陳守文　王曉鷗

隨著社會主義市場經(jīng)濟的確立，非公有制經(jīng)濟占據(jù)了半壁江山，中小企業(yè)如雨后春筍，發(fā)展迅猛。隨之出現(xiàn)了與之不相適應(yīng)的融資難問題，成了制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。融資難的主要原因：

１．民營中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。

２.中小企業(yè)板解決中小企業(yè)融資難問題的作用有限。

３.國有銀行借貸嚴(yán)重。

４.中小企業(yè)信用擔(dān)保制度不完善。

如何突破中小企業(yè)融資難這個瓶頸，為企業(yè)發(fā)展提供寬松的融資環(huán)境，是迫在眉睫需要解決的問題。筆者以為：

打造信用環(huán)境

社會主義市場經(jīng)濟是一個交換經(jīng)濟、法制經(jīng)濟，更是一個信用的經(jīng)濟。所以，我們必須打造一個讓那些不守信的受到懲罰，守信的能獲得很多便利的信用環(huán)境。目前亟待解決的是，要制定社會信用信息的相關(guān)法律；綜合運用各種手段，建立信用記錄；建立覆蓋全社會的嚴(yán)格信用監(jiān)督、懲罰制度；對故意造成信息失真的行為做出相應(yīng)的處罰。

發(fā)展股票、投資基金市場

股市行情的變動與貨幣政策和真實經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)是毋庸置疑的 因此，要積極借鑒和吸取西方國家發(fā)展股票市場的經(jīng)驗和教訓(xùn)，努力營造上市環(huán)境，為那些成長性較高，但規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力較弱，不適應(yīng)主板市場要求的中小企業(yè)提供新的融資場所。

市場機制能確保資金的高效配置，它通過價格調(diào)節(jié)使資金直接流向需求者，并在保持流動性的同時，不斷降低交易成本 產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險投資基金可以通過市場的有效配置，為廣大中小企業(yè)提供急需的資本性融資。特別是商業(yè)模型好、技術(shù)含量高、成長性強的中小企業(yè)，更容易獲得產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險投資者的青睞。因此，發(fā)展和完善投資基金市場，是彌補我國中小企業(yè)資本缺口的最佳選擇。

規(guī)范地方產(chǎn)權(quán)交易市場

對于90年代初我國曾出現(xiàn)的某些區(qū)域性股票市場，由于市場極不規(guī)范，場外交易出現(xiàn)了很多問題，存在很大的市場風(fēng)險，被國家責(zé)令關(guān)閉。目前應(yīng)考慮在清理整頓的前提下，采取措施實現(xiàn)市場的制度創(chuàng)新，為中小企業(yè)的股權(quán)交易和融資開辟渠道。

建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

當(dāng)前基層銀行不愿積極發(fā)放貸款的原因，與我國中小企業(yè)信用透明度不高、信貸擔(dān)保體系缺乏、信貸風(fēng)險難以分散和規(guī)避有很大關(guān)系。通過擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù)，是解決中小企業(yè)間接融資的重要條件。

1.建立多種形式的擔(dān)保機構(gòu)。

2.成立再擔(dān)保機構(gòu)，降低擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險。

3.對中小企業(yè)的擔(dān)保合同進行保險，以減少和分散貸款風(fēng)險。

加強整合，建立銀企之間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系

所謂銀企之間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，是指由銀行過去對企業(yè)單純的資金支持，上升為對企業(yè)經(jīng)營管理的全過程進行幫助和改進，它是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本融合發(fā)展的具體表現(xiàn)，其核心內(nèi)容是銀行與企業(yè)相互依存，共同發(fā)展。發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略實施與我國銀行企業(yè)化的改革，從根本上決定了銀企之間必須重新整合，盡快建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

賦予銀行更多的權(quán)益 允許企業(yè)與銀行相互持有各自的股份。這樣可以使銀行超越一般債權(quán)人的身份，不僅可以促進銀行集團化發(fā)展，更是解決現(xiàn)階段銀行不良債權(quán)、中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳的一種手段，密切了銀企關(guān)系，有利于互相監(jiān)督。

強化銀行服務(wù)功能 一是要發(fā)揮信貸橋梁作用，促使科研單位與中小企業(yè)聯(lián)姻，加大對中小企業(yè)的軟投入。二是要充分利用銀行信息網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，積極為中小企業(yè)提供市場信息和咨詢服務(wù)，幫助其提高應(yīng)變能力。

要加強對中小企業(yè)的管理培訓(xùn) 培訓(xùn)的最主要內(nèi)容是貸款的培訓(xùn)，這樣可以大大增強了中小企業(yè)的市場競爭力，更為中小企業(yè)貸款形成了良好的導(dǎo)向作用，在打造上述融資環(huán)境的同時，還要必須強調(diào)中小企業(yè)自身建設(shè)，加強中小企業(yè)的公司治理，走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險。這樣才能提高信用水平，增強融資能力。（作者單位 遼寧省中小企業(yè)聯(lián)合會）