2020年，財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第25號—保險合同》（下稱“新保險合同準(zhǔn)則”或“IFRS17”），并于2023年起落地執(zhí)行，新保險合同準(zhǔn)則的推出與執(zhí)行是中國保險公司全球會計趨同路徑的重要里程碑。新保險合同準(zhǔn)則顛覆了原有準(zhǔn)則的確認(rèn)和計量規(guī)則，對保險行業(yè)合同負(fù)債及損益確認(rèn)、計量與披露以及負(fù)債端及損益端的表現(xiàn)都會產(chǎn)生重大影響。

IFRS17目標(biāo)在于提升保險公司的業(yè)績可比性及盈利透明性。從發(fā)展歷程來看，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）于2002年決定將保險合同項目分為IFRS4與IFRS17兩個階段進(jìn)行，并于2004年發(fā)布IFRS4。IFRS4作為臨時性準(zhǔn)則，在保險合同確認(rèn)、計量、列報等方面相對寬松，并且允許保險公司按照各自國家會計準(zhǔn)則對保險合同進(jìn)行會計處理，由于保險業(yè)收入先于成本發(fā)生的特殊性，以及各國保險會計準(zhǔn)則和實務(wù)中的差異性，保險公司的財務(wù)信息存在跨區(qū)域、跨行業(yè)可比性差、盈利透明度較低等問題。

IFRS17則彌補(bǔ)了IFRS4的缺陷，通過制定統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則以實現(xiàn)不同國家保險公司間以及保險業(yè)與其他行業(yè)間會計信息的橫向可比性，同時通過重新厘定保險公司收入確認(rèn)方法、調(diào)整報表格式等手段，使財務(wù)報表披露符合保險公司的實際盈利模式，提升保險公司盈利透明性。

強(qiáng)調(diào)投資成分的“可明確區(qū)分”

從保險合同的確認(rèn)與分拆來看，隨著保險合同成分分拆標(biāo)準(zhǔn)的變動，分拆部分適用于不同準(zhǔn)則，IFRS17明確拆出“可明確區(qū)分”的投資成分及商品或非保險合同服務(wù)承諾等。

新保險合同準(zhǔn)則規(guī)定，保險合同應(yīng)拆出“可明確區(qū)分的投資成分”，適用于金融工具相關(guān)會計準(zhǔn)則。“投資成分”指無論保險事項是否發(fā)生均需償還給保單持有人的金額，一般體現(xiàn)為退保金、滿期金等。如兩全保險產(chǎn)品具有投資成分，無論被保險人生死均要給付保險金，保費中較少部分作為風(fēng)險保險購買保障，其余多數(shù)部分將連本帶利返還客戶。

“投資成分”需同時滿足以下兩個條件，即可確認(rèn)為“可明確區(qū)分”：一是投資成分與保險成分非緊密關(guān)聯(lián)；二是在同一市場（或監(jiān)管環(huán)境）存在可以單獨的、與投資成分相同的合同銷售。

但在實務(wù)中，“緊密關(guān)聯(lián)”的情況導(dǎo)致投資成本分拆情況并不常見，如保障型較強(qiáng)的終身壽險及終身重大疾病保險，保單投資成分（現(xiàn)金價值）與保障成分互相影響，投資成分的價值隨保險成分的價值變動而變動；如養(yǎng)老年金，在年金積累期將投資成分拆出，未來長壽風(fēng)險保障隨之消失；此外，對于幾乎所有保障儲蓄性保險來說，被保險人死亡會造成保險成分的失效或到期，進(jìn)而造成投資成分的失效或到期，因此，相關(guān)保險無需分拆投資成分，整體按照新保險合同準(zhǔn)則計量。

根據(jù)新保險合同準(zhǔn)則規(guī)定，保險合同應(yīng)拆出“可明確區(qū)分的商品或非保險合同服務(wù)的承諾”，適用于收入準(zhǔn)則。在實務(wù)中，如保險公司將如體檢、洗牙、購藥等健康管理服務(wù)與保險服務(wù)打包銷售，這種服務(wù)并非與保險部分密切相關(guān)，則需要從保險合同中拆分出去。

此外，在新保險合同準(zhǔn)則下，保險合同應(yīng)拆出“嵌入衍生工具”，適用于金融工具相關(guān)會計準(zhǔn)則?！安豢擅鞔_區(qū)分的投資成分”適用于新保險合同準(zhǔn)則，但需從保險服務(wù)收入及費用2中剔除。

在新保險合同準(zhǔn)則下，在計算保險服務(wù)收支時，需剔除所有投資成分，即未來保費收入不含利差，僅涵蓋死差和費差。保險服務(wù)收入剔除投資成分，增強(qiáng)了保險公司與其他行業(yè)企業(yè)收入的可比性，但會導(dǎo)致保險公司保費收入大幅下降；具體表現(xiàn)為：財產(chǎn)險公司以短期保障性產(chǎn)品為主，保險服務(wù)收入受剔除投資成分影響較小，而儲蓄型產(chǎn)品保費占比較高的人身險公司受到影響更為顯著。

在實務(wù)中，無需分拆的保險合同包括所有純保障性保險、普通險、分紅險、萬能險、絕大部分投連險、養(yǎng)老年金保險以及財產(chǎn)險公司幾乎所有產(chǎn)品等，需要分拆的保險合同包括所有返還型保險合同，如兩全保險、無死亡保障的非養(yǎng)老年金等。也就是說，保單投資成分多數(shù)“不可明確區(qū)分”，仍適用于新保險合同準(zhǔn)則。

