應(yīng)建立金融突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制

為了防止金融突發(fā)事件的發(fā)生，防止或最大限度地降低由金融突發(fā)事件給金融業(yè)及其 它 產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失；防止或最大程度地降低由金融突發(fā)事件給人民群眾的正常生活帶來(lái)的 負(fù)面影響，社科院金融研究所學(xué)者王國(guó)剛、易憲容日前撰文指出——應(yīng)建立金融突發(fā)事件應(yīng) 急機(jī)制。

金融突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制，是指針對(duì)金融突發(fā)事件而建立的一套防范、預(yù)警和處置的金融 體系。它應(yīng)由預(yù)警系統(tǒng)、防范系統(tǒng)和處置系統(tǒng)三部分構(gòu)成。

王國(guó)剛、易憲容認(rèn)為，所謂金融突發(fā)事件，是指具有影響某一局部地區(qū)，在中國(guó)可以“ 市”為界定單位，經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序穩(wěn)定或影響全國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序的突發(fā)性金融事件。因此，一 般的金融犯罪、金融市場(chǎng)波動(dòng)和金融系統(tǒng)調(diào)整不屬于金融突發(fā)事件范疇。

他們指出，金融突發(fā)事件的可能類型包括：

1、銀行擠兌。即在1日或幾日內(nèi)突然有大量存款人到商業(yè)銀行提款并引致影響到經(jīng)濟(jì)生 活秩序的不穩(wěn)。

2、股市爆跌。由此引致一些投資者采取極端行為，甚至打砸等暴力行為,影響了當(dāng)?shù)氐?經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序穩(wěn)定。

3、技術(shù)故障。如金融機(jī)構(gòu)中的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)出故障引致相關(guān)人員的利益嚴(yán)重受損，一些 人對(duì)處理方案不滿意而采取極端行為。

4、金融機(jī)構(gòu)倒閉。一些金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行，因經(jīng)營(yíng)不善或其它原因而倒閉， 可能引發(fā)地區(qū)性金融突發(fā)事件，如海南發(fā)展銀行事件。

5、境外金融沖擊。例如，在準(zhǔn)許境外短期資金進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)的條件下，一旦這些 資金在短期內(nèi)巨額外流或巨額進(jìn)入都將對(duì)中國(guó)境內(nèi)的金融市場(chǎng)形成強(qiáng)力沖擊，由此，將嚴(yán)重 影響境內(nèi)投資者或存款人、借款人的利益，從而，影響到經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序的穩(wěn)定。

6、金融危機(jī)。在中國(guó)金融市場(chǎng)日益國(guó)際化的條件下，國(guó)際金融市場(chǎng)的危機(jī)可能直接影 響到中國(guó)金融市場(chǎng)的運(yùn)行狀況，引發(fā)中國(guó)金融的波動(dòng)或危機(jī)，另一方面，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門 或金融部門的風(fēng)險(xiǎn)在不斷累積的條件下也可能引發(fā)金融危機(jī)。

7、其它突發(fā)性事件引致的金融突發(fā)事件，如美國(guó)的“9·11”事件、上市公司財(cái)務(wù)造假 事件等。

建立金融突發(fā)事件的應(yīng)急機(jī)制，應(yīng)從4方面著手：

一是在總結(jié)國(guó)內(nèi)外有關(guān)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，著力完善相關(guān)法律法規(guī)并嚴(yán)格執(zhí)法。其中包括， 建立金融應(yīng)急的法律或法規(guī)，建立金融應(yīng)急的執(zhí)法組織，明確金融應(yīng)急的具體措施等。

二是建立金融突發(fā)事件的防范機(jī)制，以預(yù)先防止突發(fā)事件的發(fā)生。其中包括，建立針對(duì) 金融突發(fā)事件的研究機(jī)制，建立各金融部門的信息溝通制度和技術(shù)系統(tǒng)，建立有關(guān)防范性金 融機(jī)構(gòu),如存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等,建立防范風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)機(jī)制,如上市公司的退市機(jī)制、金融機(jī)構(gòu)的 救助機(jī)制等。

三是建立金融突發(fā)事件的預(yù)警機(jī)制。其中包括，金融突發(fā)事件的預(yù)警指標(biāo)、監(jiān)控組織、 報(bào)告程序、處置制度、具體措施和信息管理等。

四是建立金融突發(fā)事件的處置機(jī)制，以免小事件釀成大事件。其中包括，針對(duì)金融突發(fā) 事件的指揮中心、決策程序、組織系統(tǒng)、信息報(bào)告程序、保密制度和信息公開制度、資金調(diào) 動(dòng)、技術(shù)控制、金融機(jī)構(gòu)接管直至實(shí)行金融管制等。

處置金融突發(fā)事件，應(yīng)該結(jié)合我國(guó)國(guó)情和金融業(yè)的特點(diǎn)，應(yīng)實(shí)行“統(tǒng)一指揮、組織落實(shí) 、明確責(zé)任、信息共享、措施得力、執(zhí)法嚴(yán)格”的原則。

