康書生 王涵生

[摘要]國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASB)和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)經(jīng)過近三年的準(zhǔn)備，于2009年3月19日發(fā)布了《討論稿——租賃：初步意見》(下稱《討論稿》)，以期在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，取消對租賃的分類，統(tǒng)一各類租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，提高租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息的透明度、可信度和實(shí)用性。此調(diào)整使一直以來承租方記入表外反映的原經(jīng)營性租賃資產(chǎn)，合理地反映在承租方的資產(chǎn)負(fù)債表中。本文對此次修訂的原因、主要內(nèi)容、可能產(chǎn)生的影響做了分析。

[關(guān)鍵詞]租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；IASB；FASB

一、現(xiàn)行準(zhǔn)則

現(xiàn)行租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求承租人將其租賃合約區(qū)分為融資租賃(美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中稱資本租賃)和經(jīng)營租賃。融資租賃指實(shí)質(zhì)上將與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)聯(lián)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了承租人的租賃。除去融資租賃以外的其余租賃全部歸入經(jīng)營租賃。

融資租賃視同承租人購買相應(yīng)資產(chǎn)。相應(yīng)地，承租人在其財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)租賃物資產(chǎn)和應(yīng)付租金的負(fù)債。承租人對租賃物計(jì)提折舊并將所付租金在財(cái)務(wù)費(fèi)用與未償債務(wù)減少之間合理分配。

對于經(jīng)營租賃，承租人則不需確認(rèn)類似的資產(chǎn)與負(fù)債。承租人將經(jīng)營租賃項(xiàng)下的租金列入當(dāng)期費(fèi)用，通常在租賃期內(nèi)按直線法確認(rèn)。

在“IASB 17租賃”條目下，也要求出租人按上述標(biāo)準(zhǔn)區(qū)分融資租賃與經(jīng)營租賃。對于融資租賃，出租人注銷出租資產(chǎn)，按租賃凈投資額確認(rèn)應(yīng)收款項(xiàng)。租賃凈投資額等于“至少可收租金”的現(xiàn)值和“未擔(dān)保殘值”的現(xiàn)值。按照融資租賃凈投資額獲得穩(wěn)定利率回報(bào)的原則確認(rèn)當(dāng)期財(cái)務(wù)收入。制造商與批發(fā)性出租人按視同完全銷售方式確認(rèn)損益。對于經(jīng)營性租賃，出租人需要一直在其資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)出租資產(chǎn)，并按資產(chǎn)原狀在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映。租賃物按出租人自有資產(chǎn)的折舊政策計(jì)提折舊。租賃收益通常在租賃期內(nèi)按直線法確認(rèn)。

在“FASB報(bào)表NO 13租賃會(huì)計(jì)”條目下，出租人需將租賃分為：1、銷售型租賃；2、直接融資租賃；3、杠桿租賃；4、經(jīng)營租賃。1、2和3是實(shí)質(zhì)上將與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)聯(lián)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了承租人的租賃。

二、修訂的原因

一直以來，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者，批評現(xiàn)行的租賃會(huì)計(jì)模式不能滿足使用要求，特別是在以下幾方面：

一是許多使用者認(rèn)為經(jīng)營性租賃給承租人帶來資產(chǎn)與負(fù)債，應(yīng)該反映在其財(cái)務(wù)報(bào)表中。如果航空公司的飛機(jī)、連鎖酒店的酒店不能出現(xiàn)在他們的資產(chǎn)負(fù)債表上，企業(yè)經(jīng)營狀況何以正確體現(xiàn)?實(shí)際上，許多報(bào)表使用者已經(jīng)習(xí)慣性地自行調(diào)整承租人的資產(chǎn)與負(fù)債確認(rèn)數(shù)額，以反映經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)對損益的影響。但是，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中提供的信息又往往不足以讓使用者作出可靠的調(diào)整。

二是融資租賃與經(jīng)營租賃這兩種完全不同類型租賃的劃分，意味著相似的租賃業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)上卻被處理得完全不同。這讓使用者無從比較。

