系，因此大學(xué)生對(duì)網(wǎng)貸行為的態(tài)度十分謹(jǐn)慎。而中國大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)貸款行為在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的大背景下，緩慢影響著心智尚未發(fā)展成熟的大學(xué)生。本文通過定量研究來探討大學(xué)生網(wǎng)貸的影響因素。一、對(duì)象與方法(一)研究對(duì)象。采用分層整群抽樣，按照專業(yè)進(jìn)行分層抽樣，選取了云南大學(xué)、云南師范大學(xué)、昆明醫(yī)科大學(xué)3所大學(xué)，共發(fā)放問卷985份，收回948份，有效回收率為96.24%。(二)研究方法。1.問卷設(shè)計(jì)。通過查閱國內(nèi)外文獻(xiàn)、了解研究現(xiàn)狀后進(jìn)行問卷編制，包括4個(gè)部分：(1)基本

7)一、我國校園網(wǎng)貸渠道及其類型(一) 銀行及金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸校園貸的發(fā)展是大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展初期雛形。2014年，校園貸逐漸在各地區(qū)高校興起，但由于貸款門檻相對(duì)較高，導(dǎo)致校園貸發(fā)展速度相對(duì)緩慢。隨著智能移動(dòng)端設(shè)備與互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融高速發(fā)展，校園貸的貸款門檻逐步降低，大學(xué)生網(wǎng)貸在2015年迎來發(fā)展高峰期。部分網(wǎng)貸平臺(tái)及企業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展服務(wù)，通過與銀行、金融機(jī)構(gòu)開展合作，為學(xué)生貸款提供支持，為早期階段網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展樹立正面形象。隨著2016年校園裸貸等服務(wù)的興

朱曉婷網(wǎng)貸是以網(wǎng)絡(luò)為依托面向公眾推行的金融信貸服務(wù)，在網(wǎng)貸業(yè)務(wù)中，出借人概念與借用人概念相對(duì)，在信貸合同中把實(shí)物、資金使用權(quán)及所有權(quán)轉(zhuǎn)移給他人使用的行為稱之為借貸，需根據(jù)合同期限將實(shí)物、資金還給出借人，其中擁有實(shí)物、資金使用權(quán)及所有權(quán)一方為出借人，依據(jù)信貸合同轉(zhuǎn)移對(duì)象為借用人，通常出借人出現(xiàn)在使用信貸合同及消費(fèi)信貸合同兩種情況中。如何保障出借人權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)今社會(huì)需要思考與解決的問題之一。基于此，為提高網(wǎng)貸服務(wù)質(zhì)量，研究我國網(wǎng)貸出借人權(quán)益保護(hù)措施顯得尤為重

介機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱網(wǎng)貸機(jī)構(gòu))出清為主要工作目標(biāo)，推動(dòng)大多數(shù)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出和轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)。在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出中，如何構(gòu)建完善的市場(chǎng)化、法制化、規(guī)范化良性退出機(jī)制，保障市場(chǎng)參與主體各方權(quán)益，推動(dòng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)有序平穩(wěn)退出是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)實(shí)踐重點(diǎn)考慮的問題。一、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出的現(xiàn)狀自2007年我國第一家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)拍拍貸成立以來，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以其交易成本低、受眾廣、交易靈活簡(jiǎn)便等優(yōu)勢(shì)快速發(fā)展，隨后開始迅速地進(jìn)行野蠻擴(kuò)張。在短短的十幾年中，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量、交易規(guī)模、借貸人數(shù)都在迅速

《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》，互金整治辦和網(wǎng)貸整治辦要求各省份互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組、網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組，組織轄區(qū)內(nèi)在營(yíng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)。記者了解到，目前已經(jīng)接入百行征信的網(wǎng)貸平臺(tái)占比僅占1成多，接入有啥條件？記者請(qǐng)教了專家。據(jù)此前媒體報(bào)道，百行征信副總裁劉鵬鵬介紹，截至目前，百行征信接入服務(wù)協(xié)議機(jī)構(gòu)達(dá)402家，培訓(xùn)接入機(jī)構(gòu)200多家，接入征信系統(tǒng)報(bào)送數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)165家，其中P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)為101家。從網(wǎng)貸之

