家庭投資的理想方案

潘中法

可以這樣說(shuō)，不管是高薪、中薪，還是低薪收入的家庭，除了吃、穿、用之外，或多或少總有些錢積蓄在手中。這是中國(guó)的老百姓千百年來(lái)養(yǎng)成的思維定式，不能吃光用光，養(yǎng)兒能防老，積谷能防饑。但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入，人們對(duì)這部分積余的錢，已不再只是存入銀行，而是開始在尋找錢生錢的最佳途徑了。

我在金融部門工作，關(guān)于家庭投資問(wèn)題，見到聽到的比一般人多些，我認(rèn)為下面這樣的投資組合的比例，不失為是最佳的組合，即 45％存入銀行儲(chǔ)蓄， 25％認(rèn)購(gòu)股票、基金， 20％購(gòu)買債券， 10％用于保險(xiǎn)和其他投資。如果 25％股票全部套牢，那末還有四分之三的余錢可以滾動(dòng)和使用。

透過(guò)開滿鮮花的月亮——儲(chǔ)蓄

中國(guó)的老百姓天生與儲(chǔ)蓄有緣，盡管幾年來(lái)中央銀行幾次下調(diào)了存款利率，然而人們?nèi)砸煌樯?，毫不猶豫地走進(jìn)銀行，有錢存儲(chǔ)蓄仍是首選的投資目標(biāo)。“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲(chǔ)戶保密”這一儲(chǔ)蓄原則受到國(guó)家憲法的保護(hù)。儲(chǔ)蓄是每一個(gè)公民的權(quán)利和自由，十分安全可靠。即使丈夫存的私房錢，妻子也休想從銀行中打聽到半點(diǎn)信息。存單和存折上可以留印鑒和密碼，不怕別人冒領(lǐng)。而且存取十分方便，即使是定期儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)戶有急用只要出示有效證件，也可以提前支取。再使人們放心的是儲(chǔ)蓄沒有任何風(fēng)險(xiǎn)，到期取回本金和利息。

亞洲金融危機(jī)以來(lái)，人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)逐步增強(qiáng)，普遍有一種“多存錢心理踏實(shí)”的心理，減少了即期消費(fèi)。由于目前國(guó)家機(jī)關(guān)人員分流、企業(yè)下崗人員增多，使人們對(duì)未來(lái)的預(yù)期收入進(jìn)一步降低，消費(fèi)行為更為謹(jǐn)慎，儲(chǔ)蓄傾向更加增強(qiáng)。

時(shí)下，電子貨幣即信用卡迅猛發(fā)展，“一卡在手，走遍神州”已不再是夢(mèng)想而成為現(xiàn)實(shí)。許多單位在發(fā)薪日那天不再是發(fā)一張張鈔票，而是輸入到各人的信用卡，省去許多精力。隨著 ATM、 POS和特約商行增多和普及，口袋里放著信用卡，實(shí)際上是“揣著銀行逛大街”十分方便。存入信用卡的錢，銀行照樣計(jì)息。金卡工程實(shí)現(xiàn)后，任何一家銀行發(fā)行的信用卡都可在任何一臺(tái) ATM中取現(xiàn)?，F(xiàn)在，人們的口袋里只要放上少量的零錢，余錢都可存入銀行。

像霧像雨又像風(fēng)——股票

有句股諺說(shuō)：“長(zhǎng)線是金，短線是銀”。股票永遠(yuǎn)是興奮劑、強(qiáng)心針，不管是風(fēng)和日麗的春天，還是風(fēng)雨飄搖的冬天，永遠(yuǎn)令投資入股者精神亢奮。我認(rèn)為涉入股市，必須理性和謹(jǐn)慎，尤其在二級(jí)市場(chǎng)上炒股風(fēng)險(xiǎn)甚大，涉足股市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)并非危言聳聽，千萬(wàn)不要以為買入股票就一定是“寶大祥”，有時(shí)僅僅是“紙上談富而已”。不少人涉足股市后，無(wú)奈唱起了“糊涂的愛”和“我等到花兒也謝了”。

從 1997年起，不少人把錢投入到一級(jí)市場(chǎng)去購(gòu)買新股和基金，倒也不失為一個(gè)投資的新渠道。雖然購(gòu)買后搖號(hào)中簽概率甚低，但一旦中簽收獲頗豐，不中簽解凍后，又變成活期儲(chǔ)蓄。我有一位親戚，她中了一個(gè)深市“五糧液”新股 1000股，以每股 14.99元購(gòu)進(jìn)，到每股 64元時(shí)拋出，一下子賺了近 50000元，這也是一個(gè)不小的意外驚喜。

1998年初幾個(gè)新的基金獲利也甚為豐厚，如果中簽一個(gè)號(hào)購(gòu)買 1000股，獲利當(dāng)時(shí)至少 100％以上。首獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的開元、金泰基金開局不錯(cuò)，成為投資者中的一顆冉冉升起的“新星”。當(dāng)然隨著整個(gè)股市的漲落，購(gòu)買基金獲利也有大有小。