三是現(xiàn)行的標(biāo)準(zhǔn)為結(jié)構(gòu)化交易提供了可乘之機(jī)，這些結(jié)構(gòu)可以使租賃被確認(rèn)為選定的類型。如果租賃被確認(rèn)為經(jīng)營租賃，那么承租人就獲得了一項(xiàng)可以不在報(bào)表中確認(rèn)的融資來源。這讓報(bào)表使用者很難理解。

另外，報(bào)表編制者和審計(jì)師也感到現(xiàn)行的租賃模式較為復(fù)雜。特別是，按照準(zhǔn)則的要求去確定融資租賃和經(jīng)營租賃已經(jīng)非常困難，那些由一些主觀判斷構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)和分界線難以應(yīng)用。

現(xiàn)行模式在概念上的缺陷也備受爭議：

第一，在進(jìn)入一項(xiàng)租賃合約后，承租人獲得了一項(xiàng)很有價(jià)值的權(quán)力(使用租賃物的權(quán)力)。這項(xiàng)權(quán)力符合委員會(huì)關(guān)于資產(chǎn)的定義。類似地，承租人也產(chǎn)生了一項(xiàng)義務(wù)(支付租金的義務(wù))。此義務(wù)也符合委員會(huì)關(guān)于負(fù)債的定義。但是，如果承租人將此項(xiàng)租賃確認(rèn)為經(jīng)營租賃，資產(chǎn)和負(fù)債就都不能被確認(rèn)。

第二，在租賃的會(huì)計(jì)核算模式和其它的契約性安排之間，存在著很顯著的差別，并且這種差別在逐步擴(kuò)大。很多實(shí)質(zhì)相似的契約性安排，有些符合租賃定義而有些不符合，對這些類似安排的會(huì)計(jì)核算卻很不一致。

美國證券和交易委員會(huì)(SEC)在其2005年6月的報(bào)告中指出了現(xiàn)行準(zhǔn)則的不充分，并建議FASB最好與IASB一起重新審視租賃核算標(biāo)準(zhǔn)。

租賃是企業(yè)經(jīng)營中一項(xiàng)重要的融資來源。因此，對于會(huì)計(jì)實(shí)體的租賃業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)核算應(yīng)該為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供完整的且易于理解的信息。委員會(huì)之所以對租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出修訂，完全是順應(yīng)各方面對現(xiàn)行準(zhǔn)則的修正要求。

三、討論稿的主要內(nèi)容

委員會(huì)提議的適用范圍與原準(zhǔn)則適用范圍一致。對于非核心資產(chǎn)租賃和短期租賃是否應(yīng)該剔除在修訂標(biāo)準(zhǔn)之外，委員會(huì)尚未達(dá)成一致。

委員會(huì)提出的承租人租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的總體方法是，在一項(xiàng)簡單租賃中，承租人獲得使用租賃物的權(quán)力并承擔(dān)支付租賃費(fèi)用的義務(wù)，這與資產(chǎn)、負(fù)債的定義相符。承租人必須確認(rèn)，1、在租賃期內(nèi)代表其使用租賃物權(quán)力的一項(xiàng)資產(chǎn)(使用權(quán)資產(chǎn))；2、代表其償付租金義務(wù)的負(fù)債。委員會(huì)亦建議不單獨(dú)確認(rèn)租賃合約中的各組成部分。例如續(xù)借期權(quán)、購買期權(quán)、或有租金安排或殘值擔(dān)保，而是建議承租人僅確認(rèn)；1、單項(xiàng)使用權(quán)資產(chǎn)，包括由各項(xiàng)期權(quán)獲得的權(quán)力。2、單項(xiàng)應(yīng)付租金負(fù)債，包括或有租金和殘值擔(dān)保導(dǎo)致的負(fù)債。

應(yīng)付租金負(fù)債應(yīng)該以租賃支付款項(xiàng)的現(xiàn)值進(jìn)行度量。貼現(xiàn)率為承租人增量借貸利率。承租人應(yīng)當(dāng)以租賃期或租賃物經(jīng)濟(jì)壽命孰短為期限，攤銷使用權(quán)資產(chǎn)。

