秦　波

摘 要：全面風(fēng)險(xiǎn)管理，就是在金融企業(yè)面臨市場開放、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加、產(chǎn)品創(chuàng)新加劇的環(huán)境下，建立和完善全員參與的，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對各種風(fēng)險(xiǎn)、各業(yè)務(wù)品種、流程各環(huán)節(jié)實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容由過去以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主向信用、市場、操作風(fēng)險(xiǎn)全面管理轉(zhuǎn)變。文章進(jìn)行了分析、研究。

關(guān)鍵詞：股份制商業(yè)銀行 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 市場運(yùn)作

中圖分類號：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2009）01-189-02

風(fēng)險(xiǎn)與收益同在，不能回避風(fēng)險(xiǎn)，只能經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。股份制商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，隨著對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和把握能力的不斷提高，在穩(wěn)定、發(fā)展和盈利動機(jī)的激勵下，對風(fēng)險(xiǎn)管理的需求也不斷提升。20世紀(jì)80年代以來，全球金融機(jī)構(gòu)僅操作風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)損失了2000多億美元。巴塞爾委員會在2002年舉行過一次全球操作性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，被調(diào)查銀行共計(jì)報(bào)告47269起損失金額超過1萬歐元的操作性風(fēng)險(xiǎn)事件，平均每家銀行發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)事件528起。操作風(fēng)險(xiǎn)頻繁引爆，破壞力量之大令人震驚。因此，建立和完善全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行急需解決的重大課題。

一

全面風(fēng)險(xiǎn)管理，就是在金融企業(yè)面臨市場開放、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加、產(chǎn)品創(chuàng)新加劇的環(huán)境下，建立和完善全員參與的，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對各種風(fēng)險(xiǎn)、各業(yè)務(wù)品種、流程各環(huán)節(jié)實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容由過去以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主向信用、市場、操作風(fēng)險(xiǎn)全面管理轉(zhuǎn)變。股份制商業(yè)銀行面對風(fēng)險(xiǎn)的種類包括：

1.市場風(fēng)險(xiǎn)：市價(jià)波動對于商業(yè)銀行營運(yùn)或投資可能產(chǎn)生虧損之風(fēng)險(xiǎn)，如利率、匯率、股價(jià)等變動對相關(guān)部位損益的影響。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)：由于信貸客戶無力償付貸款或惡意倒閉導(dǎo)致求償無門的風(fēng)險(xiǎn)。

3.資金流動性風(fēng)險(xiǎn)：影響商業(yè)銀行資金調(diào)度能力之風(fēng)險(xiǎn)，如負(fù)債管理、資產(chǎn)變現(xiàn)性、緊急流動應(yīng)變能力。

4.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)：作業(yè)制度不良與操作疏失對企業(yè)造成之風(fēng)險(xiǎn)，如流程設(shè)計(jì)不良或矛盾、作業(yè)執(zhí)行發(fā)生疏漏、內(nèi)部控制未落實(shí)。

5.法律約束風(fēng)險(xiǎn)：契約是否完備與有效對企業(yè)可能產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)，如操作業(yè)務(wù)合規(guī)性與合法性。

6.會計(jì)賬務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：會計(jì)處理與稅務(wù)對商業(yè)銀行盈虧可能產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)，如賬務(wù)處理之妥適性、合法性、稅務(wù)咨詢及處理是否完備。

7.信息資訊風(fēng)險(xiǎn)：資訊系統(tǒng)之安控、運(yùn)作、備援失當(dāng)導(dǎo)致商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，如系統(tǒng)障礙、死機(jī)、資料消滅、安全防護(hù)或電腦病毒預(yù)防與處理等。

8.經(jīng)營策略風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行在競爭環(huán)境中，選擇市場目標(biāo)或核心產(chǎn)品失當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)行的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式存在較多的不足：

首先，內(nèi)部控制體系存在較多弊端。大部分銀行未設(shè)立獨(dú)立的專業(yè)化部門承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)管理和分配資本職責(zé)，更多的是依靠非獨(dú)立專業(yè)部門牽頭負(fù)責(zé)或由各個專業(yè)條線內(nèi)部控制。在全行范圍內(nèi)，往往沒有形成針對操作風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一的政策標(biāo)準(zhǔn)，各職能部門之間缺少必要的溝通協(xié)調(diào)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理處于分散、割裂狀態(tài)。總分支行制下的直線職能制削弱了內(nèi)控力度，各級負(fù)責(zé)人橫向權(quán)力過大，為操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生提供了空間。

其次，商業(yè)銀行現(xiàn)行的管理方法和手段落后。目前商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于初級管理階段，主要依賴專家管理，主要手段是質(zhì)量控制，還沒有建立起操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，對如何定量計(jì)算分析操作風(fēng)險(xiǎn)知之甚少，在開發(fā)和運(yùn)用操作風(fēng)險(xiǎn)的資本分配模型上基本屬于空白。商業(yè)銀行日前所采取的操作風(fēng)險(xiǎn)管理手段和方法基本上難以反映本行操作風(fēng)險(xiǎn)的總體水平和分布結(jié)構(gòu)，與國際上要求以資本約束為核心的操作風(fēng)險(xiǎn)管理差距不小。