慢慢地陪著你走——債券

1998年 2月 20日， 98憑證式國(guó)債 1250億元在全國(guó)發(fā)售，走勢(shì)直線上升，至 3月 11日，僅僅 20天的時(shí)間， 98憑證式國(guó)債已發(fā)售 750億元，完成任務(wù) 60％。

債券對(duì)中國(guó)的老百姓并不陌生，過(guò)去發(fā)行的國(guó)家建設(shè)公債是以各種命令動(dòng)員購(gòu)買的，黨員和干部帶頭購(gòu)買公債是視為愛國(guó)行動(dòng)。而今天人們知道利率略高于儲(chǔ)蓄的債券發(fā)行的消息，就會(huì)紛紛排隊(duì)去購(gòu)買，成為熱銷的金融產(chǎn)品。確實(shí)債券有誘人的一面，除了利率高于同檔儲(chǔ)蓄外，記名憑證式國(guó)債可以掛失，投資者購(gòu)買后如急需變現(xiàn)，可隨時(shí)到原購(gòu)買網(wǎng)點(diǎn)提前兌取。

債券可分政府債券、金融債券和公司債券。以政府名義發(fā)行的國(guó)債，到期應(yīng)付的本金和利息均納入國(guó)家財(cái)政預(yù)算。由商業(yè)銀行作為債券發(fā)行人的金融債券，到期后的本金和利息均由銀行償還。這兩種債券信譽(yù)可靠，還款和獲利確有保證。因?yàn)閭煌诠善?，獲利固定，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)，越來(lái)越受到謹(jǐn)慎的投資者的歡迎。

我很丑可是我很溫柔——保險(xiǎn)

據(jù)中央電視臺(tái)《生活》欄目 1997年百姓關(guān)心的十大經(jīng)濟(jì)話題調(diào)查，其中家庭、人身、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以 17.4％的關(guān)注率名列第 10位。在中國(guó)保險(xiǎn)成為人們經(jīng)濟(jì)生活中關(guān)注的熱門話題，說(shuō)明人們的經(jīng)濟(jì)理財(cái)和保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，這是社會(huì)進(jìn)步的表現(xiàn)，并非空穴來(lái)風(fēng)。有人說(shuō)年末歲初，花上 100多元錢買了鞭炮放上一陣，祈求歲歲平安，倒不如買上一份保險(xiǎn)，意外時(shí)有了可靠的補(bǔ)償。雖然保險(xiǎn)條款上寫著有“殘疾”、“死亡”等不祥字句，但卻很實(shí)在，也很溫柔。

其實(shí)保險(xiǎn)也是一種儲(chǔ)蓄，保險(xiǎn)期滿取回本金和應(yīng)得的利息，而且投保人不幸有“不測(cè)風(fēng)云、旦夕禍?！睍r(shí)，可將損失降到最小程度，有人把保險(xiǎn)稱為“生命和錢財(cái)?shù)碾p保險(xiǎn)”，此話一點(diǎn)不假。因?yàn)閱渭兊膬?chǔ)蓄當(dāng)然是一種投資獲利的方式，但銀行是不會(huì)管你儲(chǔ)蓄的錢夠不夠應(yīng)付意外事故，保險(xiǎn)卻有雙重功能，在你平安時(shí)是一種儲(chǔ)蓄行為，在遇到意外時(shí)是一種化險(xiǎn)、補(bǔ)償?shù)姆绞健r(shí)下中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的“人壽 99鴻福險(xiǎn)”、平安保險(xiǎn)公司的“平安長(zhǎng)壽險(xiǎn)”都是邊交費(fèi)邊有收益的項(xiàng)目，兼顧養(yǎng)老與身故保險(xiǎn)，確實(shí)是不錯(cuò)的險(xiǎn)種。有人為孩子買上一份兒童保險(xiǎn)，看成是一筆儲(chǔ)蓄，當(dāng)孩子長(zhǎng)大成人時(shí)，當(dāng)作禮物送給孩子，這是一個(gè)不錯(cuò)的主意。特別國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)了為投保人服務(wù)，外資保險(xiǎn)公司搶灘中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，這樣廣大投保人無(wú)疑是最大的賺家和贏家。

真的好想你——其他

其他投資主要是在古玩、字畫、錢幣、郵票、磁卡以及玉器、瓷器、古籍書等。前幾年通過(guò)這些投資買賣，發(fā)了財(cái)?shù)囊泊笥腥嗽凇Ｓ?jì)劃經(jīng)濟(jì)年代的各種票證，“文革”時(shí)期的毛澤東像章，作為特定時(shí)期的特種產(chǎn)物，由于具有不可再生性和不可替代性，因而也成為今后市場(chǎng)的潛在珍貴藏品，呈現(xiàn)了強(qiáng)勁的升值潛力。收藏投資不僅能為人們帶來(lái)可觀的收益，而且還能給人們帶來(lái)新的生活樂趣和藝術(shù)享受。然而林子大了，什么樣的鳥都有，這些投資蘊(yùn)藏著頗大的風(fēng)險(xiǎn)，高價(jià)收進(jìn)贗品、假貨，被狠狠套牢也不乏有人。所以從事這些投資，關(guān)鍵是懂行和及時(shí)掌握行情，切忌人云亦云，否則后悔莫及。