討論稿也討論了包含期權(quán)的租賃業(yè)務(wù)之賬務(wù)處理，這些期權(quán)給予承租人續(xù)租、終止租賃或購買租賃物的權(quán)力。委員會(huì)建議確認(rèn)的資產(chǎn)與負(fù)債應(yīng)基于最可能的租賃期限。例如，在一個(gè)包含五年續(xù)租期權(quán)的十年期租賃中，承租人必須決定租期是十年還是十五年。租賃項(xiàng)下確認(rèn)的資產(chǎn)與負(fù)債應(yīng)與最可能的租賃期限保持一致。委員會(huì)要求在每個(gè)報(bào)告期重估租賃期限。由于重估產(chǎn)生的應(yīng)付租金負(fù)債的變化應(yīng)做為對使用權(quán)資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)數(shù)目的調(diào)整。委員會(huì)認(rèn)為，對于購買期權(quán)的會(huì)計(jì)核算要求應(yīng)該與續(xù)租期權(quán)或提前中止期權(quán)相同。因此，1、在確認(rèn)應(yīng)付租金負(fù)債時(shí)，承租人必須判斷購買期權(quán)是否可能被行使。如果承租人判斷購買期權(quán)將被行使，應(yīng)付租金負(fù)債就應(yīng)該包括期權(quán)的行權(quán)價(jià)格。這種評估基于承租人對最大可能結(jié)果的判斷。2、無論購買期權(quán)是否行使都應(yīng)該在每個(gè)報(bào)告期重新評估。

委員會(huì)對確認(rèn)和量度那些包含或有租金和殘值擔(dān)保的租賃給出了初步意見。承租人應(yīng)付租金負(fù)債應(yīng)該反映或有租金項(xiàng)下的付款義務(wù)。IASB擬決定，承租人應(yīng)付租金負(fù)債的量度應(yīng)該包括對或有租金安排的一個(gè)概率加權(quán)估計(jì)。此項(xiàng)負(fù)債應(yīng)在每個(gè)期末進(jìn)行調(diào)整以反映對或有租金支付估計(jì)的變化。該變化應(yīng)同時(shí)調(diào)整使用權(quán)資產(chǎn)的結(jié)轉(zhuǎn)數(shù)目。FASB擬決定，承租人應(yīng)基于最可能發(fā)生的租金支付來量度或有租金。承租人應(yīng)在各種可能的結(jié)果范圍內(nèi)判斷最可能的金額。不過，這一金額不必與各種可能結(jié)果的概率加權(quán)估計(jì)數(shù)相等。FASB也準(zhǔn)備規(guī)定，如果租金是附隨著一個(gè)指數(shù)或利率發(fā)生變化(如消費(fèi)指數(shù)或基礎(chǔ)利率)，則承租人必須從一開始就按照租賃期初存在的指數(shù)或利率來量度負(fù)債。由于指數(shù)變化造成的應(yīng)付金額的變化應(yīng)該確認(rèn)為當(dāng)期損益。對于其它類型的或有租金，應(yīng)

付租金負(fù)債也應(yīng)在每個(gè)報(bào)告期重估以反映估計(jì)的應(yīng)付或有租金的變化。此變化應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。委員會(huì)決定不在應(yīng)付租金義務(wù)之外對殘值擔(dān)保單獨(dú)確認(rèn)，此類租賃比照或有租金的量度進(jìn)行確認(rèn)。

關(guān)于由租賃合約引起的資產(chǎn)、負(fù)債、費(fèi)用、現(xiàn)金流等應(yīng)如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中列示，初步意見基本上基于現(xiàn)有的列示要求。

有一些承租人會(huì)計(jì)事項(xiàng)，委員會(huì)還沒有詳盡討論以給出初步意見。委員會(huì)需要在公布草案之前解決這些問題。

由于委員會(huì)推遲了對出租人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行修訂，討論稿僅介紹了在將來新的出租人會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)中應(yīng)該重點(diǎn)指出的一些事項(xiàng)。