保險收入確認(rèn)時點和周期均發(fā)生變化

從保費收入角度來看，保費收入確認(rèn)原則由收付實現(xiàn)制至轉(zhuǎn)變?yōu)闄?quán)責(zé)發(fā)生制。在原保險合同準(zhǔn)則下，保險業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)時點為收到保費且合同責(zé)任期開始時，確認(rèn)周期主要與繳費期掛鉤，保險公司按照實際繳費情況確認(rèn)收入。在新保險合同準(zhǔn)則下，保險服務(wù)收入在確認(rèn)時點和確認(rèn)周期方面的要求均發(fā)生變化。

第一，保費收入確認(rèn)時點提前，險企部分運(yùn)作模式或有調(diào)整。

在確認(rèn)時點方面，保險公司需要在下列時點中最早時點確認(rèn)并初始計量：①責(zé)任期開始時；②保單持有人首付款到期日，或未約定首付款到期日時企業(yè)實際收到首付款日；③發(fā)生虧損時。故新保險合同準(zhǔn)則實施或?qū)е虏糠直ｋU公司調(diào)整業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，如在保險公司“開門紅”業(yè)務(wù)期間，存在人身險公司會將部分開門紅業(yè)務(wù)在保險責(zé)任期開始前簽單或收費，如將2025年開門紅業(yè)務(wù)在2024年四季度進(jìn)行確認(rèn)和初始計量，則會相應(yīng)計入2024年公司業(yè)績，無法體現(xiàn)在2025年的保費收入計算中，因此部分人身險公司或?qū)ο嚓P(guān)開門紅業(yè)務(wù)模型進(jìn)行調(diào)整。此外，虧損合同將在保單簽發(fā)日進(jìn)行初始計量，虧損確認(rèn)提前且確認(rèn)方式更為顯性，有助于引導(dǎo)保險公司提高業(yè)務(wù)質(zhì)量。

第二，保費收入確認(rèn)期間由繳費期調(diào)整為保障期，收入穩(wěn)定性提升。

在確認(rèn)周期方面，保費收入不僅在繳費時確認(rèn)，且需按照責(zé)任（服務(wù)提供）時間跨度逐期確認(rèn)，即保費收入的確認(rèn)從繳費期變?yōu)楸Ｕ掀?，使保險服務(wù)收入及費用匹配。保費確認(rèn)周期的拉長，使得新保單分配到每一年的保費減少，新業(yè)務(wù)對當(dāng)年保險服務(wù)收入貢獻(xiàn)將下降；同時，已過繳費期的存量保單將追溯調(diào)整重新貢獻(xiàn)收入，因此對于經(jīng)營時間較長、存量保單規(guī)模較大、期繳保障型產(chǎn)品占比高的保險公司或更加受益于存量保單收入貢獻(xiàn)，保險公司整體收入穩(wěn)定性加強(qiáng)。

在新保險合同準(zhǔn)則下，在計算保險服務(wù)收支時，需剔除所有投資成分， 即未來保費收入不含利差，僅涵蓋死差和費差。

值得重點關(guān)注的是，不同于原保險合同準(zhǔn)則對于可以將單項保險合同、亦可以將具有同質(zhì)保險風(fēng)險的保險合同組合作為一個計量單元的規(guī)定，新保險合同準(zhǔn)則對計量單元給出了更加明確的規(guī)定，即明確保險公司應(yīng)當(dāng)以合同組作為一個計量單元。

新保險合同準(zhǔn)則規(guī)定，保險公司應(yīng)當(dāng)將具有相似風(fēng)險且統(tǒng)一管理的保險合同歸為同一保險合同組合，并將保險合同組合內(nèi)的保單按照相應(yīng)的規(guī)定進(jìn)一步分為不同的合同組，即從保險合同組合到保險合同組。合同服務(wù)邊際的釋放以合同分組的方式計量，保費收入及利潤的確認(rèn)節(jié)奏受保險合同分組影響。

保險合同分組主要通過三個層次展開：保單風(fēng)險、利潤率及保單年限。第一層，將具有相似風(fēng)險且統(tǒng)一管理的保險合同歸為同一保險合同組合；第二層，根據(jù)利潤率劃分，至少劃分為虧損合同組、初始確認(rèn)盈利且無顯著可能性在未來發(fā)生虧損的合同組（厚利合同組）、剩余盈利合同組（薄利合同組）；第三層，根據(jù)保單年限進(jìn)行分組，簽發(fā)時間間隔超過1年的合同不得分在同一組內(nèi)。

此外，在原保險合同準(zhǔn)則下，盈利保單和虧損保單可以放在同一組，資產(chǎn)負(fù)債表下無法判斷多少數(shù)量準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)在初始確認(rèn)虧損，利潤表中虧損合同和盈利合同存在相互抵消的狀況。但新保險合同準(zhǔn)則下限制用盈利合同抵消虧損合同，并可推斷出虧損合同規(guī)模，進(jìn)而分析預(yù)期虧損及轉(zhuǎn)回對保險服務(wù)業(yè)績的影響，更真實體現(xiàn)保單經(jīng)濟(jì)實質(zhì)。

由此判斷，保險合同分組的細(xì)化，一方面會增加當(dāng)期虧損以及利潤延期確認(rèn)，另一方面，或?qū)⑹沟帽ｋU公司從更小的合同組來聚焦保單的盈利性。

（作者為資深投資人士）