關(guān)于中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理方法探討

鐘玉鳳

摘要：流動(dòng)資產(chǎn)的配置和管理是企業(yè)管理的重要組成部分，流動(dòng)資產(chǎn)過多，會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)的利潤相反流動(dòng)資產(chǎn)不足，則其資金周轉(zhuǎn)不靈，影響企業(yè)的經(jīng)營，因此合理配置流動(dòng)資產(chǎn)需要量在財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；流動(dòng)資產(chǎn)；管理目標(biāo)

一、流動(dòng)資產(chǎn)的涵義

企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)是指在一年內(nèi)或一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等，是企業(yè)全部資產(chǎn)中最活躍的部分。流動(dòng)資產(chǎn)是公司進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的必備條件、在公司生產(chǎn)經(jīng)營過程的每個(gè)環(huán)節(jié)，都需要一定數(shù)量的流動(dòng)資產(chǎn)，如果某一環(huán)節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)投入不足，必然引起生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的中斷。任何公司均需要有相當(dāng)數(shù)量流動(dòng)資產(chǎn)的投入，而且隨生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，流動(dòng)資產(chǎn)投入的規(guī)模也必然隨之增加。流動(dòng)資產(chǎn)的配置和管理是企業(yè)管理的重要組成部分，流動(dòng)資產(chǎn)過多，會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)的利潤，相反流動(dòng)資產(chǎn)不足，則其資金周轉(zhuǎn)不靈，影響企業(yè)的經(jīng)營，因此合理配置流動(dòng)資產(chǎn)需要量在財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。企業(yè)一定的生產(chǎn)周期內(nèi)所需比較合理的流動(dòng)資產(chǎn)占用量應(yīng)是既能保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常需要，又無積壓和浪費(fèi)的占用量。

二、流動(dòng)資產(chǎn)管理的目標(biāo)

在企業(yè)的生產(chǎn)過程中，流動(dòng)資產(chǎn)有一個(gè)不斷投入和收回的循環(huán)過程，這一過程沒有終止的日期，這就使我們難以直接評(píng)價(jià)其投資報(bào)酬率。因此，流動(dòng)資產(chǎn)管理的基本目標(biāo)是以最低的成本滿足生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要。加速流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，既可以提高流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果，同時(shí)也可以節(jié)約大量的資金占用，在生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不變的條件下，流動(dòng)資產(chǎn)占用越少，周轉(zhuǎn)速度越快，為企業(yè)創(chuàng)造的資金效益也就越大，唯有較快的轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，企業(yè)才能維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營，才能及時(shí)償還到期債務(wù)。另外，流動(dòng)資產(chǎn)隨著生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的不斷進(jìn)行，其實(shí)物形態(tài)也不斷發(fā)生變化，總是表現(xiàn)為原有資產(chǎn)的消耗和新資產(chǎn)的形成，在資產(chǎn)價(jià)值的轉(zhuǎn)換過程中得到補(bǔ)償。加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理便于盤活企業(yè)的存量資產(chǎn)，緩解企業(yè)的資金短缺壓力，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，增加財(cái)政收入，也是加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理的目的所在。

流動(dòng)資產(chǎn)的主要項(xiàng)目是現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨，它們占用了絕大部分的流動(dòng)資產(chǎn)，因此流動(dòng)資產(chǎn)管理的目標(biāo)又可以描述為最大限度地縮減貨幣資金中的沉淀資金，減少持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，測定應(yīng)收賬款的合理投資額，盡可能地減少存貨。

三、流動(dòng)資產(chǎn)管理的方法

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，競爭異常激烈，面臨資金短缺的中小企業(yè)要想站穩(wěn)腳跟，不但要想方設(shè)法把自身的產(chǎn)品銷售出去，更重要的是要及時(shí)收回銷貨款，以便使經(jīng)營活動(dòng)能夠順利開展。因此，中小企業(yè)只有加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理，強(qiáng)化資金調(diào)整力度，提高資金使用效益，才能保證企業(yè)對(duì)資金的正常需求。中小企業(yè)要做好流動(dòng)資產(chǎn)管理需要從以下幾方面入手：

