鄧貴霞

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷擴(kuò)大和深入發(fā)展,不論是外資還是內(nèi)資,都應(yīng)當(dāng)使用新會計準(zhǔn)則,特別是公允價值的運用更是引起了公眾的關(guān)注。

在日益蓬勃發(fā)展的社會,信息化時代的到來帶給我們的是市場信息的不斷波動,用傳統(tǒng)的歷史成本計量已不符合現(xiàn)實的要求,而公允價值的采用更能體現(xiàn)其特點。當(dāng)然,事物總是具有兩面性的,新準(zhǔn)則的頒布也給一些新的利潤操縱方法創(chuàng)造了新的“發(fā)展空間”,上市公司扭轉(zhuǎn)虧損的事實能很好地印證這一點。

中國作為新興市場經(jīng)濟(jì)國家,許多資產(chǎn)還沒有形成活躍市場,會計信息的相關(guān)性固然重要,但應(yīng)當(dāng)以可靠性為前提,如果不加限制地引入公允價值,就有可能會出現(xiàn)人為操縱利潤的現(xiàn)象。面對曾經(jīng)是負(fù)債累累的上市公司,賬面上甚至找不到有任何盈利的趨勢,在新準(zhǔn)則頒布以后,經(jīng)過一年左右的發(fā)展,讓人們看到了希望的曙光,業(yè)績得到改善,營業(yè)收入出現(xiàn)大幅度的增長,而且這不是個別的狀況,是什么驅(qū)使企業(yè)能夠在短時間內(nèi)由虧損轉(zhuǎn)為盈利,有待探討。

一、我國公允價值制度的變遷

公允價值在我國的應(yīng)用從1998年開始劃分為三個階段:公允價值啟用階段、回避公允價值階段和重新引入公允價值階段。公允價值概念在1998年引入我國 。財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則一債務(wù)重組》 《投資》 《非貨幣性交易》中,首次運用了公允價值計量模式。2001年財政部重新修訂了具體會計準(zhǔn)則取消了公允價值。2006年2月我國頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則,公布了38個具體會計準(zhǔn)則,其中17個準(zhǔn)則程度不同地運用了公允價值計量屬性。

二、公允價值的計量屬性

1.公允價值的定義和特點

我國在2006年新頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中,對公允價值的定義是:在公平交易中,熟悉情況的雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~(財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006)。

公允價值主要特點為:(1)公允價值是多種計量屬性的集合體,在不同的市場情況下表現(xiàn)出其具體一種計量屬性;(2)公允價值由現(xiàn)行市價還是現(xiàn)值為依據(jù)是無法直接斷定和確定,需要對特定計量對象進(jìn)行具體分析;(3)公允價值有計量方法的變動性。因為公允價值的確定有時需要對比分析,有時要估計,這些情況可隨著市場情況的不斷變化而變化。

2.確定公允價值

(1)以市場價格作為公允價值的替代計量(市價法) 。市價法是指參照與被計量資產(chǎn)或負(fù)債類似的、有市場標(biāo)價的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值,通過調(diào)整相關(guān)影響因素,來確定被計量資產(chǎn)或負(fù)債公允價值的方法。市價法要求將被計量的資產(chǎn)或負(fù)債與市場上交易的同類資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行比較并對其進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬r格調(diào)整。如果需計量的資產(chǎn)或負(fù)債本身沒有活躍市場的公開標(biāo)價,或即使有但可靠程度不高,而與之類似的資產(chǎn)或負(fù)債卻有公開市場標(biāo)價,應(yīng)優(yōu)先采用市價法估計公允價值,在找到了與被計量資產(chǎn)或負(fù)債相類似的參照物后,便應(yīng)按在活躍市場上存在的公開市場報價確定相近資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值,并以此為基礎(chǔ)調(diào)整差異,最終得到被計量資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

(2)用期望現(xiàn)值法或其他估計方法確定公允價值。期望現(xiàn)值法考慮了所有可能的現(xiàn)金流量并計算它們的期望值,而不是只尋找單一的最可能的現(xiàn)金流量。例如,如果一項現(xiàn)金流量有100元、200元、300元三種可能,其概率分別是10%、60%和30%,那么期望值為220元(由100×0.1+200×0.6+300×0.3得出)。

3.公允價值應(yīng)用的難題和舞弊的空間

(1)公允價值應(yīng)用的難題。雖然國際上對公允價值的研究起步比較早,公允價值的結(jié)構(gòu)框架在逐步完善,公允價值的應(yīng)用已經(jīng)成為一種趨勢。而我國在這方面的研究起步是比較晚,由于我國實際國情的限制:市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不夠,公允價值的理論基礎(chǔ)還不夠堅實,國內(nèi)相關(guān)法律還不健全,高級經(jīng)理人、會計從業(yè)人員的素質(zhì)參差不齊,以及由此也容易造成的公允價值計量屬性的濫用,給公允價值的應(yīng)用帶來了一定的難度。

(2)公允價值應(yīng)用的舞弊的空間。

第一,利用公允價值的操縱利潤的根源分析公允價值是在存在活躍市場交易的情況下,基于交易而產(chǎn)生的交換價格即為公允價值。然而,在各國會計準(zhǔn)則、會計制度以及會計實務(wù)中,公允價值的實際應(yīng)用卻大大超出了交易范圍,它不僅僅適用于初始計量,還適用于后續(xù)新起點計量,而后續(xù)新起點計量大多是在沒有交易的情況下進(jìn)行的。某些時候,資產(chǎn)或負(fù)債即便是有交換并形成了一個交換價格,也不一定存在著活躍的市場和可觀察的市場價格,而是基于交換雙方對資產(chǎn)(或負(fù)債)的價值有著相同或相近的評價,通過討價還價達(dá)成一致意見而形成的,其代表有成本累計值、有效清償價值、在用價值以及特定主體價值等。這些計量基礎(chǔ)存在一個共同的特征,即都加入了非市場的評價(盧永華,楊曉軍.公允價值計量屬性研究 [J].會計研究,2000,(4):25-26.)。這樣就會出現(xiàn)人為操縱利潤的可能。

