度。首先，中小制造企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外合作創(chuàng)新，增加開放廣度。積極與高校、科研機(jī)構(gòu)、其他企業(yè)等外部創(chuàng)新主體建立合作關(guān)系，形成多元化的創(chuàng)新合作網(wǎng)絡(luò)；其次，還應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的深度融合，增加開放深度。鏈條上各主體可以共同開展技術(shù)攻關(guān)、共享市場(chǎng)資源，形成緊密的產(chǎn)業(yè)鏈合作關(guān)系。

2）充分利用開放式創(chuàng)新模式，培育并提升中小制造企業(yè)的動(dòng)態(tài)能力。首先，中小制造企業(yè)可以通過開放式創(chuàng)新獲取多樣化的創(chuàng)新資源，提高企業(yè)對(duì)外部資源的識(shí)別和吸收能力；其次，通過開放式創(chuàng)新平臺(tái)，與外部合作伙伴共享資源、展開技術(shù)交流和合作研發(fā)，共同應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化和技術(shù)挑戰(zhàn)，有助于企業(yè)及時(shí)獲取最新的市場(chǎng)信息和技術(shù)動(dòng)態(tài)，從而快速調(diào)整自身的產(chǎn)品和服務(wù)，提升適應(yīng)能力；最后，通過合作研發(fā)、技術(shù)許可、聯(lián)合創(chuàng)新等方式，企業(yè)可以獲得更多技術(shù)支持和資源支持，加速新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)程。同時(shí)，對(duì)市場(chǎng)和行業(yè)信息的掌握還有助于企業(yè)拓展新的市場(chǎng)領(lǐng)域。

3）堅(jiān)持有效市場(chǎng)與有為政府相結(jié)合，推動(dòng)中小制造企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。首先，為緩解融資約束，金融市場(chǎng)要加大對(duì)中小制造企業(yè)的支持力度，包括但不限于設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金暢通資金渠道、提供多元化的、更適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，如供應(yīng)鏈金融、小額貸款等；政府應(yīng)提供稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼或貸款擔(dān)保的政策支持，降低其融資成本。其次，政府應(yīng)充分了解中小制造企業(yè)所涉及的行業(yè)特質(zhì)，因地制宜，制定適配政策，提升政策實(shí)施效果。此外，市場(chǎng)應(yīng)通過其內(nèi)在的競(jìng)爭機(jī)制推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新和進(jìn)步，而政府則應(yīng)通過法律法規(guī)和政策引導(dǎo)保障市場(chǎng)的公平競(jìng)爭和有序發(fā)展，共同維護(hù)良好的市場(chǎng)競(jìng)爭環(huán)境。

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（責(zé)任編輯：嚴(yán)焱）

基金項(xiàng)目：山西省科學(xué)技術(shù)協(xié)會(huì)科技創(chuàng)新智庫建設(shè)研究課題“科技支撐專業(yè)鎮(zhèn)發(fā)展研究”（KXKT202201）

作者簡介：侯佳妮（1999—），女，河南靈寶人，碩士研究生，主要從事企業(yè)管理、創(chuàng)新管理方面的學(xué)習(xí)與研究。