1貨幣資金的常規(guī)管理

貨幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，它是企業(yè)隨時(shí)可變現(xiàn)支付到期負(fù)債的一種特殊的財(cái)務(wù)資源。貨幣資金不僅是企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的銜接點(diǎn)，還是評(píng)價(jià)企業(yè)償付能力的重要標(biāo)志。但企業(yè)持有一定的貨幣資金就要承擔(dān)一定的持有成本。因此，企業(yè)一方面要保持一定的貨幣資金持有量，滿足生產(chǎn)經(jīng)營、繳納稅款、償還債務(wù)的需要；另一方面要努力壓縮貨幣資金的占有，降低貨幣資金的相關(guān)成本，將暫時(shí)閑置的資金用于短期投資，在獲取最大的投資收益的同時(shí)又能保證企業(yè)對(duì)貨幣資金的需求，使貨幣資金的效用處于一個(gè)最佳水平。

我們可以采用以下方法對(duì)貨幣資金進(jìn)行一般管理：利用貨幣資金持有量模型，核定現(xiàn)金的最佳持有量；力爭現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；充分利用貨幣資金浮游量；加速收款，延遲付款；改變傳統(tǒng)的還款方式，集中資金提前償還資金成本較高的資金，從而節(jié)約部分利息費(fèi)用等。在這里重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)：每個(gè)貨幣資金持有量模型都有自身的適用條件，使用時(shí)應(yīng)與企業(yè)的實(shí)際情況相吻合。例如：當(dāng)企業(yè)的貨幣支出比較均勻、穩(wěn)定，未來的貨幣資金需求可以預(yù)測的話，就可采用存貨模式或貨幣資金的周轉(zhuǎn)模式，否則，可采用隨機(jī)模式。況且上述模型多為數(shù)學(xué)原理主觀臆斷，而現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活復(fù)雜多變，所以無論采取那種模型或同時(shí)采用幾種模型計(jì)算貨幣資金持有量，都要結(jié)合企業(yè)自身情況進(jìn)行調(diào)整，從而得出符合本企業(yè)的最佳貨幣資金持有量。

2存貨的常規(guī)管理

對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來講，存貨的內(nèi)容復(fù)雜、形式多樣且與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營聯(lián)系緊密，企業(yè)如何保持適當(dāng)?shù)拇尕浟?，確保企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的需要，降低企業(yè)存貨占用資金數(shù)量，加速存貨資金周轉(zhuǎn)，提高存貨盈利能力是存貨管理的根本所在。在日常的存貨管理中，除了要加強(qiáng)存貨安全性管理，最重要的就是在企業(yè)存貨的資金占用與滿足生產(chǎn)需要兩者之間進(jìn)行權(quán)衡。最佳經(jīng)濟(jì)訂貨量模型為我們提供了解決上述問題的好方法。此模式是以一些假設(shè)為前提，以使存貨的進(jìn)貨成本及儲(chǔ)存成本最低時(shí)的購入量作為最佳訂貨量。而后又?jǐn)U展到有數(shù)量折扣模型、缺貨存在模型、存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型。

3流動(dòng)資產(chǎn)管理要以建立嚴(yán)格完善的管理體系為保障

(1)建立全面、完善的年度流動(dòng)資產(chǎn)管理體系。從銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算中，可以得出流入和流出數(shù)，從而使企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)有一個(gè)可靠的依據(jù)。

(2)建立完善的月度、季度滾動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)。在年度流動(dòng)資產(chǎn)預(yù)算體系下，結(jié)合實(shí)際和預(yù)算完成情況，建立完善的滾動(dòng)資金預(yù)算體系，并根據(jù)管理需要和實(shí)際情況，對(duì)年度預(yù)算不合理的部門進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。