學(xué)生的消費(fèi)觀念，網(wǎng)貸在大學(xué)生群體中日益盛行，因無力償還而導(dǎo)致的過激甚至刑事行為隨之而來。大學(xué)生群體社會(huì)經(jīng)驗(yàn)有限，易受到網(wǎng)貸的吸引而使自身陷入到刑事法律風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，因此有必要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范措施進(jìn)行分析。一、提高市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，根源防范刑法風(fēng)險(xiǎn)大學(xué)生網(wǎng)貸行為的盛行和網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生受網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)發(fā)展不成熟、相關(guān)法律法規(guī)不到位的影響。網(wǎng)貸作為一種新鮮事物，在大學(xué)生群體中的流行速度非常之快，但配套的法律制度完善卻存在明顯的滯后性。該市場(chǎng)背景給網(wǎng)貸公司提供了良好的發(fā)展契機(jī)，市

王麗娟壓抑太久的網(wǎng)貸行業(yè)，終于看到了一點(diǎn)點(diǎn)亮光。9月2日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組、網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》（下稱《通知》），支持網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)。這意味著，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)可以通過央行征信系統(tǒng)有效打擊多頭借貸、逃廢債的行為，而且也使得網(wǎng)貸以一種特殊的形式被納入金融監(jiān)管體系之中。這無疑是網(wǎng)貸行業(yè)近期最重大的消息。尤其值得關(guān)注的是，《通知》要求，對(duì)已退出經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)失信人數(shù)據(jù)同樣予以接入，持續(xù)開

《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》，明確P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫運(yùn)行機(jī)構(gòu)——央行征信中心、百行征信等征信機(jī)構(gòu)。這意味著，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、利率情況會(huì)報(bào)送征信機(jī)構(gòu)，今后，從網(wǎng)貸平臺(tái)借款的個(gè)人的相關(guān)情況，會(huì)越來越普遍、詳盡地被記入個(gè)人信用報(bào)告。由央行征信中心負(fù)責(zé)建設(shè)、運(yùn)行和維護(hù)的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展提供相關(guān)信息服務(wù)。根據(jù)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，它接收從事信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)按照規(guī)定提供的信貸信息。當(dāng)前

敏一、引言P2P網(wǎng)貸行業(yè)的快速發(fā)展有效緩解了個(gè)人和小微企業(yè)的融資困境，集中體現(xiàn)了普惠金融的優(yōu)勢(shì)。然而，P2P 網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融模式的一個(gè)重要組成部分，其網(wǎng)絡(luò)虛擬性導(dǎo)致P2P 網(wǎng)貸交易中個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，嚴(yán)重影響整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的穩(wěn)定性。相關(guān)研究中，越來越多的學(xué)者認(rèn)識(shí)到虛擬社會(huì)資本在解決此類問題時(shí)的重要作用，基于這一思路，P2P網(wǎng)貸行業(yè)可充分挖掘和利用虛擬社會(huì)資本在P2P網(wǎng)貸行業(yè)的這一特有功能來緩解個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。然而，與國外大型網(wǎng)貸公司穩(wěn)控市場(chǎng)不同，我國

/黃佳微?P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究文/黃佳微河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興的金融模式實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式地增長(zhǎng)。截至2017年12月底，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了1931家，2017年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到了2.8萬億元。然而，在這飛速發(fā)展的背后，存在的問題也不容忽視。P2P網(wǎng)貸行業(yè)魚龍混雜，許多網(wǎng)貸平臺(tái)違法經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致提現(xiàn)困難、停業(yè)倒閉甚至跑路的情況頻頻發(fā)生。經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問題逐漸暴露出來，如何控制

融的興起，P2P網(wǎng)貸也隨之產(chǎn)生，并在現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展中起著愈來愈重要的作用。然而，在P2P網(wǎng)貸快速發(fā)展的同時(shí)，其信用風(fēng)險(xiǎn)也引起了社會(huì)的高度關(guān)注。P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的開展是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下進(jìn)行的，而互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性，這種虛擬性使得P2P網(wǎng)貸面臨著較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重威脅到P2P網(wǎng)貸的發(fā)展。對(duì)此，深入研究P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理，做好信用風(fēng)險(xiǎn)管理格外重要。1 P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理分析P2P網(wǎng)貸就是借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行交易的小額民間借貸，是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的衍生物，它的出現(xiàn)打

斷提高，導(dǎo)致大量網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展受到嚴(yán)重威脅。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)為了在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，除了增加服務(wù)收入、降低網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)之外，必須重視網(wǎng)貸成本的控制。加強(qiáng)網(wǎng)貸成本控制，對(duì)出借人、借款人及網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身都具有重要意義。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身特征選擇適當(dāng)?shù)某杀究刂撇呗裕侠碛行У乜刂?span id="j5i0abt0b" class="hl">網(wǎng)貸成本。一、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)成本的概念和分類（一）網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)成本的概念網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是指在我國境內(nèi)依法注冊(cè)登記，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介企業(yè)。該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借

