白景明

當前中國財政收入下滑帶有明顯的自動剎車特征，屬于間歇性調(diào)整，因為市場化范圍、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和價格都處于相對穩(wěn)定狀態(tài)。

今年，中國財政收入呈現(xiàn)出總量下滑勢頭，1-7月全國財政收入4.06萬億元，比去年同期下降0.5％，其中中央本級收入同比下降6.3％，地方本級收入同比增長6.8％，1-4月下降趨勢最為明顯，全國財政收入同比下降9.9％。從表面上看，中國財政收入形勢相當緊張，特別是如果把支出壓力強勁擴張聯(lián)系起來考慮問題，情況更加令人擔憂。然而，如果我們從結(jié)構(gòu)和政策角度深入分析問題，形勢并不是十分悲觀。

第一，中國當期財政收入下滑屬于間歇性調(diào)整。中國財政收入2000年之后進入急速增長期，2000-2008年，8年的時間增長了4倍多，從1.33萬億元增至6.15萬億元。在上世紀八十年代和九十年代，財政收入平均6年翻一倍。前期財政收入急速增長的原因是多方面的，經(jīng)濟高速增長只是表層原因，因為上世紀經(jīng)濟增速也不慢(年均高達10％)，但財政收入倍增率遠低于這幾年，真正至關(guān)重要的因素有四點：一是分稅制財政體制極大地刺激了各級政府加強收入征管的積極性。二是初級產(chǎn)品(如石油、煤炭、有色金屬和房地產(chǎn))價格大幅上漲。三是經(jīng)濟市場化范圍逐步拓展擴大了財源，比如房地產(chǎn)商品化、金融深化、文化產(chǎn)業(yè)的初步市場化。四是對外貿(mào)易規(guī)模急劇膨脹，2000年中國貨物進出口總額4742億美元，2008年達到25616億美元，這使得中國稅收增長的對外依存度大大提高。

概言之，前幾年的財政收入高增長是制度變遷效應和財源結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應充分釋放的結(jié)果。當前中國財政收入下滑，帶有明顯的自動剎車特征，屬于間歇性調(diào)整，因為市場化范圍、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和價格都處于相對穩(wěn)定狀態(tài)。

第二，中國當期財政收入下滑屬于政策性調(diào)整。2008年第四季度開始，中國政府轉(zhuǎn)而采行積極財政政策，核心內(nèi)容之一是大幅度減稅，包括全國實行增值稅轉(zhuǎn)型(生產(chǎn)型改為消費型)、連續(xù)七次提高出口退稅率、證券交易印花稅改為單邊征收、個人首次購買90平米以下住房契稅稅率下調(diào)至1％(原為3％)、降低1.6升以下排量購車稅率(從10％調(diào)至5％)等措施。據(jù)財政部測算，本輪減稅金額高達5000億元。5000億元減稅額相當于2008年稅收總額的10％、今年稅收預算的9％。這意味著，如果今年要保證財政收入正增長，5000億元的減稅額要先填上，換言之，如果今年稅收增長率達到8％的預算目標，實際上是增長了18％?？梢姡咝詼p稅人為壓低了財政收入增長率。

具體來看，今年1-7月，在股票市場成交金額急劇放大的背景下，證券交易印花稅反而下降了69％，如果按原來雙邊3‰的稅率征收實際上是應該增長數(shù)倍；乘用車銷售量連續(xù)五個月單月突破100萬輛，但車購稅收入不升反降3.5％；出口退稅增長17.9％，增值稅下降3.5％。與此同時，未減稅的稅種，其收入基本上是增加的，如營業(yè)稅增長8.2％、消費稅增長10.8％(剔除燃油稅費改革因素后)、個人所得稅增長1.6％。事實上，稅收政策以外的經(jīng)濟刺激政策也有減稅效應，比如銀行利率下調(diào)、人民幣升值相應減少了銀行業(yè)營業(yè)稅收入和進口環(huán)節(jié)增值稅、消費稅、關(guān)稅等收入。如果扣除政策性因素的減稅效應，中國當期的財政收入應該是正增長10％以上。

第三，中國當前財政收入下滑屬于收入結(jié)構(gòu)性調(diào)整。近年來，中國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)處于加速轉(zhuǎn)換期，突出的表現(xiàn)是中西部地區(qū)發(fā)展加快、第三產(chǎn)業(yè)比重不斷上升、經(jīng)濟對外依存度漸趨抬升。今年國內(nèi)外經(jīng)濟整體下調(diào)，特別是發(fā)達經(jīng)濟體甚至步入經(jīng)濟衰退(美國、日本、德國經(jīng)濟增長率為負數(shù))，自然打壓中國財政收入增長。然而，恰恰是結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換托住了財政收入增長的底盤。今年前七個月，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)收入下滑速率高于中西部地區(qū)，由于經(jīng)濟規(guī)模前六位省份(廣東、浙江、上海等)財政收入占全國財政收入比重近50％，發(fā)達地區(qū)的財政收入下滑拖累了全局，但中西部地區(qū)的財政收入總體上是正增長，這又在很大程度上穩(wěn)定了全局。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)角度看，與第三產(chǎn)業(yè)地位抬升有關(guān)的營業(yè)稅依然保持正增長，社會消費品零售總額增長率同比仍為15％，這使商業(yè)環(huán)節(jié)的增值稅、所得稅等未出現(xiàn)大幅下滑格局。同時，盡管契稅稅率下調(diào)，但由于房地產(chǎn)成交量和成交全額放大，房地產(chǎn)稅收還是處于正增長狀態(tài)。然而必須承認，由于初級產(chǎn)品和第二產(chǎn)業(yè)屬于高稅負行業(yè)，這些行業(yè)價格的下調(diào)還是在很大程度上抑制了財政收入增長。

可見，中國財政收入增長的基礎(chǔ)在本輪經(jīng)濟波動中并沒有受到實質(zhì)性沖擊。從經(jīng)濟增長特征和體制改革效應兩個角度看，中國今后財政收入的增長有五個方面的有利條件：一是中國內(nèi)需市場寬廣，而且處于發(fā)展階段，今年上半年車市和房市的逆勢自主擴張，充分證明了這點。二是體制改革的推進改變了經(jīng)營主體的結(jié)構(gòu)，目前中國經(jīng)濟活動中的企業(yè)法人實體數(shù)量增加，改變了過去個體工商戶和不注冊實體數(shù)量過多格局，同時大企業(yè)集團數(shù)量也在增加，這為稅收征管的科學化、精細化創(chuàng)造了有利條件。三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加大了高附加值產(chǎn)業(yè)比重。四是區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，資金和技術(shù)、人才已向中西部流動，特別是資本流動規(guī)模的擴大已使中西部經(jīng)濟增長率超過東部，成為未來中國的經(jīng)濟增長極。五是貨幣供給急劇擴張將刺激經(jīng)濟擴張，特別是支撐固定資產(chǎn)投資膨脹，這將使中國經(jīng)濟規(guī)模再度快速擴張。