孫曉宇

單親家庭的生活和理財(cái)目標(biāo)，歸納起來，就是為自己、子女和老人做好充分的經(jīng)濟(jì)和安全保障，理財(cái)投資應(yīng)以穩(wěn)健為主，同時(shí)兼顧安全性和收益性。

理財(cái)案例

李女士今年35歲，離異，在某外資企業(yè)做營銷總監(jiān)。月工資8000元，其他補(bǔ)助3000元，年終獎(jiǎng)3萬元，有三險(xiǎn)一金。女兒今年讀小學(xué)四年級。原住房歸其前夫所有，前夫每月支付給孩子撫養(yǎng)費(fèi)1000元。有活期存款人民幣27萬元和3萬美元。

目前李女士帶著女兒和父母同住。家庭平均月支出約4000元，包括衣食費(fèi)2500元，交通、通信費(fèi)700元，其他支出800元，沒有投資任何理財(cái)產(chǎn)品。李女士想盡早送女兒去英國讀書，在國外讀完研究生。還想兩年后在北京購買一套新住房，供一家4口居住。家庭資產(chǎn)分析

1、全部資產(chǎn)均為金融資產(chǎn)，過于單一，且風(fēng)險(xiǎn)保障過于薄弱，一旦發(fā)生金融危機(jī)，家庭將面臨重大風(fēng)險(xiǎn)。銀行存款占全部金融資產(chǎn)的100％，沒有發(fā)揮出資產(chǎn)的投資價(jià)值，直接影響了家庭的理財(cái)收益，照此下去，家庭的資產(chǎn)動(dòng)能性會降低，資產(chǎn)會因不抵通脹而貶值。

2、家庭的資產(chǎn)負(fù)債率在50％以下屬于合理范圍，而目前李女士家庭的資產(chǎn)負(fù)債率為0，她應(yīng)通過適度增加負(fù)債的方式添置些固定資產(chǎn)。在通貨膨脹的情況下，應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大些增值性資產(chǎn)。

3、家庭處于財(cái)富積累階段，收入比較穩(wěn)定，短期內(nèi)因工作變動(dòng)等因素導(dǎo)致收入終止的機(jī)率很小。積累家庭財(cái)富的起點(diǎn)相對較高，家庭收入有利于理財(cái)目標(biāo)的長期有效實(shí)施。

4、目前，國內(nèi)人均需要10萬元左右重大疾病醫(yī)療費(fèi)用支出，其中需要個(gè)人負(fù)擔(dān)大約20％。從保障角度來說，有醫(yī)保的人至少需要2萬元的補(bǔ)償，而單親家庭需要更多一些，這方面應(yīng)增加更大的保障額度。否則收入來源一旦停止，家庭很難維持現(xiàn)有生活水平。

理財(cái)目標(biāo)

1、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)增值。

2、兩年后購買一套新住房。

3、為女兒積累教育經(jīng)費(fèi)。

理財(cái)建議

1、家庭保障及養(yǎng)老規(guī)劃

單親家庭應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考慮母親的保險(xiǎn)，要盡早為自己和孩子投保商業(yè)健康保險(xiǎn)(重大疾病保險(xiǎn)、住院保險(xiǎn)、意外和意外醫(yī)療保險(xiǎn))，并為自己加投商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，總保費(fèi)投入每年控制在2萬元左右。同時(shí)，機(jī)動(dòng)靈活的家庭緊急預(yù)備金準(zhǔn)備7萬元即可。

李女士可投保中意女性健康保險(xiǎn)30萬元，附加意外險(xiǎn)20萬元(含每次小傷小病醫(yī)藥費(fèi)報(bào)銷額度1萬元)，附加兒童意外險(xiǎn)5萬元(含每次小傷小病醫(yī)藥費(fèi)報(bào)銷額度5000元)，附加兒童住院險(xiǎn)3萬元。每年需要繳納1.5萬元左右的保費(fèi)，連續(xù)繳費(fèi)20年。

