王志勇

【摘要】 國(guó)外銀行風(fēng)險(xiǎn)管理幾十年的發(fā)展歷程和實(shí)踐,積累和總結(jié)了許多風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)理念和方法。掌握和吸取這些方法和理念,對(duì)于提高農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】 農(nóng)行;風(fēng)險(xiǎn)管理;金融風(fēng)險(xiǎn)

一、國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理原則

自商業(yè)銀行產(chǎn)生,風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴、形影不離。農(nóng)行要在風(fēng)險(xiǎn)管理方面提高水平,不妨借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理原則。國(guó)外銀行風(fēng)險(xiǎn)管理幾十年的發(fā)展歷程和實(shí)踐,積累和總結(jié)了許多風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)理念和方法,掌握和吸取這些方法和理念,對(duì)于提高農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有重要的意義。國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)以下一些原則:

1.全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)整個(gè)銀行內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位,各個(gè)種類風(fēng)險(xiǎn)的通盤(pán)管理,這種管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)等不同風(fēng)險(xiǎn)類型,公司、個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)等不同客戶種類,資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等不同性質(zhì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)都納入統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍,并將承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中,對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總,依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)多元化后產(chǎn)生的一種需求,其優(yōu)點(diǎn)是可以大大改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)—收益分析的質(zhì)量。該原則說(shuō)明,作為銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)有責(zé)任對(duì)銀行的所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)化的管理,在風(fēng)險(xiǎn)管理方面不應(yīng)該存在任何死角。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策等方式,在銀行系統(tǒng)內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的統(tǒng)一、目標(biāo)的統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面化、系統(tǒng)化。

2.全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。國(guó)際商業(yè)銀行都是經(jīng)營(yíng)地域遍布全球的跨國(guó)公司,由于政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)因素導(dǎo)致的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)成為了危及銀行業(yè)安全的重要因素。商業(yè)銀行的國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)要求風(fēng)險(xiǎn)管理體系必須是全球化,應(yīng)該根據(jù)業(yè)務(wù)中心和利潤(rùn)中心建立相適應(yīng)的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)管理中心,與國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系相互銜接和配合,對(duì)各國(guó)、各地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行甄別,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)別、地域之間的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移進(jìn)行評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

3.全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定了業(yè)務(wù)的每個(gè)環(huán)節(jié)都具有風(fēng)險(xiǎn),伴隨著風(fēng)險(xiǎn),銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也應(yīng)貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個(gè)過(guò)程,哪一個(gè)環(huán)節(jié)缺少風(fēng)險(xiǎn)管理,就有可能出現(xiàn)損失,甚至導(dǎo)致整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的失敗。

4.全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。風(fēng)險(xiǎn)存在在每一個(gè)業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié),商業(yè)銀行的這種內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)特性決定了風(fēng)險(xiǎn)管理必須體現(xiàn)為每一個(gè)員工的行為,所有銀行工作人員都應(yīng)該具有風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和自覺(jué)。為了有效地識(shí)別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn),國(guó)際商業(yè)銀行一般都設(shè)有專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén),專司風(fēng)險(xiǎn)控制之職。但是,風(fēng)險(xiǎn)控制又決不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的事情,無(wú)論是監(jiān)事會(huì)還是管理層,無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)還是業(yè)務(wù)部門(mén),每個(gè)崗位、每個(gè)人在做每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。管理層是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)衡量銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)敞口,并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)總的、最終的責(zé)任。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重大事項(xiàng)進(jìn)行判斷和決策。

5.全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢(shì)不斷深入,企業(yè)經(jīng)營(yíng)區(qū)域逐步跨國(guó)化,股權(quán)逐步多樣化和復(fù)雜化,業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐步多樣化,這給商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的要求。目前,國(guó)際商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)已經(jīng)從信用風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大到既重視信用風(fēng)險(xiǎn)又重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn);信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)從關(guān)注單筆交易、單項(xiàng)資產(chǎn)和單個(gè)客戶,擴(kuò)大到既重視單筆交易和單個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理,又高度關(guān)注所有信用敞口的總體風(fēng)險(xiǎn)控制。

為了避免各類風(fēng)險(xiǎn)在地區(qū)、產(chǎn)品、行業(yè)和客戶群的過(guò)度集中,國(guó)際商業(yè)銀行采取統(tǒng)一授信管理、資產(chǎn)組合管理以及資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等一系列全新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法,防范和轉(zhuǎn)移各類風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重視定量分析,大量使用盯市模型中KMV、CreditMetrics等、違約模型中的CreditRisk+等數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來(lái)識(shí)別、衡量和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn),這使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征,也使得風(fēng)險(xiǎn)管理成為藝術(shù)性和科學(xué)性相結(jié)合的工作。

二、農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向

按照國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求,今后幾年,將是我國(guó)商業(yè)銀行努力提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵時(shí)期。農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為六個(gè)方面的轉(zhuǎn)變:

1.風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。未來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理更加有效,隨著業(yè)務(wù)的復(fù)雜應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類風(fēng)險(xiǎn),不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn),還將銀行自身的聲譽(yù)損失也視為風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。從未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看,要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用,特別是針對(duì)一些時(shí)效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù),如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù),要進(jìn)行間接管理,運(yùn)用模型與定量分析工具,進(jìn)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、家族風(fēng)險(xiǎn)等分析,結(jié)合信貸審查等直接管理形式,有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)由定性分析向定性、定量分析相結(jié)合轉(zhuǎn)變。未來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理將更加強(qiáng)調(diào)定量分析,但在短期內(nèi),風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)還是以定量、定性分析相結(jié)合。做好定性分析就是要在信息尚不完備的條件下,通過(guò)對(duì)市場(chǎng)、行業(yè)變化趨勢(shì)的分析,憑借與客戶的接觸對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行及時(shí)的發(fā)現(xiàn)和甄別。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理范圍由國(guó)內(nèi)管理向全球管理轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入,我國(guó)銀行業(yè)將逐步融入國(guó)際金融市場(chǎng),風(fēng)險(xiǎn)管理正在由只管國(guó)內(nèi)向管理全球轉(zhuǎn)變,形成全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,在全球范圍內(nèi)對(duì)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一的衡量。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變,由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前,隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化,企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化,以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求,子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國(guó)公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營(yíng)模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽,這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變,不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查,還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化,在微觀分析的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上,最終過(guò)渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。

6.風(fēng)險(xiǎn)管理由強(qiáng)調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系轉(zhuǎn)變。從先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)看,健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過(guò)程和文化的統(tǒng)一,通過(guò)建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程和良好的信貸文化,最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率和價(jià)值的最大化。

三、提高農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的途徑

要實(shí)現(xiàn)以上六個(gè)方面的轉(zhuǎn)變,關(guān)鍵要按照銀行業(yè)運(yùn)作的規(guī)律,提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)觀念和競(jìng)爭(zhēng)意識(shí),通過(guò)不斷優(yōu)化資源配置,達(dá)到提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的目的。提高我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平應(yīng)該從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面著手,采取有效的途徑和方法:從外部政策層面來(lái)看,應(yīng)該營(yíng)造規(guī)范、有利的外部環(huán)境。首先,要徹底明晰商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),清晰銀行的職能,特別是國(guó)有商業(yè)銀行要逐步減少政府政策執(zhí)行者的色彩,通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、公開(kāi)上市等措施明晰銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),建立良好的公司治理機(jī)制。其次,政府要積極完善金融法規(guī),健全法律體系,為銀行的充分競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造公平的市場(chǎng)環(huán)境。再次,政府要與銀行一道,共同建設(shè)征信體系,強(qiáng)化企業(yè)和公眾的信用觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),促進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施。

四、銀行內(nèi)部須完善風(fēng)險(xiǎn)管理

從農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部管理來(lái)看,要圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理的文化、體系、理念、技術(shù)等方面進(jìn)一步加以完善,才能防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.要改變以往對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的偏見(jiàn),樹(shù)立先進(jìn)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化。風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展是并行不悖的,風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程同樣是創(chuàng)造價(jià)值的過(guò)程。任何業(yè)務(wù)都是有風(fēng)險(xiǎn)的,風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)就是尋找業(yè)務(wù)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度,積極尋找、發(fā)現(xiàn)防范風(fēng)險(xiǎn)的辦法,在克服風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)從風(fēng)險(xiǎn)管理中創(chuàng)造收益。

2.要健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、政策體系、決策體系、評(píng)價(jià)體系等內(nèi)容。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系要從兩個(gè)層面進(jìn)行調(diào)整:首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化,逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。其次,在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面,要改變行政管理模式,逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理,在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過(guò)程的扁平化。

3.要優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前,改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的關(guān)鍵是要處理好業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的辯證關(guān)系,核心是采取差別化管理的原則,包括不同業(yè)務(wù)、品種和地區(qū)的差別化管理。

4.要提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。內(nèi)部評(píng)級(jí)和資產(chǎn)組合管理是風(fēng)險(xiǎn)度量的重要技術(shù)。國(guó)際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)表明,內(nèi)部評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確與否直接關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、盈利性分析、資產(chǎn)組合分析與提取準(zhǔn)備金、決定經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本等方面工作;利用資產(chǎn)組合模型度量整個(gè)銀行資產(chǎn)的未預(yù)期損失,利用地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品等之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散,通過(guò)證券化、衍生工具等進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理,降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口。授權(quán)管理是風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中的重要手段,根據(jù)不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn),應(yīng)采取差別授權(quán)的方式。

5.要前移風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口。要在商業(yè)銀行內(nèi)部徹底實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理體制的變革,改變以往商業(yè)銀行內(nèi)部條條框框的管理模式,實(shí)現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制,并不斷摸索以戰(zhàn)略業(yè)務(wù)體為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體制。要逐步實(shí)現(xiàn)在業(yè)務(wù)部門(mén)設(shè)立“風(fēng)險(xiǎn)管理窗口”,通過(guò)“窗口”傳遞和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策,從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭就進(jìn)行有效控制。

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