(3)加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)分析，建立科學(xué)的分析體系。流動(dòng)資產(chǎn)分析包括月度、季度和年度分析。做到對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)作情況、收入支出數(shù)量及結(jié)構(gòu)變化等情況進(jìn)行全面分析，總結(jié)出特點(diǎn)和規(guī)律，找出存在的問題，并提出進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見、措施，從而提高資金的使用效益。

總之，中小企業(yè)要實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)管理的現(xiàn)代化，就必須牢固樹立以經(jīng)營為中心的現(xiàn)代管理思想，在進(jìn)一步建立健全企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)資產(chǎn)管理制度基礎(chǔ)上，積極探索創(chuàng)新，把嚴(yán)格經(jīng)營管理責(zé)任同細(xì)化經(jīng)營管理內(nèi)容結(jié)合起來，使企業(yè)管理圍繞市場做文章，通過市場來組織完成生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。同時(shí)，加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的使用管理，壓縮生產(chǎn)成本，對(duì)每一個(gè)生產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)化篩選和嚴(yán)格把關(guān)，從而進(jìn)一步降低企業(yè)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。

四、完善流動(dòng)資產(chǎn)管理方法的對(duì)策

1縮短折舊年限

折舊是以貨幣形式表現(xiàn)的固定資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的有形和無形損耗，它主要用于重置損耗固定資產(chǎn)的價(jià)值?？s短折舊年限就是指企業(yè)通過提高對(duì)廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的折舊率而進(jìn)行融資的一種方法，這種融資方式可以增加當(dāng)期折舊額，使得企業(yè)折舊額提前使用，從而增加當(dāng)期內(nèi)部可用資金。同時(shí)隨著折舊額的增加，能降低企業(yè)應(yīng)納稅利潤額，可減少當(dāng)期納稅額，從而增加企業(yè)可用資金量?？s短折舊年限等于企業(yè)提前拿劍固定資產(chǎn)的折舊資金，這對(duì)于資金普遍短缺的中小企業(yè)來說具有很大作用，可以在很大程度上緩解資金緊張的困難。此外，中小企業(yè)面對(duì)日趨激烈的市場競爭，知識(shí)經(jīng)濟(jì)的浪潮突飛猛進(jìn)，科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力進(jìn)程加快的現(xiàn)狀，要跟上市場技術(shù)發(fā)展的前進(jìn)步伐，不被市場所淘汰，就必須重視采取加速折舊策略融資。

2加強(qiáng)對(duì)存貨的管理

存貨是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的產(chǎn)品或商品，或者是為了出售仍然處在生產(chǎn)過程的在產(chǎn)品，或者是將要在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料等。存貨是流動(dòng)資金中比重較大的項(xiàng)目，一般占到流動(dòng)資金的50％～60％。庫存的大量增加會(huì)加大包括倉儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、管理人員工資在內(nèi)的各項(xiàng)開支，使得企業(yè)每一個(gè)環(huán)節(jié)都要花費(fèi)大量的人力、資金、設(shè)施、費(fèi)用去計(jì)劃、控制和保管庫存，從而使成本增加。本來中小企業(yè)就面臨資金短缺，而庫存往往占用大量的資金。這就需要企業(yè)重視對(duì)庫存的管理，合理的保持庫存數(shù)量，在保持正常生產(chǎn)的情況下，盡量降低庫存就是中小企業(yè)存貨管理的重點(diǎn)：一是要健全物資采購制度，二是加速存貨的周轉(zhuǎn)速度；三是正確及時(shí)處理存貨損失。

五、結(jié)語

合理、有效地加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理，正確樹立流動(dòng)資產(chǎn)的管理方法，才能從根本上有效緩解企業(yè)流動(dòng)資金短缺問題又能減少持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，企業(yè)應(yīng)該持有確切數(shù)額的貨幣資金，以備支付必要的生產(chǎn)性支出；保持確切數(shù)量的存貨，以滿足生產(chǎn)的需要；在最優(yōu)信用條件下進(jìn)行應(yīng)收賬款投資。