全國各地網(wǎng)貸平臺(tái)整改、驗(yàn)收、備案工作正在上演“生死時(shí)速”。日前，第三方機(jī)構(gòu)“網(wǎng)貸業(yè)一月份月報(bào)”相繼出爐，綜合比較其統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸行業(yè)實(shí)現(xiàn)“開門雙降”。第一網(wǎng)貸快報(bào)顯示，1月份全國網(wǎng)貸成交額2749.21億元，環(huán)比下降1.50%；截至1月末，全國的基本正常經(jīng)營(yíng)網(wǎng)貸平臺(tái)為2346家，環(huán)比下降3.30%。中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)課題組負(fù)責(zé)人胡爾義表示，在網(wǎng)貸備案最后期限剩下不到半年的背景下，網(wǎng)貸平臺(tái)都在各顯神通，清理違規(guī)存量業(yè)務(wù)，積極整改，加緊合規(guī)。相對(duì)來說，規(guī)模

近期，網(wǎng)貸政策的落實(shí)成為了人們關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》（57號(hào)文件）規(guī)定，2018年4月底之前要完成網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的備案登記工作；難度大、情況復(fù)雜的最遲也不能超過6月底。按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行整改，完成備案登記工作成為了各平臺(tái)眼下的首要任務(wù)。經(jīng)過調(diào)查可知，各網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)對(duì)于搶灘首批備案態(tài)度不一，排在首位的自然是緊跟政策，加緊整改，希望搶灘首批備案完成；也有的頗有自知之明，知道自身?xiàng)l件達(dá)不到，默默進(jìn)入自動(dòng)清算，有的則猶豫不決，

我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在問題及監(jiān)管建議文/房琰沁 吳析，同濟(jì)大學(xué)浙江學(xué)院我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入我國市場(chǎng)以來得到了迅速的發(fā)展，但與此同時(shí)也帶來了一系列的問題，本文就P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在問題作分析，并由此提出相關(guān)的監(jiān)管建議。P2P網(wǎng)貸；監(jiān)管建議；發(fā)展模式近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)迅速興起，P2P網(wǎng)貸作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)融資模式，借由互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了資金的快速融通和配置，為廣大個(gè)人投資者和中小微企業(yè)提供了新的融資渠道。1 P2P網(wǎng)貸的定義以及發(fā)展模式P2P網(wǎng)貸（

陸岷峰 徐陽洋網(wǎng)貸平臺(tái)暴雷現(xiàn)象：那些關(guān)聯(lián)人該當(dāng)何責(zé)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入深度整治時(shí)期，網(wǎng)貸平臺(tái)暴雷現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，網(wǎng)貸投資人、網(wǎng)貸平臺(tái)及其股東、商業(yè)銀行、借款人、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)乃至政府部門等這些利益相關(guān)方，應(yīng)該如何承擔(dān)起各自的責(zé)任與義務(wù)2017年是網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的第十年，在這十年里，網(wǎng)貸行業(yè)從無到有，從小到大，從弱到強(qiáng)，從不被看好到上升到國家戰(zhàn)略高度，引起了無數(shù)專家學(xué)者的關(guān)注。網(wǎng)貸行業(yè)的出現(xiàn)幫助了一大批中小企業(yè)得到融資，成長(zhǎng)起來，也助力國家普惠金融事業(yè)

。一、私人貸款與網(wǎng)貸的區(qū)別私人貸款和銀行貸款不同，不需要太多的手續(xù)，就可以貸到相當(dāng)可觀的錢數(shù)。私人貸款有的只是需要有個(gè)中間人做一下?lián)＃涂梢皂橅樌哪玫劫J款，也有的是需要抵押大于或等于貸款數(shù)的相關(guān)個(gè)人財(cái)產(chǎn)才可以把錢給到需要的人手中，這就是現(xiàn)在越來越火熱的網(wǎng)貸。網(wǎng)貸作為一個(gè)現(xiàn)在民間貸款一種途徑，越來越被人們所推崇，因?yàn)橛械拿耖g的急需要用錢的時(shí)候去銀行是很難通過貸款手續(xù)的，但是在網(wǎng)上貸款就可以很順利的得到應(yīng)急用的錢，只需要抵押個(gè)人的財(cái)產(chǎn)或者有個(gè)中間人做擔(dān)保