最后，風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累匱乏。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，用于計(jì)算監(jiān)管資本的內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量法，必須是建立在對內(nèi)部損失數(shù)據(jù)至少5年的觀察基礎(chǔ)上。可是國內(nèi)商業(yè)銀行目前很少有建立損失事件數(shù)據(jù)庫的，大多缺乏損失和風(fēng)險(xiǎn)方面的歷史數(shù)據(jù)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理需要信息系統(tǒng)強(qiáng)有力的支持，但是我國商業(yè)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后或沒有。另外，由于社會誠信機(jī)制不健全，行業(yè)數(shù)據(jù)和公共外部數(shù)據(jù)的真實(shí)性無法準(zhǔn)確判斷，也影響到風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理決策。

二

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是適應(yīng)建設(shè)國際一流商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的需要，構(gòu)建集中、垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，加強(qiáng)前、中、后臺的整體聯(lián)動和相互制約，形成覆蓋商業(yè)銀行各種風(fēng)險(xiǎn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立有效平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的內(nèi)控和運(yùn)行機(jī)制，促進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。全面風(fēng)險(xiǎn)管理一條總的原則是：以最小的成本獲得最大的保障，注重事前管理，用數(shù)量化佐證以衡量風(fēng)險(xiǎn)程度、做預(yù)設(shè)最壞的愿境、模擬各種情景評估、做好彈性化整理的原則。對于風(fēng)險(xiǎn)管理政策，應(yīng)明文訂立營業(yè)策略或方針、業(yè)務(wù)計(jì)劃、內(nèi)控與稽核制度，建立風(fēng)險(xiǎn)部位限額呈報(bào)董事會核定，評估執(zhí)行績效并適時(shí)檢討修正。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)估測、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制，以減少風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面影響。就目前股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)狀而言，改變風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的具體原則是：

1.風(fēng)險(xiǎn)管理部門垂直化管理原則。為保持風(fēng)險(xiǎn)管理的相對獨(dú)立性，按照戰(zhàn)略導(dǎo)向，建立適應(yīng)現(xiàn)實(shí)金融生態(tài)、適合業(yè)務(wù)發(fā)展、有利于價(jià)值創(chuàng)造、垂直化的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，下級風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)對上級風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，上級風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對下級風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)行組織、工作布置與績效評價(jià)等，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)管理工作的集中領(lǐng)導(dǎo)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和信貸審批的統(tǒng)一管理，建立獨(dú)立的報(bào)告線路，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性和有效性。

2.整體聯(lián)動與相互制衡原則。按照客戶導(dǎo)向優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，建立風(fēng)險(xiǎn)管理融入業(yè)務(wù)流程的平行作業(yè)機(jī)制，加強(qiáng)前中后臺的整體聯(lián)動和有效制衡，提高工作效率，促進(jìn)有效經(jīng)營。

3.人員專業(yè)化管理原則。建立對信用、市場、操作風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化管理模式，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理崗位設(shè)置，建立專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，運(yùn)用精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和分析工具，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化和精細(xì)化水平。

4.完備的權(quán)責(zé)利匹配原則。在確保風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)威性和獨(dú)立性并實(shí)施垂直化管理的風(fēng)險(xiǎn)組織的前提下，完善風(fēng)險(xiǎn)管理與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)決策行為的責(zé)任制度，明晰各級風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)人員的權(quán)力和責(zé)任，清晰界定風(fēng)險(xiǎn)條線與相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)的工作關(guān)系，建立與風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)管理相配套的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和人員的激勵約束機(jī)制。

5.統(tǒng)一方案統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的原則。根據(jù)總行風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革方案，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，統(tǒng)一制定風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革實(shí)施方案，各基層單位實(shí)施方案規(guī)定的職責(zé)范圍和程序內(nèi)規(guī)范運(yùn)作，確保改革工作的總體一致性。

6.積極穩(wěn)妥保持穩(wěn)定的原則。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革，進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，是一項(xiàng)緊迫而艱巨的任務(wù)，必須采取有力措施，積極推進(jìn)。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革是一項(xiàng)艱巨復(fù)雜的系統(tǒng)工程，必須統(tǒng)籌考慮其他配套改革措施，兼顧內(nèi)外部運(yùn)行條件，周密規(guī)劃，積極推進(jìn)，穩(wěn)步實(shí)施。

7.結(jié)合實(shí)際因地制宜的原則。結(jié)合地域特點(diǎn)及所轄分支機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，現(xiàn)有信貸業(yè)務(wù)存量及經(jīng)辦大中型項(xiàng)目個數(shù)，因地制宜地選擇風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，做到人盡其才，確保風(fēng)險(xiǎn)體制改革舉措卓有實(shí)效。