建立金融突發(fā)事件的應(yīng)急機(jī)制，目的主要有三：

一是防止金融突發(fā)事件的發(fā)生，或在金融突發(fā)事件發(fā)生后，防止該事件的蔓延擴(kuò)大。

二是防止或最大限度地降低由金融突發(fā)事件給金融業(yè)及其它產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。三是 防止或最大程度地降低由金融突發(fā)事件給人民群眾的正常生活帶來(lái)的負(fù)面影響。

要達(dá)到這些目的，金融應(yīng)急機(jī)制的建立就應(yīng)科學(xué)、具體、嚴(yán)格，不應(yīng)漏掉一個(gè)環(huán)節(jié)一個(gè) 要點(diǎn)。

“9·11”事件發(fā)生后，為了使突發(fā)事件對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成的負(fù)面影響降低到最小程度， 并在短期內(nèi)迅速恢復(fù)美國(guó)人民的信心，避免恐怖襲擊事件釀成經(jīng)濟(jì)社會(huì)的災(zāi)難，美國(guó)政府采 取了一系列積極的金融政策和財(cái)政政策。其中包括，1、美國(guó)證券交易委員會(huì)在2001年9月14 日宣布將采取一系列緊急應(yīng)對(duì)措施，以確保美國(guó)股市的穩(wěn)定與發(fā)展；美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)（ FED）立即做出反應(yīng)，當(dāng)天向金融市場(chǎng)注入了800億美元資金，并要求歐洲央行向金融市場(chǎng)注 入1300億歐元，以保證金融市場(chǎng)的流動(dòng)性。2、美國(guó)股市開市前兩個(gè)小時(shí)，突然宣布降息0． 5個(gè)百分點(diǎn)，使聯(lián)邦基金利率降到近40年來(lái)的最低水平。

建立金融應(yīng)急機(jī)制是一項(xiàng)復(fù)雜而艱巨的系統(tǒng)工程，不僅應(yīng)深化改革、大膽創(chuàng)新，而且應(yīng) 與時(shí)俱進(jìn)地不斷完善。從我國(guó)具體情況來(lái)看，以下幾項(xiàng)基礎(chǔ)性工作的展開是十分緊迫的：

1、深化金融體制改革，變中央集權(quán)式金融體制為符合金融市場(chǎng)發(fā)展要求的多元化多層 次金融體系。目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)主要由中央政府部門直接掌管，工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有 商業(yè)銀行占有全國(guó)金融資產(chǎn)的70％以上。這種格局繼續(xù)發(fā)展下去，一旦發(fā)生突發(fā)事件就容易 形成全國(guó)性大事件，因此，應(yīng)予以高度重視。解決方案是，通過(guò)大力發(fā)展地方金融機(jī)構(gòu)和金 融市場(chǎng)，降低四大國(guó)有商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中的地位，使單家金融機(jī)構(gòu)引致的風(fēng)險(xiǎn)不至于釀 成全國(guó)性事件。

2、完善金融技術(shù)系統(tǒng)，提高信息共享的程度。各個(gè)金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管部門之間信息 溝通不順暢，是引致金融突發(fā)事件的重要成因。要改變這種狀況，消除金融突發(fā)事件的隱患 ，就必須加速金融體系中的信息化建設(shè)，提高各金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管部門之間的信息共享程 度。

3、完善金融監(jiān)管體系。不僅要完善監(jiān)管部門對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的監(jiān)管，尤其 是要對(duì)資金調(diào)動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、投資項(xiàng)目等方面加強(qiáng)監(jiān)管，而且應(yīng)加強(qiáng) 各家金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管，在金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化的條件下，尤其要加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管 ，防止李森事件的發(fā)生。

4、建立全國(guó)統(tǒng)一的應(yīng)對(duì)金融突發(fā)事件貸款機(jī)制和財(cái)政機(jī)制，一旦突發(fā)事件出現(xiàn)，立即 啟動(dòng)運(yùn)作。這些機(jī)制中包括：運(yùn)用市場(chǎng)方法并購(gòu)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)制，強(qiáng)制性停止有關(guān)金融 機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)的機(jī)制，接管有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)制，中央銀行的緊急貸款機(jī)制，對(duì)存款人的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ) 償機(jī)制，財(cái)政性救助機(jī)制等。

5、完善金融體系的法治。一方面應(yīng)加速相關(guān)法律法規(guī)的制定或修改工作，形成一套比 較完善具有國(guó)際水準(zhǔn)的金融法律法規(guī)體系；另一方面，應(yīng)嚴(yán)格金融執(zhí)法，堅(jiān)決打擊各種金融 犯罪和在信息、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、投資等方面的造假行為，維護(hù)金融活動(dòng)的正常秩序。

6、加強(qiáng)國(guó)際合作，防范國(guó)際性突發(fā)事件。一方面應(yīng)充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和國(guó)際金融組織 的經(jīng)驗(yàn)，完善我國(guó)的金融監(jiān)管和應(yīng)急機(jī)制；另一方面，應(yīng)加強(qiáng)與各國(guó)和地區(qū)的金融監(jiān)管部門 、國(guó)際金融組織的合作，實(shí)現(xiàn)信息共享，建立聯(lián)手防范、預(yù)警和處置國(guó)際性金融突發(fā)事件的 機(jī)制。