辦法”），確定了網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)模式，明確了網(wǎng)貸的合法地位，摘除了“非法吸收公眾存款”這一懸在網(wǎng)貸從業(yè)者頭上的達(dá)摩利斯之劍，使得網(wǎng)貸行業(yè)有路可走。這一年里，國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化。大額標(biāo)已經(jīng)成為歷史，銀行存管也漸漸成為了標(biāo)配，大家都在積極完成合規(guī)，網(wǎng)貸行業(yè)也逐漸的走向成熟。作為一名互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)業(yè)者，其變化也讓我感觸頗深：行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)趨緊，但市場(chǎng)環(huán)境越來越好?！稌盒修k法》頒布之后，諸如資金存管指引等配套監(jiān)管政策相繼出臺(tái)，平臺(tái)都在積極完成合規(guī)。但明顯可

以來，已有62家網(wǎng)貸平臺(tái)披露經(jīng)營(yíng)情況。62家平臺(tái)總利潤(rùn)僅5.85億元，27家平臺(tái)處于虧損狀態(tài)。此前，逾期率和盈利率均屬于網(wǎng)貸平臺(tái)“不能說的秘密”，披露結(jié)果顯示，35家平臺(tái)顯示金額逾期率為零，10家平臺(tái)逾期率低于1%。在網(wǎng)貸平臺(tái)千家大戰(zhàn)中，獲客成本、人力成本等成為許多平臺(tái)的主要支出，未來靠燒錢買流量再融資的模式已不可持續(xù)。endprint

：最近幾年，校園網(wǎng)貸在我國高校得到了迅猛發(fā)展，給高校管理、法律監(jiān)管帶來了諸多困難，因此利用法律有效控制校園網(wǎng)貸是時(shí)代發(fā)展的需求，本文自網(wǎng)貸公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)行為、大學(xué)生的借貸行為三個(gè)方面對(duì)大學(xué)生網(wǎng)貸進(jìn)行了研究。關(guān)鍵詞：大學(xué)生網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)；法律控制本文從法律視角進(jìn)行分析，對(duì)校園網(wǎng)貸從監(jiān)管、網(wǎng)貸公司、學(xué)生本人等各方面因素進(jìn)行探討，希望從法律的角度有效地控制住大學(xué)生的網(wǎng)貸行為，分別從網(wǎng)貸公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)行為、大學(xué)生的借貸行為三個(gè)方面進(jìn)行了研究。一、建立嚴(yán)格的網(wǎng)

上市公司宣布撤出網(wǎng)貸行業(yè)的事件，同時(shí)部分國資系平臺(tái)主動(dòng)放棄國資背景，加之銀監(jiān)會(huì)發(fā)文督促網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)適時(shí)“關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)”，網(wǎng)貸行業(yè)的調(diào)整趨勢(shì)愈加明顯。不過投資者普遍認(rèn)為，網(wǎng)貸行業(yè)仍處于良性發(fā)展軌道中，大平臺(tái)生存不成問題，而整改或?qū)砀嗟耐顿Y機(jī)會(huì)。隨著網(wǎng)貸整改的深入，行業(yè)馬太效應(yīng)加劇，導(dǎo)致問題平臺(tái)不斷退出，運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)正持續(xù)減少。根據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)數(shù)量下降至2281家，相比2月底減少了54家。盡管平臺(tái)數(shù)量在下

柯宇摘 要：借助網(wǎng)貸之家的相關(guān)數(shù)據(jù)，本文對(duì)中國停業(yè)及問題網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果表明，2011年～2016年，中國停業(yè)及問題網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量快速增長(zhǎng)；在問題平臺(tái)的事件類型方面，2011年～2016年，提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入、停業(yè)和跑路四種事件類型在不同時(shí)期的重要性并不相同；在問題平臺(tái)的區(qū)域分布方面，2011年～2016年，總體上東部地區(qū)所占的比重最高，中部次之，西部最低。關(guān)鍵詞：P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298

存管業(yè)務(wù)指引》，網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的資金存管標(biāo)準(zhǔn)終于得以明確。《指引》明確了委托人、存管人各自的職責(zé)，新政之下，網(wǎng)貸平臺(tái)、商業(yè)銀行均受到了不同程度的影響。截至2017年2月23日，已有33家銀行布局網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)，209家平臺(tái)宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議，僅占正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的8.75%左右;這其中，真正完成直接存管系統(tǒng)并對(duì)接上線的平臺(tái)則只有118家，約占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)量的4.94%。