四、典型示例

某機(jī)器設(shè)備固定租期為五年，設(shè)備預(yù)期壽命為十年。合約規(guī)定，租賃為不可撤銷，在租賃期滿時(shí)承租方既沒有購買期權(quán)也沒有殘值擔(dān)保。每年應(yīng)付租金為35000元，不涉及維修保養(yǎng)等其它安排。在租賃期初，應(yīng)付租金現(xiàn)值為139745元(以承租人增量借貸利率8％計(jì)算)。計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目和計(jì)入損益表的項(xiàng)目如表1、表2所示：

五、修訂產(chǎn)生的影響

如果此次修訂能夠順利推行，其影響將是非常顯著的。不僅使承租人的三大財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生明顯變化，而且對租賃業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生直接影響。

(一)對承租人的影響

此次修訂消除了兩種租賃的劃分，也消除了它們之間會(huì)計(jì)核算上的差別，所有的租賃業(yè)務(wù)都按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)反映在承租人的資產(chǎn)負(fù)債表上。同時(shí)對于損益表和現(xiàn)金流量表也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)影響。

根據(jù)《世界租賃年鑒2009》，2007年的租賃總額約為7600億美元，其中相當(dāng)?shù)囊徊糠譃榻?jīng)營性租賃。此次修訂無疑將使承租人的資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生“膨脹”。信用評級公司標(biāo)準(zhǔn)普爾預(yù)計(jì)，準(zhǔn)則修改將使資產(chǎn)負(fù)債表中上千億的資產(chǎn)和負(fù)債“顯形”；而美國證券交易委員會(huì)(SEC)估計(jì)上市公司由經(jīng)營性租賃造成的負(fù)債總額則會(huì)有1.25萬億美元之巨。

這一調(diào)整在增加承租人資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的同時(shí)，提高了其負(fù)債比率(杠桿率)，也必然地降低了其ROA等盈利比率指標(biāo)。此次調(diào)整雖不影響公司利潤，但損益表也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)變化，對相關(guān)的比率指標(biāo)產(chǎn)生影響。對于一些中小規(guī)模的承租人，這幾方面將可能成倍地變化。雖然不能肯定這種變化是否會(huì)減弱承租人的融資能力，但各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的明顯變化至少會(huì)引起報(bào)表使用者的注意。在企業(yè)融資協(xié)議中，通常規(guī)定了財(cái)務(wù)杠桿率的上限，承租人勢必需要與所有貸款人協(xié)商，修訂所有的融資協(xié)議?，F(xiàn)金流量表同樣也會(huì)受到影響：原來全部計(jì)入經(jīng)營性現(xiàn)金流的當(dāng)期租金，在修訂后將有一部分做為資本支出，另一部分做為利息支出?？梢钥隙?，這次調(diào)整后承租人的財(cái)務(wù)指標(biāo)將趨弱化，中小規(guī)模承租人的報(bào)表將發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。

以航空行業(yè)為例，我國航空公司機(jī)隊(duì)中有超過1/4的數(shù)量為租八飛機(jī)，其中大多數(shù)為經(jīng)營性租賃。在中小規(guī)模航空公司機(jī)隊(duì)中，經(jīng)營性租賃數(shù)量超過50％。破產(chǎn)重組的東星航空機(jī)隊(duì)中，所有8架飛機(jī)完全為租賃。按照新規(guī)則進(jìn)行會(huì)計(jì)核算后，無疑將使國內(nèi)航空公司已經(jīng)很高的杠桿率雪上加霜，對于已經(jīng)上市的航空公司肯定不是好消息。按2008年財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)整計(jì)算，個(gè)別航空公司的“負(fù)債/資本金”比率將接近99％。小規(guī)模航空公司刻意選擇的“表外租賃”將徹底改變其財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)模與結(jié)構(gòu)。

(二)對租賃業(yè)務(wù)的影響

此次修訂后金融租賃和經(jīng)營租賃的不同將不復(fù)存在。這不僅是對會(huì)計(jì)核算的革命，而且會(huì)對與租賃相關(guān)的其它法律規(guī)定(特別是稅收制度)產(chǎn)生影響，進(jìn)而對整個(gè)租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。會(huì)計(jì)核算上取消了租賃分類，其它的制度是否會(huì)取消租賃分類?