三

目前，我國股份制商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制改革正在向縱深發(fā)展，如何研究借鑒國際發(fā)達(dá)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，需要我們做出百倍的努力。

1.搭建獨(dú)立的垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。實(shí)施集中管理的風(fēng)險(xiǎn)治理組織結(jié)構(gòu)，應(yīng)從三個方面建設(shè)：一是設(shè)立獨(dú)立的自成體系操作風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門。如果單獨(dú)設(shè)立不成熟也要指定某個部門承擔(dān)起管理責(zé)任，在基層單位機(jī)關(guān)部門必須設(shè)立兼職風(fēng)險(xiǎn)管理人員,做到獨(dú)立分析判斷、管理決策。二是實(shí)行垂直化的風(fēng)險(xiǎn)控制作業(yè)流程。三是明晰各部門兼職風(fēng)險(xiǎn)管理人員在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的定位和職責(zé)，確立其管理邊界。

2.建立與國際接軌的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)考核體系，對基層機(jī)構(gòu)進(jìn)行量化考核。首先建立經(jīng)濟(jì)資本約束和績效考評機(jī)制，逐步改變只關(guān)心當(dāng)年賬面收益的績效考核辦法，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本約束力。通過風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量與分配，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率(RORAC)，將可能發(fā)生的損失量化為成本。貫徹風(fēng)險(xiǎn)和收益并重的全面平衡發(fā)展的理念，促進(jìn)全行關(guān)心操作風(fēng)險(xiǎn)的防范。其次對基層單位設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)量化的考核指標(biāo)體系，以期達(dá)到持續(xù)監(jiān)測逐漸減少風(fēng)險(xiǎn)，甚至消除風(fēng)險(xiǎn)的有效目的。核心考核指標(biāo)體系分為三個層次，即風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)遷徙指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)包括操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量由于內(nèi)部程序不完善、操作人員差錯或舞弊以及外部事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，表示為操作風(fēng)險(xiǎn)損失率，即操作造成的損失與前三期凈利息收入加上非利息收入平均值之比。信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度三類指標(biāo)。流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負(fù)債比例和流動性缺口率，按照本幣和外幣分別計(jì)算。

風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)用以衡量商業(yè)銀行抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，包括資本充足程度、盈利能力和準(zhǔn)備金充足程度三個方面。資本充足程度指標(biāo)包括核心資本充足率和資本充足率，核心資本充足率為核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于4％；資本充足率為核心資本加附屬資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于8％；盈利能力指標(biāo)包括成本收入比、資產(chǎn)利潤率和資本利潤率，成本收入比為營業(yè)費(fèi)用加折舊與營業(yè)收入之比；準(zhǔn)備金充足程度指標(biāo)包括資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率和貸款損失準(zhǔn)備充足率。

3.必須建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。商業(yè)銀行要制定和執(zhí)行統(tǒng)一明確、能夠體現(xiàn)統(tǒng)一偏好的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，做到既符合國際規(guī)則，又符合本行特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)事件分類標(biāo)準(zhǔn)；結(jié)合本行自身經(jīng)營特點(diǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)模、內(nèi)外部資料，確定各業(yè)務(wù)品種的操作流程；確定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和資本分配的方法，確定各項(xiàng)業(yè)務(wù)品種應(yīng)對操作風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急措施。對操作風(fēng)險(xiǎn)成功和失敗的案例進(jìn)行連續(xù)性的分析和補(bǔ)救。

4.切實(shí)提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。慎重研究和選擇新巴塞爾協(xié)議所建議的三種計(jì)量方法，積極做好數(shù)據(jù)收集和系統(tǒng)設(shè)計(jì)，逐步開發(fā)適合本行特點(diǎn)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。整合信貸管理系統(tǒng)、客戶信息系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息。借助先進(jìn)的IT技術(shù)，建立操作風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)的歷史數(shù)據(jù)庫，為測量風(fēng)險(xiǎn)、分配資本和設(shè)計(jì)模型打下數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

5.結(jié)合實(shí)際建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化。商業(yè)銀行必須因地制宜地建設(shè)符合本行特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。銀行高層應(yīng)首先提高對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識程度，把風(fēng)險(xiǎn)管理工作作為核心工作來抓。在全行內(nèi)推行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，把風(fēng)險(xiǎn)管理作為關(guān)系銀行業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的重要工作進(jìn)行宣傳。著重提高基層單位的操作風(fēng)險(xiǎn)意識，使之掌握識別、分析、度量和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的基本方法。同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到每一名員工的崗位職責(zé)與業(yè)績考評中，對有章不循的行為嚴(yán)懲不貸。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是股份制商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的有效管理模式，這是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要我們長期堅(jiān)持做大量的基礎(chǔ)工作。目前急需抓緊搭建組織體系、制度流程、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測考核指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)等，只有這樣才能夠徹底改變商業(yè)銀行低水平的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，保證我國股份制商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（作者單位：鞍山建設(shè)銀行 遼寧鞍山 114000）

（責(zé)編:小青）