第二,利用公允價值增加利潤。

①公允價值在債務(wù)重組中的應(yīng)用會增加利潤。新會計準(zhǔn)則規(guī)定有四點會增加利潤:a.債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與實際支付現(xiàn)金之間的差額,確認(rèn)為債務(wù)重組利得,計入當(dāng)期損益。b.債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額,確認(rèn)為債務(wù)重組利得,計入當(dāng)期損益。c.當(dāng)債務(wù)轉(zhuǎn)為資本,重組債務(wù)的賬面價值與股份的公允價值總額之間有差額,也可產(chǎn)生損益。d.修改其他債務(wù)條件,使得重組債務(wù)的前后入賬價值之間存在差額,也可產(chǎn)生損益。

②公允價值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用會增加。由于新會計準(zhǔn)則規(guī)定:企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量,在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)、可靠取得的情況下,可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量。這就意味著擁有投資性房地產(chǎn)的公司在調(diào)節(jié)利潤上可以對這兩種模式進(jìn)行選擇。由于公允價值確定方法的不統(tǒng)一,不同的評估方式會出現(xiàn)不同的結(jié)果,公允價值的變化將加大凈利潤的波動幅度。

③公允價值在非貨幣性交易中的應(yīng)用會增加利潤。新準(zhǔn)則規(guī)定,對于非貨幣性資產(chǎn)交換,如果具有商業(yè)實質(zhì),且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量,應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本,公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。過去非貨幣交易產(chǎn)生的收益,只能計入資本公積金,新會計準(zhǔn)則實施后可直接計入當(dāng)期收益,進(jìn)入企業(yè)利潤表。上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下,或者出于維持公司業(yè)績或者配股的需要,通過與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性交易,來改變上市公司的當(dāng)期損益,從而達(dá)到提升公司利潤的目的。

4.公允價值運用的動因和客觀必然性

(1)公允價值運用的動因。雖然公允價值應(yīng)用會出現(xiàn)難度,但是會計的產(chǎn)生和發(fā)展,是由其經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定的,特定時期的會計發(fā)展則以這一時期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為前提。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善,公允價值計量必然取代歷史成本計量。在全球通日益迫近、價值投資理念深入人心的情況下,公允價值所提倡的真實反映企業(yè)價值的取向必將是市場的最終選擇。

(2)執(zhí)行公允價值政策的客觀必然性。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,以及歷史成本計量屬性的不足逐步顯現(xiàn),對公允價值的需求也比以前強烈,在很多方面需要公允價值計量。歸結(jié)執(zhí)行公允價值政策的客觀必然性有四點:第一,采用公允價值計量符合國際會計準(zhǔn)則慣例;第二,采用公允價值計量符合企業(yè)的內(nèi)在要求;第三,采用公允價值計量符合財務(wù)報告公允性高于真實性的要求;第四,采用公允價值計量能提高財務(wù)信息的相關(guān)性。

三、改進(jìn)建議及研究結(jié)論

1.改進(jìn)和建議

(1)健全的法律制度環(huán)境。①加強信息披露,提高透明度,形成由使用者監(jiān)督的機制規(guī)范公允價值運用條件,保證實物中嚴(yán)格遵守。②公允價值的運用與估價有著重要的聯(lián)系, 評估行業(yè)在法律上應(yīng)該有嚴(yán)格的法律規(guī)范。評估行業(yè)道德操守應(yīng)該根據(jù)法律約束.因為估值技術(shù)是公允價值的確定的關(guān)鍵。

(2)降低會計計量的成本。應(yīng)不斷加強公允價值計量的理論研究和提高其實際的技術(shù)操作水平。同時要建立信息共享平臺,使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格能夠很容易取得。

(3)保證會計計量的可靠性加強業(yè)務(wù)培訓(xùn),不斷提高會計人員、中介機構(gòu)人員(如注冊會計師、注冊估師)及監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平。改革現(xiàn)行的審計委托模式,確保注冊會計師、資產(chǎn)評估師的獨立性,充分利用審計、評估等中介機構(gòu)和專家工作。

(4)提高會計計量的可操作性。不斷對會計人員進(jìn)行知識更新和提高會計電算化的水平,從而做到公允價值計量屬性在全面推廣應(yīng)用中,既容易操作又通俗易懂,同時還能很好地解決會計實務(wù)中的問題。還要大力加強計算機及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在會計審計工作中的運用,加快會計準(zhǔn)則的實施,積極推進(jìn)我國市場信息化建設(shè)。

2.研究結(jié)論

我國證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善,在強化公司治理、提高運作透明度、清理違規(guī)行為、構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步。中國證監(jiān)會推進(jìn)股權(quán)分置,改革了上市和再融資的程序,加強了上市公司信息披露和舞弊查處的力度;財政部加大了對會計信息質(zhì)量和注冊會計師審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查;上市公司內(nèi)外治理水平進(jìn)一步提高,獨立董事、注冊會計師、資產(chǎn)評估師的理性經(jīng)濟(jì)選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道“防火墻” ;廣大投資者對會計信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強,證券市場的有效性逐步提高。我國新會計準(zhǔn)則體系中公允價值的引入,是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果,公允價值將會促使企業(yè)的真實價值得到發(fā)現(xiàn)。

(作者單位:廣東省河源市技工學(xué)校)