通常而言，經(jīng)營性租賃所支付的租金及相關(guān)費(fèi)用(保險(xiǎn)、維修、保證金等)要高于融資租賃下的利息支出。而大多數(shù)國家都規(guī)定融資租賃資產(chǎn)可以視同承租方購買而享受折舊優(yōu)惠。但是，經(jīng)營性租賃的期限可長可短，較為靈活。在市場快速上升時(shí)期，經(jīng)營性租賃可以短時(shí)間內(nèi)解決設(shè)備不足的缺陷，而在市場蕭條時(shí)退回租賃設(shè)備可以降低經(jīng)營成本。經(jīng)營性租賃表外反映的規(guī)定，使得這種租賃形式在對企業(yè)報(bào)表影響很小的情況下。為企業(yè)帶來收益，提高各項(xiàng)盈利指標(biāo)。在稅收上，由于融資性租賃視同購買，因此關(guān)稅、增值稅等稅金需要一次性支付；而經(jīng)營性租賃則將稅收分散到各期租金支付時(shí)，減輕了企業(yè)的融資壓力。由于這些因素，企業(yè)經(jīng)常視市場和經(jīng)營情況以及融資情況在兩種租賃之間有所選擇。

以我國為例，目前兩種租賃的會(huì)計(jì)核算、折舊政策、關(guān)稅與增值稅繳付、出租人營業(yè)稅稅率等方面均存在重大差異。如果在統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算之后，又統(tǒng)一了其它稅收政策，那么目前國內(nèi)融資租賃一枝獨(dú)秀的局面將被徹底打破，各種形式的租賃將迅速涌現(xiàn)，對經(jīng)營租賃的發(fā)展反而是有利的。由于政策方向的不確定性，這方面的預(yù)測還為時(shí)過早。如果其它政策不做調(diào)整，則承租人將根據(jù)自己對于報(bào)表結(jié)果的“偏好”選擇不同的租賃，總體上會(huì)限制經(jīng)營性租賃。

五、尚需解決的問題

全球性的意見征求已經(jīng)于7月17日截止。委員會(huì)計(jì)劃在2011年年中時(shí)推出修訂的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。根據(jù)目前對財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)師以及其它的報(bào)表使用者所做的調(diào)查，超過60％的人支持這一修訂。預(yù)計(jì)此項(xiàng)修訂將會(huì)順利推出，并在2012年起被其它國家陸續(xù)接納。在一些具體問題上，委員會(huì)并沒有形成統(tǒng)一意見(例如，對于非核心資產(chǎn)租賃和短期租賃是否應(yīng)該剔除在修訂標(biāo)準(zhǔn)之外)，對于復(fù)雜租賃協(xié)議的會(huì)計(jì)處理也還不明確。

由于擔(dān)心時(shí)間拖延，同時(shí)針對出租人會(huì)計(jì)報(bào)表的批評較少，委員會(huì)推遲了對出租人會(huì)計(jì)核算進(jìn)行修訂。但是這種狀況顯然需要盡快解決：做為一項(xiàng)交易的兩方(出租人與承租人)執(zhí)行著不匹配的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而同時(shí)做為租賃商和承租人的公司(轉(zhuǎn)租賃)將由于同時(shí)執(zhí)行兩套不同的制度而使其報(bào)表失準(zhǔn)。

討論稿中關(guān)于出租人的會(huì)計(jì)處理給出了兩種方法。第一種方法中，出租人被看做已經(jīng)將租賃物的一定比例轉(zhuǎn)讓給了承租人。第二種方法中，租賃合同被看做為出租人創(chuàng)造了一項(xiàng)新的權(quán)力(允許承租人使用租賃物的權(quán)力)，而與租賃物相關(guān)的出租人權(quán)力(財(cái)產(chǎn)所有權(quán)等)卻并未改變。出租人的會(huì)計(jì)處理如何修訂，是租賃業(yè)務(wù)核算的當(dāng)務(wù)之急。

筆者認(rèn)為在2011年新的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布時(shí)，預(yù)計(jì)會(huì)對租賃行業(yè)產(chǎn)生劇烈的影響。