三角理論的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)研究沈 俊1，魏志華1，劉元林2(1.武漢理工大學(xué) 管理學(xué)院，湖北 武漢 430070；2.武漢市科技金融創(chuàng)新促進(jìn)中心，湖北 武漢 430023)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)近期頻頻爆發(fā)，已嚴(yán)重影響到投資者信心和P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展。基于舞弊三角理論，從壓力、機(jī)會(huì)和合理化借口三要素出發(fā)，分析了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)成因及P2P網(wǎng)貸平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理，提出了通過抑制P2P網(wǎng)貸平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的動(dòng)機(jī)、減少P2P網(wǎng)貸平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的

05）我國P2P網(wǎng)貸評(píng)級(jí)存在的問題及政策分析馬玉霞，徐 洲，龔錢東（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院，湖北 武漢 430205）在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的今天，P2P網(wǎng)貸評(píng)級(jí)作為牽動(dòng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和網(wǎng)貸用戶的中介而存在著，一方面為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供有效的支持和參考，用輿論和大眾監(jiān)督的方式規(guī)范網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展方向；另一方面，及時(shí)讓網(wǎng)貸用戶了解相關(guān)網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)，降低網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)。本文通過分析網(wǎng)貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其評(píng)級(jí)中存在的問題，針對(duì)形成規(guī)范合理的網(wǎng)貸環(huán)境提出建議。P2P網(wǎng)貸；網(wǎng)貸評(píng)級(jí)；監(jiān)

網(wǎng)貸投資者不再一味追求高收益，而是將預(yù)期收益定在了較為合理的范圍，且對(duì)虧損有所預(yù)期。調(diào)研結(jié)果顯示，經(jīng)過前幾年市場(chǎng)的“洗禮”，在交了或多或少的“學(xué)費(fèi)”之后，網(wǎng)貸投資者對(duì)P2P網(wǎng)貸投資的認(rèn)識(shí)越來越清晰，投資也越來越理性。投資者眼中的P2P網(wǎng)貸網(wǎng)貸投資者關(guān)注P2P網(wǎng)貸主要因?yàn)槠涫找娓摺L(fēng)險(xiǎn)適中，其中也不乏覺得網(wǎng)貸是個(gè)新鮮事物，想要嘗試一下的投資者，如圖1所示。投資者了解P2P網(wǎng)貸的主要途徑是通過網(wǎng)絡(luò)，其次是報(bào)刊廣告，朋友推薦和企業(yè)主動(dòng)邀約也成為投資者關(guān)注網(wǎng)貸的重

023)?大學(xué)生網(wǎng)貸存在的問題、原因與對(duì)策傅幼萍，馬利國，王聰聰(杭州萬向職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江 杭州 310023)在互聯(lián)網(wǎng)+的時(shí)代，大學(xué)生通過網(wǎng)貸平臺(tái)貸款，產(chǎn)生網(wǎng)貸糾紛的問題越來越多。究其原因，主要是學(xué)生對(duì)金錢缺乏概念、缺乏判斷力和自律性，網(wǎng)貸平臺(tái)的身份認(rèn)證存在一定的缺陷等原因?qū)е?。從大學(xué)生網(wǎng)貸中存在的現(xiàn)象及問題、大學(xué)生網(wǎng)貸關(guān)系形成的原因分析和大學(xué)生網(wǎng)貸關(guān)系中各角色應(yīng)起的作用及對(duì)策，得出未來改進(jìn)的大學(xué)生網(wǎng)貸關(guān)系，對(duì)降低大學(xué)生網(wǎng)貸糾紛有一定的指導(dǎo)意義。大學(xué)生

16年以來，中國網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管政策及實(shí)施細(xì)則逐步明確和落地，行業(yè)自律和信息披露逐步加強(qiáng)和完善，P2P網(wǎng)貸行業(yè)總體在向好的方向發(fā)展。首先，監(jiān)管政策明確、行業(yè)自律和信息披露推動(dòng)網(wǎng)貸行業(yè)轉(zhuǎn)型和規(guī)范發(fā)展。2016年8月24日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）?！稌盒修k法》明確了P2P網(wǎng)貸是專門經(jīng)營(yíng)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的金融信息服務(wù)中介機(jī)構(gòu)；規(guī)定了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的具體監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會(huì)