70歲前，李女士擁有50萬元(健康保險(xiǎn)30萬元+附加意外險(xiǎn)20萬元)的人身安全保障；70歲后還可享受15萬元的重疾備用金。

2、子女教育計(jì)劃

子女的教育金優(yōu)先于購房資金考慮。若女兒初中畢業(yè)即5年后就去英國留學(xué)，直到讀完碩士，則學(xué)雜費(fèi)及生活費(fèi)等需求總額約為90萬元，其中從第5年開始至第11年，每年需要10萬元，第12年約需20萬元。

通過對李女士現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和收入能力的分析計(jì)算，如果家庭進(jìn)入一個(gè)合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃，有一個(gè)較穩(wěn)妥的投資收益，是能夠承擔(dān)女兒的留學(xué)費(fèi)用的(見表)。

教育儲蓄為零存整取定期儲蓄存款，存期分為1年、3年、6年。最低起存金額為50元，存入金額為50元的整倍數(shù)，可一次性存入，也可分次存入或按月存入，本金合計(jì)最高限額為2萬元。教育儲蓄的利率享受兩大優(yōu)惠政策，除免征利息所得稅外，其作為零存整取儲蓄將享受整存整取利率，利率優(yōu)惠幅度在25％以上。李女士可為女兒開立一個(gè)儲蓄賬戶，每月存入5000元，作為以后上大學(xué)的儲備資金。

3、購房計(jì)劃

以李女士目前的資金狀況，想在北京買房必須向銀行貸款。單位為其上有住房公積金，她可以申請公積金貸款，額度為40萬元，期限為20年比較合適。目前家庭可支付的購房款大概為：27萬元+3萬美元(折合約21萬元人民幣)+40萬元公積金貸款一預(yù)留10萬元裝修款-家庭保障金2萬元～3萬元還貸備付金=73萬元。

但是購房后每年要還貸款3萬元左右，加上要為女兒儲備教育基金，所以前期的一段時(shí)間會有較大的經(jīng)濟(jì)壓力。若兩年后買房子，現(xiàn)有的資金會因新的增值規(guī)劃而有較大增加，可以承受70萬元的房產(chǎn)總價(jià)格。但若想買面積較大更舒適些的房屋，可以考慮稍晚一點(diǎn)購買更為合適。

而且，目前房產(chǎn)市場屢屢探底，尤其北京更是如此，房價(jià)一降再降，暫時(shí)不適合購買。再加上李女士沒有做任何投資，應(yīng)該先利用現(xiàn)有資金實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，再考慮購房。

4、資產(chǎn)增值規(guī)劃

現(xiàn)階段應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)比較小、比較穩(wěn)健、收益水平比較好的短期投資品種進(jìn)行投資。待購房目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后，再根據(jù)市場情況，考慮是否投資風(fēng)險(xiǎn)較大、收益較高的產(chǎn)品。

美元換成人民幣投資。根據(jù)家庭月收支結(jié)余比較寬裕的情況，建議李女士將3萬美元兌換成人民幣約20萬元，按照7:3的比例進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)投資、低風(fēng)險(xiǎn)投資，而風(fēng)險(xiǎn)投資暫時(shí)不予考慮。美元兌換成人民幣，還可以盡量減少資產(chǎn)的損失。

投資國債。隨著央行連續(xù)宣布降息及調(diào)低存款準(zhǔn)備金率，債券的投資價(jià)值將逐步凸顯，尤其是國債。建議李女士投資14萬元關(guān)注國債，3年期預(yù)期收益率3.47％。

購買貨幣基金。貨幣基金現(xiàn)在重新回到投資者的視野中，目前的收益一年下來在4％左右。貨幣基金流動(dòng)性強(qiáng)，大部分都是T+2日到賬，也就是說，向基金公司提出贖回申請后，資金一到兩天就能回到銀行賬戶上，是理想的現(xiàn)金替代品。李女士可將剩余6萬元購買貨幣基金。

存款轉(zhuǎn)定期。央行本次調(diào)整利率，即便是一年期存款利率目前也有2.25％，比貨幣市場基金收益高，更比偏股或股票型基金強(qiáng)。建議李女士將20萬元活期存款轉(zhuǎn)為3年定期，利率3.33％；其余7萬元活期存款作為緊急備用金。