存管受阻，讓不少網(wǎng)貸P2P平臺(tái)面臨“增信”難題；而借款余額設(shè)定上限，則進(jìn)一步宣告了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的大單模式將被終結(jié)。一直以來，資金存管就是網(wǎng)貸行業(yè)的一大心病。早在去年末，銀監(jiān)會(huì)便出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）（下文統(tǒng)稱“《征求意見稿》”），其中規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須在18個(gè)月過渡期內(nèi)接入銀行存管系統(tǒng)，若此間未能接入，其身份將被認(rèn)定為不合規(guī)。就在數(shù)以千計(jì)的網(wǎng)貸平臺(tái)爭(zhēng)相排隊(duì)等待接入銀行系統(tǒng)時(shí)，新一輪的政策限定來襲。銀監(jiān)會(huì)于日前向

4?大學(xué)校園不良網(wǎng)貸的法律問題思考鄒駿妍北京交通大學(xué)法學(xué)院，北京 100044網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的出現(xiàn)和發(fā)展，為我們的生活帶來了極大的方便，特別是在當(dāng)下“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下，也深刻改變著金融行業(yè)的服務(wù)方式，特別是校園網(wǎng)貸的出現(xiàn)，為大學(xué)生消費(fèi)提供了更多的選擇可能性，但是由于大學(xué)生防范意識(shí)差、校園網(wǎng)貸的操作不規(guī)范以及有些網(wǎng)貸公司的不良行為導(dǎo)致出現(xiàn)了很多法律問題。因此，本文通過對(duì)當(dāng)下大學(xué)校園網(wǎng)貸現(xiàn)象存在法律問題的分析，進(jìn)而探討對(duì)當(dāng)系問題解決的思路和具體的途徑。大學(xué)校園；

以來，詐騙跑路的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量快速攀升，1—3月份分別有24、24和32家平臺(tái)跑路，在全部問題平臺(tái)中的占比分別為34.8%、41.4%、58.2%；而2014年12月份這兩項(xiàng)指標(biāo)分別僅為20家和23%。緊貼官方機(jī)構(gòu)增信用背書、壞賬率玩把戲、資金運(yùn)作不透明，這是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)飽受詬病的“三宗罪”。但實(shí)際上，國內(nèi)很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)扮演著“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”的角色，吸收資金并發(fā)掘投資項(xiàng)目。作為金融創(chuàng)新，網(wǎng)貸平臺(tái)亟需行業(yè)規(guī)范，讓投資者放心投資。

0005）P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展與應(yīng)對(duì)策略朱強(qiáng)（湘潭大學(xué)商學(xué)院研究生，湖南湘潭 410005）隨著信息化潮流的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在深刻地改造著我們的生活，改造著我們身邊的各行各業(yè)，其中也包括金融業(yè)。在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代到來的大背景下，銀行、證券、基金等傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域內(nèi)的中心地位受到了沖擊。人們開始越來越熱衷于P2P網(wǎng)貸行業(yè)，它已經(jīng)開始成為大家的關(guān)注焦點(diǎn)。然而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的出現(xiàn)，必將影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，本文將試圖就P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展提出對(duì)策。P2

不健全，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)迅猛發(fā)展的同時(shí)，其暗含的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。網(wǎng)貸平臺(tái)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力無法有效匹配網(wǎng)貸平臺(tái)的高速發(fā)展，導(dǎo)致多起網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉事件的發(fā)生。endprint引言P2P網(wǎng)絡(luò)信貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最具代表性的創(chuàng)新型商業(yè)模式之一，迅速在世界主流互聯(lián)網(wǎng)國家蔓延開來。但是，由于我國信用機(jī)制的不健全，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)迅猛發(fā)展的同時(shí)，其暗含的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。網(wǎng)貸平臺(tái)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力無法有效匹配網(wǎng)貸平臺(tái)的高速發(fā)展，導(dǎo)致多起網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉事件的發(fā)生。endpr

姣　龍智勇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸。一般由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為。網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量近兩年在國內(nèi)迅速增長(zhǎng)，迄今已達(dá)到2000余家，比較活躍的有幾百家。其起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家。我國P2P網(wǎng)貸從2007年起步，至今經(jīng)歷7年成長(zhǎng)，但其迅猛增長(zhǎng)時(shí)期從2010年開始。endprintP2P網(wǎng)貸平臺(tái)是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸。一般由具有資質(zhì)的網(wǎng)站